2 апреля 2014 Pro Finance Service
Рубль обновил во вторник полуторамесячные максимумы благодаря охлаждению в российско-украинском конфликте и разъяснительным, более "голубиным" комментариям председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, которая подчеркнула в понедельник, что мягкая денежно-кредитная политика "по-прежнему необходима и будет проводиться в течение некоторого времени в будущем", учитывая значительное отставание на рынке труда США. Слова г-жи Йеллен, казалось, вошли в противоречие с выводами рынка, сделанными после ее заявлений в марте о том, что затраты по займам, возможно, вырастут раньше, чем ожидалось. Такие разъясняющие комментарии вызвали продажу защитных активов (золото продолжает падать в цене) и покупку рискованных активов: американский фондовый рынок достиг сегодня нового абсолютного максимума, российский рынок также повышался. На геополитическом фронте пока затишье: страны Запада, в целом, поверили в отвод российских воск от украинской границы и умерили политический прессинг.
Курс доллара США составил 35.0855 рубля на Московской бирже к 19.00 мск, потеряв 3.45 копейки к уровню предыдущего закрытия. Курс евро составил 48.4000 рубля, прибавив 2 копейки. Стоимость бивалютной корзины ($0.55 и E0.45) снизилась на 1 копейку до 41.0770 рубля. Снижение доллара и евро продолжилось довольно активно с первых минут торгов во вторник. Спустя 15 минут после открытия котировки корзины впервые с 17 февраля упали ниже 41 рубля (40.86), еще через несколько минут курс доллара опустился ниже уровня 35 рублей - впервые с 14 февраля. Дилеры отмечают, что волна продаж произошла из-за отсутствия крупных покупателей, что, возможно, спровоцировало очередную панику держателей валютных лонгов, но вскоре появились охотники за дешевым долларом, прослышав о ценах ниже 35 рублей. После этого произошел отскок и остаток дня, включая вечернюю сессию, рынок продолжал консолидироваться в диапазоне. Банк России в торгах участия не принимает, курс рубля формируется под воздействием рыночных сил. В понедельник корзина впервые с 26 декабря прошлого года вышла из зоны интервенций ЦБРФ (41.30 рубля), так и не вернувшись в нее сегодня. В марте ЦБР продал $25,5 миллиарда, из них более $22 миллиардов - в первые две недели месяца, в пик неопределенности, связанной с ситуацией вокруг Крыма. За первый квартал ЦБР мог продать более $41 миллиарда, при этом отток капитала за этот же период оценивается российскими властями в $65-70 миллиардов.
В пик обострения украино-российского кризиса рубль терял более 12 % с начала года, а теперь величина потерь сократилась менее чем до 7 %. Участникам рынка последний рост рубля представляется существенным и в большинстве своем они начинают говорить о возвращении к тенденции на снижение рубля. Экономические перспективы не вызывают радости у аналитиков; заговорили также и о Минфине РФ, который может возобновить покупку валюты в стабфонд на текущих уровнях. Ведомству осталось конвертировать в валюту 175 миллиардов рублей. Минфин прекратил в начале марта покупки валюты в стабфонд, порядка $100 миллионов в день, на фоне ухудшения конъюнктуры, но оставил за собой право возобновить их при улучшении ситуации на рынках. Алексей Моисеев, заместитель министра финансов, ранее отмечал, что ведомство не будет покупать валюту дороже 36 рублей за доллар. Также не стоит забывать про высокие ставки – фактор притяжения для рискованных кэрри-трейдеров. ЦБ резко повысил ключевые ставки в начале марта для борьбы с инфляцией и защиты рубля от волатильности в условиях обострения ситуации на Украине. Ну и, наконец, отсутствие вмешательства ЦБР в случае любого обострения геополитической напряженности будет способствовать быстрой утрате рублем завоеванных позиций.
Deutsche Bank повысил прогноз по золоту
Deutsche Bank сообщил о корректировке ряда своих прогноз, в том числе по ценам на золото на 2014 год. Ведущий немецкий банк ожидает рост цен на металл в этом году на 10%, а в 2015 году - на 6%. Банк сообщил также, что прогнозирует в текущем году понижение цен на медь на 4%, падение цен на алюминий на 2% и снижение цен на цинк на 0,3%. Deutsche Bank пересмотрел прогноз по ценам на железную руду, ожидая их снижение в 2014 на 3%. При этом, экономисты банка выразили уверенность, что среднегодовая цена не опустится ниже $100 за тонну. Ожидаемые цены на никель на текущий год увеличены на 2%, на 2015 год - почти на 12%. Deutsche Bank также понизил прогноз по ценам коксующегося угля на 2014 год на 9%, энергетического угля - на 7%, так как прежние ожидания спроса были признаны завышенными.
Danske Bank: тридцать седьмая фигура остается точкой притяжения для евро
Валютные стратеги Danske Bank отмечают, что их последняя попытка шортить евро была неудачной, однако они обращают внимание на то, что ситуация не претерпела значимых улучшений. В банке советуют использовать текущее восстановление для возобновления короткой позиции с прежними стопом и целью - на $1.3551 и $1.3705 соответственно.
Rabobank: доллар/иена готовится к возобновлению роста
Быки по доллар/иене чувствуют себя довольно неплохо, учитывая стабилизацию выше Y101 и последние позитивные изменения в краткосрочной технической картине. Бычий тренд не теряет своей актуальности, и аналитики Rabobank отмечают, что у пары есть хорошие шансы для его развития. В банке обращают внимание на то, что объем шортов спекулянтов в иене заметно сократился в сравнении с уровнями декабря прошлого года, и медведи могут возобновить продажи японской валюты. В Rabobank ожидают, что восстановление американской экономики продолжиться, что и послужит драйвером для дальнейшего роста доллар/иены. В банке придерживаются прогноза на конец этого квартала на уровне Y104, прогнозы на третий и четвертый кварталы составляют Y107 и Y110 соответственно
Иена вновь дешевеет, а инвесторы ждут четверга и заседания ЕЦБ по ставкам
Валютные торги во вторник носили диапазонный разнонаправленный характер, и лишь иена упорно продолжила снижаться против основных собратьев. Евро/доллар закрыл ростом третью сессию подряд, благодаря публикации довольно сильной статистики в ряде европейских стран, подтвердившей стабильность экономического восстановления в регионе и сократившей ожидания скорого запуска стимулирующих программ ЕЦБ, о неминуемости чего в последнее время очень много говорят.
Валюты развивающихся стран не смогли продемонстрировать какой-то четкой динамики. «Данные из Еврозоны оказались лучше прогнозов, поддержав спрос на единую валюту», - отмечает Ричард Франулович из Westpac. – «Но инвесторы не торопятся ажиотажно покупать евро/доллар накануне заседания ЕЦБ по ставкам (прим. ProFinance.ru: запланировано на четверг). Весьма вероятно, что в ближайшие три месяца ЕЦБ все же приступит к какому-то стимулированию»
ANZ рекомендовал на текущих уровнях продажу австралийского доллара с целью на 0.9000
В области текущих уровней, валютные стратеги из ANZ рекомендуют продавать австралийский доллар против американской валюты с целью на 0.9000. Защитный стоп-приказ на покупку следует разместить на 0.9360. Соотношение рисков и потенциальной доходности выглядит благоприятным для реализации этой стратегии, утверждает Даниель Бин, старший валютный стратег ANZ. Эксперт считает, что австралийской валюте будет очень трудно получить позитивный сюрприз со стороны внутренней экономики. Внешняя среда ничем не осложняет возможность падения курса аусси
Курс доллара США составил 35.0855 рубля на Московской бирже к 19.00 мск, потеряв 3.45 копейки к уровню предыдущего закрытия. Курс евро составил 48.4000 рубля, прибавив 2 копейки. Стоимость бивалютной корзины ($0.55 и E0.45) снизилась на 1 копейку до 41.0770 рубля. Снижение доллара и евро продолжилось довольно активно с первых минут торгов во вторник. Спустя 15 минут после открытия котировки корзины впервые с 17 февраля упали ниже 41 рубля (40.86), еще через несколько минут курс доллара опустился ниже уровня 35 рублей - впервые с 14 февраля. Дилеры отмечают, что волна продаж произошла из-за отсутствия крупных покупателей, что, возможно, спровоцировало очередную панику держателей валютных лонгов, но вскоре появились охотники за дешевым долларом, прослышав о ценах ниже 35 рублей. После этого произошел отскок и остаток дня, включая вечернюю сессию, рынок продолжал консолидироваться в диапазоне. Банк России в торгах участия не принимает, курс рубля формируется под воздействием рыночных сил. В понедельник корзина впервые с 26 декабря прошлого года вышла из зоны интервенций ЦБРФ (41.30 рубля), так и не вернувшись в нее сегодня. В марте ЦБР продал $25,5 миллиарда, из них более $22 миллиардов - в первые две недели месяца, в пик неопределенности, связанной с ситуацией вокруг Крыма. За первый квартал ЦБР мог продать более $41 миллиарда, при этом отток капитала за этот же период оценивается российскими властями в $65-70 миллиардов.
В пик обострения украино-российского кризиса рубль терял более 12 % с начала года, а теперь величина потерь сократилась менее чем до 7 %. Участникам рынка последний рост рубля представляется существенным и в большинстве своем они начинают говорить о возвращении к тенденции на снижение рубля. Экономические перспективы не вызывают радости у аналитиков; заговорили также и о Минфине РФ, который может возобновить покупку валюты в стабфонд на текущих уровнях. Ведомству осталось конвертировать в валюту 175 миллиардов рублей. Минфин прекратил в начале марта покупки валюты в стабфонд, порядка $100 миллионов в день, на фоне ухудшения конъюнктуры, но оставил за собой право возобновить их при улучшении ситуации на рынках. Алексей Моисеев, заместитель министра финансов, ранее отмечал, что ведомство не будет покупать валюту дороже 36 рублей за доллар. Также не стоит забывать про высокие ставки – фактор притяжения для рискованных кэрри-трейдеров. ЦБ резко повысил ключевые ставки в начале марта для борьбы с инфляцией и защиты рубля от волатильности в условиях обострения ситуации на Украине. Ну и, наконец, отсутствие вмешательства ЦБР в случае любого обострения геополитической напряженности будет способствовать быстрой утрате рублем завоеванных позиций.
Deutsche Bank повысил прогноз по золоту
Deutsche Bank сообщил о корректировке ряда своих прогноз, в том числе по ценам на золото на 2014 год. Ведущий немецкий банк ожидает рост цен на металл в этом году на 10%, а в 2015 году - на 6%. Банк сообщил также, что прогнозирует в текущем году понижение цен на медь на 4%, падение цен на алюминий на 2% и снижение цен на цинк на 0,3%. Deutsche Bank пересмотрел прогноз по ценам на железную руду, ожидая их снижение в 2014 на 3%. При этом, экономисты банка выразили уверенность, что среднегодовая цена не опустится ниже $100 за тонну. Ожидаемые цены на никель на текущий год увеличены на 2%, на 2015 год - почти на 12%. Deutsche Bank также понизил прогноз по ценам коксующегося угля на 2014 год на 9%, энергетического угля - на 7%, так как прежние ожидания спроса были признаны завышенными.
Danske Bank: тридцать седьмая фигура остается точкой притяжения для евро
Валютные стратеги Danske Bank отмечают, что их последняя попытка шортить евро была неудачной, однако они обращают внимание на то, что ситуация не претерпела значимых улучшений. В банке советуют использовать текущее восстановление для возобновления короткой позиции с прежними стопом и целью - на $1.3551 и $1.3705 соответственно.
Rabobank: доллар/иена готовится к возобновлению роста
Быки по доллар/иене чувствуют себя довольно неплохо, учитывая стабилизацию выше Y101 и последние позитивные изменения в краткосрочной технической картине. Бычий тренд не теряет своей актуальности, и аналитики Rabobank отмечают, что у пары есть хорошие шансы для его развития. В банке обращают внимание на то, что объем шортов спекулянтов в иене заметно сократился в сравнении с уровнями декабря прошлого года, и медведи могут возобновить продажи японской валюты. В Rabobank ожидают, что восстановление американской экономики продолжиться, что и послужит драйвером для дальнейшего роста доллар/иены. В банке придерживаются прогноза на конец этого квартала на уровне Y104, прогнозы на третий и четвертый кварталы составляют Y107 и Y110 соответственно
Иена вновь дешевеет, а инвесторы ждут четверга и заседания ЕЦБ по ставкам
Валютные торги во вторник носили диапазонный разнонаправленный характер, и лишь иена упорно продолжила снижаться против основных собратьев. Евро/доллар закрыл ростом третью сессию подряд, благодаря публикации довольно сильной статистики в ряде европейских стран, подтвердившей стабильность экономического восстановления в регионе и сократившей ожидания скорого запуска стимулирующих программ ЕЦБ, о неминуемости чего в последнее время очень много говорят.
Валюты развивающихся стран не смогли продемонстрировать какой-то четкой динамики. «Данные из Еврозоны оказались лучше прогнозов, поддержав спрос на единую валюту», - отмечает Ричард Франулович из Westpac. – «Но инвесторы не торопятся ажиотажно покупать евро/доллар накануне заседания ЕЦБ по ставкам (прим. ProFinance.ru: запланировано на четверг). Весьма вероятно, что в ближайшие три месяца ЕЦБ все же приступит к какому-то стимулированию»
ANZ рекомендовал на текущих уровнях продажу австралийского доллара с целью на 0.9000
В области текущих уровней, валютные стратеги из ANZ рекомендуют продавать австралийский доллар против американской валюты с целью на 0.9000. Защитный стоп-приказ на покупку следует разместить на 0.9360. Соотношение рисков и потенциальной доходности выглядит благоприятным для реализации этой стратегии, утверждает Даниель Бин, старший валютный стратег ANZ. Эксперт считает, что австралийской валюте будет очень трудно получить позитивный сюрприз со стороны внутренней экономики. Внешняя среда ничем не осложняет возможность падения курса аусси
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба