24 июля 2014 БКС Экспресс
«Ситуация на рынке остается напряженной, мы видим достаточно волатильные торги, - комментирует Артем Аргеткин, начальник отдела по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС. – Мы рекомендуем на текущих уровнях соблюдать осторожность. Серьезные проливы, на наш взгляд, можно использовать для точечных покупок, а резкие движения наверх – для фиксации длинных позиций».
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ НА 13:45 МСК
Индекс ММВБ: снижение на 0,1% до 1405,30 пунктов
Индекс РТС: снижение на 0,6% до 1264,10 пункта
О ГЛАВНОМ: Обрисовав с открытия узкий торговый диапазон, российские индексы не показывают внятной динамики. Негативный внешний фон продолжает давить на российский рынок. Ожидания новых санкций от ЕС, которые, в том числе, могут отрезать российским бизнес-гигантам доступ на западные рынки капитала, пока являются фактором падения. Нефть продолжает торговаться в зоне четырехмесячных минимумов, особой поддержки ждать не стоит.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Сильные данные из Китая, фондовые площадки Азии и Европы в зеленой зоне
Негативные факторы:
1. Ожидание решений ЕС по новым санкциям к РФ
2. Нефть умеренно дешевеет, остается в зоне 4-х месячных минимумов
3. Технические предпосылки для дальнейшего снижения основных индексов
НА РЫНКАХ:
За первые два часа основной торговой сессии четверга российские индексы описали весь дневной диапазон, торговля идет чуть ниже зоны открытия, без намеков на выраженную динамику. Подобная картина, почти наверняка, будет сохраняться до тех пор, пока ЕС не озвучит свое решение по новым санкциям, принятие которого, напомним, было перенесено со вторника на четверг и позволило российскому рынку сделать «глоток воздуха» при текущем нисходящем импульсе.
Мировые СМИ активно муссируют варианты санкций, цитируя при этом почти каждого топ-чиновника ЕС. Из условно неожиданного можно выделить слова канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что жесткая позиция в отношении России при текущем сценарии конфликта на юго-востоке Украины просто необходима. Традиционно глава немецкого правительства избегала резких оценок, понимая, что изоляция российской экономики ударит и по экономике Германии.
Среди основных рискох эксперты выделяют возможное отключение российских гос-корпораций от западных рынков капитала, что в целом не смертельно, однако потребует у компаний резких телодвижений, так как порядка 80% долга отечественных лидеров приходятся как раз на западные банки. Российским же банкам в условиях дефицита ликвидности также придется не сладко.
Как бы то ни было, решения ЕС могут стать определяющими для российского фондового рынка на ближайшую перспективу, ждем.
Нефть пока не может порадовать российского инвестора, редкие дни роста цены черного золота особой поддержки не оказывают, торговля идет в зоне четырехмесячных минимумов.
Внешний фон в целом сегодня позитивный. Помимо преимущественно хороших корпоративных отчетов, статистикой с утра порадовал Китай – индекс деловой активности в промышленном секторе вырос до отметки 52 пункта, лучше прогноза.
Локальная техническая картина на российском рынке остается негативная, индекс ММВБ «борется» за отметку 1400 пунктов, однако пробитая ранее нижняя граница канала не пускает быков обратно, растет потенциал дальнейшего снижения.
КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ:
Отраслевая динамика российского рынка сегодня довольно однообразна, торговля идет вокруг нулевых значений. Чуть лучше выглядят потребительский сектор и нефтехимия, чуть хуже – энергетики. Явным аутсайдером к середине дня выступает банковский сектор, соответствующий отраслевой индекс теряет сразу 1.7%. Такая картина, в целом, ожидаема, разговоры о санкциях, в том числе и к финансовым институтам, давят на котировки основных эмитентов.
Из отдельных историй выделить можно Лукойл (+0.1%), акции которого торгуются в зеленой зоне. Компания объявила о возможных промежуточных дивидендах в размере 60 рублей за акцию.
ГМКН (+0.5%) продолжает торговаться лучше рынка в целом, рост цен на никель, а также решение правительства РФ об отмене пошлин на нелегированный никель поддерживают цены акций компании. Севсталь в минусе на 1%, новостной запал иссяк, идет техническая коррекция в зоне годовых максимумов.
Башнефть продолжает «лихорадить», сегодня акции компании растут на 1%. Бумаги Системы в минусе на 3.5%.
Магнит с утра успел обновить исторический максимум, подорожав вчера более чем на 5% на фоне отчета.
В свою очередь, Русгидро свой отчет публикует сегодня, акции компании торгуются с символическим повышением.
ПУЛЬС РЫНКА: Фьючерс РТС – Шанс отрасти
На текущий момент фьючерс на индекс РТС теряет около 0,5%. Котировка 125500. Хотя в начале сессии мы просели на ожиданиях санкций до 124000, где располагается приличная поддержка. Несмотря на риски и страхи инвесторов, рынок не спешит снижаться. Совокупный спрос устойчиво держится над предложением. Может кто то уже знает кого могут коснуться санкции ? Кто то обладает информацией. Или же волатильность в 2000п за 3-4 часа торгов уже норма. В районе 124000 не только уровень поддержки, но еще и средняя линия ценового канала.
С технической точки зрения фьючерс пробивал восходящий канал, но пробой пока что оказался ложным, и котировки быстро вернулись на уровень открытия. Есть шанс, что санкции окажутся не такими страшными и котировки могут отскочить до следующего уровня сопротивления в район 130000.
Нефть BRENT стабильна и торгуется у отметки $108.
DAX30 прибавляет 0,5%, CAC40 0.7 %. Фьючерс на индекс SnP растет порядка 0,1%.
RIU4. Таймфрейм M15.
Торговый план
Покупаем 125000-126000. Стоп 124500. Цель район 130000
ЛУКОЙЛ может выплатить промежуточные дивиденды в размере 60 рублей на акцию и другие новости этого утра
Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за I полугодие 2014 года в размере 60 рублей на акцию. Исходя из цены бумаг на закрытие торгов накануне, дивидендная доходность может составить 3%. Кроме того, СД поручил правлению подготовить и утвердить план мероприятий по проведению внеочередного общего собрания акционеров компании, на котором будет принято окончательное решение по выплате дивидендов. Напомним, ЛУКОЙЛ платит дивиденды дважды в год по результатам работы компании в полугодии. По итогам работы компании во II полугодие 2013 года акционерам было выплачено 60 рублей на акцию.
Акции Башнефти остаются под давлением. Крупнейшей акционер АФК «Система»Владимир Евтушенков в среду был вызван на допрос в Следственный комитет по уголовному делу о приватизации нефтяной компании. По его словам, он был допрошен в качестве свидетеля и не имеет к делу никакого отношения. Однако, в своих заявлениях ряду СМИ он отметил, что Башнефть стала жертвой рейдерской атаки. Кроме того, накануне одна из «дочек» Системы - Система-Инвест - получила уведомление о запрете на списание с лицевого счета принадлежащих ей бумаг Башнефти (12,57%). Напомним, на прошлой неделе Басманный суд наложил арест на 71,76% акций Башнефти. Это событие было негативно воспринято инвесторами и обыкновенные акции Башнефти закончили вчера торги в аутсадерах рынка, потеряв более 6%.
«Развитие ситуации может привести к переносу сроков проведения SPO Башнефти, которое могло состояться в Лондоне уже в этом году, полагают аналитики Газпромбанка. - Мы не исключаем и альтернативные варианты продажи части своей доли в Башнефти ее контролирующим акционером».
Правительство с 2015 года может повысить НДС с текущих 18% до 20%. Это принесет бюджету гораздо больше, чем налог с продаж, повышение которого обсуждалось ранее. В случае повышения НДС на 2 процентных пункта дополнительные доходы бюджета в 2015 году могут достичь около 500 млрд рублей. Окончательного решения еще нет: по всем налоговым изменениям оно будет принято до конца июля, сообщили Ведомостям источники в правительстве РФ. С президентом это еще не обсуждалось, но премьер уже поддержал идею. Увеличение нагрузки по НДС на 50% ляжет на компании, на 50% - на потребителей, но его вклад в инфляцию не должен превысить 1%, ожидает один из собеседников издания. Больше всего от повышения НДС пострадают отрасли, работающие на внутренний рынок, - ритейл, коммунальная сфера, производство услуг, где высока доля затрат на оплату труда, консалтинг, дизайн, реклама, внутренняя энергетика, перечисляет партнер «Щекин и партнеры» Денис Щекин, зато не пострадают нефтяники и другие добывающие компании, ориентированные на экспорт, который не облагается НДС.
Обувь России готовится к проведению IPO. Обувь России - многопрофильный холдинг, входящий в пятерку крупнейших обувных компаний России, подтвердил намерение провести IPO на Московской бирже. Компания может привлечь 1,5-3 млрд рублей на финансирование инвестпрограммы. Предложение, как ожидается, составит 20-25% уставного капитала. Дата проведения IPO Обуви России сейчас пока ещё не определена, но оно может состояться в 3-4 квартале текущего года.
«По итогам 2013 года чистая прибыль Обуви России увеличилась в 1,5 раза, до 506 млн рублей, а выручка - на 49% г/г, до почти 5 млрд рублей, -комментируют аналитики Промсвязьбанка. - К концу 2014 года компания планирует увеличить выручку до 7 млрд рублей. Обувь России оценивает собственный бизнес перед IPO в 14 млрд рублей, что представляется нам несколько завышенным значением».
ЕБРР заявил о невозможности новых инвестиций в Россию в ближайшее время. Большинство представителей совета директоров ЕБРР, включая все государства - члены ЕС, а также несколько государств, не входящих в ЕС, дали четкие распоряжения руководству ЕБРР относительно невозможности осуществления новых инвестиций в Российской Федерации в ближайшее время, отмечается в заявлении банка. Тем не менее, банк будет продолжать управлять портфелем проектов и поддерживать отношения с клиентами в России. Также ЕБРР сохранит физическое присутствие в стране. «По состоянию на конец 1 квартала текущего года ЕБРР участвовал в 790 проектах в России, инвестировав суммарно примерно 24 млрд евро, отмечают аналитики Промсвязьбанка.- В прошлом году банк выделил на российские проекты 1,8 млрд евро. Это существенный объем инвестиций, но некритичный для экономики России в целом. Тем не менее, этот шаг ЕБРР станет негативным сигналом для иностранных инвесторов».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ НА 13:45 МСК
Индекс ММВБ: снижение на 0,1% до 1405,30 пунктов
Индекс РТС: снижение на 0,6% до 1264,10 пункта
О ГЛАВНОМ: Обрисовав с открытия узкий торговый диапазон, российские индексы не показывают внятной динамики. Негативный внешний фон продолжает давить на российский рынок. Ожидания новых санкций от ЕС, которые, в том числе, могут отрезать российским бизнес-гигантам доступ на западные рынки капитала, пока являются фактором падения. Нефть продолжает торговаться в зоне четырехмесячных минимумов, особой поддержки ждать не стоит.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Сильные данные из Китая, фондовые площадки Азии и Европы в зеленой зоне
Негативные факторы:
1. Ожидание решений ЕС по новым санкциям к РФ
2. Нефть умеренно дешевеет, остается в зоне 4-х месячных минимумов
3. Технические предпосылки для дальнейшего снижения основных индексов
НА РЫНКАХ:
За первые два часа основной торговой сессии четверга российские индексы описали весь дневной диапазон, торговля идет чуть ниже зоны открытия, без намеков на выраженную динамику. Подобная картина, почти наверняка, будет сохраняться до тех пор, пока ЕС не озвучит свое решение по новым санкциям, принятие которого, напомним, было перенесено со вторника на четверг и позволило российскому рынку сделать «глоток воздуха» при текущем нисходящем импульсе.
Мировые СМИ активно муссируют варианты санкций, цитируя при этом почти каждого топ-чиновника ЕС. Из условно неожиданного можно выделить слова канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что жесткая позиция в отношении России при текущем сценарии конфликта на юго-востоке Украины просто необходима. Традиционно глава немецкого правительства избегала резких оценок, понимая, что изоляция российской экономики ударит и по экономике Германии.
Среди основных рискох эксперты выделяют возможное отключение российских гос-корпораций от западных рынков капитала, что в целом не смертельно, однако потребует у компаний резких телодвижений, так как порядка 80% долга отечественных лидеров приходятся как раз на западные банки. Российским же банкам в условиях дефицита ликвидности также придется не сладко.
Как бы то ни было, решения ЕС могут стать определяющими для российского фондового рынка на ближайшую перспективу, ждем.
Нефть пока не может порадовать российского инвестора, редкие дни роста цены черного золота особой поддержки не оказывают, торговля идет в зоне четырехмесячных минимумов.
Внешний фон в целом сегодня позитивный. Помимо преимущественно хороших корпоративных отчетов, статистикой с утра порадовал Китай – индекс деловой активности в промышленном секторе вырос до отметки 52 пункта, лучше прогноза.
Локальная техническая картина на российском рынке остается негативная, индекс ММВБ «борется» за отметку 1400 пунктов, однако пробитая ранее нижняя граница канала не пускает быков обратно, растет потенциал дальнейшего снижения.
КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ:
Отраслевая динамика российского рынка сегодня довольно однообразна, торговля идет вокруг нулевых значений. Чуть лучше выглядят потребительский сектор и нефтехимия, чуть хуже – энергетики. Явным аутсайдером к середине дня выступает банковский сектор, соответствующий отраслевой индекс теряет сразу 1.7%. Такая картина, в целом, ожидаема, разговоры о санкциях, в том числе и к финансовым институтам, давят на котировки основных эмитентов.
Из отдельных историй выделить можно Лукойл (+0.1%), акции которого торгуются в зеленой зоне. Компания объявила о возможных промежуточных дивидендах в размере 60 рублей за акцию.
ГМКН (+0.5%) продолжает торговаться лучше рынка в целом, рост цен на никель, а также решение правительства РФ об отмене пошлин на нелегированный никель поддерживают цены акций компании. Севсталь в минусе на 1%, новостной запал иссяк, идет техническая коррекция в зоне годовых максимумов.
Башнефть продолжает «лихорадить», сегодня акции компании растут на 1%. Бумаги Системы в минусе на 3.5%.
Магнит с утра успел обновить исторический максимум, подорожав вчера более чем на 5% на фоне отчета.
В свою очередь, Русгидро свой отчет публикует сегодня, акции компании торгуются с символическим повышением.
ПУЛЬС РЫНКА: Фьючерс РТС – Шанс отрасти
На текущий момент фьючерс на индекс РТС теряет около 0,5%. Котировка 125500. Хотя в начале сессии мы просели на ожиданиях санкций до 124000, где располагается приличная поддержка. Несмотря на риски и страхи инвесторов, рынок не спешит снижаться. Совокупный спрос устойчиво держится над предложением. Может кто то уже знает кого могут коснуться санкции ? Кто то обладает информацией. Или же волатильность в 2000п за 3-4 часа торгов уже норма. В районе 124000 не только уровень поддержки, но еще и средняя линия ценового канала.
С технической точки зрения фьючерс пробивал восходящий канал, но пробой пока что оказался ложным, и котировки быстро вернулись на уровень открытия. Есть шанс, что санкции окажутся не такими страшными и котировки могут отскочить до следующего уровня сопротивления в район 130000.
Нефть BRENT стабильна и торгуется у отметки $108.
DAX30 прибавляет 0,5%, CAC40 0.7 %. Фьючерс на индекс SnP растет порядка 0,1%.
RIU4. Таймфрейм M15.
Торговый план
Покупаем 125000-126000. Стоп 124500. Цель район 130000
ЛУКОЙЛ может выплатить промежуточные дивиденды в размере 60 рублей на акцию и другие новости этого утра
Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за I полугодие 2014 года в размере 60 рублей на акцию. Исходя из цены бумаг на закрытие торгов накануне, дивидендная доходность может составить 3%. Кроме того, СД поручил правлению подготовить и утвердить план мероприятий по проведению внеочередного общего собрания акционеров компании, на котором будет принято окончательное решение по выплате дивидендов. Напомним, ЛУКОЙЛ платит дивиденды дважды в год по результатам работы компании в полугодии. По итогам работы компании во II полугодие 2013 года акционерам было выплачено 60 рублей на акцию.
Акции Башнефти остаются под давлением. Крупнейшей акционер АФК «Система»Владимир Евтушенков в среду был вызван на допрос в Следственный комитет по уголовному делу о приватизации нефтяной компании. По его словам, он был допрошен в качестве свидетеля и не имеет к делу никакого отношения. Однако, в своих заявлениях ряду СМИ он отметил, что Башнефть стала жертвой рейдерской атаки. Кроме того, накануне одна из «дочек» Системы - Система-Инвест - получила уведомление о запрете на списание с лицевого счета принадлежащих ей бумаг Башнефти (12,57%). Напомним, на прошлой неделе Басманный суд наложил арест на 71,76% акций Башнефти. Это событие было негативно воспринято инвесторами и обыкновенные акции Башнефти закончили вчера торги в аутсадерах рынка, потеряв более 6%.
«Развитие ситуации может привести к переносу сроков проведения SPO Башнефти, которое могло состояться в Лондоне уже в этом году, полагают аналитики Газпромбанка. - Мы не исключаем и альтернативные варианты продажи части своей доли в Башнефти ее контролирующим акционером».
Правительство с 2015 года может повысить НДС с текущих 18% до 20%. Это принесет бюджету гораздо больше, чем налог с продаж, повышение которого обсуждалось ранее. В случае повышения НДС на 2 процентных пункта дополнительные доходы бюджета в 2015 году могут достичь около 500 млрд рублей. Окончательного решения еще нет: по всем налоговым изменениям оно будет принято до конца июля, сообщили Ведомостям источники в правительстве РФ. С президентом это еще не обсуждалось, но премьер уже поддержал идею. Увеличение нагрузки по НДС на 50% ляжет на компании, на 50% - на потребителей, но его вклад в инфляцию не должен превысить 1%, ожидает один из собеседников издания. Больше всего от повышения НДС пострадают отрасли, работающие на внутренний рынок, - ритейл, коммунальная сфера, производство услуг, где высока доля затрат на оплату труда, консалтинг, дизайн, реклама, внутренняя энергетика, перечисляет партнер «Щекин и партнеры» Денис Щекин, зато не пострадают нефтяники и другие добывающие компании, ориентированные на экспорт, который не облагается НДС.
Обувь России готовится к проведению IPO. Обувь России - многопрофильный холдинг, входящий в пятерку крупнейших обувных компаний России, подтвердил намерение провести IPO на Московской бирже. Компания может привлечь 1,5-3 млрд рублей на финансирование инвестпрограммы. Предложение, как ожидается, составит 20-25% уставного капитала. Дата проведения IPO Обуви России сейчас пока ещё не определена, но оно может состояться в 3-4 квартале текущего года.
«По итогам 2013 года чистая прибыль Обуви России увеличилась в 1,5 раза, до 506 млн рублей, а выручка - на 49% г/г, до почти 5 млрд рублей, -комментируют аналитики Промсвязьбанка. - К концу 2014 года компания планирует увеличить выручку до 7 млрд рублей. Обувь России оценивает собственный бизнес перед IPO в 14 млрд рублей, что представляется нам несколько завышенным значением».
ЕБРР заявил о невозможности новых инвестиций в Россию в ближайшее время. Большинство представителей совета директоров ЕБРР, включая все государства - члены ЕС, а также несколько государств, не входящих в ЕС, дали четкие распоряжения руководству ЕБРР относительно невозможности осуществления новых инвестиций в Российской Федерации в ближайшее время, отмечается в заявлении банка. Тем не менее, банк будет продолжать управлять портфелем проектов и поддерживать отношения с клиентами в России. Также ЕБРР сохранит физическое присутствие в стране. «По состоянию на конец 1 квартала текущего года ЕБРР участвовал в 790 проектах в России, инвестировав суммарно примерно 24 млрд евро, отмечают аналитики Промсвязьбанка.- В прошлом году банк выделил на российские проекты 1,8 млрд евро. Это существенный объем инвестиций, но некритичный для экономики России в целом. Тем не менее, этот шаг ЕБРР станет негативным сигналом для иностранных инвесторов».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter