10 июля 2014 tradersroom.ru
Минутки ФРС: политики близки к договоренности по поводу отказа от стимулирования
Члены ФРС договорились о том, какой основной инструмент они будут использовать по ужесточению монетарной политики, когда придет время, но, скорее всего, в следующем году, сообщает Мэтью Бослер из Bloomberg в Нью-Йорке.
Большинство участников Федерального комитета по открытым рынкам договорились, что процентная ставка по избыточным резервам банков, которые они держат на депозите в ФРС, должна играть центральную роль при выходе из монетарного стимулирования, говорится в минутках, опубликованных сегодня в Вашингтоне.
В соответствии с протоколом, еще один инструмент, известный как соглашения обратного РЕПО овернайт, мог бы сыграть важную вспомогательную роль. Инструмент может быть использован для установки минимальной ставки, по которой держатели наличных готовы предоставлять кредиты.
ФРС сейчас платит 0,25-процентна за банковские резервы, припаркованные на ночь в центральном банке. Напротив, он платит 0,05 процента за денежные средства, которые он заимствует через обратное РЕПО, которое используется такими учреждениями, как фонды денежного рынка, которые не могут внести деньги в ФРС.
На июньском заседании многие члены FOMC отметили, что «относительно широкий спред - возможно, рядом или выше текущего уровня 20 пунктов - будет поддерживать торговлю на рынке федеральных фондов и обеспечит надлежащий контроль за процентными ставками, говорится в минутках.
Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма С. Дадли предупредил 20 мая, что если две ставки «будут установлены очень близко или будут равны», результат может оказаться плачевным. Он добавил, что это «может стимулировать дальнейшее развитие теневой банковской системы», которая не регулируется со стороны ФРС.
Протокол совещания FOMC, прошедшего в июне, повторил эту проблему. Причем ряд должностных лиц, отметили, что интенсивное использование соглашений обратного РЕПО может расширить роль Федеральной резервной системы в сфере финансового посредничества и перестроить финансовую индустрию, причем последствия трудно предвидеть.
Основная ставка центрального банка, ставка по федеральным фондам, находится на уровне около нуля с декабря 2008 года. Она представляет собой стоимость «ночлега» денег в межбанковском рынке.
Безработица в Австралии выросла до 6 процентов
Уровень безработицы в Австралии вернулся к самому высокому уровню за последние десять лет, так как работодатели сократили заработную плату для занятых полный рабочий день и больше людей стали искать работу в июне, передает Бенджамин Первис из Bloomberg в Сиднее.
В июне уровень безработицы вырос до 6 процентов по сравнению с пересмотренными 5,9 процента, сообщило сегодня бюро статистики в Сиднее, что соответствует самым высоким значениям с июля 2003 года. Число занятых людей выросло на 15 900. Это сопоставимо со средней оценкой роста на 12 тысяч в опросе Bloomberg News.
«Данные по занятости показали смешанную картину», - говорит Катрина Эль, экономист Moody 's Analytics в Сиднее. – «Если исключить месячные помехи, то рынок труда в Австралии начинает путь очень постепенного исцеления, но рост занятости остается ниже тренда».
Число рабочих мест с полной занятостью сократилось на 3800 в июне, а неполная занятость выросла на 19 700, показал сегодняшний отчет. Уровень участия в рабочей силе (в пропорции к численности населения) поднялся до 64,7 процента в июне с 64,6 процента месяцем ранее.
Доходность 10-летних облигаций Австралии упала на два базисных пункта до 3,50 процента, это самый низкий уровень с 19 июня 2013 года. По состоянию на в 11:56 в Сиднее австралийский доллар торгуется на уровне 94,17 цента США по сравнению с 94,34 цента до публикации данных.
В мае индекс потребительского доверия упал до самого низкого уровня с августа 2011 года и остался подавленным после того, как правительство включило в бюджет сокращение расходов и новый налог для людей с высоким уровнем дохода.
Мягкая денежно-кредитная политика способствовала росту расходов австралийских домашних хозяйств. В июне цены на жилье подскочили на 1,4 процента после падения на 1,9 процента в мае, согласно отчету RP Data-Rismark Home Value Index.
«Существует немного пессимизма вокруг Aussie отчасти потому, что рост немного замедлился», - сказал в интервью Bloomberg Television Пол Блоксем, главный экономист HSBC Holdings Plc в Сиднее и бывший экономист РБА.
Экспорт Китая вырос на 7,2 процента
В июне экспорт Китая вырос по сравнению с годом ранее, а импорт восстановился после падения в мае, показали сегодня правительственные данные, сообщает Чжан Дингмин из Bloomberg News в Пекине.
Зарубежные поставки выросли на 7,2 процента по сравнению с тем же периодом годом ранее, заявило сегодня таможенное управление в Пекине, по сравнению со средней оценкой экономистов в опросе Bloomberg News, которые ожидали рост на 10,4 процента. Импорт вырос на 5,5 процента, в результате чего положительное сальдо торгового баланса составило 31,6 млрд. долларов.
Укрепление торговли поможет определить, расширит ли премьер Ли Кэцян стимулирование после того, как он увеличил расходы на инфраструктуру и наметил снижение налогов.
Оценки 47 аналитиков по экспорту варьировались от сокращения на 1,3 процента до увеличения на 17,6 процента, после роста на 7 процентов в мае. Импорт сократился на 1,6 процента в мае.
ЕЦБ, Драги: региональные власти должны проводить реформы
Президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что регион нуждается в усилении централизованных полномочий, чтобы заставить правительства проводить капитальный ремонт своих экономик, передает Стефан Ричер из Bloomberg в Лондоне.
«Существуют возможности для той или иной формы общего управления структурными реформами», - сказал вчера Драги во время выступления в Лондоне. – «Исход структурных реформ, непрерывно высокий уровень производительности и конкурентоспособности - это не просто в собственных интересах страны. Это в интересах союза в целом».
Драги неоднократно заявлял, что ультра-мягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ не является достаточной для поддержания хрупкого восстановления еврозоны, необходимо содействие правительств. На этой неделе министры финансов Евросоюза на встрече в Брюсселе сигнализировали готовность дать политикам дополнительную свободу до тех пор, пока они принимают меры по реформированию экономик.
RICS: рост цен на жилье в Лондоне начинает замедляться
В июне цены на жилье в Лондоне росли самыми медленными темпами за 15 месяцев, и как ожидается, начнут снижаться, так как Банк Англии пытается охладить рынок недвижимости, сообщил Королевский институт дипломированных оценщиков (Royal Institution of Chartered Surveyors - RICS), передает Скотт Гамильтон из Bloomberg в Лондоне.
Индекс цен на жилье в столице упал до 31 (самый низкий показатель с марта 2013 года) по сравнению с 50 в мае, говорится в заявлении RICS в Лондоне. Индекс ожиданий цен на следующий квартал упал до минус 10 с 24. Это означает, что больше респондентов ожидают снижение, а не увеличение цен.
В прошлом году Лондон возглавлял рост британских цен на жилье, что заставило BOE в прошлом месяце объявить меры по ограничению рискованных ипотечных кредитов и предотвратить неустойчивое накопление задолженности по потребительским кредитам.
«Комментарии ключевых чиновников банка, в том числе Марка Карни, наряду с последствиями, проводившими Обзор ипотечного рынка, уже ожидают замедление роста цен, особенно в Лондоне», - сказал Саймон Рубинсон, главный экономист RICS. – «В настоящее время потребительский спрос в столице падает, это позволяет предположить, что очень резкое повышение цен будет сглаживаться в течение ближайших месяцев».
Улучшение экономического роста и рекордно низкие затраты по займам повышают спрос на дома. В июне цены на жилье в столице подскочили на 26 процентов по сравнению с годом ранее, это максимальное значение за 27 лет, заявило на прошлой неделе Nationwide Building Society.
Сегодняшний обзор RICS показал, что в течение ближайших 12 месяцев цены на жилье в Лондоне, как ожидается, увеличатся.
В июне индекс цен на жилье на национальном уровне упал до 53, то есть достиг четырехмесячного минимума, по сравнению с пересмотренными 56 в мае, говорится в заявлении RICS. Количество домов, выставленных на продажу, увеличилось впервые за шесть месяцев, а спрос снизился.
Сегодняшние данные являются дополнительным доказательством того, что рынок недвижимости охлаждается.
ФРС, Буллард: падение безработицы приведет к росту инфляции
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард сказал, что «удивительно быстрое падение безработицы приведет к росту инфляции, усиливая аргументы в пользу увеличения процентных ставок в начале следующего года», сообщает Стив Мэтьюс из Bloomberg в Атланте.
«Что касается инфляции, я думаю, мы перейдем на второй круг», - заявил сегодня Буллард в телефонном интервью из Сент-Луиса. Он прогнозирует, что уровень инфляции составит 2,4 процента в конце 2015 года, что значительно выше цели ФРС в 2 процента.
«Сокращение безработицы в июне до 6,1 процента, самого низкого уровня почти за шесть лет, усиливает давление на ФРС, чтобы поднять основную процентную ставку раньше, чем оценивает большинство чиновников», - сказал Буллард.
«Политик также оценивает полную занятость в виде безработица на уровне 6 процентов. Более низкий уровень может оказать давление на заработную плату и цены», - добавил он. – «Если безработица будет находиться в диапазоне пяти процентов, что ниже естественного уровня, то инфляция не будет ни ускоряться, ни замедляться», - сказал Буллард.
В 2013 году и первой части 2014 года инфляция была необычно низкой из-за временных обстоятельств, таких как слабость европейской экономики.
Буллард сказал, что инвесторы недооценивают уровень возможного ужесточения политики со стороны ФРС в 2015 и 2016 году, игнорируя прогнозы участников FOMC. Их средние прогнозы, опубликованные в июне, предполагают, что процентная ставка составит 1,13 процента в конце 2015 года и 2,5 процента годом позже.
«Для рынка было бы ошибочным не прислушиваться к прогнозам комитета», - сказал он. – «Я думаю, что это лучший показатель, который у нас есть».
Буллард также уверен, что до конца года рост экономики составит 3 процента после сокращения на 2,9 процента в первом квартале. Ранее Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса говорил, что рынки правильно отреагировали на «шокирующие негативные» оценки экономического роста в первом квартале, на фоне других признаков показывающих, что экономика улучшается.
Прогнозы по USD, EUR, JPY, GBP от Credit Suisse
USD: Бычий взгляд. ФРС продолжает «сужение», поэтому мы ожидаем, что многие EM валюты постепенно окажутся под давлением, поскольку эксцессы беспрецедентного периода рекордно низких процентных ставок в США начинают раскрывать себя.
EUR: Умеренно медвежий взгляд. После снижения ставок, мы считаем, что перспективы EURUSD будут определяться эволюцией краткосрочных дифференциалов реальной процентной ставки и основанных на потоках факторов, где мы видим возможности для небольшого снижения поддержки евро.
JPY: Медвежий взгляд. Продолжающееся ухудшение дефицита текущего счета Японии в сочетании с перспективами роста доходности американских бумаг позднее в этом году должно привести к росту USDJPY.
GBP: Бычий взгляд. Данные остаются сильными и рыночные ожидания в отношении повышения ставки со стороны Банка Англии растут, особенно после выступления главы ЦБ Марка Карни. Ожидания расхождения между ставками в Еврозоне и Великобритании находятся на исторически высоком уровне.
Citi: о чем говорит недельное и месячное облако Ишимоку в USD/JPY
В записке для клиентов от экспертов по техническому анализу CitiFX говорится, что облака Ишимоку на недельном и месячном графике USD/JPY показывают достойный среднесрочный уровень поддержки около текущих уровней.
«На недельном графике Ишимоку, который мы рассматриваем как наиболее важный источник для прогнозирования середине/долгосрочного направления USDJPY, видно сближение с верхней границей недельного облака около 101,45», - отмечает Citi.
«На данном этапе, однако, у нас есть дополнительные сигналы на месячном графике, представленном ниже, который оказывает поддержку идее, что в скором времени возможно обратное движение от этих уровней. Здесь конверсионная линия (розовый) оказывает поддержку в течение последних 6 месяцев. Теперь она находится на 101,20, то есть сходится с верхней часть недельного облака (первая диаграмма)», - утверждает Citi.
«Как следствие мы полагаем, что коррекция вниз, возможно, подошла к концу, и уровни, которые сходятся на 101.20-45, скорее всего, обеспечат опору для разворота. Потребуется дополнительная оценка при недельном закрытии ниже верхней части недельного облака и месячного закрытия ниже месячной конверсионной линии», - прогнозирует Citi.
ЦБ Китая готовит инструменты для управления рыночными процентными ставками
Центральный банк Китая готовит политические инструменты для управления рыночными процентными ставками, и их использование потребует гарантий от банков, которые должны соответствовать международной практике, сказал губернатор Чжоу Сяочуань, сообщает Синь Чжоу из Bloomberg News в Пекине.
«После либерализации ставки, центральному банку будет нужен эффективный механизм передачи денежной политики на денежный рынок», - сказал сегодня Чжоу на брифинге для журналистов в ходе американо-китайских экономических переговоров в Пекине. Он подчеркнул, что операции по долгосрочному рефинансированию Европейского центрального банка - это нечто подобное тому, что готов принять Народный банк Китая, и сказал, что центральные банки обычно требуют залога при использовании таких методов.
Замечания предполагают, что Народный банк Китая идет на создание инструментов политики для закрепления ставки денежного рынка.
«Некоторые центральные банки начали некоторые новые инструменты политики для осуществления целей финансовой стабильности и структурной перестройки», - сказал Чжоу. – «Некоторые инструменты, такие как целевые операции долгосрочного рефинансирования ЕЦБ, похожи на инструменты, которые Народный банк Китая готов принять».
Банк Англии может запретить банкам использовать собственные модели риска
Банкам могут запретить использовать собственные модели риска для расчета требований к капиталу, если регуляторы посчитают их слишком оптимистичными, заявил Банк Англии, сообщает Бен Мошинский из Bloomberg в Лондоне.
Надзорный орган готов отозвать модель риска для конкретного актива, если кредитор «не продемонстрирует способность использовать его безопасно», - говорит Эндрю Бейли, главный исполнительный директор подразделения центрального банка Prudential Regulation Authority. - «Регулятор уже использовал свою власть, чтобы разрешить целые типы моделей в прошлом году, сосредоточив внимание на активах, связанных с коммерческой недвижимостью».
Центральный банк, во главе с Марком Карни, показал свою жесткую позицию по банковскому капиталу. Первый шаг заключался в том, чтобы заставить пятерку крупнейших британских кредиторов, в том числе Barclays Plc (BARC), Lloyds Banking Group Plc и Royal Bank of Scotland Group Plc покрыть дефицит капитала в размере 13,4 млрд. фунтов стерлингов (23 млрд. долларов) с целью выдержать возможные потери по ссудам , штрафы и другие риски.
Дефицит торговли товарами в Великобритании достиг четырехмесячного максимума
В мае был зафиксирован самый широкий торговый дефицит в Великобритании за четыре месяца, так как производители поставили меньше товаров, передает Эмма Чарльтон из Bloomberg в Лондоне.
Дефицит составил 9,20 млрд. фунтов стерлингов (15,8 млрд. долларов) по сравнению с 8,81 млрд. фунтов в апреле, заявило сегодня Управление национальной статистики в Лондоне. Экономисты прогнозировали дефицит в размере 8,75 млрд. фунтов стерлингов. Экспорт вырос на 0,6 процента, а импорт поднялся на 1,7 процента, в основном за счет закупок самолетов на 1,2 млрд. фунтов стерлингов, сообщает УНС.
Сегодняшние данные учитывают 700 миллионов фунтов от экспорта нефти в ЕС, которые не были отражены в данных прошлого месяца.
Экспорт в страны ЕС снизился на 0,2 процента в связи со снижением продаж промышленных товаров, компенсировавших увеличение поставок нефти. Поставки в страны за пределами еврозоны выросли на 1,5 процента, при этом экспорт нефти падает, а экспорт промышленных товаров растет.
Общий дефицит торговли, в том числе сальдо по услугам, увеличился до 2,420 млрд. фунтов в мае по сравнению с 2,05 фунтов в апреле. За три месяца по май дефицит увеличился до 5,69 млрд. фунтов с 5,21 млрд. фунтов стерлингов за период с декабря до февраль.
Банк Англии оставил ключевую процентную ставку без изменений
Банк Англии оставил ключевую процентную ставку в Великобритании без изменений на фоне критики, что чиновники подали запутанные сигналы о том, когда затраты по займам, в конечном счете, начнут расти, передает Джейсон Дуглас из MarketWatch.
Центральный банк сказал, что девять членов Комитета по монетарной политике согласились оставить основную процентную ставку Банка Англии на низком уровне 0,5% и размер покупок облигаций на отметке 375 млрд. фунтов стерлингов (637 млрд. долларов) после двухдневной встречи чиновников.
Быстрый экономический рост в Великобритании вызвал слухи, что центральный банк Великобритании станет первым среди своих сверстников, начав поднимать затраты по займам. Не ожидается, что Федеральная резервная система повысит краткосрочные процентные ставки в США до середины 2015 года.
Инвесторы ожидают, что Банк Англии начнет повышать ставки в начале 2015 года. Некоторые аналитики считают, что регулятор может поднять ставки еще раньше, возможно в ноябре, если экономика продолжит показывать хорошие результаты.
Число обращений за пособием по безработице в США упало на 11 тысяч
Число людей, обратившихся за пособием по безработице в первую неделю июля, снизилось на 11 тысяч до 304 тысяч, то есть показатель очень близок к семилетнему минимуму. Это создает дополнительные доказательства того, что найм в США ускорился, а увольнения остаются низкими.
Экономисты, опрошенные MarketWatch, ожидали, что число обращений составит 320 тысяч с учетом сезонных колебаний. Средняя новых обращений в течение последнего месяца, между тем, снизилась на 3500 до 311 500, заявил в четверг Департамент труда.
Кроме того, правительство заявило, что число людей, продолжающих получать пособия, увеличилось на 10 тысяч с учетом сезонных колебаний до 2,58 млн. за неделю, завершившуюся 28 июня. Повторные обращения отражают количество людей, уже получающих пособия. Число первичных заявок за период двумя неделями ранее осталось неизменным на отметке 315 тысяч.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Члены ФРС договорились о том, какой основной инструмент они будут использовать по ужесточению монетарной политики, когда придет время, но, скорее всего, в следующем году, сообщает Мэтью Бослер из Bloomberg в Нью-Йорке.
Большинство участников Федерального комитета по открытым рынкам договорились, что процентная ставка по избыточным резервам банков, которые они держат на депозите в ФРС, должна играть центральную роль при выходе из монетарного стимулирования, говорится в минутках, опубликованных сегодня в Вашингтоне.
В соответствии с протоколом, еще один инструмент, известный как соглашения обратного РЕПО овернайт, мог бы сыграть важную вспомогательную роль. Инструмент может быть использован для установки минимальной ставки, по которой держатели наличных готовы предоставлять кредиты.
ФРС сейчас платит 0,25-процентна за банковские резервы, припаркованные на ночь в центральном банке. Напротив, он платит 0,05 процента за денежные средства, которые он заимствует через обратное РЕПО, которое используется такими учреждениями, как фонды денежного рынка, которые не могут внести деньги в ФРС.
На июньском заседании многие члены FOMC отметили, что «относительно широкий спред - возможно, рядом или выше текущего уровня 20 пунктов - будет поддерживать торговлю на рынке федеральных фондов и обеспечит надлежащий контроль за процентными ставками, говорится в минутках.
Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма С. Дадли предупредил 20 мая, что если две ставки «будут установлены очень близко или будут равны», результат может оказаться плачевным. Он добавил, что это «может стимулировать дальнейшее развитие теневой банковской системы», которая не регулируется со стороны ФРС.
Протокол совещания FOMC, прошедшего в июне, повторил эту проблему. Причем ряд должностных лиц, отметили, что интенсивное использование соглашений обратного РЕПО может расширить роль Федеральной резервной системы в сфере финансового посредничества и перестроить финансовую индустрию, причем последствия трудно предвидеть.
Основная ставка центрального банка, ставка по федеральным фондам, находится на уровне около нуля с декабря 2008 года. Она представляет собой стоимость «ночлега» денег в межбанковском рынке.
Безработица в Австралии выросла до 6 процентов
Уровень безработицы в Австралии вернулся к самому высокому уровню за последние десять лет, так как работодатели сократили заработную плату для занятых полный рабочий день и больше людей стали искать работу в июне, передает Бенджамин Первис из Bloomberg в Сиднее.
В июне уровень безработицы вырос до 6 процентов по сравнению с пересмотренными 5,9 процента, сообщило сегодня бюро статистики в Сиднее, что соответствует самым высоким значениям с июля 2003 года. Число занятых людей выросло на 15 900. Это сопоставимо со средней оценкой роста на 12 тысяч в опросе Bloomberg News.
«Данные по занятости показали смешанную картину», - говорит Катрина Эль, экономист Moody 's Analytics в Сиднее. – «Если исключить месячные помехи, то рынок труда в Австралии начинает путь очень постепенного исцеления, но рост занятости остается ниже тренда».
Число рабочих мест с полной занятостью сократилось на 3800 в июне, а неполная занятость выросла на 19 700, показал сегодняшний отчет. Уровень участия в рабочей силе (в пропорции к численности населения) поднялся до 64,7 процента в июне с 64,6 процента месяцем ранее.
Доходность 10-летних облигаций Австралии упала на два базисных пункта до 3,50 процента, это самый низкий уровень с 19 июня 2013 года. По состоянию на в 11:56 в Сиднее австралийский доллар торгуется на уровне 94,17 цента США по сравнению с 94,34 цента до публикации данных.
В мае индекс потребительского доверия упал до самого низкого уровня с августа 2011 года и остался подавленным после того, как правительство включило в бюджет сокращение расходов и новый налог для людей с высоким уровнем дохода.
Мягкая денежно-кредитная политика способствовала росту расходов австралийских домашних хозяйств. В июне цены на жилье подскочили на 1,4 процента после падения на 1,9 процента в мае, согласно отчету RP Data-Rismark Home Value Index.
«Существует немного пессимизма вокруг Aussie отчасти потому, что рост немного замедлился», - сказал в интервью Bloomberg Television Пол Блоксем, главный экономист HSBC Holdings Plc в Сиднее и бывший экономист РБА.
Экспорт Китая вырос на 7,2 процента
В июне экспорт Китая вырос по сравнению с годом ранее, а импорт восстановился после падения в мае, показали сегодня правительственные данные, сообщает Чжан Дингмин из Bloomberg News в Пекине.
Зарубежные поставки выросли на 7,2 процента по сравнению с тем же периодом годом ранее, заявило сегодня таможенное управление в Пекине, по сравнению со средней оценкой экономистов в опросе Bloomberg News, которые ожидали рост на 10,4 процента. Импорт вырос на 5,5 процента, в результате чего положительное сальдо торгового баланса составило 31,6 млрд. долларов.
Укрепление торговли поможет определить, расширит ли премьер Ли Кэцян стимулирование после того, как он увеличил расходы на инфраструктуру и наметил снижение налогов.
Оценки 47 аналитиков по экспорту варьировались от сокращения на 1,3 процента до увеличения на 17,6 процента, после роста на 7 процентов в мае. Импорт сократился на 1,6 процента в мае.
ЕЦБ, Драги: региональные власти должны проводить реформы
Президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что регион нуждается в усилении централизованных полномочий, чтобы заставить правительства проводить капитальный ремонт своих экономик, передает Стефан Ричер из Bloomberg в Лондоне.
«Существуют возможности для той или иной формы общего управления структурными реформами», - сказал вчера Драги во время выступления в Лондоне. – «Исход структурных реформ, непрерывно высокий уровень производительности и конкурентоспособности - это не просто в собственных интересах страны. Это в интересах союза в целом».
Драги неоднократно заявлял, что ультра-мягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ не является достаточной для поддержания хрупкого восстановления еврозоны, необходимо содействие правительств. На этой неделе министры финансов Евросоюза на встрече в Брюсселе сигнализировали готовность дать политикам дополнительную свободу до тех пор, пока они принимают меры по реформированию экономик.
RICS: рост цен на жилье в Лондоне начинает замедляться
В июне цены на жилье в Лондоне росли самыми медленными темпами за 15 месяцев, и как ожидается, начнут снижаться, так как Банк Англии пытается охладить рынок недвижимости, сообщил Королевский институт дипломированных оценщиков (Royal Institution of Chartered Surveyors - RICS), передает Скотт Гамильтон из Bloomberg в Лондоне.
Индекс цен на жилье в столице упал до 31 (самый низкий показатель с марта 2013 года) по сравнению с 50 в мае, говорится в заявлении RICS в Лондоне. Индекс ожиданий цен на следующий квартал упал до минус 10 с 24. Это означает, что больше респондентов ожидают снижение, а не увеличение цен.
В прошлом году Лондон возглавлял рост британских цен на жилье, что заставило BOE в прошлом месяце объявить меры по ограничению рискованных ипотечных кредитов и предотвратить неустойчивое накопление задолженности по потребительским кредитам.
«Комментарии ключевых чиновников банка, в том числе Марка Карни, наряду с последствиями, проводившими Обзор ипотечного рынка, уже ожидают замедление роста цен, особенно в Лондоне», - сказал Саймон Рубинсон, главный экономист RICS. – «В настоящее время потребительский спрос в столице падает, это позволяет предположить, что очень резкое повышение цен будет сглаживаться в течение ближайших месяцев».
Улучшение экономического роста и рекордно низкие затраты по займам повышают спрос на дома. В июне цены на жилье в столице подскочили на 26 процентов по сравнению с годом ранее, это максимальное значение за 27 лет, заявило на прошлой неделе Nationwide Building Society.
Сегодняшний обзор RICS показал, что в течение ближайших 12 месяцев цены на жилье в Лондоне, как ожидается, увеличатся.
В июне индекс цен на жилье на национальном уровне упал до 53, то есть достиг четырехмесячного минимума, по сравнению с пересмотренными 56 в мае, говорится в заявлении RICS. Количество домов, выставленных на продажу, увеличилось впервые за шесть месяцев, а спрос снизился.
Сегодняшние данные являются дополнительным доказательством того, что рынок недвижимости охлаждается.
ФРС, Буллард: падение безработицы приведет к росту инфляции
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард сказал, что «удивительно быстрое падение безработицы приведет к росту инфляции, усиливая аргументы в пользу увеличения процентных ставок в начале следующего года», сообщает Стив Мэтьюс из Bloomberg в Атланте.
«Что касается инфляции, я думаю, мы перейдем на второй круг», - заявил сегодня Буллард в телефонном интервью из Сент-Луиса. Он прогнозирует, что уровень инфляции составит 2,4 процента в конце 2015 года, что значительно выше цели ФРС в 2 процента.
«Сокращение безработицы в июне до 6,1 процента, самого низкого уровня почти за шесть лет, усиливает давление на ФРС, чтобы поднять основную процентную ставку раньше, чем оценивает большинство чиновников», - сказал Буллард.
«Политик также оценивает полную занятость в виде безработица на уровне 6 процентов. Более низкий уровень может оказать давление на заработную плату и цены», - добавил он. – «Если безработица будет находиться в диапазоне пяти процентов, что ниже естественного уровня, то инфляция не будет ни ускоряться, ни замедляться», - сказал Буллард.
В 2013 году и первой части 2014 года инфляция была необычно низкой из-за временных обстоятельств, таких как слабость европейской экономики.
Буллард сказал, что инвесторы недооценивают уровень возможного ужесточения политики со стороны ФРС в 2015 и 2016 году, игнорируя прогнозы участников FOMC. Их средние прогнозы, опубликованные в июне, предполагают, что процентная ставка составит 1,13 процента в конце 2015 года и 2,5 процента годом позже.
«Для рынка было бы ошибочным не прислушиваться к прогнозам комитета», - сказал он. – «Я думаю, что это лучший показатель, который у нас есть».
Буллард также уверен, что до конца года рост экономики составит 3 процента после сокращения на 2,9 процента в первом квартале. Ранее Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса говорил, что рынки правильно отреагировали на «шокирующие негативные» оценки экономического роста в первом квартале, на фоне других признаков показывающих, что экономика улучшается.
Прогнозы по USD, EUR, JPY, GBP от Credit Suisse
USD: Бычий взгляд. ФРС продолжает «сужение», поэтому мы ожидаем, что многие EM валюты постепенно окажутся под давлением, поскольку эксцессы беспрецедентного периода рекордно низких процентных ставок в США начинают раскрывать себя.
EUR: Умеренно медвежий взгляд. После снижения ставок, мы считаем, что перспективы EURUSD будут определяться эволюцией краткосрочных дифференциалов реальной процентной ставки и основанных на потоках факторов, где мы видим возможности для небольшого снижения поддержки евро.
JPY: Медвежий взгляд. Продолжающееся ухудшение дефицита текущего счета Японии в сочетании с перспективами роста доходности американских бумаг позднее в этом году должно привести к росту USDJPY.
GBP: Бычий взгляд. Данные остаются сильными и рыночные ожидания в отношении повышения ставки со стороны Банка Англии растут, особенно после выступления главы ЦБ Марка Карни. Ожидания расхождения между ставками в Еврозоне и Великобритании находятся на исторически высоком уровне.
Citi: о чем говорит недельное и месячное облако Ишимоку в USD/JPY
В записке для клиентов от экспертов по техническому анализу CitiFX говорится, что облака Ишимоку на недельном и месячном графике USD/JPY показывают достойный среднесрочный уровень поддержки около текущих уровней.
«На недельном графике Ишимоку, который мы рассматриваем как наиболее важный источник для прогнозирования середине/долгосрочного направления USDJPY, видно сближение с верхней границей недельного облака около 101,45», - отмечает Citi.
«На данном этапе, однако, у нас есть дополнительные сигналы на месячном графике, представленном ниже, который оказывает поддержку идее, что в скором времени возможно обратное движение от этих уровней. Здесь конверсионная линия (розовый) оказывает поддержку в течение последних 6 месяцев. Теперь она находится на 101,20, то есть сходится с верхней часть недельного облака (первая диаграмма)», - утверждает Citi.
«Как следствие мы полагаем, что коррекция вниз, возможно, подошла к концу, и уровни, которые сходятся на 101.20-45, скорее всего, обеспечат опору для разворота. Потребуется дополнительная оценка при недельном закрытии ниже верхней части недельного облака и месячного закрытия ниже месячной конверсионной линии», - прогнозирует Citi.
ЦБ Китая готовит инструменты для управления рыночными процентными ставками
Центральный банк Китая готовит политические инструменты для управления рыночными процентными ставками, и их использование потребует гарантий от банков, которые должны соответствовать международной практике, сказал губернатор Чжоу Сяочуань, сообщает Синь Чжоу из Bloomberg News в Пекине.
«После либерализации ставки, центральному банку будет нужен эффективный механизм передачи денежной политики на денежный рынок», - сказал сегодня Чжоу на брифинге для журналистов в ходе американо-китайских экономических переговоров в Пекине. Он подчеркнул, что операции по долгосрочному рефинансированию Европейского центрального банка - это нечто подобное тому, что готов принять Народный банк Китая, и сказал, что центральные банки обычно требуют залога при использовании таких методов.
Замечания предполагают, что Народный банк Китая идет на создание инструментов политики для закрепления ставки денежного рынка.
«Некоторые центральные банки начали некоторые новые инструменты политики для осуществления целей финансовой стабильности и структурной перестройки», - сказал Чжоу. – «Некоторые инструменты, такие как целевые операции долгосрочного рефинансирования ЕЦБ, похожи на инструменты, которые Народный банк Китая готов принять».
Банк Англии может запретить банкам использовать собственные модели риска
Банкам могут запретить использовать собственные модели риска для расчета требований к капиталу, если регуляторы посчитают их слишком оптимистичными, заявил Банк Англии, сообщает Бен Мошинский из Bloomberg в Лондоне.
Надзорный орган готов отозвать модель риска для конкретного актива, если кредитор «не продемонстрирует способность использовать его безопасно», - говорит Эндрю Бейли, главный исполнительный директор подразделения центрального банка Prudential Regulation Authority. - «Регулятор уже использовал свою власть, чтобы разрешить целые типы моделей в прошлом году, сосредоточив внимание на активах, связанных с коммерческой недвижимостью».
Центральный банк, во главе с Марком Карни, показал свою жесткую позицию по банковскому капиталу. Первый шаг заключался в том, чтобы заставить пятерку крупнейших британских кредиторов, в том числе Barclays Plc (BARC), Lloyds Banking Group Plc и Royal Bank of Scotland Group Plc покрыть дефицит капитала в размере 13,4 млрд. фунтов стерлингов (23 млрд. долларов) с целью выдержать возможные потери по ссудам , штрафы и другие риски.
Дефицит торговли товарами в Великобритании достиг четырехмесячного максимума
В мае был зафиксирован самый широкий торговый дефицит в Великобритании за четыре месяца, так как производители поставили меньше товаров, передает Эмма Чарльтон из Bloomberg в Лондоне.
Дефицит составил 9,20 млрд. фунтов стерлингов (15,8 млрд. долларов) по сравнению с 8,81 млрд. фунтов в апреле, заявило сегодня Управление национальной статистики в Лондоне. Экономисты прогнозировали дефицит в размере 8,75 млрд. фунтов стерлингов. Экспорт вырос на 0,6 процента, а импорт поднялся на 1,7 процента, в основном за счет закупок самолетов на 1,2 млрд. фунтов стерлингов, сообщает УНС.
Сегодняшние данные учитывают 700 миллионов фунтов от экспорта нефти в ЕС, которые не были отражены в данных прошлого месяца.
Экспорт в страны ЕС снизился на 0,2 процента в связи со снижением продаж промышленных товаров, компенсировавших увеличение поставок нефти. Поставки в страны за пределами еврозоны выросли на 1,5 процента, при этом экспорт нефти падает, а экспорт промышленных товаров растет.
Общий дефицит торговли, в том числе сальдо по услугам, увеличился до 2,420 млрд. фунтов в мае по сравнению с 2,05 фунтов в апреле. За три месяца по май дефицит увеличился до 5,69 млрд. фунтов с 5,21 млрд. фунтов стерлингов за период с декабря до февраль.
Банк Англии оставил ключевую процентную ставку без изменений
Банк Англии оставил ключевую процентную ставку в Великобритании без изменений на фоне критики, что чиновники подали запутанные сигналы о том, когда затраты по займам, в конечном счете, начнут расти, передает Джейсон Дуглас из MarketWatch.
Центральный банк сказал, что девять членов Комитета по монетарной политике согласились оставить основную процентную ставку Банка Англии на низком уровне 0,5% и размер покупок облигаций на отметке 375 млрд. фунтов стерлингов (637 млрд. долларов) после двухдневной встречи чиновников.
Быстрый экономический рост в Великобритании вызвал слухи, что центральный банк Великобритании станет первым среди своих сверстников, начав поднимать затраты по займам. Не ожидается, что Федеральная резервная система повысит краткосрочные процентные ставки в США до середины 2015 года.
Инвесторы ожидают, что Банк Англии начнет повышать ставки в начале 2015 года. Некоторые аналитики считают, что регулятор может поднять ставки еще раньше, возможно в ноябре, если экономика продолжит показывать хорошие результаты.
Число обращений за пособием по безработице в США упало на 11 тысяч
Число людей, обратившихся за пособием по безработице в первую неделю июля, снизилось на 11 тысяч до 304 тысяч, то есть показатель очень близок к семилетнему минимуму. Это создает дополнительные доказательства того, что найм в США ускорился, а увольнения остаются низкими.
Экономисты, опрошенные MarketWatch, ожидали, что число обращений составит 320 тысяч с учетом сезонных колебаний. Средняя новых обращений в течение последнего месяца, между тем, снизилась на 3500 до 311 500, заявил в четверг Департамент труда.
Кроме того, правительство заявило, что число людей, продолжающих получать пособия, увеличилось на 10 тысяч с учетом сезонных колебаний до 2,58 млн. за неделю, завершившуюся 28 июня. Повторные обращения отражают количество людей, уже получающих пособия. Число первичных заявок за период двумя неделями ранее осталось неизменным на отметке 315 тысяч.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу