22 июля 2014
Если наше отношение и выбранный подход имеет важное значение для постоянного успеха в долгосрочной торговле, то что можно сказать о роли личности и отношении к риску и принятию решений?
Своё видение этого вопроса (см. книгу «Думай медленно… Решай быстро» / Thinking Fast and Slow) представил лауреат Нобелевской премии Даниэль Канеман (Daniel Kahneman), показав два образа мышления:
1. Система мышления 1 или «быстрое» мышление характеризуется быстрой реакцией, действием «на автомате», его ещё можно описать как мгновенное и неосознаваемое.
2. Система мышления 2 или «медленное» мышление, которое требует умственных усилий, логичного подхода, расчёта и сознательного осмысления.
Проблема заключается в том, что как только дело доходит до принятия торговых решений, мы не всегда используем правильный тип мышления. Система мышление 1 имеет смысл в случае, когда требуется принятие решений в повседневных вопросах, не требующих обдумываний, поскольку они хорошо знакомы (например, подъём утром и сборы на работу). Хотя финансовые рынки могут показаться делом простым, их постоянная изменчивость делает применение Системы 1 неуместным. Но, к сожалению, мы склонны выбирать здесь наиболее простое решение. Необходимо признать, что все мы разные и с разным опытом, и решение зависит конкретно от каждого. Представим три критические поведенческие тенденции:
Обоснование решений
Это явление обычно для финансовых рынков. Очень часто мы придаём слишком большое значение первым порциям информации и основываем каждое свое решение на этих первичных фактах. Это могут быть последние экономические данные или показатели корпораций, или нередко какая-нибудь «популярная история», сыгравшая роль в формировании настроения рынка. Всё это мешает трезво оценивать ситуацию, однако объясняет наше желание резко и автоматически принимать решения. Таким образом, здесь срабатывает Система мышления 1.
Боязнь потери
Как показывают исследования Канемана, люди иррациональны в своём отношении к риску. По сути, нам свойственно рисковать больше в момент потерь и быстро покидать выгодные позиции. Система мышления 1 может вынудить нас совершать поступки, совершенно противоположные тем, которые на самом деле следовало бы делать в определённой ситуации (например, повышать прибыль и сокращать убытки). Желание прощать себе убытки, называя их всего «лишь временным явлением», после чего сидеть и ждать у моря погоды, надеясь что всё сдвинется и изменится само собой, – одна из главнейших причин провала трейдера.
Подгонка результатов – не выход
Сильная боязнь потери – реальный враг вашему благосостоянию. Во что бы то ни стало, нужно постараться гнать от себя это чувство сожаления и утраты, которое зачастую сопровождает нас при прогрышной позиции. Невзирая на это, мы говорим себе, что всё под контролем, и при этом мысленно округляем свои показатели до большего значения, таким образом, успокаивая себя и убирая необходимость восполнения потерь. Мы предпочитаем видеть ноль, нежели признавать, что мы в «минусе» и должны выходить из игры.
Все эти типы поведения выдают сильное желание быстро найти решение и ясно видеть ситуацию. Но не так уж и просто получить быстрые и лёгкие ответы на финансовых рынках, и обрести чувство уверенности, дарящее комфорт и успокоение. Тем не менее, что же можно сделать?
Три правила трейдеров
• В девятистах процентах случаев вышеуказанные поведенческие тенденции признаются участниками торгов. Лучший способ организовать самодисциплину – вести торговый журнал. Это поможет вам мыслить более медленно и сознательно – применение Системы 2 очень важно для успешной торговли.
• Вероятно, наиболее важно – быть дисциплинированным в пределах вашего торгового горизонта. Хочу сказать, если вы дневной трейдер, то не стоит занимать проигрышную позицию в ходе ночных торгов, надеясь, что утром положение изменится. Такой вариант возможен, но не нужно ставить надежду выше любых других доводов. Торги на убыточных позициях, основанных на таких «надеждах», съедают деньги.
• Научитесь принимать свой проигрыш – мастерство самых лучших трейдеров заключается в их готовности принимать малые потери, что не позволяет им расти. При следовании этому правилу, вы обеспечите себе высокую прибыль.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба