20 июня 2014 tradersroom.ru
«Дедолларизация» продолжается: Китай начинает прямую торговлю с Великобританией
После первой встречи по дедолларизации, имело место множество анти-долларовых движений по всему миру, об этом пишет ZeroHedge. Тем не менее, на пятки «анти-долларовому альянсу» наступает Китай, который начнет прямую торговлю с использованием юаня и британского фунта. China's Foreign Exchange Trade System (CFETS) подтвердила, что страна будет применять стерлинг и юань без использования доллара США в качестве посредника.
DW пишет:
China's Foreign Exchange Trade System (CFETS) заявила в среду, что азиатская страна начинает прямую торговлю с использованием юаня и британского фунта в четверг.
Стерлинг и юань будут непосредственно применяться без использования доллара США в качестве посредника, отметила торговая площадка.
«Этот шаг будет способствовать двусторонней торговли и инвестициям между Китаем и Великобританией и содействию использования юаня и фунта в трансграничных торговых расчетах», - заявила CFETS.
Китай уже давно ведет прямую торговлю при помощи валюты США, и недавно добавил в копилку иену, австралийский, новозеландский и канадский доллар, рубль и малайзийский ринггит.
Объявление было сделано в среду во время визита в Великобританию премьер-министра Китая Ли Кэцяна и после подписания различных двусторонних деловых контрактов.
Credit Agricole советует покупать фунт при снижении
В последнее время британский фунт пользуется спросом, это связано в основном с комментариями членов Банка Англии, которые продолжают подчеркивать возможность более раннего повышения ставок.
Член MPC Ян Маккаферти подчеркнул, что есть все основания не воздерживаться от повышения процентных ставок с нынешних низких уровней. Это должно быть воспринято в качестве дополнительного доказательства того, что Банк Англии становится все ближе к повышению ставок, возможно даже уже в этом году.
Мы достигли нашей цели 1,7050, в результате чего закрыли длинную позицию по GBP/USD с 2,4% прибылью. Тем не менее, мы ожидаем дальнейшего усиления ожиданий инвесторов относительно денежно-кредитной политики Банка Англии, поэтому предлагаем покупать GBP при падениях.
Что касается швейцарского франка, то в целом денежно-кредитная политика ШНБ соответствует ожиданиям рынка. Но ЦБ подчеркнул, что все варианты в отношении дополнительных мер политики будут оставаться открытым. Но предполагается, что не будет острой необходимости реагировать на голубиную кредитную политику ЕЦБ. Это особенно верно, так как пара EUR/CHF была в целом стабильным в последнее время.
С этой точки зрения движение CHF, вероятно, будет обусловлено внешними факторами, такими как глобальная склонность к риску. Дальнейшее улучшение перспектив роста мировой экономики, а также ожидания касательно ликвидности должны поддержать аппетит инвесторов к риску. Соответственно мы по-прежнему высказываемся в пользу покупки таких пар как AUD/CHF.
МВФ: ЕЦБ, возможно, придется запустить QE
Европейскому центральному банку необходимо будет перейти к полномасштабному количественному смягчению, если инфляция в еврозоне останется в депрессивном состоянии, сказал Международный валютный фонд, об этом пишет Джеймс Дж. Нюгер из Bloomberg в Люксембурге.
«Если инфляция будет упорно находиться на низком уровне, ЕЦБ следует рассмотреть масштабную программу покупки активов», - говорится в оценке экономики еврозоны от МВФ. – «Необходимо повысить доверие, улучшить корпоративные и бытовые балансы и стимулировать банковское кредитование».
Выступая перед журналистами в Люксембурге вчера поздно вечером после внесения рекомендаций министрам финансов еврозоны, директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард сказала, что «сопротивление инфляции последним мерам ЕЦБ вызовет количественное смягчение».
Центральный банк воздержался от количественного смягчения, когда объявил беспрецедентные меры по стимулированию экономики 5 июня, в том числе сократил процентные ставки. Он стал первым крупным центральным банком, который решился экспериментировать с введением отрицательных ставок, установив ставку по депозитам на отметке минус 0,10 процента.
«Я думаю, что нет никаких разногласий с МВФ. В случае, если инфляция будет слишком низкой в течение длительного периода, мы можем использовать дополнительные инструменты, в том числе введение дополнительных нетрадиционных мер», - сказал журналистам член исполнительного совета ЕЦБ Бенуа Кере сегодня в Люксембурге. – «Но сегодня мы не в той ситуации».
«Программа покупки активов входит в набор инструментов, но сегодня в ней нет необходимости», - сказал Кере. – «Я не думаю, что МВФ не согласился бы с этим».
МВФ дал мрачную оценку экономике региона, отметив, что производительность все еще ниже докризисного уровня, а инфляция, которая в мае составила 0,5 процента, «тревожно низкая», при этом уровень безработицы (11,7 процента в апреле) «неприемлемо высок».
«Восстановление нельзя считать ни надежным, ни достаточно сильным», - сказал МВФ.
Прогресс в отношении банковского союза получил смешанные отзывы. «Новые правила по дефициту, долгу и экономическим дисбалансам включают в себя многие «положительные элементы», - заявил МВФ, в то же время, критикуя их как «чрезмерно сложные с несколькими целями и задачами».
МВФ: еврозона проводит правильную налогово-бюджетную политику
Налогово-бюджетная политика еврозоны представляет собой правильный баланс между сокращением задолженности и укреплением спроса, заявил Международный валютный фонд в четверг, передает Мартин Санта из агентства Reuters.
Общий дефицит государственного бюджета еврозоны упал до предела Европейского Союза в размере 3 процентов от валового внутреннего продукта в 2013 году с 6,2 процента в 2010 году, то есть когда региону пришлось впервые спасать Грецию.
Сейчас экономика медленно восстанавливается, и политики из еврозоны обсуждают, как сбалансировать сокращение государственного долга, и в то же время стимулировать рост.
«После нескольких лет консолидации, общая налогово-бюджетная политика в еврозоне близка к нейтральной. То есть, найден правильный баланс между поддержкой спроса и сокращением задолженности. Однако негативные факторы для роста не должны вызывать дополнительные усилия по консолидации», - сказал МВФ.
Фонд отметил, что восстановление не было ни надежным, ни достаточно сильным, и сказал, что дальнейшая поддержка спроса в экономике имеет жизненно важное значение.
МВФ высоко оценил шаги Европейского центрального банка в начале июня, которые направлены на предотвращение падения инфляции, но отметил, что могут быть необходимы дополнительные действия, если эти меры не увенчаются успехом.
ЕЦБ стал первым крупным центральным банком, который ввел отрицательные ставки по депозитам – то есть банки будут платить за парковку своих средств в центральном банке овернайт. Он также предложил ультра-дешевые четырехлетние кредиты с целью увеличить кредитование компаний. Президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что банк готов действовать снова, если это будет необходимо.
«Готовность ЕЦБ сделать больше, если необходимо, обнадеживает. Если инфляция будет упорно сохраняться, ЕЦБ следует рассмотреть масштабную программу покупки, в первую очередь, суверенных активов», - говорится в докладе фонда. – «Такой политический шаг, известный как количественное смягчение, остается доступным для ЕЦБ».
МВФ предупредил, что уровень безработицы в еврозоне лишь незначительно отличается от пиков прошлого лета в 12 процентов, что по-прежнему является слишком высоким показателем.
«Для снижения безработицы и задолженности необходим гораздо более быстрый экономический рост», - говорится в сообщении МВФ.
Morgan Stanley удерживает короткие позиции по евро и длинные по фунту
Ослабление доллара после заседания ФРС предоставляет хорошую возможность войти в шорты по EURUSD, утверждает Morgan Stanley. «Мы ожидаем, что рост EURUSD будет ограничен 200 DMA на 1,3665, и пара может вернуться к июньским минимумам 1.3500, открывая путь для дальнейшего падения к сильному уровню 1,3100», - прогнозирует MS.
В соответствии с этой точкой зрения, MS удерживает короткие позиции по EURUSD в качестве краткосрочной рекомендации с 1,3620, стоп-лоссом на уровне 1,37 и целью в 1,31.
В среднесрочной перспективе MS придерживается медвежьего взгляда на EURUSD, и выражает эту точку зрения через продажи с 1,3715, стоп-лоссом на уровне 1,3860, и целью 1.32
Между тем, MS отмечает, что GBP получил поддержку от минуток Банка Англии, а также ястребиных комментариев от Холдена и Уила из Банка Англии.
«Первое повышение ставки со стороны Банка Англии, возможно, придется на 2015 год, но мы можем увидеть первые голоса в поддержку увеличения стоимости заимствований задолго до этого. Пара GBPUSD может заручиться поддержкой из-за расхождения между ястребиными замечаниями Банка Англии и менее «воинственным», чем ожидалось, заседанием FOMC. Мы ожидаем прорыв ключевого уровня сопротивления 1,7000, с переходом в направлении 1,7100 в будущем в течение ближайших нескольких недель», - прогнозирует MS.
В соответствии с этой точкой зрения MS удерживает длинные позиции по GBPUSD в качестве краткосрочной торговой рекомендации с отметки 1,6770, целью на 1,71. MS передвинул стоп до 1,69.
Прогноз Barclays по числу рабочих мест в США в июне
Мы прогнозируем, что число рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства в США в июне, составит 250 тысяч. То есть показатель окажется выше, чем 217 тысяч в мае. Число первичных и вторичных обращений за пособием по безработице упало между маем и июнем, и другие показатели, такие как число занятых неполный рабочий день по экономическим причинам, также указывают на более сильный рост числа рабочих мест.
Мы ожидаем усиление темпов роста числа рабочих мест, что приведет к падению уровня безработицы до 6,2% с 6,3%. Кроме того, мы прогнозируем рост средней почасовой заработной платы на 0,2%, а рабочая неделя должна остаться неизменной на уровне 34,5 часа.
Банк Англии, Маккаферти: дальнейший стабильный рост заставит поднять ставки
Член Комитета по монетарной политике Банка Англии Ян Маккаферти сказал, что в этом году экономика растет быстрее, чем ожидалось, и дальнейший стабильный рост, вероятно, заставит поднять ставки, хотя точные сроки остаются неопределенными, передает MNI.
Маккаферти дал интервью The Guardian, которое источник опубликовал на своем сайте.
«Существует импульс темпов роста, и, похоже, он будет продолжаться до конца лета. В общем, экономика прошла длинный путь за последние 12 - 18 месяцев», - говорится в докладе.
«Появляются признаки того, что во втором и третьем кварталах 2014 года рост также побьет прогнозы банка», - сказал Маккаферти.
Интервью Маккаферти для The Guardian следует за его комментариями на мероприятии Market News International в Лондоне, где он сказал, что есть причины не сдерживать увеличение учетной ставки, и что крайне важно, повышение ставки в конечном итоге будет проводиться скромными и постепенными темпами.
Розничные продажи в Великобритании снизились на 0,5 процента
В мае розничные продажи в Великобритании упали впервые за четыре месяца, поскольку интерес к товарам, посвященным Кубку мира, компенсировал спад спроса на продовольственные товары, передает Фергал О'Брайен из Bloomberg в Лондоне.
С апреля продажи, в том числе автомобильного топлива, снизились на 0,5 процента, заявило сегодня Управление национальной статистики в Лондоне. Это соответствует среднему прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg News. Продажи продовольствия упали на 2,4 процента после роста в предыдущем месяце во время праздника Пасхи. Продажи других розничных продавцов выросли на 2,2 процента, чему способствовал спрос на футболки к чемпионату «Кубок мира», который начался в этом месяце.
Ежемесячное снижение не может изменить оптимистичный взгляд на экономику Великобритании, поскольку данные показывают, что трехмесячные продажи выросли на 4,9 процента в годовом исчислении. Банк Англии заявил вчера, что восстановление становится все более устойчивым, и экономика начинает приходить в норму.
Розничные продажи без учета автомобильного топлива, снизились на 0,5 процента мае с апреля и выросли на 4,7 процента по сравнению с годом ранее. За последние три месяца объем продаж вырос на 1,3 процента по сравнению с предыдущими тремя месяцами, это 15-е последовательное повышение.
Улучшения экономики, в сочетании с комментариями от чиновников Банка Англии, включая главу Марка Карни, вызвали спекуляции на тему того, когда начнут расти затраты по займам. Инвесторы повысили свои прогнозы, что повышение ставки может произойти уже в этом году после того, как Карни заявил на прошлой неделе, что ужесточение может начаться раньше, чем предполагалось.
Ослабление инфляции может положительно отразиться на сохранении темпов потребительских расходов. Данные на этой неделе показали, что рост цен замедлился до 1,5 процента в мае. В то время как потребительские расходы укрепили восстановление Великобритании в прошлом году, член комитета Банка Англии по монетарной политике Кристин Форбс вчера заявил, что «эта тенденция не может быть устойчивой без учета основных рисков».
ШНБ обязался защищать потолок курса франка
Швейцарский национальный банк обязался защищать потолок курса франка, так как кампания Европейского центрального банка по стимулированию оказывает давление на валюту- убежище, сообщает Екатерина Босли из Bloomberg в Цюрихе.
Центральный банк в Цюрихе во главе с президентом Томасом Джорданом, оставил потолок курса франка на отметке 1,20 франка за евро и целевой диапазон для трехмесячной Libor без изменений на уровне от нуля до 0,25 процента. Решение соответствует прогнозу всех экономистов в опросе Bloomberg News.
Установленный в разгар финансового кризиса в еврозоне - в сентябре 2011 года - минимальный обменный курс защитил швейцарскую экономику от дефляции и рецессии.
«ШНБ будет продолжать держать под пристальным наблюдением ситуацию в еврозоне», - сказал Мартин Гюс, экономист LBBW в Штутгарте, Германия. – «Если вновь разгорится кризис, франк может оказаться под давлением, и будет тестироваться потолок 1,20».
Беспокойство инвесторов об экономических перспективах еврозоны, а также конфликт между Россией и Украиной, стимулировали интерес к безопасным валютам, таким как франк.
ШНБ: UBS AG и Credit Suisse Group AG необходимо увеличить объем капитала
UBS AG и Credit Suisse Group AG следует дополнительно повысить объем капитала, который они удерживают в виде доли от общего объема активов, чтобы обуздать риски, связанные в том числе с судебными разбирательствами, заявил сегодня швейцарский центральный банк, пишет Елена Логутенкова из Bloomberg в Цюрихе.
«Потеря потенциала для крупных швейцарских банков продолжает быть существенной по отношению к их капитализации», - говорится в ежегодном отчете о финансовой стабильности Швейцарского национального банка. – «Кроме того, независимо от сценария, считается, что потери могут также возникнуть в результате операционных и юридических рисков».
В этом году Credit Suisse заплатил 3,7 млрд. долларов для урегулирования судебных дел в США за помощь американцам в уклонении от уплаты налогов и за продажу ипотечных кредитов Fannie Mae и Freddie Mac.
По данным банка, в прошлом месяце коэффициент общего капитала составил 9,3 процента по сравнению с 10 процентами в конце марта. Это самый низкий показатель среди 17 мировых инвестиционных банков, отслеживаемых Bloomberg Industries.
UBS может грозить штраф от 6 млрд. франков (6,7 млрд. долларов) до 9 млрд. франков за участие в предполагаемом манипулировании валютными рынками», - заявил Стефан Стэлменн, аналитик Autonomous Research.
ШНБ оценил «значительный прогресс», достигнутый банками в улучшении капитала. Их коэффициенты достаточности капитала к активам, взвешенным с учетом риска, составляют «выше среднего» среди крупных глобальных банков, хотя то же нельзя сказать про леверидж, который измеряет объем капитала к общей сумме активов, говорится в сообщении СНБ.
По состоянию на 9:03 утра в Цюрихе бумаги UBS выросли на 0,7 процента до 17,52 швейцарского франка, в то время как Credit Suisse прибавили 0,6 процента до 27,41 франка.
«Необходимо дальнейшее укрепление устойчивости - в частности, в виде улучшения левериджа», - говорится в докладе ШНБ. «Повышение доли заемных средств, в том числе в международном сравнении, имеет особое значение, учитывая, что отношение приобретает все большее значение в качестве меры устойчивости банков и как показал опыт, он может быстро стать центром внимания рынка во время кризиса».
Взгляды и прогнозы по USD, EUR, JPY, GBP, AUD, NZD - Credit Suisse
USD: Бычий взгляд. ФРС продолжает сужение, мы ожидаем, что многие EM валюты постепенно окажутся под давлением, так как эксцессы беспрецедентного периода рекордно низких процентных ставок в США начинают раскрывать себя.
EUR: Умеренно медвежий взгляд. После снижения ставки мы считаем, что движение EURUSD будет определяться перспективами краткосрочных дифференциалов реальной процентной ставки и факторами потоков, где мы видим возможности для уменьшения поддержки евро.
JPY: Медвежий взгляд. Продолжающееся ухудшение дефицита текущего счета Японии в сочетании с перспективами роста доходности американских бумаг позднее в этом году, должно заставить USDJPY расти.
GBP: Бычий взгляд. Данные остаются сильными и рыночные ожидания в отношении действий со стороны Банка Англии по-прежнему говорят об укреплении фунта, особенно после выступления Карни. Ожидания расхождения ставок между Еврозоной и Великобританией выросли до исторических максимумов. В то время как жилищные проблемы остаются, мы не ожидаем каких-либо макропруденциальных мер от FPC с целью оказать существенное негативное влияние на GBP.
AUD: Долгосрочный медвежий тренд. РБА, по-видимому, стал более голубиным, что заставит AUD снижаться дальше.
Новозеландский доллар. Смешанная динамика. Мы ожидаем, что NZD превзойдет AUD, но потеряет позиции по отношению к доллару. Мы прогнозируем валютное и экономическое расхождение между Австралией и Новой Зеландией, что заставит AUDNZD двигаться вниз в 2014 году.
Первая реакция Barclays Capital на политическое решение FOMC
«Как мы и ожидали, на сегодняшнем заседании FOMC продолжил сужение программы покупок активов, понизил прогноз краткосрочного роста, сократил прогноз по уровню безработицы, и слегка повысил прогноз по инфляции на 2014 год. Комитет увеличил прогнозируемые темпы ужесточения политики в 2015 и 2016 году, скорее всего, в ответ на быстрое падение уровня безработицы. Комитет также пересмотрел в сторону понижения свою оценку роста в более долгосрочной перспективе и ставки по федеральным фондам в более долгосрочной перспективе», - пишет Дин Маки из Barclays Capital.
«В целом, прогнозы показывают, что Комитет ожидает нормализацию политики немного раньше и быстрее, но, что в конечном итоге он повысит ставки «до немного более низкого уровня», - сообщает эксперт.
«Заявление и прогнозы не изменили наши взгляды; мы по-прежнему ожидаем, что в июне 2015 года ФРС впервые повысит учетную ставку, она достигнет 1,0% в конце 2015 года», - утверждает Дин Маки.
Винс Кейбл выступает против преждевременного повышения ставки в Британии
Бизнес-секретарь Великобритании Винс Кейбл предупредил Банк Англии, что повышение процентных ставок раньше времени или введение жесткого регулирования может поставить под угрозу экономику, перекрыв кредитование бизнеса, сообщила на своем сайте в среду The Daily Telegraph. Об этом пишет сегодня MarketWatch.
Он сказал, что усилия по ограничению бума на рынке жилья в Великобритании были необходимы, но добавил, что те, кто принимает решения, «не должны упускать из виду более широкую картину - систему кредитования для поддержки реального сектора экономики», - сообщает The Telegraph.
Политик отметил, что должны быть соблюдены меры по обеспечению безопасности банков, такие, как увеличение резервов, заявив, что нынешние правила «скупые», поскольку кредитование малого бизнеса требует в пять раз больше капитала, чем ипотечное кредитование, в соответствии с The Telegraph.
«Мы должны обеспечить безопасность банков, но в равной степени мы должны сделать так, чтобы режим регулирования не задушил реальный сектор экономики», - сказал г-н Кейбл, согласно The Telegraph.
По его словам, повышение процентных ставок для борьбы с перегревом на рынке жилья поставило бы восстановление «под угрозу», сообщает газета.
Тем не менее, «отсутствие контроля над рынком жилья, особенно в Лондоне и на юго-востоке Англии, рискует дестабилизировать всю экономику», - заявил Кейбл, выступая в Лондоне.
«Мое непосредственное мнение как бизнес-секретаря предполагает, что если зарождающееся инфляционное давление приведет к росту процентных ставок раньше и выше, чем оправдывает экономики в целом, то это может поставить под угрозу наши надежды на устойчивое и сбалансированное восстановление», - добавил он.
Протокол комитета денежно-кредитной политике Банка Англии в среду предложил, что повышение процентной ставки может начаться до конца года, передает The Telegraph.
В протоколе заседания, которое проходило 4-5 июня, говорится, что экономика может сохранить темпы своего роста и слабость «будет выветриваться быстрее, чем ранее ожидалось».
«В этом контексте, относительно низкая вероятность увеличения банковской ставки в этом году, что следует из некоторых финансовых рыночных цен, несколько удивительна», - сказал Банк Англии.
Китай понизил оценку профицита счета операций с капиталом
В четверг валютный регулятор Китая пересмотрел в сторону понижения свою оценку профицита счета операций с капиталом страны за первый квартал до 94 миллиардов долларов по сравнению с первоначальными 118,3 миллиарда долларов.
Государственное управление по валютным рынкам (State Administration of Foreign Exchange) не дает повода для пересмотра, хотя в окончательное данные по платежному балансу включены чистые ошибки и пропуски в размере 24,5 млрд. долларов.
Данные все еще указывают на чистый приток инвестиционных средств в страну.
Регулятор также пересмотрел профицит текущего счета страны за первый квартал, самый широкий показатель торгового баланса страны с внешним миром, до 7,0 млрд. долларов по сравнению с более ранним официальным прогнозом 7,2 млрд. долларов.
Ли Кэцян: в Китае не будет «жесткой посадки» экономики
страдать от так называемой «жесткой посадки», говорится в комментариях, опубликованных государственным информационным агентством Синьхуа.
«Вот я честно и официально обещаю всем вам: Этого не произойдет», - заявил Ли на собрании ученых и аналитиков в Лондоне во время государственного визита в Великобританию.
Ли сказал, что правительство принимает меры для обеспечения того, чтобы валовой внутренний продукт рос не медленнее, чем на 7,5% в годовом исчислении с целью обеспечить создание новых рабочих мест, сообщает Синьхуа.
Йеллен: позже в этом году будут объявлены принципы отказа от рекордного смягчения
Федеральная резервная система США сообщила, что рост приходит в норму и рынок труда улучшается, на фоне этого ЦБ по-прежнему уменьшает темпы ежемесячных покупок активов, передает Джефф Кернс из Bloomberg в Вашингтоне.
«Экономическая активность восстанавливается в текущем квартале и будет продолжать расти умеренными темпами», - сказала председатель ФРС Джанет Йеллен на пресс-конференции в Вашингтоне вчера вечером. – «Даже несмотря на снижение безработицы, более широкая оценка показателей предполагает, что «недозанятость» на рынке труда остается значительной».
Федеральный комитет по открытым рынкам сократил покупки облигаций на 10 млрд. долл. на пятой встрече подряд до 35 миллиардов долларов, что позволит завершить программу в конце этого года.
Йеллен повторила, что ФРС, скорее всего, «будет снижать темпы покупок активов в дальнейшем размеренным шагом», и что процентные ставки будут оставаться на низком уровне в течение «значительного времени» после окончания покупок. Она отказалась предложить более конкретный график первого повышения процентной ставки с 2006 года, заявив, что нет «никакой механической формулы».
Представители ФРС также опубликовали новые квартальные прогнозы, предсказывая, что процентная ставка будет расти более быстрыми темпами, как только чиновники решат увеличить ее с нуля в следующем году.
Чиновники предсказали, что в конце 2015 года ставка будет 1,13 процента и на год позже она составит 2,5 процента. В марте они предсказывали 1 процент в конце следующего года и 2,25 процента в 2016 году.
Йеллен преувеличила значимость прогнозов процентных ставок, которые отображаются в виде точек на графике. «Что касается каждой из этих точек, я думаю, что каждый участник, кто заполнял эту анкету, до конца еще не определился относительно своего индивидуального прогноза», - сказала она.
Йеллен заявила, что инфляция «продолжает оставаться ниже 2-процентной цели комитета, и низкая инфляция «может представлять угрозу для экономической активности». В апреле индекс расходов на личное потребление, предпочтительный датчик инфляции ФРС, вырос на 1,6 процента по сравнению с годом ранее, максимум с ноября 2012 года. Индекс потребительских цен, отдельный показатель инфляции, вырос на 2,1 процента в мае.
«Последние данные по инфляции предполагают , что потребительские цены постепенно с течением времени придут обратно к нашей цели в 2 процента», - сказала она.
В мае безработица составила 6,3 процента, это минимум почти за шесть лет, а в экономике было создано более чем 200 тысяч рабочих мест четвертый месяц подряд. Тем не менее, Йеллен сказала: «Частичное снижения безработицы, вероятно, отражает своего рода теневую безработицу или уныние».
Представители ФРС тестируют инструменты, которые будут необходимы, чтобы обуздать избыточные резервы в банковской системе, этот шаг необходим в целях повышения ставки по краткосрочным кредитам.
«Комитет уверен, что есть инструменты, необходимые для повышения краткосрочных процентных ставок, когда это будет необходимо», - сказала Йеллен. – «Баланс ФРС будет оставаться очень большим в течение некоторого времени». Она отметила, что политики обсуждают новый набор принципов для руководства возможным отказом от рекордного смягчения и планирует объявить их позже в этом году.
Последние краткосрочные технические перспективы по мнению UBS
иже приведены самые последние краткосрочные технические перспективы для EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и AUD/USD по мнению UBS. Тенденция для каждой валютной пары определяется собственной моделью UBS и не зависит от дискреционных интерпретаций ценового действия UBS и макро прогноза.
EUR/USD: Медвежий взгляд. Последний рост, кажется, является только фазой восстановления в рамках нисходящего тренда. Сопротивление находится на отметке 1,3677. Есть возможность для возобновления нисходящего движения и тестирования поддержки 1,3477, а затем 1.3248.
USD/JPY: Нейтральный взгляд. Пара консолидируется под сопротивлением 103,02. Любое дальнейшее снижение должно привести к тестированию поддержки на 101,43, а затем 100,76.
GBP/USD: Бычий взгляд. Дальнейшие покупки заставят пару двигаться выше к сопротивлению на 1,7043, увеличивая потенциал для дополнительного разгона до значительного сопротивления на 1,7332. Поддержка 1,6923.
AUD/USD: Нейтральный взгляд. Особое внимание уделяется сопротивлению 0,9461. Поддержка 0,9296 и 0,9203.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
После первой встречи по дедолларизации, имело место множество анти-долларовых движений по всему миру, об этом пишет ZeroHedge. Тем не менее, на пятки «анти-долларовому альянсу» наступает Китай, который начнет прямую торговлю с использованием юаня и британского фунта. China's Foreign Exchange Trade System (CFETS) подтвердила, что страна будет применять стерлинг и юань без использования доллара США в качестве посредника.
DW пишет:
China's Foreign Exchange Trade System (CFETS) заявила в среду, что азиатская страна начинает прямую торговлю с использованием юаня и британского фунта в четверг.
Стерлинг и юань будут непосредственно применяться без использования доллара США в качестве посредника, отметила торговая площадка.
«Этот шаг будет способствовать двусторонней торговли и инвестициям между Китаем и Великобританией и содействию использования юаня и фунта в трансграничных торговых расчетах», - заявила CFETS.
Китай уже давно ведет прямую торговлю при помощи валюты США, и недавно добавил в копилку иену, австралийский, новозеландский и канадский доллар, рубль и малайзийский ринггит.
Объявление было сделано в среду во время визита в Великобританию премьер-министра Китая Ли Кэцяна и после подписания различных двусторонних деловых контрактов.
Credit Agricole советует покупать фунт при снижении
В последнее время британский фунт пользуется спросом, это связано в основном с комментариями членов Банка Англии, которые продолжают подчеркивать возможность более раннего повышения ставок.
Член MPC Ян Маккаферти подчеркнул, что есть все основания не воздерживаться от повышения процентных ставок с нынешних низких уровней. Это должно быть воспринято в качестве дополнительного доказательства того, что Банк Англии становится все ближе к повышению ставок, возможно даже уже в этом году.
Мы достигли нашей цели 1,7050, в результате чего закрыли длинную позицию по GBP/USD с 2,4% прибылью. Тем не менее, мы ожидаем дальнейшего усиления ожиданий инвесторов относительно денежно-кредитной политики Банка Англии, поэтому предлагаем покупать GBP при падениях.
Что касается швейцарского франка, то в целом денежно-кредитная политика ШНБ соответствует ожиданиям рынка. Но ЦБ подчеркнул, что все варианты в отношении дополнительных мер политики будут оставаться открытым. Но предполагается, что не будет острой необходимости реагировать на голубиную кредитную политику ЕЦБ. Это особенно верно, так как пара EUR/CHF была в целом стабильным в последнее время.
С этой точки зрения движение CHF, вероятно, будет обусловлено внешними факторами, такими как глобальная склонность к риску. Дальнейшее улучшение перспектив роста мировой экономики, а также ожидания касательно ликвидности должны поддержать аппетит инвесторов к риску. Соответственно мы по-прежнему высказываемся в пользу покупки таких пар как AUD/CHF.
МВФ: ЕЦБ, возможно, придется запустить QE
Европейскому центральному банку необходимо будет перейти к полномасштабному количественному смягчению, если инфляция в еврозоне останется в депрессивном состоянии, сказал Международный валютный фонд, об этом пишет Джеймс Дж. Нюгер из Bloomberg в Люксембурге.
«Если инфляция будет упорно находиться на низком уровне, ЕЦБ следует рассмотреть масштабную программу покупки активов», - говорится в оценке экономики еврозоны от МВФ. – «Необходимо повысить доверие, улучшить корпоративные и бытовые балансы и стимулировать банковское кредитование».
Выступая перед журналистами в Люксембурге вчера поздно вечером после внесения рекомендаций министрам финансов еврозоны, директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард сказала, что «сопротивление инфляции последним мерам ЕЦБ вызовет количественное смягчение».
Центральный банк воздержался от количественного смягчения, когда объявил беспрецедентные меры по стимулированию экономики 5 июня, в том числе сократил процентные ставки. Он стал первым крупным центральным банком, который решился экспериментировать с введением отрицательных ставок, установив ставку по депозитам на отметке минус 0,10 процента.
«Я думаю, что нет никаких разногласий с МВФ. В случае, если инфляция будет слишком низкой в течение длительного периода, мы можем использовать дополнительные инструменты, в том числе введение дополнительных нетрадиционных мер», - сказал журналистам член исполнительного совета ЕЦБ Бенуа Кере сегодня в Люксембурге. – «Но сегодня мы не в той ситуации».
«Программа покупки активов входит в набор инструментов, но сегодня в ней нет необходимости», - сказал Кере. – «Я не думаю, что МВФ не согласился бы с этим».
МВФ дал мрачную оценку экономике региона, отметив, что производительность все еще ниже докризисного уровня, а инфляция, которая в мае составила 0,5 процента, «тревожно низкая», при этом уровень безработицы (11,7 процента в апреле) «неприемлемо высок».
«Восстановление нельзя считать ни надежным, ни достаточно сильным», - сказал МВФ.
Прогресс в отношении банковского союза получил смешанные отзывы. «Новые правила по дефициту, долгу и экономическим дисбалансам включают в себя многие «положительные элементы», - заявил МВФ, в то же время, критикуя их как «чрезмерно сложные с несколькими целями и задачами».
МВФ: еврозона проводит правильную налогово-бюджетную политику
Налогово-бюджетная политика еврозоны представляет собой правильный баланс между сокращением задолженности и укреплением спроса, заявил Международный валютный фонд в четверг, передает Мартин Санта из агентства Reuters.
Общий дефицит государственного бюджета еврозоны упал до предела Европейского Союза в размере 3 процентов от валового внутреннего продукта в 2013 году с 6,2 процента в 2010 году, то есть когда региону пришлось впервые спасать Грецию.
Сейчас экономика медленно восстанавливается, и политики из еврозоны обсуждают, как сбалансировать сокращение государственного долга, и в то же время стимулировать рост.
«После нескольких лет консолидации, общая налогово-бюджетная политика в еврозоне близка к нейтральной. То есть, найден правильный баланс между поддержкой спроса и сокращением задолженности. Однако негативные факторы для роста не должны вызывать дополнительные усилия по консолидации», - сказал МВФ.
Фонд отметил, что восстановление не было ни надежным, ни достаточно сильным, и сказал, что дальнейшая поддержка спроса в экономике имеет жизненно важное значение.
МВФ высоко оценил шаги Европейского центрального банка в начале июня, которые направлены на предотвращение падения инфляции, но отметил, что могут быть необходимы дополнительные действия, если эти меры не увенчаются успехом.
ЕЦБ стал первым крупным центральным банком, который ввел отрицательные ставки по депозитам – то есть банки будут платить за парковку своих средств в центральном банке овернайт. Он также предложил ультра-дешевые четырехлетние кредиты с целью увеличить кредитование компаний. Президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что банк готов действовать снова, если это будет необходимо.
«Готовность ЕЦБ сделать больше, если необходимо, обнадеживает. Если инфляция будет упорно сохраняться, ЕЦБ следует рассмотреть масштабную программу покупки, в первую очередь, суверенных активов», - говорится в докладе фонда. – «Такой политический шаг, известный как количественное смягчение, остается доступным для ЕЦБ».
МВФ предупредил, что уровень безработицы в еврозоне лишь незначительно отличается от пиков прошлого лета в 12 процентов, что по-прежнему является слишком высоким показателем.
«Для снижения безработицы и задолженности необходим гораздо более быстрый экономический рост», - говорится в сообщении МВФ.
Morgan Stanley удерживает короткие позиции по евро и длинные по фунту
Ослабление доллара после заседания ФРС предоставляет хорошую возможность войти в шорты по EURUSD, утверждает Morgan Stanley. «Мы ожидаем, что рост EURUSD будет ограничен 200 DMA на 1,3665, и пара может вернуться к июньским минимумам 1.3500, открывая путь для дальнейшего падения к сильному уровню 1,3100», - прогнозирует MS.
В соответствии с этой точкой зрения, MS удерживает короткие позиции по EURUSD в качестве краткосрочной рекомендации с 1,3620, стоп-лоссом на уровне 1,37 и целью в 1,31.
В среднесрочной перспективе MS придерживается медвежьего взгляда на EURUSD, и выражает эту точку зрения через продажи с 1,3715, стоп-лоссом на уровне 1,3860, и целью 1.32
Между тем, MS отмечает, что GBP получил поддержку от минуток Банка Англии, а также ястребиных комментариев от Холдена и Уила из Банка Англии.
«Первое повышение ставки со стороны Банка Англии, возможно, придется на 2015 год, но мы можем увидеть первые голоса в поддержку увеличения стоимости заимствований задолго до этого. Пара GBPUSD может заручиться поддержкой из-за расхождения между ястребиными замечаниями Банка Англии и менее «воинственным», чем ожидалось, заседанием FOMC. Мы ожидаем прорыв ключевого уровня сопротивления 1,7000, с переходом в направлении 1,7100 в будущем в течение ближайших нескольких недель», - прогнозирует MS.
В соответствии с этой точкой зрения MS удерживает длинные позиции по GBPUSD в качестве краткосрочной торговой рекомендации с отметки 1,6770, целью на 1,71. MS передвинул стоп до 1,69.
Прогноз Barclays по числу рабочих мест в США в июне
Мы прогнозируем, что число рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства в США в июне, составит 250 тысяч. То есть показатель окажется выше, чем 217 тысяч в мае. Число первичных и вторичных обращений за пособием по безработице упало между маем и июнем, и другие показатели, такие как число занятых неполный рабочий день по экономическим причинам, также указывают на более сильный рост числа рабочих мест.
Мы ожидаем усиление темпов роста числа рабочих мест, что приведет к падению уровня безработицы до 6,2% с 6,3%. Кроме того, мы прогнозируем рост средней почасовой заработной платы на 0,2%, а рабочая неделя должна остаться неизменной на уровне 34,5 часа.
Банк Англии, Маккаферти: дальнейший стабильный рост заставит поднять ставки
Член Комитета по монетарной политике Банка Англии Ян Маккаферти сказал, что в этом году экономика растет быстрее, чем ожидалось, и дальнейший стабильный рост, вероятно, заставит поднять ставки, хотя точные сроки остаются неопределенными, передает MNI.
Маккаферти дал интервью The Guardian, которое источник опубликовал на своем сайте.
«Существует импульс темпов роста, и, похоже, он будет продолжаться до конца лета. В общем, экономика прошла длинный путь за последние 12 - 18 месяцев», - говорится в докладе.
«Появляются признаки того, что во втором и третьем кварталах 2014 года рост также побьет прогнозы банка», - сказал Маккаферти.
Интервью Маккаферти для The Guardian следует за его комментариями на мероприятии Market News International в Лондоне, где он сказал, что есть причины не сдерживать увеличение учетной ставки, и что крайне важно, повышение ставки в конечном итоге будет проводиться скромными и постепенными темпами.
Розничные продажи в Великобритании снизились на 0,5 процента
В мае розничные продажи в Великобритании упали впервые за четыре месяца, поскольку интерес к товарам, посвященным Кубку мира, компенсировал спад спроса на продовольственные товары, передает Фергал О'Брайен из Bloomberg в Лондоне.
С апреля продажи, в том числе автомобильного топлива, снизились на 0,5 процента, заявило сегодня Управление национальной статистики в Лондоне. Это соответствует среднему прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg News. Продажи продовольствия упали на 2,4 процента после роста в предыдущем месяце во время праздника Пасхи. Продажи других розничных продавцов выросли на 2,2 процента, чему способствовал спрос на футболки к чемпионату «Кубок мира», который начался в этом месяце.
Ежемесячное снижение не может изменить оптимистичный взгляд на экономику Великобритании, поскольку данные показывают, что трехмесячные продажи выросли на 4,9 процента в годовом исчислении. Банк Англии заявил вчера, что восстановление становится все более устойчивым, и экономика начинает приходить в норму.
Розничные продажи без учета автомобильного топлива, снизились на 0,5 процента мае с апреля и выросли на 4,7 процента по сравнению с годом ранее. За последние три месяца объем продаж вырос на 1,3 процента по сравнению с предыдущими тремя месяцами, это 15-е последовательное повышение.
Улучшения экономики, в сочетании с комментариями от чиновников Банка Англии, включая главу Марка Карни, вызвали спекуляции на тему того, когда начнут расти затраты по займам. Инвесторы повысили свои прогнозы, что повышение ставки может произойти уже в этом году после того, как Карни заявил на прошлой неделе, что ужесточение может начаться раньше, чем предполагалось.
Ослабление инфляции может положительно отразиться на сохранении темпов потребительских расходов. Данные на этой неделе показали, что рост цен замедлился до 1,5 процента в мае. В то время как потребительские расходы укрепили восстановление Великобритании в прошлом году, член комитета Банка Англии по монетарной политике Кристин Форбс вчера заявил, что «эта тенденция не может быть устойчивой без учета основных рисков».
ШНБ обязался защищать потолок курса франка
Швейцарский национальный банк обязался защищать потолок курса франка, так как кампания Европейского центрального банка по стимулированию оказывает давление на валюту- убежище, сообщает Екатерина Босли из Bloomberg в Цюрихе.
Центральный банк в Цюрихе во главе с президентом Томасом Джорданом, оставил потолок курса франка на отметке 1,20 франка за евро и целевой диапазон для трехмесячной Libor без изменений на уровне от нуля до 0,25 процента. Решение соответствует прогнозу всех экономистов в опросе Bloomberg News.
Установленный в разгар финансового кризиса в еврозоне - в сентябре 2011 года - минимальный обменный курс защитил швейцарскую экономику от дефляции и рецессии.
«ШНБ будет продолжать держать под пристальным наблюдением ситуацию в еврозоне», - сказал Мартин Гюс, экономист LBBW в Штутгарте, Германия. – «Если вновь разгорится кризис, франк может оказаться под давлением, и будет тестироваться потолок 1,20».
Беспокойство инвесторов об экономических перспективах еврозоны, а также конфликт между Россией и Украиной, стимулировали интерес к безопасным валютам, таким как франк.
ШНБ: UBS AG и Credit Suisse Group AG необходимо увеличить объем капитала
UBS AG и Credit Suisse Group AG следует дополнительно повысить объем капитала, который они удерживают в виде доли от общего объема активов, чтобы обуздать риски, связанные в том числе с судебными разбирательствами, заявил сегодня швейцарский центральный банк, пишет Елена Логутенкова из Bloomberg в Цюрихе.
«Потеря потенциала для крупных швейцарских банков продолжает быть существенной по отношению к их капитализации», - говорится в ежегодном отчете о финансовой стабильности Швейцарского национального банка. – «Кроме того, независимо от сценария, считается, что потери могут также возникнуть в результате операционных и юридических рисков».
В этом году Credit Suisse заплатил 3,7 млрд. долларов для урегулирования судебных дел в США за помощь американцам в уклонении от уплаты налогов и за продажу ипотечных кредитов Fannie Mae и Freddie Mac.
По данным банка, в прошлом месяце коэффициент общего капитала составил 9,3 процента по сравнению с 10 процентами в конце марта. Это самый низкий показатель среди 17 мировых инвестиционных банков, отслеживаемых Bloomberg Industries.
UBS может грозить штраф от 6 млрд. франков (6,7 млрд. долларов) до 9 млрд. франков за участие в предполагаемом манипулировании валютными рынками», - заявил Стефан Стэлменн, аналитик Autonomous Research.
ШНБ оценил «значительный прогресс», достигнутый банками в улучшении капитала. Их коэффициенты достаточности капитала к активам, взвешенным с учетом риска, составляют «выше среднего» среди крупных глобальных банков, хотя то же нельзя сказать про леверидж, который измеряет объем капитала к общей сумме активов, говорится в сообщении СНБ.
По состоянию на 9:03 утра в Цюрихе бумаги UBS выросли на 0,7 процента до 17,52 швейцарского франка, в то время как Credit Suisse прибавили 0,6 процента до 27,41 франка.
«Необходимо дальнейшее укрепление устойчивости - в частности, в виде улучшения левериджа», - говорится в докладе ШНБ. «Повышение доли заемных средств, в том числе в международном сравнении, имеет особое значение, учитывая, что отношение приобретает все большее значение в качестве меры устойчивости банков и как показал опыт, он может быстро стать центром внимания рынка во время кризиса».
Взгляды и прогнозы по USD, EUR, JPY, GBP, AUD, NZD - Credit Suisse
USD: Бычий взгляд. ФРС продолжает сужение, мы ожидаем, что многие EM валюты постепенно окажутся под давлением, так как эксцессы беспрецедентного периода рекордно низких процентных ставок в США начинают раскрывать себя.
EUR: Умеренно медвежий взгляд. После снижения ставки мы считаем, что движение EURUSD будет определяться перспективами краткосрочных дифференциалов реальной процентной ставки и факторами потоков, где мы видим возможности для уменьшения поддержки евро.
JPY: Медвежий взгляд. Продолжающееся ухудшение дефицита текущего счета Японии в сочетании с перспективами роста доходности американских бумаг позднее в этом году, должно заставить USDJPY расти.
GBP: Бычий взгляд. Данные остаются сильными и рыночные ожидания в отношении действий со стороны Банка Англии по-прежнему говорят об укреплении фунта, особенно после выступления Карни. Ожидания расхождения ставок между Еврозоной и Великобританией выросли до исторических максимумов. В то время как жилищные проблемы остаются, мы не ожидаем каких-либо макропруденциальных мер от FPC с целью оказать существенное негативное влияние на GBP.
AUD: Долгосрочный медвежий тренд. РБА, по-видимому, стал более голубиным, что заставит AUD снижаться дальше.
Новозеландский доллар. Смешанная динамика. Мы ожидаем, что NZD превзойдет AUD, но потеряет позиции по отношению к доллару. Мы прогнозируем валютное и экономическое расхождение между Австралией и Новой Зеландией, что заставит AUDNZD двигаться вниз в 2014 году.
Первая реакция Barclays Capital на политическое решение FOMC
«Как мы и ожидали, на сегодняшнем заседании FOMC продолжил сужение программы покупок активов, понизил прогноз краткосрочного роста, сократил прогноз по уровню безработицы, и слегка повысил прогноз по инфляции на 2014 год. Комитет увеличил прогнозируемые темпы ужесточения политики в 2015 и 2016 году, скорее всего, в ответ на быстрое падение уровня безработицы. Комитет также пересмотрел в сторону понижения свою оценку роста в более долгосрочной перспективе и ставки по федеральным фондам в более долгосрочной перспективе», - пишет Дин Маки из Barclays Capital.
«В целом, прогнозы показывают, что Комитет ожидает нормализацию политики немного раньше и быстрее, но, что в конечном итоге он повысит ставки «до немного более низкого уровня», - сообщает эксперт.
«Заявление и прогнозы не изменили наши взгляды; мы по-прежнему ожидаем, что в июне 2015 года ФРС впервые повысит учетную ставку, она достигнет 1,0% в конце 2015 года», - утверждает Дин Маки.
Винс Кейбл выступает против преждевременного повышения ставки в Британии
Бизнес-секретарь Великобритании Винс Кейбл предупредил Банк Англии, что повышение процентных ставок раньше времени или введение жесткого регулирования может поставить под угрозу экономику, перекрыв кредитование бизнеса, сообщила на своем сайте в среду The Daily Telegraph. Об этом пишет сегодня MarketWatch.
Он сказал, что усилия по ограничению бума на рынке жилья в Великобритании были необходимы, но добавил, что те, кто принимает решения, «не должны упускать из виду более широкую картину - систему кредитования для поддержки реального сектора экономики», - сообщает The Telegraph.
Политик отметил, что должны быть соблюдены меры по обеспечению безопасности банков, такие, как увеличение резервов, заявив, что нынешние правила «скупые», поскольку кредитование малого бизнеса требует в пять раз больше капитала, чем ипотечное кредитование, в соответствии с The Telegraph.
«Мы должны обеспечить безопасность банков, но в равной степени мы должны сделать так, чтобы режим регулирования не задушил реальный сектор экономики», - сказал г-н Кейбл, согласно The Telegraph.
По его словам, повышение процентных ставок для борьбы с перегревом на рынке жилья поставило бы восстановление «под угрозу», сообщает газета.
Тем не менее, «отсутствие контроля над рынком жилья, особенно в Лондоне и на юго-востоке Англии, рискует дестабилизировать всю экономику», - заявил Кейбл, выступая в Лондоне.
«Мое непосредственное мнение как бизнес-секретаря предполагает, что если зарождающееся инфляционное давление приведет к росту процентных ставок раньше и выше, чем оправдывает экономики в целом, то это может поставить под угрозу наши надежды на устойчивое и сбалансированное восстановление», - добавил он.
Протокол комитета денежно-кредитной политике Банка Англии в среду предложил, что повышение процентной ставки может начаться до конца года, передает The Telegraph.
В протоколе заседания, которое проходило 4-5 июня, говорится, что экономика может сохранить темпы своего роста и слабость «будет выветриваться быстрее, чем ранее ожидалось».
«В этом контексте, относительно низкая вероятность увеличения банковской ставки в этом году, что следует из некоторых финансовых рыночных цен, несколько удивительна», - сказал Банк Англии.
Китай понизил оценку профицита счета операций с капиталом
В четверг валютный регулятор Китая пересмотрел в сторону понижения свою оценку профицита счета операций с капиталом страны за первый квартал до 94 миллиардов долларов по сравнению с первоначальными 118,3 миллиарда долларов.
Государственное управление по валютным рынкам (State Administration of Foreign Exchange) не дает повода для пересмотра, хотя в окончательное данные по платежному балансу включены чистые ошибки и пропуски в размере 24,5 млрд. долларов.
Данные все еще указывают на чистый приток инвестиционных средств в страну.
Регулятор также пересмотрел профицит текущего счета страны за первый квартал, самый широкий показатель торгового баланса страны с внешним миром, до 7,0 млрд. долларов по сравнению с более ранним официальным прогнозом 7,2 млрд. долларов.
Ли Кэцян: в Китае не будет «жесткой посадки» экономики
страдать от так называемой «жесткой посадки», говорится в комментариях, опубликованных государственным информационным агентством Синьхуа.
«Вот я честно и официально обещаю всем вам: Этого не произойдет», - заявил Ли на собрании ученых и аналитиков в Лондоне во время государственного визита в Великобританию.
Ли сказал, что правительство принимает меры для обеспечения того, чтобы валовой внутренний продукт рос не медленнее, чем на 7,5% в годовом исчислении с целью обеспечить создание новых рабочих мест, сообщает Синьхуа.
Йеллен: позже в этом году будут объявлены принципы отказа от рекордного смягчения
Федеральная резервная система США сообщила, что рост приходит в норму и рынок труда улучшается, на фоне этого ЦБ по-прежнему уменьшает темпы ежемесячных покупок активов, передает Джефф Кернс из Bloomberg в Вашингтоне.
«Экономическая активность восстанавливается в текущем квартале и будет продолжать расти умеренными темпами», - сказала председатель ФРС Джанет Йеллен на пресс-конференции в Вашингтоне вчера вечером. – «Даже несмотря на снижение безработицы, более широкая оценка показателей предполагает, что «недозанятость» на рынке труда остается значительной».
Федеральный комитет по открытым рынкам сократил покупки облигаций на 10 млрд. долл. на пятой встрече подряд до 35 миллиардов долларов, что позволит завершить программу в конце этого года.
Йеллен повторила, что ФРС, скорее всего, «будет снижать темпы покупок активов в дальнейшем размеренным шагом», и что процентные ставки будут оставаться на низком уровне в течение «значительного времени» после окончания покупок. Она отказалась предложить более конкретный график первого повышения процентной ставки с 2006 года, заявив, что нет «никакой механической формулы».
Представители ФРС также опубликовали новые квартальные прогнозы, предсказывая, что процентная ставка будет расти более быстрыми темпами, как только чиновники решат увеличить ее с нуля в следующем году.
Чиновники предсказали, что в конце 2015 года ставка будет 1,13 процента и на год позже она составит 2,5 процента. В марте они предсказывали 1 процент в конце следующего года и 2,25 процента в 2016 году.
Йеллен преувеличила значимость прогнозов процентных ставок, которые отображаются в виде точек на графике. «Что касается каждой из этих точек, я думаю, что каждый участник, кто заполнял эту анкету, до конца еще не определился относительно своего индивидуального прогноза», - сказала она.
Йеллен заявила, что инфляция «продолжает оставаться ниже 2-процентной цели комитета, и низкая инфляция «может представлять угрозу для экономической активности». В апреле индекс расходов на личное потребление, предпочтительный датчик инфляции ФРС, вырос на 1,6 процента по сравнению с годом ранее, максимум с ноября 2012 года. Индекс потребительских цен, отдельный показатель инфляции, вырос на 2,1 процента в мае.
«Последние данные по инфляции предполагают , что потребительские цены постепенно с течением времени придут обратно к нашей цели в 2 процента», - сказала она.
В мае безработица составила 6,3 процента, это минимум почти за шесть лет, а в экономике было создано более чем 200 тысяч рабочих мест четвертый месяц подряд. Тем не менее, Йеллен сказала: «Частичное снижения безработицы, вероятно, отражает своего рода теневую безработицу или уныние».
Представители ФРС тестируют инструменты, которые будут необходимы, чтобы обуздать избыточные резервы в банковской системе, этот шаг необходим в целях повышения ставки по краткосрочным кредитам.
«Комитет уверен, что есть инструменты, необходимые для повышения краткосрочных процентных ставок, когда это будет необходимо», - сказала Йеллен. – «Баланс ФРС будет оставаться очень большим в течение некоторого времени». Она отметила, что политики обсуждают новый набор принципов для руководства возможным отказом от рекордного смягчения и планирует объявить их позже в этом году.
Последние краткосрочные технические перспективы по мнению UBS
иже приведены самые последние краткосрочные технические перспективы для EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и AUD/USD по мнению UBS. Тенденция для каждой валютной пары определяется собственной моделью UBS и не зависит от дискреционных интерпретаций ценового действия UBS и макро прогноза.
EUR/USD: Медвежий взгляд. Последний рост, кажется, является только фазой восстановления в рамках нисходящего тренда. Сопротивление находится на отметке 1,3677. Есть возможность для возобновления нисходящего движения и тестирования поддержки 1,3477, а затем 1.3248.
USD/JPY: Нейтральный взгляд. Пара консолидируется под сопротивлением 103,02. Любое дальнейшее снижение должно привести к тестированию поддержки на 101,43, а затем 100,76.
GBP/USD: Бычий взгляд. Дальнейшие покупки заставят пару двигаться выше к сопротивлению на 1,7043, увеличивая потенциал для дополнительного разгона до значительного сопротивления на 1,7332. Поддержка 1,6923.
AUD/USD: Нейтральный взгляд. Особое внимание уделяется сопротивлению 0,9461. Поддержка 0,9296 и 0,9203.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу