23 июня 2014 tradersroom.ru
Марио Драги: ЕЦБ не поднимет ставки еще 2,5 года
Марио Драги отметил, что процентные ставки Европейского центрального банка, вероятно, останутся низкими, по крайней мере, еще 2,5 года, сообщает Джефф Черного из Bloomberg во Франкфурте.
«Мы продлили доступ банков к безлимитной ликвидности до конца 2016 года», - сказал президент ЕЦБ в интервью, опубликованном 21 июня в голландской газете De Telegraaf. – «Наша программа поддержки банковского кредитования предприятий будет продолжаться в течение четырех лет. Это показывает, что процентные ставки будут оставаться низкими в течение длительного периода. Но после этого они будут увеличиваться, как только восстановление укрепится».
ЕЦБ по-прежнему борется со слишком низкой инфляцией и пытается стимулировать спрос. В этом месяце Драги представил беспрецедентный комплекс мер, включая введение отрицательной ставки по депозитам, и сказал, что если появится дефляция, то возможен запуск количественного смягчения.
«Восстановление все еще слабое и неравномерно распределено по еврозоне», - сказал Драги. – «В мировой экономике могут произойти потрясения, которые быстро изменят ситуацию».
Инвесторы ждут комментариев Федеральной резервной системы США и Банка Англии о том, когда они начнут поднимать стоимость заимствований. Драги заявил, что восстановление еврозоны находится на «ранней стадии», по сравнению с другими развитыми странами, и что обширные покупки активов будут своеобразным «ответом», если прогноз по росту инфляции продолжит снижаться.
«Количественное смягчение может включать не только государственные облигации, но и кредиты частного сектора», - сказал он. – «Мы будем обсуждать это, когда придет время».
ЕЦБ планирует предложить банкам целевые долгосрочные кредиты, или TLTROs, на 400 миллиардов евро (544 млрд. долларов) с погашением через четыре года, при условии, что они повысят кредитование фирм и домашних хозяйств.
«Как только рост станет «отчетливым», т.е. будет составлять более двух процентов, то произойдет изменение ставок», - сказал член Управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны, в интервью, опубликованном вчера в австрийском Kronen Zeitung. – «Если смотреть с сегодняшней позиции, то это вряд ли произойдет до 2016 года».
Анализ позиций спекулянтов от ANZ за неделю, завершившуюся 11 июня
Чистые позиции по EUR остаются относительно стабильными впервые с начала мая, когда президент ЕЦБ намекнул на снижение ставки, что и произошло на заседании ЕЦБ от 5 июня. Чистые короткие позиции по EUR/USD слегка снизились на 1.5 тысячи контрактов (стоимостью 0.3 млрд. долларов) до 48.1 тысячи (8.2 млрд. долларов). Последний раз чистые позиции находились на этом уровне в середине 2013 года, когда пара EUR/USD торговалась ближе к 1,30. В настоящее время, пара EUR/USD удерживается выше отметки 1,35, и требует дальнейшего увеличения коротких позиций, в результате чего появится возможность сломать этот уровень.
Отмечено значительное снижение чистых длинных позиций по NZD, несмотря на ястребиное заседание РБНЗ по денежно-кредитной политике от 12 июня. Изменение позиционирования, вероятно, отражает мнение, что курс NZD/USD был немного завышен.
Чистые короткие позиции по JPY оставались на том же уровне, что и после решения Банка Японии от 13 июня, то есть встреча не изменила настроения.
Чистые длинные позиции по GBP выросли на 7.6 тысячи контрактов до 119 тысяч на фоне сообщения главы Банка Англии Марка Карни о том, что повышение ставки «может начаться раньше, чем ожидают рынки в настоящее время». Должно остаться преобладание бычьих позиций по GBP.
BNP Paribas выплатит властям США от 8 млрд. до 9 млрд. долларов
BNP Paribas SA (BNP) выплатит от 8 млрд. до 9 млрд. долларов с целью урегулирования расследования по сокрытию сделок, нарушающих санкции США, по итогам которого банк признал себя виновным, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на неназванные источники, знакомые со следствием. Об этом пишет Дэвид Скир из Bloomberg в Нью-Йорке.
Банку временно запретили проводить операции в долларах США в течение нескольких месяцев, также будут депортированы более 30 сотрудников, многие из которых уже покинули страну, пишет газета. В начале июля BNP Paribas, вероятно, признает себя виновным и будет привлечен к уголовной ответственности в результате заговора с целью нарушения Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях.
В этом году уже второй крупный европейский банк признал себя виновным. В мае Credit Suisse Group AG согласился выплатить 2,6 млрд. долларов после использования секретных швейцарских счетов с целью помочь американцам скрыть свои доходы от налоговых органов.
Американские следователи пытались добиться выплаты, по крайней мере, 10 миллиардов долларов, чтобы завершить расследование BNP Paribas, сообщили люди, знакомые с переговорами.
Следователи нашли доказательства того, что парижский банк умышленно скрыл операции на 30 миллиардов долларов, которые нарушают санкции США, сообщает Wall Street Journal. Пока не были достигнуты точные условия расчетов, а сроки окончательного соглашения могут измениться, пишет газета.
Власти США впервые узнали о возможном злоупотреблении BNP Paribas в 2007 году, когда информатор обратился в офис окружного прокурора Манхэттена. Банк провел собственное расследование и примерно через год огласил свои выводы, сказали люди, знакомые с ситуацией.
В 2012 году HSBC Holdings Plc согласился выплатить 1,9 млрд. долларов, чтобы завершить расследование, касающееся нарушения санкций.
Американские прокуроры утверждают, что более суровое наказание против BNP Paribas было оправдано, потому что проступок был вопиющим, и банк не в полной мере сотрудничал со следствием, сказал человек со знанием дела.
Предварительный производственный PMI Китая от HSBC вырос до 50,8
В июне китайский производственный индекс вырос до семимесячного максимума, указывая на то, что экономика набирает обороты после запуска правительственных мер по поддержке роста, сообщает Сяоцин Пи из Bloomberg в Пекине.
Предварительный индекс менеджеров по закупкам HSBC Holdings Plc и Markit Economics составил 50,8, превысив среднюю оценку аналитиков (49,7), опрошенных агентством Bloomberg News, и окончательные данные за май (49,4).
Азиатские акции и австралийский доллар вырос после того, как отдельный отчет показал, что правительство вводит меры по защите цели роста на 2014 год, которая составляет около 7,5 процента. Премьер Ли Кэцян заявил на прошлой неделе, что экономика Китая не столкнется с «жесткой посадкой» и что чиновники внесут некоторые коррективы с целью помочь расширению, не прибегая к «сильным» раздражителям.
«Мы ожидаем, что политики продолжат текущую аккомодационную политику, пока не стабилизируется восстановление», - заявил Цюй Хунбинь, главный экономист HSBC по Китаю в Гонконге.
Доклад, известный как флэш-PMI, как правило, основан на 85 - 90 процентах ответов менеджеров по закупкам более чем 420 компаний. Окончательные данные будут опубликованы 1 июля. Оценки 17 аналитиков колебались от 49,0 до 50,4.
Отдельный производственный PMI от Национального бюро статистики и Всекитайской федерации логистики и закупок также будет опубликован 1 июля. Показатель вырос до 50,8 в мае, это максимальное значение с декабря.
Другой частный отчет сегодня показал, что замедление экономического роста Китая углубляется в этом квартале, капитальные расходы показали слабость и меньшее число компаний взяли кредиты. Замедление негативно сказывается на найме и оплате труда, а процентные ставки, предлагаемые теневыми кредиторами, упали ниже уровней, предлагаемых банками, показал отчет «Бежевая книга» Китая, основанный на ежеквартальном опросе по образцу Федеральной резервной системы США.
Данные, опубликованные в этом месяце, нарисовали смешанную картину состояния экономики.
Ожидания на текущую неделю
На прошлой неделе рынок получили дополнительный импульс от центральных банков, так как ФРС сохранила «мирный» тон, несмотря на более высокую инфляцию и «отскок» экономической активности в последние месяцы, пишет Credit Agricole совместно с eFXnews.
В ближайшие дни будет много релизов, и тенденция улучшения данных по США, скорее всего, продолжится. Нас ждет отчет по продажам домов (пн и вт), потребительское доверие (вт) и заказы на товары длительного пользования (ср). Эти данные, вероятно, покажут положительный рост в месячном исчислении. В то время как данные по ВВП США за 1 квартал, вероятно, будут пересмотрены в сторону понижения до -2.0% с -1.0%, сильный разрыв во времени будет свидетельствовать об ограниченных негативных последствиях.
За пределами США, будет оглашен индекс деловой активности в производственном секторе flash PMI по еврозоне (пн) и немецкий индикатор IFO (вт). Мы ожидаем, что эти данные будут консолидироваться около довольно высокого уровня. Предварительный индекс потребительских цен в Германии за июнь (пт) обещает улучшиться.
В целом, неизменные экономические релизы, низкая волатильность и позитивные настроения приведут к стабильной ситуации на рынке в ближайшие дни, хотя гео-политические риски продолжают создавать некоторую напряженность.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Марио Драги отметил, что процентные ставки Европейского центрального банка, вероятно, останутся низкими, по крайней мере, еще 2,5 года, сообщает Джефф Черного из Bloomberg во Франкфурте.
«Мы продлили доступ банков к безлимитной ликвидности до конца 2016 года», - сказал президент ЕЦБ в интервью, опубликованном 21 июня в голландской газете De Telegraaf. – «Наша программа поддержки банковского кредитования предприятий будет продолжаться в течение четырех лет. Это показывает, что процентные ставки будут оставаться низкими в течение длительного периода. Но после этого они будут увеличиваться, как только восстановление укрепится».
ЕЦБ по-прежнему борется со слишком низкой инфляцией и пытается стимулировать спрос. В этом месяце Драги представил беспрецедентный комплекс мер, включая введение отрицательной ставки по депозитам, и сказал, что если появится дефляция, то возможен запуск количественного смягчения.
«Восстановление все еще слабое и неравномерно распределено по еврозоне», - сказал Драги. – «В мировой экономике могут произойти потрясения, которые быстро изменят ситуацию».
Инвесторы ждут комментариев Федеральной резервной системы США и Банка Англии о том, когда они начнут поднимать стоимость заимствований. Драги заявил, что восстановление еврозоны находится на «ранней стадии», по сравнению с другими развитыми странами, и что обширные покупки активов будут своеобразным «ответом», если прогноз по росту инфляции продолжит снижаться.
«Количественное смягчение может включать не только государственные облигации, но и кредиты частного сектора», - сказал он. – «Мы будем обсуждать это, когда придет время».
ЕЦБ планирует предложить банкам целевые долгосрочные кредиты, или TLTROs, на 400 миллиардов евро (544 млрд. долларов) с погашением через четыре года, при условии, что они повысят кредитование фирм и домашних хозяйств.
«Как только рост станет «отчетливым», т.е. будет составлять более двух процентов, то произойдет изменение ставок», - сказал член Управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны, в интервью, опубликованном вчера в австрийском Kronen Zeitung. – «Если смотреть с сегодняшней позиции, то это вряд ли произойдет до 2016 года».
Анализ позиций спекулянтов от ANZ за неделю, завершившуюся 11 июня
Чистые позиции по EUR остаются относительно стабильными впервые с начала мая, когда президент ЕЦБ намекнул на снижение ставки, что и произошло на заседании ЕЦБ от 5 июня. Чистые короткие позиции по EUR/USD слегка снизились на 1.5 тысячи контрактов (стоимостью 0.3 млрд. долларов) до 48.1 тысячи (8.2 млрд. долларов). Последний раз чистые позиции находились на этом уровне в середине 2013 года, когда пара EUR/USD торговалась ближе к 1,30. В настоящее время, пара EUR/USD удерживается выше отметки 1,35, и требует дальнейшего увеличения коротких позиций, в результате чего появится возможность сломать этот уровень.
Отмечено значительное снижение чистых длинных позиций по NZD, несмотря на ястребиное заседание РБНЗ по денежно-кредитной политике от 12 июня. Изменение позиционирования, вероятно, отражает мнение, что курс NZD/USD был немного завышен.
Чистые короткие позиции по JPY оставались на том же уровне, что и после решения Банка Японии от 13 июня, то есть встреча не изменила настроения.
Чистые длинные позиции по GBP выросли на 7.6 тысячи контрактов до 119 тысяч на фоне сообщения главы Банка Англии Марка Карни о том, что повышение ставки «может начаться раньше, чем ожидают рынки в настоящее время». Должно остаться преобладание бычьих позиций по GBP.
BNP Paribas выплатит властям США от 8 млрд. до 9 млрд. долларов
BNP Paribas SA (BNP) выплатит от 8 млрд. до 9 млрд. долларов с целью урегулирования расследования по сокрытию сделок, нарушающих санкции США, по итогам которого банк признал себя виновным, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на неназванные источники, знакомые со следствием. Об этом пишет Дэвид Скир из Bloomberg в Нью-Йорке.
Банку временно запретили проводить операции в долларах США в течение нескольких месяцев, также будут депортированы более 30 сотрудников, многие из которых уже покинули страну, пишет газета. В начале июля BNP Paribas, вероятно, признает себя виновным и будет привлечен к уголовной ответственности в результате заговора с целью нарушения Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях.
В этом году уже второй крупный европейский банк признал себя виновным. В мае Credit Suisse Group AG согласился выплатить 2,6 млрд. долларов после использования секретных швейцарских счетов с целью помочь американцам скрыть свои доходы от налоговых органов.
Американские следователи пытались добиться выплаты, по крайней мере, 10 миллиардов долларов, чтобы завершить расследование BNP Paribas, сообщили люди, знакомые с переговорами.
Следователи нашли доказательства того, что парижский банк умышленно скрыл операции на 30 миллиардов долларов, которые нарушают санкции США, сообщает Wall Street Journal. Пока не были достигнуты точные условия расчетов, а сроки окончательного соглашения могут измениться, пишет газета.
Власти США впервые узнали о возможном злоупотреблении BNP Paribas в 2007 году, когда информатор обратился в офис окружного прокурора Манхэттена. Банк провел собственное расследование и примерно через год огласил свои выводы, сказали люди, знакомые с ситуацией.
В 2012 году HSBC Holdings Plc согласился выплатить 1,9 млрд. долларов, чтобы завершить расследование, касающееся нарушения санкций.
Американские прокуроры утверждают, что более суровое наказание против BNP Paribas было оправдано, потому что проступок был вопиющим, и банк не в полной мере сотрудничал со следствием, сказал человек со знанием дела.
Предварительный производственный PMI Китая от HSBC вырос до 50,8
В июне китайский производственный индекс вырос до семимесячного максимума, указывая на то, что экономика набирает обороты после запуска правительственных мер по поддержке роста, сообщает Сяоцин Пи из Bloomberg в Пекине.
Предварительный индекс менеджеров по закупкам HSBC Holdings Plc и Markit Economics составил 50,8, превысив среднюю оценку аналитиков (49,7), опрошенных агентством Bloomberg News, и окончательные данные за май (49,4).
Азиатские акции и австралийский доллар вырос после того, как отдельный отчет показал, что правительство вводит меры по защите цели роста на 2014 год, которая составляет около 7,5 процента. Премьер Ли Кэцян заявил на прошлой неделе, что экономика Китая не столкнется с «жесткой посадкой» и что чиновники внесут некоторые коррективы с целью помочь расширению, не прибегая к «сильным» раздражителям.
«Мы ожидаем, что политики продолжат текущую аккомодационную политику, пока не стабилизируется восстановление», - заявил Цюй Хунбинь, главный экономист HSBC по Китаю в Гонконге.
Доклад, известный как флэш-PMI, как правило, основан на 85 - 90 процентах ответов менеджеров по закупкам более чем 420 компаний. Окончательные данные будут опубликованы 1 июля. Оценки 17 аналитиков колебались от 49,0 до 50,4.
Отдельный производственный PMI от Национального бюро статистики и Всекитайской федерации логистики и закупок также будет опубликован 1 июля. Показатель вырос до 50,8 в мае, это максимальное значение с декабря.
Другой частный отчет сегодня показал, что замедление экономического роста Китая углубляется в этом квартале, капитальные расходы показали слабость и меньшее число компаний взяли кредиты. Замедление негативно сказывается на найме и оплате труда, а процентные ставки, предлагаемые теневыми кредиторами, упали ниже уровней, предлагаемых банками, показал отчет «Бежевая книга» Китая, основанный на ежеквартальном опросе по образцу Федеральной резервной системы США.
Данные, опубликованные в этом месяце, нарисовали смешанную картину состояния экономики.
Ожидания на текущую неделю
На прошлой неделе рынок получили дополнительный импульс от центральных банков, так как ФРС сохранила «мирный» тон, несмотря на более высокую инфляцию и «отскок» экономической активности в последние месяцы, пишет Credit Agricole совместно с eFXnews.
В ближайшие дни будет много релизов, и тенденция улучшения данных по США, скорее всего, продолжится. Нас ждет отчет по продажам домов (пн и вт), потребительское доверие (вт) и заказы на товары длительного пользования (ср). Эти данные, вероятно, покажут положительный рост в месячном исчислении. В то время как данные по ВВП США за 1 квартал, вероятно, будут пересмотрены в сторону понижения до -2.0% с -1.0%, сильный разрыв во времени будет свидетельствовать об ограниченных негативных последствиях.
За пределами США, будет оглашен индекс деловой активности в производственном секторе flash PMI по еврозоне (пн) и немецкий индикатор IFO (вт). Мы ожидаем, что эти данные будут консолидироваться около довольно высокого уровня. Предварительный индекс потребительских цен в Германии за июнь (пт) обещает улучшиться.
В целом, неизменные экономические релизы, низкая волатильность и позитивные настроения приведут к стабильной ситуации на рынке в ближайшие дни, хотя гео-политические риски продолжают создавать некоторую напряженность.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу