«Мы сохраняем позитивный прогноз по бумагам Дикси, которые считаем одной из лучших рекомендаций в потребительском секторе, - комментирует Сергей Ермоленко, брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС. – На наш взгляд, после текущего снижения в бумагах Новатэка сейчас открывается хорошая возможность для формирования долгосрочных позиций до конца текущего года». На долговом рынке эксперт рекомендует к покупке короткие еврооблигации Газпромбанка со сроком погашения в 15-м году и Новатэка со сроком погашения в 16-м, которые сейчас торгуются с доходностью 4%.
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня снова торгуются на отрицательной территории. Индекс ММВБ теряет 1,7%, а РТС на фоне ослабления рубля падает на 2,2%. Сбитый на Украине пассажирский самолет добавил негатива на фондовый рынок РФ.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок
Негативные факторы:
1. Сбитый пассажирский самолет.
2. Санкции для РФ.
3. Статистика США.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ еще утром одним решительным рывком пересек нисходящую трендовую линию и 200- дневную скользящую среднюю. Теперь шансы на продолжение нисходящего движения существенно выросли, хотя и осталось очень сильная поддержка в виде растущей трендовой линии вблизи 1410.
В целом на продолжение снижения также намекают недавно принятые санкции для РФ, а также вчерашнее падение пассажирского самолета над Украиной, которое может еще более ухудшить отношения между Россией и Западом. Впрочем, если в ходе расследования окажется, что виновны в данном инциденте не ополченцы, а украинская армия – то возможен даже определенный краткосрочный позитив.
Тем временем статистика по экономике США играет сейчас на стороне продавцов, а нефть наоборот поддерживает российскую валюту и фондовый рынок. Поэтому в ближайшее время мы, скорее всего, увидим боковое движение с широким размахом колебаний.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня Акрон, который прибавляет более 1% на фоне увеличения производства минеральных удобрений в первом полугодии на 3,7%.
Автоваз между тем также выглядит несколько лучше рынка на фоне сокращения чистого убытка в первом полугодии на 26%.
В лидерах снижения Башнефть (-4,3%), ОГК-5 (-4,1%) и АЛРОСА (-4%).
Банки-кредиторы могут спасти Мечел и другие новости этого утра
Банки-кредиторы могут спасти Мечел, об этом сообщил председатель правления ВТБ Андрей Костин в интервью телеканалу Россия 24. Он уверен, что, если правительство не готово участвовать в решении проблем Мечела, крупнейшие банки-кредиторы - Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк – «сядут и найдут решение этой проблемы». По словам Костина, способы решения могут быть различными, но направлено оно должно быть «на сохранение деятельности компании». Напомним, совсем недавно председатель Внешэкономбанка Владимир Дмитриев сообщил, что менеджмент госбанка рассмотрел все предложенные варианты реструктуризации Мечела и его долга и признал их убыточными для ВЭБа. На ближайшем Набсовете менеджмент будет выносить вопрос не участвовать в поддержке Мечела, резюмировал он.
АФК Система обжаловала решение об аресте акций Башнефти, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на пресс-секретаря Басманного суда. На бумаги нефтяной компании был наложен арест 14 июля по запросу Следственного комитета в рамках расследования уголовного дела. По информации Коммерсанта, в четверг, в СК подтвердили, что 28 апреля было возбуждено уголовное дело в отношении Урала Рахимова, сына бывшего президента Башкирии, по подозрению в присвоении и легализации денежных средств в ходе продажи контрольного пакета акций Башнефти АФК Система. Вчера в рамках этого дела также был арестован Левон Айрапетян – председатель совета директоров ИД «Собеседник». «Вышедшие новости о претензиях следственных органов к действиям отдельных лиц при продаже в пользу АФК «Система» контрольного пакета акций Башнефти, отсутствие информации относительно точных причин ареста принадлежащего Системе пакета акций Башнефти вкупе с выраженно негативным внешним фоном, будет оказывать давление на котировки акций АФК «Система», обыкновенных и привилегированных акций Башнефти», - считает Иван Хромушин, аналитик Газпромбанка.
ВТБ не будет начислять дивиденды по привилегированным акциям, конвертированным из суборда. 29 августа собрание акционеров банка обсудит вопрос о нулевой дивидендной доходности по привилегированным акциям. Речь идет о конвертации субординированого долга ВТБ, который банк получил от Внешэкономбанка в кризис 2008-2009 гг. Напомним, на этой неделе Наблюдательный совет кредитной организации принял решение выпустить префы в пользу ВЭБ на сумму 200 млрд рублей по цене в 1 копейку за бумагу. Конвертация должна увеличить достаточность капитала первого уровня по МСФО до 12,5-13% на 1 октября 2014 года с 10,3% по итогам 1 квартала.
«Несмотря на то, что по привилегированным акциям дивиденды начисляться не будут, мы считаем эту новость положительной, т.к. во-первых, увеличится достаточность капитала банка, во-вторых, не будут размыты доли акционеров, соответственно, дивидендные выплаты не снизятся, - комментируют эксперты Промсвязьбанка. - Если бы речь не шла о конвертации суборда, то выпуск такого количества акций (префов будет вдвое больше, чем обыкновенных акций) мог бы в 2 раза снизить дивидендные выплаты миноритариям ВТБ. Тем не менее, мы считаем, что новость не окажет влияния на бумаги ВТБ, т.к. наиболее актуальным сейчас выступает новостной фон, связанный с санкциями в отношении России».
Санкции США не будут иметь непосредственного влияния на рейтинги российских компаний и банков, сообщило рейтинговое агентство Fitch. Эксперты агентства подчеркивают что, хотя санкции США будут иметь негативные последствия для российских банков и создают новые риски для инвесторов, правительство РФ имеет возможность для поддержки банков и корпораций. Текущий рейтинг Внешэкономбанка и Газпромбанка BBB с негативным прогнозом, рейтинг Новатэка - BBB- со «стабильным» прогнозом.
Отток капитала из России продолжается четвертую неделю подряд. Отток капитала из фондов, ориентированных на акции РФ, с 10 по 16 июля 2014 года составил $96 млн против $52 млн оттока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Из них основной вывод средств обеспечили в основном ETF,, потерявшие почти $87 млн . Отток из традиционных фондов составил $9 млн.
«Деньги уходят из России уже четвертую неделю подряд, и на этой неделе отток был самым значительным с середины апреля, - комментируют аналитики Уралсиб Кэпитал. - В июле может быть зафиксирован самый большой отток денег из российских фондов с февраля этого года». Эксперты уверены, что новые санкции и крушение самолета, несомненно, приведут к дальнейшему выводу средств. «Однако объем горячих денег, которые могут покинуть рынок, сейчас является минимальный с начала украинского кризиса, - отмечают они. - Мы по-прежнему считаем, что начало августа может стать хорошим моментом для вхождения в российские активы, на фоне необходимости реинвестировать дивиденды». Однако не стоит забывать про растущие геополитические риски, связанные с событиями на востоке Украины, а также дополнительное давление на экономику из-за новых санкций.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Геополитические риски продолжают давить на индексы, акции Volvo теряют 5% на слабом квартальном отчете
В пятницу, 18 июля, европейские индексы продолжают снижаться: FTSE 100 (-0.42%), CAC 40 (-0.23%), DAX (-0.67%) (16:15 Мск). Рост геополитических рисков и новые санкции США к РФ сегодня разбавились новостями о падающих самолетах и новых операциях Израиля в сектора Газа, неделя завершается на негативной волне. Активно торгуются корпоративные отчеты.
Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 теряет 0.3% к середине торговой сессии пятницы, добавляя тем самым минуса к вчерашнему провалу на 1% соответственно.
Главной новостью дня текущего стала трагедия на юго-востоке Украины – пассажирский авиалайнер потерпел крушение, погибли почти 300 человек. Россия и Украина свою причастность опровергают, обвиняя друг друга в гражданских жертвах.
Разведывательное Управление США не может точно определить, с чьей стороны была запущена ракета, однако вектор риторики в любом случае склоняется к мнению «Россия виновата в конфликте, жертвами которого становится мирное население». Российские индексы на этом фоне продолжают падать (пятый день подряд), европейские рынки так же под давление смутных перспектив одного из основных торговых партнеров.
«Наступает нервный момент ожидания более внятного мнения по случившейся трагедии, однако уже сейчас понятно, что при любом раскладе геополитические риски будут оказывать заметное давление на фондовые рынки в целом», - пишут в своей аналитической записке эксперты Deutsche Bank.
Стоит также заметить, что к указанным рискам относится и новость о том, что Израиль начал расширенную наземную операцию в секторе Газа.
Европейские индексы торгуются ниже нулевой отметки, хуже всех выглядит немецкий DAX (-0.7%). Британский FTSE 100 теряет 0.4%, французский САС 40 в минусе на 0.2%.
Среди отдельных историй сегодня выделить можно падение котировок Volvo (-4.8%). Шведский производитель грузовиков отчитался о снижении количества заказов во втором квартале, восстановление спроса на европейском рынке идет более слабыми темпами, чем ранее прогнозировалось руководством компании.
После новостей об авиакатастрофе падают акции большинства авиаперевозчиков: Air France-KLM (-1.1%), Lufthansa (-0.8%), EasyJet (-0.7%).
Бумаги Daimler AG дешевеют на 1.9% после того, как Credit Suisse понизил свою оценку компании с «лучше рынка» до «нейтральной».
Хорошие квартальные результаты, в свою очередь, стали поводом для роста акции мобильного оператора LM Ericsson Telefon AB (+7.9%).
AbbVie подтвердила планы покупки британской (Ирландия) фармацевтической компании Shire. Сумма сделки оценивается в $54 миллиарда. Акции покупателя дешевеют на 1%, продавца – растут на 2% соответственно.
ADR российских компаний сегодня продолжают падение, выделять кого-то особого смысла нет, падение составляет в среднем 1.5%.
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня снова торгуются на отрицательной территории. Индекс ММВБ теряет 1,7%, а РТС на фоне ослабления рубля падает на 2,2%. Сбитый на Украине пассажирский самолет добавил негатива на фондовый рынок РФ.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок
Негативные факторы:
1. Сбитый пассажирский самолет.
2. Санкции для РФ.
3. Статистика США.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ еще утром одним решительным рывком пересек нисходящую трендовую линию и 200- дневную скользящую среднюю. Теперь шансы на продолжение нисходящего движения существенно выросли, хотя и осталось очень сильная поддержка в виде растущей трендовой линии вблизи 1410.
В целом на продолжение снижения также намекают недавно принятые санкции для РФ, а также вчерашнее падение пассажирского самолета над Украиной, которое может еще более ухудшить отношения между Россией и Западом. Впрочем, если в ходе расследования окажется, что виновны в данном инциденте не ополченцы, а украинская армия – то возможен даже определенный краткосрочный позитив.
Тем временем статистика по экономике США играет сейчас на стороне продавцов, а нефть наоборот поддерживает российскую валюту и фондовый рынок. Поэтому в ближайшее время мы, скорее всего, увидим боковое движение с широким размахом колебаний.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня Акрон, который прибавляет более 1% на фоне увеличения производства минеральных удобрений в первом полугодии на 3,7%.
Автоваз между тем также выглядит несколько лучше рынка на фоне сокращения чистого убытка в первом полугодии на 26%.
В лидерах снижения Башнефть (-4,3%), ОГК-5 (-4,1%) и АЛРОСА (-4%).
Банки-кредиторы могут спасти Мечел и другие новости этого утра
Банки-кредиторы могут спасти Мечел, об этом сообщил председатель правления ВТБ Андрей Костин в интервью телеканалу Россия 24. Он уверен, что, если правительство не готово участвовать в решении проблем Мечела, крупнейшие банки-кредиторы - Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк – «сядут и найдут решение этой проблемы». По словам Костина, способы решения могут быть различными, но направлено оно должно быть «на сохранение деятельности компании». Напомним, совсем недавно председатель Внешэкономбанка Владимир Дмитриев сообщил, что менеджмент госбанка рассмотрел все предложенные варианты реструктуризации Мечела и его долга и признал их убыточными для ВЭБа. На ближайшем Набсовете менеджмент будет выносить вопрос не участвовать в поддержке Мечела, резюмировал он.
АФК Система обжаловала решение об аресте акций Башнефти, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на пресс-секретаря Басманного суда. На бумаги нефтяной компании был наложен арест 14 июля по запросу Следственного комитета в рамках расследования уголовного дела. По информации Коммерсанта, в четверг, в СК подтвердили, что 28 апреля было возбуждено уголовное дело в отношении Урала Рахимова, сына бывшего президента Башкирии, по подозрению в присвоении и легализации денежных средств в ходе продажи контрольного пакета акций Башнефти АФК Система. Вчера в рамках этого дела также был арестован Левон Айрапетян – председатель совета директоров ИД «Собеседник». «Вышедшие новости о претензиях следственных органов к действиям отдельных лиц при продаже в пользу АФК «Система» контрольного пакета акций Башнефти, отсутствие информации относительно точных причин ареста принадлежащего Системе пакета акций Башнефти вкупе с выраженно негативным внешним фоном, будет оказывать давление на котировки акций АФК «Система», обыкновенных и привилегированных акций Башнефти», - считает Иван Хромушин, аналитик Газпромбанка.
ВТБ не будет начислять дивиденды по привилегированным акциям, конвертированным из суборда. 29 августа собрание акционеров банка обсудит вопрос о нулевой дивидендной доходности по привилегированным акциям. Речь идет о конвертации субординированого долга ВТБ, который банк получил от Внешэкономбанка в кризис 2008-2009 гг. Напомним, на этой неделе Наблюдательный совет кредитной организации принял решение выпустить префы в пользу ВЭБ на сумму 200 млрд рублей по цене в 1 копейку за бумагу. Конвертация должна увеличить достаточность капитала первого уровня по МСФО до 12,5-13% на 1 октября 2014 года с 10,3% по итогам 1 квартала.
«Несмотря на то, что по привилегированным акциям дивиденды начисляться не будут, мы считаем эту новость положительной, т.к. во-первых, увеличится достаточность капитала банка, во-вторых, не будут размыты доли акционеров, соответственно, дивидендные выплаты не снизятся, - комментируют эксперты Промсвязьбанка. - Если бы речь не шла о конвертации суборда, то выпуск такого количества акций (префов будет вдвое больше, чем обыкновенных акций) мог бы в 2 раза снизить дивидендные выплаты миноритариям ВТБ. Тем не менее, мы считаем, что новость не окажет влияния на бумаги ВТБ, т.к. наиболее актуальным сейчас выступает новостной фон, связанный с санкциями в отношении России».
Санкции США не будут иметь непосредственного влияния на рейтинги российских компаний и банков, сообщило рейтинговое агентство Fitch. Эксперты агентства подчеркивают что, хотя санкции США будут иметь негативные последствия для российских банков и создают новые риски для инвесторов, правительство РФ имеет возможность для поддержки банков и корпораций. Текущий рейтинг Внешэкономбанка и Газпромбанка BBB с негативным прогнозом, рейтинг Новатэка - BBB- со «стабильным» прогнозом.
Отток капитала из России продолжается четвертую неделю подряд. Отток капитала из фондов, ориентированных на акции РФ, с 10 по 16 июля 2014 года составил $96 млн против $52 млн оттока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Из них основной вывод средств обеспечили в основном ETF,, потерявшие почти $87 млн . Отток из традиционных фондов составил $9 млн.
«Деньги уходят из России уже четвертую неделю подряд, и на этой неделе отток был самым значительным с середины апреля, - комментируют аналитики Уралсиб Кэпитал. - В июле может быть зафиксирован самый большой отток денег из российских фондов с февраля этого года». Эксперты уверены, что новые санкции и крушение самолета, несомненно, приведут к дальнейшему выводу средств. «Однако объем горячих денег, которые могут покинуть рынок, сейчас является минимальный с начала украинского кризиса, - отмечают они. - Мы по-прежнему считаем, что начало августа может стать хорошим моментом для вхождения в российские активы, на фоне необходимости реинвестировать дивиденды». Однако не стоит забывать про растущие геополитические риски, связанные с событиями на востоке Украины, а также дополнительное давление на экономику из-за новых санкций.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Геополитические риски продолжают давить на индексы, акции Volvo теряют 5% на слабом квартальном отчете
В пятницу, 18 июля, европейские индексы продолжают снижаться: FTSE 100 (-0.42%), CAC 40 (-0.23%), DAX (-0.67%) (16:15 Мск). Рост геополитических рисков и новые санкции США к РФ сегодня разбавились новостями о падающих самолетах и новых операциях Израиля в сектора Газа, неделя завершается на негативной волне. Активно торгуются корпоративные отчеты.
Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 теряет 0.3% к середине торговой сессии пятницы, добавляя тем самым минуса к вчерашнему провалу на 1% соответственно.
Главной новостью дня текущего стала трагедия на юго-востоке Украины – пассажирский авиалайнер потерпел крушение, погибли почти 300 человек. Россия и Украина свою причастность опровергают, обвиняя друг друга в гражданских жертвах.
Разведывательное Управление США не может точно определить, с чьей стороны была запущена ракета, однако вектор риторики в любом случае склоняется к мнению «Россия виновата в конфликте, жертвами которого становится мирное население». Российские индексы на этом фоне продолжают падать (пятый день подряд), европейские рынки так же под давление смутных перспектив одного из основных торговых партнеров.
«Наступает нервный момент ожидания более внятного мнения по случившейся трагедии, однако уже сейчас понятно, что при любом раскладе геополитические риски будут оказывать заметное давление на фондовые рынки в целом», - пишут в своей аналитической записке эксперты Deutsche Bank.
Стоит также заметить, что к указанным рискам относится и новость о том, что Израиль начал расширенную наземную операцию в секторе Газа.
Европейские индексы торгуются ниже нулевой отметки, хуже всех выглядит немецкий DAX (-0.7%). Британский FTSE 100 теряет 0.4%, французский САС 40 в минусе на 0.2%.
Среди отдельных историй сегодня выделить можно падение котировок Volvo (-4.8%). Шведский производитель грузовиков отчитался о снижении количества заказов во втором квартале, восстановление спроса на европейском рынке идет более слабыми темпами, чем ранее прогнозировалось руководством компании.
После новостей об авиакатастрофе падают акции большинства авиаперевозчиков: Air France-KLM (-1.1%), Lufthansa (-0.8%), EasyJet (-0.7%).
Бумаги Daimler AG дешевеют на 1.9% после того, как Credit Suisse понизил свою оценку компании с «лучше рынка» до «нейтральной».
Хорошие квартальные результаты, в свою очередь, стали поводом для роста акции мобильного оператора LM Ericsson Telefon AB (+7.9%).
AbbVie подтвердила планы покупки британской (Ирландия) фармацевтической компании Shire. Сумма сделки оценивается в $54 миллиарда. Акции покупателя дешевеют на 1%, продавца – растут на 2% соответственно.
ADR российских компаний сегодня продолжают падение, выделять кого-то особого смысла нет, падение составляет в среднем 1.5%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба