Прогнозы:
• Индекс цен на жилье SnP/Case-Shiller в 20 крупнейших мегаполисах США покажет замедление по сравнению со среднерыночными ожиданиями;
• Квартальная финотчётность крупнейшей онлайн-аукционной площадки EBay (EBAY) существенно превысит консенсус-прогноз.
Сегодня утром позитивная публикация квартальных финрезультатов южнокорейской мегакорпорации Samsung Electronics (KR: 005930) вызвала весьма мощный, но краткосрочный прилив оптимизма на фондовых торгах в регионе: по состоянию на 9:30 мск сводный индекс Asia Dow вернулся к нулевой отметке изменения, хотя ранее в течение торгов показывал увеличение более чем на 1%. Чистая прибыль Samsung в 1-м квартале 2014 года выросла на 5.9% в годовом выражении до 7.57 трлн вон ($7.3 млрд), что оказалось несколько лучше консенсус-прогноза. Операционная прибыль электронного гиганта составила 8.49 трлн вон (около $8 млрд), что практически совпало с прогнозом в 8.4 трлн вон.
Между тем, за сутки до начала очередного заседания Комитета по открытым рынкам США (согласно консенсус-прогнозу, который мы также разделяем, Федрезерв в очередной раз сократит объём программ QE на $10 млрд в месяц до $45 млрд), президент США Барак Обама подтвердил решение о новых санкциях в отношении РФ. Напомним, что ещё в субботу страны G7 обвинили Россию в несоблюдении Женевского соглашения о деэскалации на Украине и пригрозили новыми мерами. В свою очередь, МИД РФ вновь заявил, что «разговаривать с Москвой языком санкций неуместно и контрпродуктивно». Очередные переговоры между РФ, Украиной и ЕС по газу запланированы на 2 мая в Варшаве.
Вчера после открытия американского рынка были опубликованы данные Национальной ассоциацией риэлторов (NAR), которые показали, что в марте число незавершенных сделок по продаже жилья увеличилось на 3.7% после снижения на 0.5% в предыдущем месяце. Это оказалось существенно лучше среднерыночных ожиданий, которые прогнозировали рост данного показателя лишь на 1%.
Согласно опубликованному вчера отчёту ФРБ Далласа, техасские производители сообщили об увеличении деловой активности в текущем месяце, причём, некоторые индикаторы достигли 4-летних максимумов. Согласно вышедшим данным, общий индекс деловой активности в апреле вырос до 11.7 против 4.9 в марте и 0.3 в феврале. Индекс перспектив отдельных компаний подскочил до 23.4 после роста до 9.1 в предыдущем месяце и 3.4 в феврале. Производственный индекс вырос до многолетнего максимума 24.7 с 17.1 в марте. Впрочем, индекс поставок ослаб до 12.4 после роста до 19.5 в марте, когда значение этого индекса достигло максимума почти за 4 года.
Основные фондовые индексы США по итогам вчерашних торгов преимущественно выросли, компенсировав понесенные в середине сессии потери. Катализатором движения индексов стали преимущественно новости о новых громких международных сделках M&A. Так, фармацевтический гигант Pfizer (PFE) прибавил почти 4% на новостях о его предложении в рамках M&A о покупке британского конкурента AstraZeneca (AZN) за $98.7 млрд. Ранее AstraZeneca уже отказывалась вести с Pfizer переговоры по возможному приобретению, но на этот раз цена предложения превышает предыдущее закрытие акций AstraZeneca на 14%.
Впрочем, в остальном корпоративный новостной фон нельзя было назвать безоблачным. Bank of America (ВАС) просел на 6.1% после наделавшего много шума объявления об отмене запланированного обратного выкупа акций и повышения дивидендов в связи с «ошибкой в планировании капитальных расходов».
В свою очередь, золотодобытчик Newmont Mining (NEM) потерял 6.7%, поскольку корпорация Barrick Gold (ABX) сообщила о прекращении переговоров о возможном поглощении по инициативе Newmont.
Тем не менее, в итоге большинство компонентов индекса Dow Jones, 22 из 30, закрылось с повышением. Больше всех упали в цене акции недавно включённой в список Nike (NKE, -1.42%). Лидерами положительной динамики стали акции Pfizer (PFE, +4.20%). В свою очередь, секторы индекса SnP 500 завершили торги разнонаправленно. Наилучший дневной результат показал сектор здравоохранения (+1.06%). Больше всех упал сектор производства промышленных материалов (-0.86%).
Что касается европейских фондовых индексов, то они вчера также выросли в 12 из 18 западноевропейских рынков. В частности, на позитивной динамике отразились данные от Конфедерации британской промышленности по экономическому росту в Британии, которые показали, что промпроизводство восстановилось от 8-месячного минимума, зафиксированного в предыдущем месяце, и остается намного выше среднего. Примечательно, что рост укрепился не только в производственном сегменте, но и в секторах торговли и в сфере услуг. Прирост в секторе обрабатывающей промышленности тоже оставался стабильным. В соответствии с индикаторами, оценивающими ожидания роста на ближайшие три месяца, восстановление будет носить весьма динамичный, широкобазисный характер.
Говоря о корпоративных новостях в регионе, стоимость акций Bayer AG (BAYN) выросла на 3.3% на позитивном квартальном отчёте: скорректированная EBITDA фармацевтической компании в 1-м квартале выросла до €2.74 млрд с €2.45 млрд годом ранее, превысив средний прогноз на уровне €2.56 млрд. Кроме того, по некоторым данным, Bayer рассматривает возможность продажи подразделения по производству пластмассы, Bayer Material Science. Акции Siemens AG (SI, SIEB) подешевели на 2.5% на информации о том, что компания готова побороться с General Electric (GE) за энергетическое подразделение французского концерна Alstom (ALSMY, AOMFF), а также о вероятной потере многомиллиардных контрактов с российской железнодорожной монополией РЖД в результате санкций.
Тем временем, цены на нефть вчера вновь выросли на фоне усиления напряженности в Украине и традиционных задержек в открытии нефтяных портов в Ливии. Российская нефтепроводная монополия «Транснефть» на прошлой неделе выразила опасение, что Украина захватит трубопровод для доставки нефтепродуктов в Венгрию. Если конфликт между странами усилится, рост военного потребления топлива и повышенный риск перебоев в снабжении продолжат стимулировать рост мировых цен на нефть. К тому же вынужденный реверс природного газа из сопредельных с Украиной стран – если он примет затяжной характер – неминуемо и повсеместно на континенте взвинтит спотовые цены и на «голубое топливо». Между тем, правительство Ливии оценивает ущерб от закрытия большого числа северных портов во время их 8-месячной блокады повстанцами. В частности, 3 недели назад правительство договорилось с повстанцами об открытии нефтетанкерного порта Эз Зуэтина (az Zawiyah) и порта неподалёку от Эс-Сидра на востоке страны, однако прежние договорённости не соблюдались, и мало надежд на сдвиг проблемы с мёртвой точки и на этот раз. Кроме того, производство нефти в стране рухнуло с 1.4 млн баррелей в сутки в июле прошлого года до нынешних ничтожных 150,000 баррелей в сутки.
Между тем, стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI выросла на NYMEX до $101.50 за баррель. Цена июньских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent поднялась на 62 цента до $ 110.20 за баррель на лондонской бирже ICE.
Российский рынок
Прогнозы на текущий день:
Перед открытием российского фондового рынка сложился умеренно-позитивный внешний фон.
• Судя по динамике на вечерней сессии, мы ожидаем открытия рынка с гэпом вверх;
• В течение сессии индексы могут продолжить отыгрывать утраченные позиции;
• «Роснефти» по силам смотреться лучше рынка: инвесторы вчера переоценили риски компании из-за санкций для Игоря Сечина.
В начале торгов понедельника российские индексы находились под давлением на фоне опасения ввода новых жёстких санкций в отношении России со стороны западных стран. Действительно, в середине дня было объявлено о новых санкциях, но они не оправдали ожиданий «медведей». «Чёрный список» Белого дома пополнили 7 приближённых президента (среди них Сергей Чемезов, Дмитрий Козак, Игорь Сечин, Вячеслав Володин) и 17 компаний, а Барак Обама призывает к изоляции российских банковского и оборонного секторов. В итоге у западных стран получился «замах на рубль, удар на копейку». Это позволило российский индексам по итогам торговой сессии показать положительный результат - индекс ММВБ прибавил 1.5% и вырос до 1300.9 пункта, а индекс РТС - на 1.78% до 1150.87 пункта. В лидерах роста оказались аутсайдеры прошлой недели - энергетический («ФСК ЕЭС» (FEES RM, +9.3%), «Россети» (RSTI RM, +4.%), «Интер РАО» (IRAO RM, +6.9%)) и металлургический («Северсталь» (СHMF RM, +5.3%)) сектора. Продажи продолжились лишь у ритейлеров – «Магнит «(MGNT RM, -2.2%) – и в акциях «Роснефти», глава которой Игорь Сечин подвергся санкциям.
Неплохой рост показали акции «Акрона» (AKRN RM, +6.7%). Совет директоров компании рекомендовал направить на дивиденды 47% от чистой прибыли по МСФО за 2013 год – 6.161 млрд рублей. Таким образом, дивиденды составят 152 рубля на акцию, что соответствует доходности 11%, отсечка под выплаты 9 июня.
«ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, +1.9%) опубликовал позитивную отчётность по РСБУ за 1 квартал - чистая прибыль выросла на 30% до 63.4 млрд рублей, а выручка - на 10% до 60.28 млрд рублей.
«Э.ОН. Россия» (EONR RM, -0.6%) опубликовала слабую финансовую отчётность за 1 квартал по РСБУ. Чистая прибыль за этот период снизилась на 14.5% до 4.8 млрд рублей, а выручка осталась на уровне 21.1 млрд рублей. В компании снижение прибыли объясняют падением уровня энергопотребления в регионах присутствия компании и изменением энергобаланса в Тюменском регионе.
Акции группы «Разгуляй» (GRAZ RM, -30%) упали после сообщения МВД о хищении 20 млрд рублей в компании, к которым причастно бывшее руководство предприятия. Бывших председателя совета директоров, генерального и финансового директоров подозревают в заключении фиктивных сделок на оборотные средства «Разгуляя».
Перед открытием российского фондового рынка сложился умеренно-позитивный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия остались на тех же уровнях. Азиатские рынки с утра торгуются нейтрально, фьючерсы на Brent и SnP 500 - в небольшом плюсе. Судя по динамике на вечерней сессии, мы ожидаем открытия рынка с гэпом вверх. В течение сессии индексы могут продолжить отыгрывать утраченные позиции. «Роснефти» по силам смотреться лучше рынка – инвесторы вчера переоценили риски ввода санкций для Игоря Сечина.
Из корпоративных событий отметим публикацию отчётности «НОВАТЭКа» и ОГК-5 за 1 квартал по МСФО. Petropavlovsk PLC и «Протек» представят операционные результаты за тот же период. «Газпром» и «Окей» опубликуют отчётность за 2013 год по МСФО. «НОВАТЭК» закроет реестр под получение дивидендов. Напомним, в связи с новым режимом торгов T+2 для начисления дивиденда необходимо владеть акцией на закрытие торгов 25 апреля.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Прогнозы на текущий день:
• Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в боковике;
• Доходности ОФЗ зафиксируют рост;
• Ставки денежно-кредитного рынка немного подрастут;
• Рубль ослабнет по отношению к доллару США.
Вчерашний день был последним в апрельском налоговом календаре, - отечественные организации рассчитывались по налогу на прибыль. Теперь у них будет немногим более половины месяца на восстановление своих «ликвидных» позиций. В целом мы видим, что ставки на межбанковском рынке в последние дни подпрыгнули, но это явилось следствием пятничного повышения ставки, а не давления налогового периода. Текущее значение бэнчмарка Mosprime по кредитам «овернайт» - 8.74% годовых.
Вчера российский Центробанк оказал рынку поддержку посредством проведения 2-дневного аукциона прямого РЕПО с лимитом в 240 млрд рублей (в прошлый понедельник состоялся аналогичный аукцион с лимитом 290 млрд рублей). Средства эти сродни горячим пирожкам не разлетелись, спрос составил всего 118 млрд рублей.
Локальный рынок государственного долга вчера находился в унынии. Так, например, в пятницу рассчитываемый Московской биржей индекс бумаг RGBI упал на 1.5%, а вчера он просел ещё на 0.6%. Радоваться ОФЗ, действительно, особо нечему. Во-первых, сохраняется негативный «сентимент» на Россию в связи с украинскими событиями. Во-вторых, результаты аукционов Минфина (а точнее, их отсутствие) не завуалированно намекают о низком спросе на бонды. В-третьих, Центробанк повышает ключевую ставку, с которой ОФЗ находятся в тесной зависимости. В-четвёртых, не спешит падать инфляция, а чем она выше, тем выше доходности. Учитывая все «за и против», а точнее «против», лучше пока воздержаться от покупок.
ОФЗ страдали на фоне не такого уж и плохого рубля. Вчера национальная валюта отыграла у «американца» и «европейца» по 20 коп. На сопряженных рынках царили «зелёные настроения», что оказывает определённую поддержку. Естественно, украинский фактор никто не отменял, и рубль в связи с этим продолжает находиться в зоне повышенной взрывоопасности. Что касается валютных интервенций Банка России, то, судя по последним данным, они пока невелики – 3.65 млрд рублей (24 апреля).
Помимо всего прочего сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: Азиатско-Тихоокеанский Банк-01 (10.40% годовых), ВЭБ-лизинг-08 (8.80% годовых), Домашние деньги-БО-01 (19.00% годовых), ЕАБР-03 (7.25% годовых), Кольцо Урала-01 (10.35% годовых), Райффайзенбанк-БО-01 (7.65% годовых), Россия-2015 (3.63% годовых), Россия-2020 (5.00% годовых), Связь-Банк-БО-02 (8.60% годовых), ЮФК-01 (9.00% годовых), ЮниКредит Банк-БО-05 (9.10% годовых), ЯТЭК-01 (0.10% годовых).
Погасится выпуск рублёвых бондов: ЮФК-01 (0.9 млрд рублей). Пройдут оферты по выпускам: Банк Интеза-БО-01 (3 млрд рублей), Банк МФК-01 (1.5 млрд рублей), ЮТэйр-Финанс-БО-07 (1.5 млрд рублей), ЮТэйр-Финанс-БО-06 (1.5 млрд рублей). Состоятся размещения следующих выпусков: Интертехэлектро - Новая генерация-БО-01 (0.25 млрд рублей), Международный инвестиционный банк-01 (2 млрд рублей), УНГП-Финанс-БО-03 (5 млрд рублей).
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• Индекс цен на жилье SnP/Case-Shiller в 20 крупнейших мегаполисах США покажет замедление по сравнению со среднерыночными ожиданиями;
• Квартальная финотчётность крупнейшей онлайн-аукционной площадки EBay (EBAY) существенно превысит консенсус-прогноз.
Сегодня утром позитивная публикация квартальных финрезультатов южнокорейской мегакорпорации Samsung Electronics (KR: 005930) вызвала весьма мощный, но краткосрочный прилив оптимизма на фондовых торгах в регионе: по состоянию на 9:30 мск сводный индекс Asia Dow вернулся к нулевой отметке изменения, хотя ранее в течение торгов показывал увеличение более чем на 1%. Чистая прибыль Samsung в 1-м квартале 2014 года выросла на 5.9% в годовом выражении до 7.57 трлн вон ($7.3 млрд), что оказалось несколько лучше консенсус-прогноза. Операционная прибыль электронного гиганта составила 8.49 трлн вон (около $8 млрд), что практически совпало с прогнозом в 8.4 трлн вон.
Между тем, за сутки до начала очередного заседания Комитета по открытым рынкам США (согласно консенсус-прогнозу, который мы также разделяем, Федрезерв в очередной раз сократит объём программ QE на $10 млрд в месяц до $45 млрд), президент США Барак Обама подтвердил решение о новых санкциях в отношении РФ. Напомним, что ещё в субботу страны G7 обвинили Россию в несоблюдении Женевского соглашения о деэскалации на Украине и пригрозили новыми мерами. В свою очередь, МИД РФ вновь заявил, что «разговаривать с Москвой языком санкций неуместно и контрпродуктивно». Очередные переговоры между РФ, Украиной и ЕС по газу запланированы на 2 мая в Варшаве.
Вчера после открытия американского рынка были опубликованы данные Национальной ассоциацией риэлторов (NAR), которые показали, что в марте число незавершенных сделок по продаже жилья увеличилось на 3.7% после снижения на 0.5% в предыдущем месяце. Это оказалось существенно лучше среднерыночных ожиданий, которые прогнозировали рост данного показателя лишь на 1%.
Согласно опубликованному вчера отчёту ФРБ Далласа, техасские производители сообщили об увеличении деловой активности в текущем месяце, причём, некоторые индикаторы достигли 4-летних максимумов. Согласно вышедшим данным, общий индекс деловой активности в апреле вырос до 11.7 против 4.9 в марте и 0.3 в феврале. Индекс перспектив отдельных компаний подскочил до 23.4 после роста до 9.1 в предыдущем месяце и 3.4 в феврале. Производственный индекс вырос до многолетнего максимума 24.7 с 17.1 в марте. Впрочем, индекс поставок ослаб до 12.4 после роста до 19.5 в марте, когда значение этого индекса достигло максимума почти за 4 года.
Основные фондовые индексы США по итогам вчерашних торгов преимущественно выросли, компенсировав понесенные в середине сессии потери. Катализатором движения индексов стали преимущественно новости о новых громких международных сделках M&A. Так, фармацевтический гигант Pfizer (PFE) прибавил почти 4% на новостях о его предложении в рамках M&A о покупке британского конкурента AstraZeneca (AZN) за $98.7 млрд. Ранее AstraZeneca уже отказывалась вести с Pfizer переговоры по возможному приобретению, но на этот раз цена предложения превышает предыдущее закрытие акций AstraZeneca на 14%.
Впрочем, в остальном корпоративный новостной фон нельзя было назвать безоблачным. Bank of America (ВАС) просел на 6.1% после наделавшего много шума объявления об отмене запланированного обратного выкупа акций и повышения дивидендов в связи с «ошибкой в планировании капитальных расходов».
В свою очередь, золотодобытчик Newmont Mining (NEM) потерял 6.7%, поскольку корпорация Barrick Gold (ABX) сообщила о прекращении переговоров о возможном поглощении по инициативе Newmont.
Тем не менее, в итоге большинство компонентов индекса Dow Jones, 22 из 30, закрылось с повышением. Больше всех упали в цене акции недавно включённой в список Nike (NKE, -1.42%). Лидерами положительной динамики стали акции Pfizer (PFE, +4.20%). В свою очередь, секторы индекса SnP 500 завершили торги разнонаправленно. Наилучший дневной результат показал сектор здравоохранения (+1.06%). Больше всех упал сектор производства промышленных материалов (-0.86%).
Что касается европейских фондовых индексов, то они вчера также выросли в 12 из 18 западноевропейских рынков. В частности, на позитивной динамике отразились данные от Конфедерации британской промышленности по экономическому росту в Британии, которые показали, что промпроизводство восстановилось от 8-месячного минимума, зафиксированного в предыдущем месяце, и остается намного выше среднего. Примечательно, что рост укрепился не только в производственном сегменте, но и в секторах торговли и в сфере услуг. Прирост в секторе обрабатывающей промышленности тоже оставался стабильным. В соответствии с индикаторами, оценивающими ожидания роста на ближайшие три месяца, восстановление будет носить весьма динамичный, широкобазисный характер.
Говоря о корпоративных новостях в регионе, стоимость акций Bayer AG (BAYN) выросла на 3.3% на позитивном квартальном отчёте: скорректированная EBITDA фармацевтической компании в 1-м квартале выросла до €2.74 млрд с €2.45 млрд годом ранее, превысив средний прогноз на уровне €2.56 млрд. Кроме того, по некоторым данным, Bayer рассматривает возможность продажи подразделения по производству пластмассы, Bayer Material Science. Акции Siemens AG (SI, SIEB) подешевели на 2.5% на информации о том, что компания готова побороться с General Electric (GE) за энергетическое подразделение французского концерна Alstom (ALSMY, AOMFF), а также о вероятной потере многомиллиардных контрактов с российской железнодорожной монополией РЖД в результате санкций.
Тем временем, цены на нефть вчера вновь выросли на фоне усиления напряженности в Украине и традиционных задержек в открытии нефтяных портов в Ливии. Российская нефтепроводная монополия «Транснефть» на прошлой неделе выразила опасение, что Украина захватит трубопровод для доставки нефтепродуктов в Венгрию. Если конфликт между странами усилится, рост военного потребления топлива и повышенный риск перебоев в снабжении продолжат стимулировать рост мировых цен на нефть. К тому же вынужденный реверс природного газа из сопредельных с Украиной стран – если он примет затяжной характер – неминуемо и повсеместно на континенте взвинтит спотовые цены и на «голубое топливо». Между тем, правительство Ливии оценивает ущерб от закрытия большого числа северных портов во время их 8-месячной блокады повстанцами. В частности, 3 недели назад правительство договорилось с повстанцами об открытии нефтетанкерного порта Эз Зуэтина (az Zawiyah) и порта неподалёку от Эс-Сидра на востоке страны, однако прежние договорённости не соблюдались, и мало надежд на сдвиг проблемы с мёртвой точки и на этот раз. Кроме того, производство нефти в стране рухнуло с 1.4 млн баррелей в сутки в июле прошлого года до нынешних ничтожных 150,000 баррелей в сутки.
Между тем, стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI выросла на NYMEX до $101.50 за баррель. Цена июньских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent поднялась на 62 цента до $ 110.20 за баррель на лондонской бирже ICE.
Российский рынок
Прогнозы на текущий день:
Перед открытием российского фондового рынка сложился умеренно-позитивный внешний фон.
• Судя по динамике на вечерней сессии, мы ожидаем открытия рынка с гэпом вверх;
• В течение сессии индексы могут продолжить отыгрывать утраченные позиции;
• «Роснефти» по силам смотреться лучше рынка: инвесторы вчера переоценили риски компании из-за санкций для Игоря Сечина.
В начале торгов понедельника российские индексы находились под давлением на фоне опасения ввода новых жёстких санкций в отношении России со стороны западных стран. Действительно, в середине дня было объявлено о новых санкциях, но они не оправдали ожиданий «медведей». «Чёрный список» Белого дома пополнили 7 приближённых президента (среди них Сергей Чемезов, Дмитрий Козак, Игорь Сечин, Вячеслав Володин) и 17 компаний, а Барак Обама призывает к изоляции российских банковского и оборонного секторов. В итоге у западных стран получился «замах на рубль, удар на копейку». Это позволило российский индексам по итогам торговой сессии показать положительный результат - индекс ММВБ прибавил 1.5% и вырос до 1300.9 пункта, а индекс РТС - на 1.78% до 1150.87 пункта. В лидерах роста оказались аутсайдеры прошлой недели - энергетический («ФСК ЕЭС» (FEES RM, +9.3%), «Россети» (RSTI RM, +4.%), «Интер РАО» (IRAO RM, +6.9%)) и металлургический («Северсталь» (СHMF RM, +5.3%)) сектора. Продажи продолжились лишь у ритейлеров – «Магнит «(MGNT RM, -2.2%) – и в акциях «Роснефти», глава которой Игорь Сечин подвергся санкциям.
Неплохой рост показали акции «Акрона» (AKRN RM, +6.7%). Совет директоров компании рекомендовал направить на дивиденды 47% от чистой прибыли по МСФО за 2013 год – 6.161 млрд рублей. Таким образом, дивиденды составят 152 рубля на акцию, что соответствует доходности 11%, отсечка под выплаты 9 июня.
«ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, +1.9%) опубликовал позитивную отчётность по РСБУ за 1 квартал - чистая прибыль выросла на 30% до 63.4 млрд рублей, а выручка - на 10% до 60.28 млрд рублей.
«Э.ОН. Россия» (EONR RM, -0.6%) опубликовала слабую финансовую отчётность за 1 квартал по РСБУ. Чистая прибыль за этот период снизилась на 14.5% до 4.8 млрд рублей, а выручка осталась на уровне 21.1 млрд рублей. В компании снижение прибыли объясняют падением уровня энергопотребления в регионах присутствия компании и изменением энергобаланса в Тюменском регионе.
Акции группы «Разгуляй» (GRAZ RM, -30%) упали после сообщения МВД о хищении 20 млрд рублей в компании, к которым причастно бывшее руководство предприятия. Бывших председателя совета директоров, генерального и финансового директоров подозревают в заключении фиктивных сделок на оборотные средства «Разгуляя».
Перед открытием российского фондового рынка сложился умеренно-позитивный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия остались на тех же уровнях. Азиатские рынки с утра торгуются нейтрально, фьючерсы на Brent и SnP 500 - в небольшом плюсе. Судя по динамике на вечерней сессии, мы ожидаем открытия рынка с гэпом вверх. В течение сессии индексы могут продолжить отыгрывать утраченные позиции. «Роснефти» по силам смотреться лучше рынка – инвесторы вчера переоценили риски ввода санкций для Игоря Сечина.
Из корпоративных событий отметим публикацию отчётности «НОВАТЭКа» и ОГК-5 за 1 квартал по МСФО. Petropavlovsk PLC и «Протек» представят операционные результаты за тот же период. «Газпром» и «Окей» опубликуют отчётность за 2013 год по МСФО. «НОВАТЭК» закроет реестр под получение дивидендов. Напомним, в связи с новым режимом торгов T+2 для начисления дивиденда необходимо владеть акцией на закрытие торгов 25 апреля.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Прогнозы на текущий день:
• Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в боковике;
• Доходности ОФЗ зафиксируют рост;
• Ставки денежно-кредитного рынка немного подрастут;
• Рубль ослабнет по отношению к доллару США.
Вчерашний день был последним в апрельском налоговом календаре, - отечественные организации рассчитывались по налогу на прибыль. Теперь у них будет немногим более половины месяца на восстановление своих «ликвидных» позиций. В целом мы видим, что ставки на межбанковском рынке в последние дни подпрыгнули, но это явилось следствием пятничного повышения ставки, а не давления налогового периода. Текущее значение бэнчмарка Mosprime по кредитам «овернайт» - 8.74% годовых.
Вчера российский Центробанк оказал рынку поддержку посредством проведения 2-дневного аукциона прямого РЕПО с лимитом в 240 млрд рублей (в прошлый понедельник состоялся аналогичный аукцион с лимитом 290 млрд рублей). Средства эти сродни горячим пирожкам не разлетелись, спрос составил всего 118 млрд рублей.
Локальный рынок государственного долга вчера находился в унынии. Так, например, в пятницу рассчитываемый Московской биржей индекс бумаг RGBI упал на 1.5%, а вчера он просел ещё на 0.6%. Радоваться ОФЗ, действительно, особо нечему. Во-первых, сохраняется негативный «сентимент» на Россию в связи с украинскими событиями. Во-вторых, результаты аукционов Минфина (а точнее, их отсутствие) не завуалированно намекают о низком спросе на бонды. В-третьих, Центробанк повышает ключевую ставку, с которой ОФЗ находятся в тесной зависимости. В-четвёртых, не спешит падать инфляция, а чем она выше, тем выше доходности. Учитывая все «за и против», а точнее «против», лучше пока воздержаться от покупок.
ОФЗ страдали на фоне не такого уж и плохого рубля. Вчера национальная валюта отыграла у «американца» и «европейца» по 20 коп. На сопряженных рынках царили «зелёные настроения», что оказывает определённую поддержку. Естественно, украинский фактор никто не отменял, и рубль в связи с этим продолжает находиться в зоне повышенной взрывоопасности. Что касается валютных интервенций Банка России, то, судя по последним данным, они пока невелики – 3.65 млрд рублей (24 апреля).
Помимо всего прочего сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: Азиатско-Тихоокеанский Банк-01 (10.40% годовых), ВЭБ-лизинг-08 (8.80% годовых), Домашние деньги-БО-01 (19.00% годовых), ЕАБР-03 (7.25% годовых), Кольцо Урала-01 (10.35% годовых), Райффайзенбанк-БО-01 (7.65% годовых), Россия-2015 (3.63% годовых), Россия-2020 (5.00% годовых), Связь-Банк-БО-02 (8.60% годовых), ЮФК-01 (9.00% годовых), ЮниКредит Банк-БО-05 (9.10% годовых), ЯТЭК-01 (0.10% годовых).
Погасится выпуск рублёвых бондов: ЮФК-01 (0.9 млрд рублей). Пройдут оферты по выпускам: Банк Интеза-БО-01 (3 млрд рублей), Банк МФК-01 (1.5 млрд рублей), ЮТэйр-Финанс-БО-07 (1.5 млрд рублей), ЮТэйр-Финанс-БО-06 (1.5 млрд рублей). Состоятся размещения следующих выпусков: Интертехэлектро - Новая генерация-БО-01 (0.25 млрд рублей), Международный инвестиционный банк-01 (2 млрд рублей), УНГП-Финанс-БО-03 (5 млрд рублей).
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу