26 июня 2024 БКС Экспресс | Алроса
De Beers снизила продажи алмазов на 31% г/г и 40% против средних в 5 цикле. По итогам пятого цикла компания реализовала алмазное сырье на сумму $315 млн, что было ниже минимального уровня за последние 6 лет (без учета эффекта от COVID-19).
Глава компании Эл Кук отметил, что компания ожидает более длительное восстановление спроса с учетом экономических проблем в Китае.
Взгляд БКС
Падение продаж ключевого игрока на рынке алмазов (около 30% мировой добычи) на 31% г/г и 40% против средних вкупе со снижением цен на 5–9% за 3 месяца все еще отражает проблемы в алмазно-бриллиантовой отрасли. Продолжаем смотреть негативно на АЛРОСА, которая торгуется на неоправданно высоких уровнях — премия к средним по Р/Е составляет 45–50%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Глава компании Эл Кук отметил, что компания ожидает более длительное восстановление спроса с учетом экономических проблем в Китае.
Взгляд БКС
Падение продаж ключевого игрока на рынке алмазов (около 30% мировой добычи) на 31% г/г и 40% против средних вкупе со снижением цен на 5–9% за 3 месяца все еще отражает проблемы в алмазно-бриллиантовой отрасли. Продолжаем смотреть негативно на АЛРОСА, которая торгуется на неоправданно высоких уровнях — премия к средним по Р/Е составляет 45–50%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter