15 июля 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 18:50 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,54% до 1361,89 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,09% до 1483,41 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника на отрицательной территории. ММВБ потерял 1,09%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 1,54%. Драйвером для данной динамики стали новые опасения участников по поводу роста напряженности на Украине.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост мировых фондовых индексов.
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Ситуация на Украине.
3. Закрытие реестра Лукойла.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ потерял сегодня более 1% и вплотную подобрался к серьезной поддержке на отметке 1480. Закрепление ниже данного уровня может стать сигналом к началу полноценной коррекции на российском рынке.
Вероятность реализации данного сценария сейчас довольно большая, но мировые фондовые площадки пока не поддерживают российских коллег. В частности Dax растет сегодня более чем на 1%, SnP500 прибавляет практически 0,5% и даже бразильский Bovespa, который сильно коррелирует с российскими индексам, прибавляет более 1,2%. Поэтому текущая слабость российских активов связана преимущественно с ситуацией на Украине и как только она снова отойдет на второй план – покупки возобновятся.
Единственное, что сейчас настораживает – это довольно сильная коррекция цен на нефть, которые с июньских максимумов потеряли уже более 7 долларов.
Сегодня дополнительное давление на индексы оказывает Лукойл, который потерял более 3,5% и торгуется уже без дивидендной премии. Схожей динамики в ближайшее время можно ждать также от акций Сургутнефтегаза, Татнефти и Газпрома, в связи с тем, что из них тоже уйдет «дивидендная премия».
Таким образом, внешний фон сейчас достаточно противоречив. При этом многое вновь зависит от ситуации на Украине и новых санкций для РФ. Если санкций снова не будет, то возможен краткосрочный оптимизм для российской валюты и фондового рынка. Напомню, вопрос санкций будет рассмотрен лидерами ЕС уже 16 июля.
В лидерах роста сегодня Мечел (+5,9%), СОЛЛЕРС (+1,9%) и М.Видео (+1,9%).
В лидерах снижения также ИнтерРАО (-4,5%), Уралкалий (-1,6%) и Пик (-1,3%).
RIU4: При достижении 132800 можно осторожно покупать
Фьючерс на индекс РТС продемонстрировал сегодня отрицательную динамику на фоне роста опасений по ситуации на Украине. Между тем RIU4 сейчас торгуется около очень сильной поддержки на отметке 132800. Здесь располагается верхняя линия растущего канала, пробить которую без дополнительных драйверов будет непросто. Поэтому рост в скором времени может возобновиться.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4.
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс РТС, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние несколько дней стали еще более «бычьими». Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,834, против 0,900 неделей ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.8.14 сейчас смотрят на продажу. На уровне 135000 находится достаточно большое количество открытых опционов колл, которые выступают как сильное сопротивление. При этом эквивалентное количество опционов пут находится только в районе 125000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU4 сейчас находится выше исторической на 3 пункта. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают незначительный сигнал на покупку. Поэтому при достижении 132800 можно осторожно покупать. При этом необходимо ставить очень короткие стопы. Т.к. риск усиления снижения сейчас также присутствует.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 1,54% до 1361,89 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,09% до 1483,41 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника на отрицательной территории. ММВБ потерял 1,09%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 1,54%. Драйвером для данной динамики стали новые опасения участников по поводу роста напряженности на Украине.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост мировых фондовых индексов.
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Ситуация на Украине.
3. Закрытие реестра Лукойла.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ потерял сегодня более 1% и вплотную подобрался к серьезной поддержке на отметке 1480. Закрепление ниже данного уровня может стать сигналом к началу полноценной коррекции на российском рынке.
Вероятность реализации данного сценария сейчас довольно большая, но мировые фондовые площадки пока не поддерживают российских коллег. В частности Dax растет сегодня более чем на 1%, SnP500 прибавляет практически 0,5% и даже бразильский Bovespa, который сильно коррелирует с российскими индексам, прибавляет более 1,2%. Поэтому текущая слабость российских активов связана преимущественно с ситуацией на Украине и как только она снова отойдет на второй план – покупки возобновятся.
Единственное, что сейчас настораживает – это довольно сильная коррекция цен на нефть, которые с июньских максимумов потеряли уже более 7 долларов.
Сегодня дополнительное давление на индексы оказывает Лукойл, который потерял более 3,5% и торгуется уже без дивидендной премии. Схожей динамики в ближайшее время можно ждать также от акций Сургутнефтегаза, Татнефти и Газпрома, в связи с тем, что из них тоже уйдет «дивидендная премия».
Таким образом, внешний фон сейчас достаточно противоречив. При этом многое вновь зависит от ситуации на Украине и новых санкций для РФ. Если санкций снова не будет, то возможен краткосрочный оптимизм для российской валюты и фондового рынка. Напомню, вопрос санкций будет рассмотрен лидерами ЕС уже 16 июля.
В лидерах роста сегодня Мечел (+5,9%), СОЛЛЕРС (+1,9%) и М.Видео (+1,9%).
В лидерах снижения также ИнтерРАО (-4,5%), Уралкалий (-1,6%) и Пик (-1,3%).
RIU4: При достижении 132800 можно осторожно покупать
Фьючерс на индекс РТС продемонстрировал сегодня отрицательную динамику на фоне роста опасений по ситуации на Украине. Между тем RIU4 сейчас торгуется около очень сильной поддержки на отметке 132800. Здесь располагается верхняя линия растущего канала, пробить которую без дополнительных драйверов будет непросто. Поэтому рост в скором времени может возобновиться.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4.
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс РТС, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние несколько дней стали еще более «бычьими». Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,834, против 0,900 неделей ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.8.14 сейчас смотрят на продажу. На уровне 135000 находится достаточно большое количество открытых опционов колл, которые выступают как сильное сопротивление. При этом эквивалентное количество опционов пут находится только в районе 125000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU4 сейчас находится выше исторической на 3 пункта. Данный момент говорит о переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают незначительный сигнал на покупку. Поэтому при достижении 132800 можно осторожно покупать. При этом необходимо ставить очень короткие стопы. Т.к. риск усиления снижения сейчас также присутствует.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter