В четвертый раз чуть более чем за месяц индекс SnP500 восстанавливается из района 1840-1850 пунктов. После двух дней уверенного снижения от исторических максимумов во вторник индекс отскочил на 0,38%. Тем не менее, пока по-прежнему склоняемся к тому, что продолжить рост в данных технических условиях будет сложно, и ниже вышеназванного диапазона видится территория медведей, откуда можно уверенно смотреть на цели движения к 1810. На дневном графике прослеживаются сигналы медвежьей дивергенции по RSI и MACD.
В отсутствии важной макростатистики вчера мы наблюдали технический отскок, но ряд событий имел определенное воздействие на динамику котировок. Прежде всего, отметим, что инвесторы ожидали начала сезона отчетов в США, прогнозы на который нужно сказать весьма слабые. Но мы уже привыкли к подобному положению вещей, когда формируется негативный консенсус и даже слабые результаты раз за разом оказываются лучше прогнозных.
Именно подобным образом складывалась ситуация с вчерашним отчетом Alcoa. Компания после закрытия сообщила о получении чистого убытка за первый квартал на уровне $178 млн., или 16 центов на акцию, по сравнению с чистой прибылью в $149 млн., или 13 центов на акцию годом ранее.
Скорректированная прибыль снизилась до $98 млн., или 9 центов на акцию, против $121 млн., или 11 центов на акцию годом ранее. Однако аналитики ожидали 5 центов на акцию. Любопытно взглянуть на динамику цены акций компании за этот период, когда от прибыли компания пришла к убыткам. Как не удивительно в это время капитализация компании увеличилась на 50%.
Впрочем, нужно сказать, что в сравнении с 4 кварталом 2013 года, когда компания получила убыток на уровне $2,34 млрд., ситуация заметно улучшилась.
Выручка в первом квартале 2014 года не дотянула до прогнозных $5,55 млрд., снизившись до $5,45 млрд. с $5,83 млрд. на фоне снижения цен на алюминий на 8%. И, тем не менее, на постмаркете капитализация Alcoa выросла на 2,5%.
Справедливости ради нужно сказать, что компания улучшила прогноз по росту спроса на алюминий в аэрокосмической индустрии с 7%-8% до 8%-9%. По остальным сегментам прогнозы остались без изменений. В целом в 2014 году рост спроса по-прежнему ожидается на 7%.
Среди отдельных секторов отметим, некоторую слабость в банковском секторе на фоне принятия ФРС, FDIC и OCC окончательного правила для самых крупных банковских организаций США касаемого соотношения собственных и заемных средств для покрытия кредитных рисков, установленного на уровне 5%, тогда как стандарт Базель III предполагает только 3%. К 2018 году 8 банковским гигантам как отмечается придется повысить уровень резервов на $68 млрд.
В то же время технический отскок наблюдался вчера в акциях технологических компаний, что позволило индексу Nasdaq Composite, демонстрирующему последние недели опережающее снижение, отыграть вчера 0,81%.
Сегодня в США ожидается, возможно, ключевое событие текущей недели - публикация протоколов мартовского заседания ФРС, на котором регулятор прибегнул к очередному шагу по сокращению стимулирования.
Индекс SnP500: Где-то мы это уже видели...
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 вырос на 0,38%. Котировки остановились на уровне 1851,96 пунктов.
Во вторник с самого открытия торгов была предпринята робкая попытка спуститься под ключевой уровень поддержки 1840, однако уверенно закрепиться ниже так и не случилось. Провал оказался ложным пробоем, и затем котировки начали отскакивать. Таким образом, в очередной раз после двух солидных черных свечек рынок по привычке ушел в консолидацию, не желая разворачивать тренд. Схожую ситуацию мы уже много раз наблюдали, и до сих пор она всегда заканчивалась последующим выкупом.
Напомню, что отметки 1840 и 1820 в данный момент выступают последними точками опоры, которые сдерживают от начала слома up-тренда и ускорения в сторону годовых минимумов. Потенциальный пробой 1820 в свою очередь сразу же сдвигает техническую цель снижения в район нижней границы долгосрочного up-тренда, которая сегодня проходит в районе 1690.
Несмотря на то, что с точки зрения техники в краткосрочной перспективе индекс SnP 500 еще даже может запрыгнуть в район 1905-1910, в целом сохраняю негативный взгляд по американскому рынку на ближайшие пару месяцев и, если есть возможность, то рекомендую открывать короткие позиции по заокеанским индексам при подходах к обозначенным рубежам. Медвежьи дивергенции на всех длинных таймфреймах наконец-то могут начать отрабатываться.
Вчера стартовал неофициальный сезон корпоративной отчетности. Первые дни очень важны, так как в случае реального торможения показателей ключевых американских корпораций рынок очень быстро может начать закладывать негативные ожидания в цены. К тому же периоды апрель-май в 2010, 2011 и 2013 годах выступали разворотными точками, после которых индексы снижались. С учетом текущей беспрецедентной общей трендовой перекупленности американского рынка акций слабый сезон отчетности может стать тем самым триггером, который спровоцирует масштабную коррекцию.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,03% около отметки 1845.
В итоге резюмируем: Пока цена выше 1840 и 1820 сохраняется потенциал роста вплоть до 1905-1910. Если же индекс опустится ниже 1820, то начнется большая коррекция с ориентирами в районе нижнее границы долгосрочного восходящего тренда.
Ближайшие уровни сопротивления: 1905-1910 / 1925/ 1990-2000 / 2077-2080
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1795 / 1775 / 1730-1722 / 1690
В отсутствии важной макростатистики вчера мы наблюдали технический отскок, но ряд событий имел определенное воздействие на динамику котировок. Прежде всего, отметим, что инвесторы ожидали начала сезона отчетов в США, прогнозы на который нужно сказать весьма слабые. Но мы уже привыкли к подобному положению вещей, когда формируется негативный консенсус и даже слабые результаты раз за разом оказываются лучше прогнозных.
Именно подобным образом складывалась ситуация с вчерашним отчетом Alcoa. Компания после закрытия сообщила о получении чистого убытка за первый квартал на уровне $178 млн., или 16 центов на акцию, по сравнению с чистой прибылью в $149 млн., или 13 центов на акцию годом ранее.
Скорректированная прибыль снизилась до $98 млн., или 9 центов на акцию, против $121 млн., или 11 центов на акцию годом ранее. Однако аналитики ожидали 5 центов на акцию. Любопытно взглянуть на динамику цены акций компании за этот период, когда от прибыли компания пришла к убыткам. Как не удивительно в это время капитализация компании увеличилась на 50%.
Впрочем, нужно сказать, что в сравнении с 4 кварталом 2013 года, когда компания получила убыток на уровне $2,34 млрд., ситуация заметно улучшилась.
Выручка в первом квартале 2014 года не дотянула до прогнозных $5,55 млрд., снизившись до $5,45 млрд. с $5,83 млрд. на фоне снижения цен на алюминий на 8%. И, тем не менее, на постмаркете капитализация Alcoa выросла на 2,5%.
Справедливости ради нужно сказать, что компания улучшила прогноз по росту спроса на алюминий в аэрокосмической индустрии с 7%-8% до 8%-9%. По остальным сегментам прогнозы остались без изменений. В целом в 2014 году рост спроса по-прежнему ожидается на 7%.
Среди отдельных секторов отметим, некоторую слабость в банковском секторе на фоне принятия ФРС, FDIC и OCC окончательного правила для самых крупных банковских организаций США касаемого соотношения собственных и заемных средств для покрытия кредитных рисков, установленного на уровне 5%, тогда как стандарт Базель III предполагает только 3%. К 2018 году 8 банковским гигантам как отмечается придется повысить уровень резервов на $68 млрд.
В то же время технический отскок наблюдался вчера в акциях технологических компаний, что позволило индексу Nasdaq Composite, демонстрирующему последние недели опережающее снижение, отыграть вчера 0,81%.
Сегодня в США ожидается, возможно, ключевое событие текущей недели - публикация протоколов мартовского заседания ФРС, на котором регулятор прибегнул к очередному шагу по сокращению стимулирования.
Индекс SnP500: Где-то мы это уже видели...
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 вырос на 0,38%. Котировки остановились на уровне 1851,96 пунктов.
Во вторник с самого открытия торгов была предпринята робкая попытка спуститься под ключевой уровень поддержки 1840, однако уверенно закрепиться ниже так и не случилось. Провал оказался ложным пробоем, и затем котировки начали отскакивать. Таким образом, в очередной раз после двух солидных черных свечек рынок по привычке ушел в консолидацию, не желая разворачивать тренд. Схожую ситуацию мы уже много раз наблюдали, и до сих пор она всегда заканчивалась последующим выкупом.
Напомню, что отметки 1840 и 1820 в данный момент выступают последними точками опоры, которые сдерживают от начала слома up-тренда и ускорения в сторону годовых минимумов. Потенциальный пробой 1820 в свою очередь сразу же сдвигает техническую цель снижения в район нижней границы долгосрочного up-тренда, которая сегодня проходит в районе 1690.
Несмотря на то, что с точки зрения техники в краткосрочной перспективе индекс SnP 500 еще даже может запрыгнуть в район 1905-1910, в целом сохраняю негативный взгляд по американскому рынку на ближайшие пару месяцев и, если есть возможность, то рекомендую открывать короткие позиции по заокеанским индексам при подходах к обозначенным рубежам. Медвежьи дивергенции на всех длинных таймфреймах наконец-то могут начать отрабатываться.
Вчера стартовал неофициальный сезон корпоративной отчетности. Первые дни очень важны, так как в случае реального торможения показателей ключевых американских корпораций рынок очень быстро может начать закладывать негативные ожидания в цены. К тому же периоды апрель-май в 2010, 2011 и 2013 годах выступали разворотными точками, после которых индексы снижались. С учетом текущей беспрецедентной общей трендовой перекупленности американского рынка акций слабый сезон отчетности может стать тем самым триггером, который спровоцирует масштабную коррекцию.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,03% около отметки 1845.
В итоге резюмируем: Пока цена выше 1840 и 1820 сохраняется потенциал роста вплоть до 1905-1910. Если же индекс опустится ниже 1820, то начнется большая коррекция с ориентирами в районе нижнее границы долгосрочного восходящего тренда.
Ближайшие уровни сопротивления: 1905-1910 / 1925/ 1990-2000 / 2077-2080
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1795 / 1775 / 1730-1722 / 1690
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба