29 мая 2014 Saxo Bank Хансен Оле
Цена на какао выросла до 30-месячного максимума, но новый урожай, по всей вероятности, может спровоцировать её изменения. Фото: lvenks \ Thinkstock• Энергетический сектор поддерживается практически полной остановкой добычи нефти в Ливии
• Откат золота от вчерашних падений протестирует уровень 1245,0 USD/унция
• 30-месячный максимум какао легко может подкорректироваться
Индекс относительной силы (RSI) является техническим индикатором, определяющим состояние рынка – перекупленность или перепроданность. Когда его значение выше 70, это означает, что рынок находится в зоне перекупленности, а когда ниже 30 – перепроданности, однако трейдеры часто определяют эти границы в индивидуальном порядке. RSI лучше всего использовать в качестве полезного приложения к другим техническим инструментам.
В течение последних нескольких недель энергетический сектор был хорошо поддержан очередной практически полной остановкой добычи нефти в Ливии. В США быстрое увеличение товарных запасов замедлило свои темпы, в то время как запасы на терминале в Кушинге продолжают показывать прирост, что вместе с ожидаемым сезонным скачком спроса приводит к скорому увеличению чистых длинных позиций спекулятивных инвесторов, таких как хедж-фонды.
Быстрое восхождение в мае этого года в течение последних пары дней замедлилось, и краткосрочные показатели, такие как пятидневная скользящая средняя, дополнительно могут демонстрировать некоторое ослабление. Свет на ситуацию прольёт Отчёт о запасах, который выйдет в четверг (с учётом задержки на один день в связи с выходным днём в понедельник по случаю Дня памяти). Нефть марки Brent Crude продолжает находиться вблизи уровня 110,0 долларов США за баррель, а WTI Crude наткнулась на сильное сопротивление на пути к двойной вершине чуть ниже области 105,0 долларов/баррель.
Сектор драгоценных металлов с лидирующим золотом занял оборонительную позицию после вчерашнего технического прорыва ключевой поддержки. Золото демонстрирует первые признаки перепроданности, но до настоящего момента наблюдался лишь небольшой ценовой отскок, что оставляет возможность для дальнейшего снижения к уровню 1245 долларов США за унцию.
Палладий поднялся до самого высокого уровня с августа 2011 года, оставив позади все остальные металлы, в том числе и платину. Текущее ралли вызвано продолжающимися покупками спекулятивных фондов при каждом новом максимуме. Повышательное движение достаточно заманчиво для того, чтобы вступить в торги, однако палладий сейчас переживает низкую ликвидность, недавно вызвавшую падение никеля. Так что тем счастливчикам, которые включились в торги, я бы сказал: наслаждайтесь торговлей, но не забывайте о стоп-уровнях.
Между низкими показателями индекса RSI практически по всему сельскохозяйственному сектору была замечена разница, разве что кроме какао, цена на которое резко поднялась до максимума двух с половиной лет на довольно сомнительных факторах. Сильные проливные дожди на Кот-Д'Ивуар принесли ущерб ряду его плантаций, тем не менее объёмы отгрузки нового урожая какао-бобов как на Берегу Слоновой Кости, так и в Гане в этом году значительнее прошлогодних. В связи с этим вполне возможно, что цена подвергнется коррекции, в случае если вновь выдастся засушливый сезон.
Обильные поставки пшеницы и недавнее улучшение ситуации между конкурирующими её экспортёрами в лице Чёрного моря и Европы на фоне роста доллара продолжают оказывать понижательное давление на цену в двух главных центрах торговли – Париже и Чикаго. Кроме того, роль в усилении «медвежьего» тренда сыграли падение цен на пшеницу по итогам 14 из 15 сессий, а также отчёт Министерства сельского хозяйства, согласно которому весенняя посадка началась раньше сроков с учётом того, что Россия увеличила свои ожидания по экспорту на 3 миллиона тонны до 25 миллионов тонн на сезон 2014-2015 гг.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter