Украинский фактор все больше и больше начинает влиять на общее состояние как инвесторов в частности, так и на российский рынок в целом. Заявления новой Киевской власти о своей решимости применять регулярные воинские соединения в случае дальнейшего сопротивления сторонников федерализации только добавили напряженности в общий новостной рыночный фон. При этом сложилась весьма интересная ситуация – ряд бумаг готовы прибавлять, и даже «быки» этому активно пытаются способствовать, но наиболее важные из них продолжали терять в цене – акции Сбербанка (-1,76%) и Газпрома (-2,24%) снижались достаточно активно.
Индекс ММВБ продолжает консолидироваться в рамках диапазона 1340-1400 пунктов, тяготея к нижней границе диапазона. Если она будет преодолена, то мы можем смело увидеть пробой целевой поддержки на 1305 пунктов. Бычий сценарий с пробитием выше уровня в 1405 пунктов пока даже не рассматривается из-за обострения ситуации на Украине.
Нефтяной фактор пока играет на руку российскому рынку – из-за эскалации ситуации на Украине и близости очагов сопротивления к российским границам статус РФ как одного из центров добычи и экспорта нефти. Сейчас рост цен на нефть спровоцирован исключительно геополитической нестабильностью, которая усиливает страхи инвесторов относительно возможности перебоев в поставках сырья. Не станет удивлением, если ЕС снова начнет расширять количество россиян, которые находятся под санкциями, поскольку решимость стран Запада сейчас может усилиться в разы.
На валютном рынке продолжается серьезное ослабление российского рубля - котировки пары рубль/доллар подошли к важному рубежу сопротивления около 36 рублей. В случае уверенного преодоления этого уровня откроется возможность для дальнейшего ослабления рубля с попыткой тестирования мартовских максимумов.
Игнорировать солидное снижение в США российскому рынку долго также не получится, поэтому рост напряженности в Украине вкупе с техническими причинами снижения в США будут тянуть рынок вниз, а цены на нефть – вверх. Сколько долго продлится такое «перетягивание каната», пока сказать сложно, но вероятность того, что в ближайшей перспективе инициатива на рынке пока еще будет оставаться на стороне продавцов, достаточно велика.
По итогам торгов понедельника индекс ММВБ снизился на 1,29% до уровня в 1 344,86 пунктов, индекс РТС просел на 2% до уровня в 1 179,97 пунктов.
Российский рынок акций в понедельник снизился по основным индексам на фоне эскалации напряженности на востоке Украины. Большинство российских акций снижалось на фоне усиления геополитических рисков после роста напряженности на востоке Украины и на заявлениях киевских властей о начале проведения широкомасштабной спецоперации с привлечением регулярной армии Украины. Основная часть падения пришлась на старт дня, когда индекс РТС сразу же пробил вниз психологически значимый уровень в 1200 пунктов. Свое влияние оказал и рост курса доллара к рублю, который ослабил динамику долларового индекса РТС.
На нефтяных рынках цены демонстрируют рост на фоне макроэкономических данных из США и Европы, а также сохранения опасений относительно обострения отношений России и Запада в связи с украинским кризисом.
Эскалация напряженности на востоке Украины усиливает опасения инвесторов относительно возможности перебоев в поставках сырья из России в Европу. Митинги сторонников федерализации с начала марта проходят на востоке Украины — в Донецке, Харькове и Луганске, их участники требуют провести референдумы о статусе своих регионов. В прошлую субботу протесты распространились еще на несколько городов Донецкой области — Славянск, Мариуполь, Енакиево, Краматорск и ряд небольших городов.
Именно по этой причине в ближайшее время цены на нефть пробивают вверх уровни сопротивления, реагируя на рост рисков, связанных с Украиной.
Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 0,54% до $107,93 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI поднялась на 0,05% до уровня в $103,8 за баррель.
На американском рынке инвесторы также обратили внимание на макроэкономические данные. Объем розничных продаж в США в марте увеличился на 1,1% в месячном исчислении, зафиксировав максимальный рост с сентября 2012-го года. Опубликованные данные оказались лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали роста на 0,8%.
На удивление неплохим ростом отметились котировки компаний высокотехнологического сектора. Бумаги социальной сети Facebook прибавили 0,6%, акции оператора коротких сообщений Twitter подорожали на 2,1%, рыночная капитализация Amazon выросла на 1,3%, а Netflix – на 0,6%. Хорошо росли бумаги биотехнологических компаний - Biogen Idec прибавили 2,1%, акции Gilead Sciences выросли на 1,2%, а рыночная капитализация Alexion Pharmaceuticals выросла на 1,7%.
Основное внимание инвесторов сегодня будет приковано к отчетам компаний Google, Yahoo, IBM и Intel, которые должны выйти в течение нынешней недели.
Отдельно стоит выделить банк Citigroup, обнародовавший свой финансовый отчет за квартал. Третий по величине банк США отчитался о росте чистой прибыли на 3,5% до уровня в $3,94 млрд. за I квартал 2014-го года. В прошлом году этот показатель составлял $3,81 млрд. За исключением налоговых и учетных расходов, прибыль на акцию составила $1,30, что заметно превысило прогноз по рынку, составлявший $1,14. Хорошие результаты Citigroup порадовали инвесторов, отправив котировки компании в "зеленое" поле. Бумаги банка дорожают на 4,4%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,91% до уровня в 16 173,24 пунктов, индекс SnP прибавил 0,82% до уровня в 1 830,61 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,57% до уровня в 4 022,69 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона открылись ростом вслед за индексами Уолл-стрит. Рост мог бы быть и более мощным, если бы не увеличение напряженности на востоке Украины. Некоторые инвесторы опасаются, что чрезмерный рост на фондовом рынке США может скорректироваться в связи сокращением программы количественного смягчения.
Биржа Токио открыла торговую сессию в плюсе, индекс Nikkei 225 в первые минуты торгов вырос на 1,14% до 14 068,75 пунктов. Южнокорейский KOSPI также открылся ростом и за первые минуты торгов поднялся на 0,35% до уровня в 2 004,01 пунктов. Австралийский индекс ASX 200 показал рост в первые минуты торгов до уровня в 5 384,6 пунктов.
Эскалация напряженности на востоке Украины оказывает давление на мировые фондовые индексы. В выходные ситуация обострилась после заявления киевских властей о начале проведения широкомасштабной спецоперации с привлечением ВС Украины в связи с захватом вооруженными людьми административных зданий в нескольких городах Донецкой области.
К закрытию сессии японский Nikkei Stock Average 225 достиг полугодового минимума, опустившись на 0,36% - до 13910,16 пункта, более широкий индекс TOPIX - на 0,12%, до 1132,76 пункта.
Южнокорейский KOSPI потерял на 0,02% и составил 1997,02 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite вырос на 0,05% - до 2131,54 пункта, гонконгский Hang Seng - на 0,15%, до 23038,80 пункта, сингапурский Straits Times Index прибавил 0,52%, до 3214,83 пункта. Австралийский SnP/ASX200 снизился на 1,28% и закрылся на отметке 5358,90 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги российских нефтегазовых компаний торговались разнонаправлено: Сургутнефтегаз снизился на 0,44%, Роснефть – на 0,57%, ЛУКОЙЛ – на 0,89%, Татнефть – на 1,69%, Газпром – на 2,25%, НОВАТЭК – на 2,49%. Привилегированные бумаги Транснефти выросли на 0,18%, Газпром нефть – на 0,43%. Что касается бумаг Газпрома, то по ним не стоит ожидать покупок, поскольку интерес инвесторов к ним в ближайшее время будет весьма низким до тех пор, пока ситуация в восточной Украине не стабилизируется. Газпром оказался в щекотливом положении в связи с отказом Украины платить за поставки газа и риском того, что Украина перекроет газопровод, что поставит под угрозу транспортировку газа в Европу
2. В банковском секторе акции Росбанка выросли на 10,4% после того, как стало известно, что французская банковская корпорация Societe Generale приобрела 7% акций Росбанка у группы Интеррос, что позволило ей довести свою долю в кредитной организации до 99,4%.
3. В телекоммуникационном секторе бумаги смотрелись слабо: обыкновенные акции Ростелекома подешевели на 1,96%, привилегированные - на 4,04%, МТС – на 2,58%.
ПРОГНОЗ: После потерь, понесенных российским рынком вчера, мы ожидаем аналогичного движения и сегодня в течение дня по причине эскалации напряженности на юго-востоке Украины. Индексу ММВБ будет бороться за удержание выше уровня в 1320 пунктов, что будет сделать сложно из-за нестабильной ситуации на финансовых рынках. Внешний фон пока, к сожалению, больше негативный, поэтому надеяться на существенный рост будет сложно.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Камаз"
Сегодня крупнейший российский производитель грузовых автомобилей КАМАЗ обнародовал производственные результаты по итогам I квартала 2014-го года, которые стоит признать неутешительными. Компания произвела 8,2 тыс. машинокомплектов по сравнению с 10,7 тыс. в аналогичном периоде 2013-го года.
Завод двигателей и совместное предприятие «Камминз Кама» в общей сложности выпустили и поставили своим потребителям почти 3,8 тыс. двигателей и силовых агрегатов в марте и 8,6 тыс. в течение всего квартала, что на 15,5% и 22% меньше аналогичных показателей прошлого года.
В течение всего марта всем дилерам, сервисным центрам и корпоративным клиентам КАМАЗа было отгружено запасных частей к автомобилям компании на сумму 500 млн. рублей, а с начала года – более 1,3 млрд. рублей. Если сравнивать эти показатели с аналогичном периодом прошлого года, то, к сожалению, налицо будет иметь место снижение более чем в 2 раза – 1,3 млрд. рублей и 3,2 млрд. рублей.
Мы считаем данные результаты негативными для котировок КАМАЗа, поскольку кроме снижения объема отгрузки комплектующих значительно ухудшились и показатели поставок продукции для сторонних заказчиков заводами и подразделениями группы. Продукции диверсификации в марте было поставлено на сумму в 311 млн. рублей (1,45 миллиарда в прошлом году) и на 586 млн. рублей с начала года. Для сравнения: в 2013-м году было поставлено на 1,45 млрд. рублей и 4,28 млрд. рублей соответственно. Интересным в этом плане видится заявление компании о том, что в марте выпуск силовых агрегатов, запчастей и продукции диверсификации оказался выше показателей, определенных бизнес-планом.
Цена: 35,09
Цель: 52,1
Рекомендация: Держать
ОАО "АЛРОСА"
Сегодня АЛРОСА обнародовала отчетность по МСФО за 2013-й год, согласно которой чистая прибыль группы снизилась на 5% по сравнению с предыдущим годом до уровня в 31,8 млрд. рублей. Отметим, что уровень прибыли оказался значительно хуже прогноза по рынку, предполагавшему уровень чистой прибыли в размере 32,2 млрд. рублей.
Снижение прибыли связано с убытком от курсовых разниц после переоценки части кредитного портфеля компании, номинированного в иностранной валюте. Переоценка связана с ослаблением курса рубля в 2013-м году.
Показатель EBITDA компании в отчетном периоде немного превысил прогнозы и увеличился на 12% до уровня в 69,1 млрд. рублей благодаря росту валовой прибыли от продаж алмазов. Маржа по EBITDA не изменилась по отношению к прошлому году и составила 41%.
Отдельно стоит упомянуть о росте выручки АЛРОСы в 2013-м году на 12% до уровня в 168,5 млрд. рублей благодаря увеличению объемов реализации алмазов в каратах. Рынок ожидал уровень выручки на уровне в 166,18 млрд. рублей. Основной вклад в рост выручки внес рост продаж алмазов на 15% до 38 млн. карат, что помогло компании компенсировать отсутствие роста цен на алмазы в 2013-м году. Чистый денежный поток компании в 2013-м году вырос на 29% до уровня в 15,4 млрд. рублей в результате роста доходов от операционной деятельности и снижения инвестиций в оборотный капитал.
Мы считаем данные отчетности позитивными для бумаг АЛРОСы, несмотря на снижение объема чистой прибыли, поскольку даже в условиях непростой ценовой конъюнктуры на алмазном рынке, компания смогла в отчетном периоде увеличить выручку и сохранить высокий уровень рентабельности. АЛРОСА также продолжает реализовывать планы по строительству новых производственных мощностей и модернизировать существующие, а успешное публичное размещение акций компании в 2013 году показало высокий уровень доверия к компании со стороны долгосрочных инвесторов.
Цена: 36,91
Цель: 54,2
Рекомендация: Накапливать
Индекс ММВБ продолжает консолидироваться в рамках диапазона 1340-1400 пунктов, тяготея к нижней границе диапазона. Если она будет преодолена, то мы можем смело увидеть пробой целевой поддержки на 1305 пунктов. Бычий сценарий с пробитием выше уровня в 1405 пунктов пока даже не рассматривается из-за обострения ситуации на Украине.
Нефтяной фактор пока играет на руку российскому рынку – из-за эскалации ситуации на Украине и близости очагов сопротивления к российским границам статус РФ как одного из центров добычи и экспорта нефти. Сейчас рост цен на нефть спровоцирован исключительно геополитической нестабильностью, которая усиливает страхи инвесторов относительно возможности перебоев в поставках сырья. Не станет удивлением, если ЕС снова начнет расширять количество россиян, которые находятся под санкциями, поскольку решимость стран Запада сейчас может усилиться в разы.
На валютном рынке продолжается серьезное ослабление российского рубля - котировки пары рубль/доллар подошли к важному рубежу сопротивления около 36 рублей. В случае уверенного преодоления этого уровня откроется возможность для дальнейшего ослабления рубля с попыткой тестирования мартовских максимумов.
Игнорировать солидное снижение в США российскому рынку долго также не получится, поэтому рост напряженности в Украине вкупе с техническими причинами снижения в США будут тянуть рынок вниз, а цены на нефть – вверх. Сколько долго продлится такое «перетягивание каната», пока сказать сложно, но вероятность того, что в ближайшей перспективе инициатива на рынке пока еще будет оставаться на стороне продавцов, достаточно велика.
По итогам торгов понедельника индекс ММВБ снизился на 1,29% до уровня в 1 344,86 пунктов, индекс РТС просел на 2% до уровня в 1 179,97 пунктов.
Российский рынок акций в понедельник снизился по основным индексам на фоне эскалации напряженности на востоке Украины. Большинство российских акций снижалось на фоне усиления геополитических рисков после роста напряженности на востоке Украины и на заявлениях киевских властей о начале проведения широкомасштабной спецоперации с привлечением регулярной армии Украины. Основная часть падения пришлась на старт дня, когда индекс РТС сразу же пробил вниз психологически значимый уровень в 1200 пунктов. Свое влияние оказал и рост курса доллара к рублю, который ослабил динамику долларового индекса РТС.
На нефтяных рынках цены демонстрируют рост на фоне макроэкономических данных из США и Европы, а также сохранения опасений относительно обострения отношений России и Запада в связи с украинским кризисом.
Эскалация напряженности на востоке Украины усиливает опасения инвесторов относительно возможности перебоев в поставках сырья из России в Европу. Митинги сторонников федерализации с начала марта проходят на востоке Украины — в Донецке, Харькове и Луганске, их участники требуют провести референдумы о статусе своих регионов. В прошлую субботу протесты распространились еще на несколько городов Донецкой области — Славянск, Мариуполь, Енакиево, Краматорск и ряд небольших городов.
Именно по этой причине в ближайшее время цены на нефть пробивают вверх уровни сопротивления, реагируя на рост рисков, связанных с Украиной.
Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 0,54% до $107,93 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI поднялась на 0,05% до уровня в $103,8 за баррель.
На американском рынке инвесторы также обратили внимание на макроэкономические данные. Объем розничных продаж в США в марте увеличился на 1,1% в месячном исчислении, зафиксировав максимальный рост с сентября 2012-го года. Опубликованные данные оказались лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали роста на 0,8%.
На удивление неплохим ростом отметились котировки компаний высокотехнологического сектора. Бумаги социальной сети Facebook прибавили 0,6%, акции оператора коротких сообщений Twitter подорожали на 2,1%, рыночная капитализация Amazon выросла на 1,3%, а Netflix – на 0,6%. Хорошо росли бумаги биотехнологических компаний - Biogen Idec прибавили 2,1%, акции Gilead Sciences выросли на 1,2%, а рыночная капитализация Alexion Pharmaceuticals выросла на 1,7%.
Основное внимание инвесторов сегодня будет приковано к отчетам компаний Google, Yahoo, IBM и Intel, которые должны выйти в течение нынешней недели.
Отдельно стоит выделить банк Citigroup, обнародовавший свой финансовый отчет за квартал. Третий по величине банк США отчитался о росте чистой прибыли на 3,5% до уровня в $3,94 млрд. за I квартал 2014-го года. В прошлом году этот показатель составлял $3,81 млрд. За исключением налоговых и учетных расходов, прибыль на акцию составила $1,30, что заметно превысило прогноз по рынку, составлявший $1,14. Хорошие результаты Citigroup порадовали инвесторов, отправив котировки компании в "зеленое" поле. Бумаги банка дорожают на 4,4%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,91% до уровня в 16 173,24 пунктов, индекс SnP прибавил 0,82% до уровня в 1 830,61 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,57% до уровня в 4 022,69 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона открылись ростом вслед за индексами Уолл-стрит. Рост мог бы быть и более мощным, если бы не увеличение напряженности на востоке Украины. Некоторые инвесторы опасаются, что чрезмерный рост на фондовом рынке США может скорректироваться в связи сокращением программы количественного смягчения.
Биржа Токио открыла торговую сессию в плюсе, индекс Nikkei 225 в первые минуты торгов вырос на 1,14% до 14 068,75 пунктов. Южнокорейский KOSPI также открылся ростом и за первые минуты торгов поднялся на 0,35% до уровня в 2 004,01 пунктов. Австралийский индекс ASX 200 показал рост в первые минуты торгов до уровня в 5 384,6 пунктов.
Эскалация напряженности на востоке Украины оказывает давление на мировые фондовые индексы. В выходные ситуация обострилась после заявления киевских властей о начале проведения широкомасштабной спецоперации с привлечением ВС Украины в связи с захватом вооруженными людьми административных зданий в нескольких городах Донецкой области.
К закрытию сессии японский Nikkei Stock Average 225 достиг полугодового минимума, опустившись на 0,36% - до 13910,16 пункта, более широкий индекс TOPIX - на 0,12%, до 1132,76 пункта.
Южнокорейский KOSPI потерял на 0,02% и составил 1997,02 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite вырос на 0,05% - до 2131,54 пункта, гонконгский Hang Seng - на 0,15%, до 23038,80 пункта, сингапурский Straits Times Index прибавил 0,52%, до 3214,83 пункта. Австралийский SnP/ASX200 снизился на 1,28% и закрылся на отметке 5358,90 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги российских нефтегазовых компаний торговались разнонаправлено: Сургутнефтегаз снизился на 0,44%, Роснефть – на 0,57%, ЛУКОЙЛ – на 0,89%, Татнефть – на 1,69%, Газпром – на 2,25%, НОВАТЭК – на 2,49%. Привилегированные бумаги Транснефти выросли на 0,18%, Газпром нефть – на 0,43%. Что касается бумаг Газпрома, то по ним не стоит ожидать покупок, поскольку интерес инвесторов к ним в ближайшее время будет весьма низким до тех пор, пока ситуация в восточной Украине не стабилизируется. Газпром оказался в щекотливом положении в связи с отказом Украины платить за поставки газа и риском того, что Украина перекроет газопровод, что поставит под угрозу транспортировку газа в Европу
2. В банковском секторе акции Росбанка выросли на 10,4% после того, как стало известно, что французская банковская корпорация Societe Generale приобрела 7% акций Росбанка у группы Интеррос, что позволило ей довести свою долю в кредитной организации до 99,4%.
3. В телекоммуникационном секторе бумаги смотрелись слабо: обыкновенные акции Ростелекома подешевели на 1,96%, привилегированные - на 4,04%, МТС – на 2,58%.
ПРОГНОЗ: После потерь, понесенных российским рынком вчера, мы ожидаем аналогичного движения и сегодня в течение дня по причине эскалации напряженности на юго-востоке Украины. Индексу ММВБ будет бороться за удержание выше уровня в 1320 пунктов, что будет сделать сложно из-за нестабильной ситуации на финансовых рынках. Внешний фон пока, к сожалению, больше негативный, поэтому надеяться на существенный рост будет сложно.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Камаз"
Сегодня крупнейший российский производитель грузовых автомобилей КАМАЗ обнародовал производственные результаты по итогам I квартала 2014-го года, которые стоит признать неутешительными. Компания произвела 8,2 тыс. машинокомплектов по сравнению с 10,7 тыс. в аналогичном периоде 2013-го года.
Завод двигателей и совместное предприятие «Камминз Кама» в общей сложности выпустили и поставили своим потребителям почти 3,8 тыс. двигателей и силовых агрегатов в марте и 8,6 тыс. в течение всего квартала, что на 15,5% и 22% меньше аналогичных показателей прошлого года.
В течение всего марта всем дилерам, сервисным центрам и корпоративным клиентам КАМАЗа было отгружено запасных частей к автомобилям компании на сумму 500 млн. рублей, а с начала года – более 1,3 млрд. рублей. Если сравнивать эти показатели с аналогичном периодом прошлого года, то, к сожалению, налицо будет иметь место снижение более чем в 2 раза – 1,3 млрд. рублей и 3,2 млрд. рублей.
Мы считаем данные результаты негативными для котировок КАМАЗа, поскольку кроме снижения объема отгрузки комплектующих значительно ухудшились и показатели поставок продукции для сторонних заказчиков заводами и подразделениями группы. Продукции диверсификации в марте было поставлено на сумму в 311 млн. рублей (1,45 миллиарда в прошлом году) и на 586 млн. рублей с начала года. Для сравнения: в 2013-м году было поставлено на 1,45 млрд. рублей и 4,28 млрд. рублей соответственно. Интересным в этом плане видится заявление компании о том, что в марте выпуск силовых агрегатов, запчастей и продукции диверсификации оказался выше показателей, определенных бизнес-планом.
Цена: 35,09
Цель: 52,1
Рекомендация: Держать
ОАО "АЛРОСА"
Сегодня АЛРОСА обнародовала отчетность по МСФО за 2013-й год, согласно которой чистая прибыль группы снизилась на 5% по сравнению с предыдущим годом до уровня в 31,8 млрд. рублей. Отметим, что уровень прибыли оказался значительно хуже прогноза по рынку, предполагавшему уровень чистой прибыли в размере 32,2 млрд. рублей.
Снижение прибыли связано с убытком от курсовых разниц после переоценки части кредитного портфеля компании, номинированного в иностранной валюте. Переоценка связана с ослаблением курса рубля в 2013-м году.
Показатель EBITDA компании в отчетном периоде немного превысил прогнозы и увеличился на 12% до уровня в 69,1 млрд. рублей благодаря росту валовой прибыли от продаж алмазов. Маржа по EBITDA не изменилась по отношению к прошлому году и составила 41%.
Отдельно стоит упомянуть о росте выручки АЛРОСы в 2013-м году на 12% до уровня в 168,5 млрд. рублей благодаря увеличению объемов реализации алмазов в каратах. Рынок ожидал уровень выручки на уровне в 166,18 млрд. рублей. Основной вклад в рост выручки внес рост продаж алмазов на 15% до 38 млн. карат, что помогло компании компенсировать отсутствие роста цен на алмазы в 2013-м году. Чистый денежный поток компании в 2013-м году вырос на 29% до уровня в 15,4 млрд. рублей в результате роста доходов от операционной деятельности и снижения инвестиций в оборотный капитал.
Мы считаем данные отчетности позитивными для бумаг АЛРОСы, несмотря на снижение объема чистой прибыли, поскольку даже в условиях непростой ценовой конъюнктуры на алмазном рынке, компания смогла в отчетном периоде увеличить выручку и сохранить высокий уровень рентабельности. АЛРОСА также продолжает реализовывать планы по строительству новых производственных мощностей и модернизировать существующие, а успешное публичное размещение акций компании в 2013 году показало высокий уровень доверия к компании со стороны долгосрочных инвесторов.
Цена: 36,91
Цель: 54,2
Рекомендация: Накапливать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба