Координаты рынка
Ведущие фондовые индексы Европы в понедельник продолжили снижение, а аутсайдерами в числе страновых индексов оказались итальянский FTSE MIB (-1,3%) и немецкий DAX (-0,7%) понесшие потери на фоне вышедших хуже ожиданий данных по деловой активности в еврозоне.
Рынок акций США в понедельник взял паузу, не показав значительных изменений, несмотря на вышедшую лучше ожиданий макроэкономическую статистику. Данные исследовательской организации Markit Economics показали, что деловая активность в производственном секторе США в июне выросла, вопреки пессимистичным прогнозам.
Российский рынок акций в понедельник немного прибавил. Индекс ММВБ за основную торговую сессию вырос на 0,1%, а индекс РТС повысился на 0,8%.
Отечественный рынок акций начал торговую неделю на мажорной ноте, но к концу торгового дня в понедельник растерял большую часть своего прироста под влиянием слабой динамики западных фондовых индексов. Поддержку рынку акций РФ оказало усиление позиций рубля, который вчера укрепился до максимальных значений к доллару США за последние пять месяцев. Этому способствовали продажи экспортерами валютной выручки перед налоговыми выплатами в конце квартала. Добавили оптимизма инвесторам в конце вчерашнего дня сообщения о том, что власти самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республик согласились приостановить боевые действия и провести переговоры с Киевом через посредников, что повышает шансы на мирное урегулирование конфликта. На этих новостях фьючерсы на ведущие российские фондовые индексы и голубые фишки в рамках вечерней торговой сессии на срочном рынке FORTS немного прибавили. В техническом плане на графике индекса ММВБ вчера сформировался внешний бар, минимумы и максимумы которого лежат вне диапазона колебаний индекса в предыдущий день при малом размере тела последней свечи и упавших оборотах торгов, что является признаком консолидации. При этом линия, проведенная на дневном графике индекса ММВБ по его минимумам от 6 и 16 июня этого года, как модель продолжения растущей тенденции, пока остается актуальной и выступает в качестве поддержки. Помехой на пути дальнейшего повышения индекса ММВБ является зона сопротивления, сложившаяся в районе отметки в 1510 пунктов. Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США немного снижаются. Азиатские рынки большей частью показывают слабую позитивную динамику. Цены на нефть Brent опустились ниже отметки в $114 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе, предполагая, что в дальнейшем индекс ММВБ продолжит консолидацию вблизи текущих уровней.
В фокусе
Китайский PMI: упал, отжался
Опубликованные в понедельник индексы деловой активности PMI в промышленном секторе Китая, Франции, Германии, еврозоны и США, а также сфере услуг еврозоны, Германии и Франции, опубликованные исследовательской организацией Markit Economics показали достаточно пеструю картину. Эти индикаторы носят опережающий характер и указывают на то, что в некоторых странах и секторах ситуация улучшилась, а в некоторых, напротив, ухудшилась. Композитный индекс PMI деловой активности еврозоны в июне снизился второй месяц подряд - до 52,8 пункта с 53,5 пункта в мае, указав на то, что пик деловой активности в еврозоне пройден.
Поскольку значение индекса PMI деловой активности выше 50 пунктов говорит о повышении активности в экономике, а ниже этого уровня - о ее снижении, то на основании этих показателей можно ожидать некоторого снижения темпов роста экономики еврозоны в ближайшей перспективе при сохранении вялого роста в целом. Существенное понижение композитного индекса PMI в еврозоне обусловлено большей частью углубляющимся падением деловой активности во Франции. Индикатор активности PMI в сфере услуг Франции уменьшился в июне до 48,2 пункта с 49,1 пункта в мае, а производственный индикатор PMI упал до минимального в этом году значения в 47,8 пункта с 49,6 пункта в мае. Нахождение французских индексов деловой активности ниже критического уровня в 50 пунктов второй месяц подряд, говорит о том, что французская экономика в ближайшие месяцы рискует свалиться в очередную рецессию. При этом в Германии темпы роста деловой активности в целом лишь немного замедлились в сфере услуг, где соответствующий индикатор снизился до 54,8 пункта с 56 пунктов.
Между тем, немецкий производственный PMI незначительно увеличился - до 52,4 пункта с 52,3 пункта в мае. В итоге сводный PMI Германии упал до 54,2 пункта с 55,6 пункта.
Таким образом, ситуация с деловой активностью в промышленности в мае стала немного более пессимистичной, как еврозоне, так в Германии и во Франции, но зато улучшилась в Китае. Так, индекс PMI в промышленности Китая неожиданно поднялся до 7-мес. максимума в июне, свидетельствуют данные Markit и HSBC, и составил 50,8 пункта
В целом, это достаточно неплохие данные, учитывая, что правительство Китая воздерживается от масштабной поддержки экономики, ограничиваясь лишь точечными мини-стимулами. Тем не менее, мы пока будем осторожны в излишне оптимистичных оценках китайской экономики. Во-первых, это лишь первая оценка индекса. Вторая будет опубликована 1 июля. Во-вторых, в этот же день выйдет и официальный индекс PMI от Статистического бюро КНР. Здесь картина принципиально иная: с октября 2012 г. индекс PMI от Статистического бюро КНР не опускался ниже пограничного уровня! Т.е. уже 2 год подряд индикатор показывает улучшение в экономике КНР, однако по факту мы этого не видим - достаточно вспомнить вышедшие не так давно данные по экспорту-импорту КНР. В целом, мы можем лишь говорить о «мягкой посадке» китайской экономики - таргет правительства в 7,5% ВВП в этом году представляется нам труднореализуемым. Консенсус Bloomberg ожидает 7,3% ВВП в этом году, что выглядит более реальным, учитывая выходящие данные, отсутствие масштабных стимулов со стороны государства и «закручивание гаек» в теневом банковском секторе, что может достаточно сильно повлиять на публикуемые до конца этого года цифры статистики. Особенно в части импорта. В целом, мы констатируем улучшение
Корпоративные события
Уралкалий выиграл аукцион на Романовский участок
Уралкалий победил в аукционе на право пользования недрами Романовского участка Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей. Ресурсы руд Романовского участка составляют: оксида калия - 34,9 млн т по категории Р1 и 800 тыс. т по категории Р2, оксида магния - 27,3 млн т по категории Р1 и 600 тыс. т по категории Р2.
АвтоВАЗ переходит на производство автомобилей по предзаказу
АвтоВАЗ с 1 июля переходит на режим производства автомобилей по предварительному заказу от клиентов, сообщил президент компании Бу Андерссон. Вместе с тем, по его словам, в сентябре 2015 года на Ижевском автозаводе начнется серийное производство автомобиля Lada Vesta.
Русагро займется разведением рыбы
Русагро решила выйти в новый для себя сегмент бизнеса. Агрохолдинг, специализирующийся на свиноводстве и производстве сахара, планирует заняться искусственным разведением рыбы в Приморском крае.
КАМАЗ снизил производство и продажи
КАМАЗ в январе-мае 2014 г. снизил продажи автомобилей в России на 8% г/г до 13 тыс. штук. При этом производство КАМАЗа за 5 месяцев упало на 18,3% по сравнению с январем-маем 2013 г., до 16,5 тыс. машинокомплектов.
Нафтогаз Украины рассчитывает на возобновление трехсторонних переговоров по газу с участием ЕС и РФ в июле
Натогаз Украины рассчитывает на возобновление трехсторонних переговоров по газу в формате Украина-Россия-Европейская комиссия в июле, сообщил глава компании Андрей Коболев на пресс-конференции в Киеве в понедельник. По его словам, сейчас проходят предварительные консультации, и еврокомиссар по энергетике предложил следующий раунд переговоров начать в июле.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ведущие фондовые индексы Европы в понедельник продолжили снижение, а аутсайдерами в числе страновых индексов оказались итальянский FTSE MIB (-1,3%) и немецкий DAX (-0,7%) понесшие потери на фоне вышедших хуже ожиданий данных по деловой активности в еврозоне.
Рынок акций США в понедельник взял паузу, не показав значительных изменений, несмотря на вышедшую лучше ожиданий макроэкономическую статистику. Данные исследовательской организации Markit Economics показали, что деловая активность в производственном секторе США в июне выросла, вопреки пессимистичным прогнозам.
Российский рынок акций в понедельник немного прибавил. Индекс ММВБ за основную торговую сессию вырос на 0,1%, а индекс РТС повысился на 0,8%.
Отечественный рынок акций начал торговую неделю на мажорной ноте, но к концу торгового дня в понедельник растерял большую часть своего прироста под влиянием слабой динамики западных фондовых индексов. Поддержку рынку акций РФ оказало усиление позиций рубля, который вчера укрепился до максимальных значений к доллару США за последние пять месяцев. Этому способствовали продажи экспортерами валютной выручки перед налоговыми выплатами в конце квартала. Добавили оптимизма инвесторам в конце вчерашнего дня сообщения о том, что власти самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республик согласились приостановить боевые действия и провести переговоры с Киевом через посредников, что повышает шансы на мирное урегулирование конфликта. На этих новостях фьючерсы на ведущие российские фондовые индексы и голубые фишки в рамках вечерней торговой сессии на срочном рынке FORTS немного прибавили. В техническом плане на графике индекса ММВБ вчера сформировался внешний бар, минимумы и максимумы которого лежат вне диапазона колебаний индекса в предыдущий день при малом размере тела последней свечи и упавших оборотах торгов, что является признаком консолидации. При этом линия, проведенная на дневном графике индекса ММВБ по его минимумам от 6 и 16 июня этого года, как модель продолжения растущей тенденции, пока остается актуальной и выступает в качестве поддержки. Помехой на пути дальнейшего повышения индекса ММВБ является зона сопротивления, сложившаяся в районе отметки в 1510 пунктов. Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США немного снижаются. Азиатские рынки большей частью показывают слабую позитивную динамику. Цены на нефть Brent опустились ниже отметки в $114 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе, предполагая, что в дальнейшем индекс ММВБ продолжит консолидацию вблизи текущих уровней.
В фокусе
Китайский PMI: упал, отжался
Опубликованные в понедельник индексы деловой активности PMI в промышленном секторе Китая, Франции, Германии, еврозоны и США, а также сфере услуг еврозоны, Германии и Франции, опубликованные исследовательской организацией Markit Economics показали достаточно пеструю картину. Эти индикаторы носят опережающий характер и указывают на то, что в некоторых странах и секторах ситуация улучшилась, а в некоторых, напротив, ухудшилась. Композитный индекс PMI деловой активности еврозоны в июне снизился второй месяц подряд - до 52,8 пункта с 53,5 пункта в мае, указав на то, что пик деловой активности в еврозоне пройден.
Поскольку значение индекса PMI деловой активности выше 50 пунктов говорит о повышении активности в экономике, а ниже этого уровня - о ее снижении, то на основании этих показателей можно ожидать некоторого снижения темпов роста экономики еврозоны в ближайшей перспективе при сохранении вялого роста в целом. Существенное понижение композитного индекса PMI в еврозоне обусловлено большей частью углубляющимся падением деловой активности во Франции. Индикатор активности PMI в сфере услуг Франции уменьшился в июне до 48,2 пункта с 49,1 пункта в мае, а производственный индикатор PMI упал до минимального в этом году значения в 47,8 пункта с 49,6 пункта в мае. Нахождение французских индексов деловой активности ниже критического уровня в 50 пунктов второй месяц подряд, говорит о том, что французская экономика в ближайшие месяцы рискует свалиться в очередную рецессию. При этом в Германии темпы роста деловой активности в целом лишь немного замедлились в сфере услуг, где соответствующий индикатор снизился до 54,8 пункта с 56 пунктов.
Между тем, немецкий производственный PMI незначительно увеличился - до 52,4 пункта с 52,3 пункта в мае. В итоге сводный PMI Германии упал до 54,2 пункта с 55,6 пункта.
Таким образом, ситуация с деловой активностью в промышленности в мае стала немного более пессимистичной, как еврозоне, так в Германии и во Франции, но зато улучшилась в Китае. Так, индекс PMI в промышленности Китая неожиданно поднялся до 7-мес. максимума в июне, свидетельствуют данные Markit и HSBC, и составил 50,8 пункта
В целом, это достаточно неплохие данные, учитывая, что правительство Китая воздерживается от масштабной поддержки экономики, ограничиваясь лишь точечными мини-стимулами. Тем не менее, мы пока будем осторожны в излишне оптимистичных оценках китайской экономики. Во-первых, это лишь первая оценка индекса. Вторая будет опубликована 1 июля. Во-вторых, в этот же день выйдет и официальный индекс PMI от Статистического бюро КНР. Здесь картина принципиально иная: с октября 2012 г. индекс PMI от Статистического бюро КНР не опускался ниже пограничного уровня! Т.е. уже 2 год подряд индикатор показывает улучшение в экономике КНР, однако по факту мы этого не видим - достаточно вспомнить вышедшие не так давно данные по экспорту-импорту КНР. В целом, мы можем лишь говорить о «мягкой посадке» китайской экономики - таргет правительства в 7,5% ВВП в этом году представляется нам труднореализуемым. Консенсус Bloomberg ожидает 7,3% ВВП в этом году, что выглядит более реальным, учитывая выходящие данные, отсутствие масштабных стимулов со стороны государства и «закручивание гаек» в теневом банковском секторе, что может достаточно сильно повлиять на публикуемые до конца этого года цифры статистики. Особенно в части импорта. В целом, мы констатируем улучшение
Корпоративные события
Уралкалий выиграл аукцион на Романовский участок
Уралкалий победил в аукционе на право пользования недрами Романовского участка Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей. Ресурсы руд Романовского участка составляют: оксида калия - 34,9 млн т по категории Р1 и 800 тыс. т по категории Р2, оксида магния - 27,3 млн т по категории Р1 и 600 тыс. т по категории Р2.
АвтоВАЗ переходит на производство автомобилей по предзаказу
АвтоВАЗ с 1 июля переходит на режим производства автомобилей по предварительному заказу от клиентов, сообщил президент компании Бу Андерссон. Вместе с тем, по его словам, в сентябре 2015 года на Ижевском автозаводе начнется серийное производство автомобиля Lada Vesta.
Русагро займется разведением рыбы
Русагро решила выйти в новый для себя сегмент бизнеса. Агрохолдинг, специализирующийся на свиноводстве и производстве сахара, планирует заняться искусственным разведением рыбы в Приморском крае.
КАМАЗ снизил производство и продажи
КАМАЗ в январе-мае 2014 г. снизил продажи автомобилей в России на 8% г/г до 13 тыс. штук. При этом производство КАМАЗа за 5 месяцев упало на 18,3% по сравнению с январем-маем 2013 г., до 16,5 тыс. машинокомплектов.
Нафтогаз Украины рассчитывает на возобновление трехсторонних переговоров по газу с участием ЕС и РФ в июле
Натогаз Украины рассчитывает на возобновление трехсторонних переговоров по газу в формате Украина-Россия-Европейская комиссия в июле, сообщил глава компании Андрей Коболев на пресс-конференции в Киеве в понедельник. По его словам, сейчас проходят предварительные консультации, и еврокомиссар по энергетике предложил следующий раунд переговоров начать в июле.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter