Внешний фон для начала торгов на российском рынке в понедельник, 28 июля, негативный. Торги в США и Европе в пятницу, 25 июля, закрылись падением. В понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются на отрицательной территории. Дополнительное давление на российский рынок окажут снижающиеся цены на нефть. В то же время растущие площадки Азии могут несколько нивелировать общий пессимизм.
Российский рынок
По итогам основных торгов в пятницу, 25 июля, индекс ММВБ снизился на 1,45% и остановился на отметке 1388,41 пункта, РТС на 1,62% - до 1246,25 пункта. Объем торгов по итогам дня составил более 337 млрд руб.
В пятницу вечером на российском рынке началась консолидация: фьючерс на индекс РТС по итогам дня вернулся к отметке открытия - 123200 пунктов.
Внешний фон
Фондовые торги в Европе 25 июля завершились падением: немецкий DAX упал на 150,05 пункта (-1,53%) - до 9644,01 пункта, французский CAC 40 - на 80,10 пункта (-1,82%) - до 4330,55 пункта, британский FTSE 100 - на 29,91 пункта (-0,44%) - до 6791,55 пункта, швейцарский SMI - на 65,53 пункта (-0,76%) - до 8571,48 пункта, голландский AEX - на 5,14 пункта (-1,25%) - до 404,84 пункта.
Фондовые торги в США 25 июля закончились заметным снижением. Индекс Dow Jones просел на 126,09 пункта (-0,74%), до 16957,71 пункта, NASDAQ - на 23,009 пункта (-0,51%), до 4449,098 пункта, индекс SnP 500 - на 9,97 пункта (-0,49%), до 1978,19 пункта.
На азиатских фондовых площадках 28 июля доминируют позитивные настроения. К 08:00 мск индекс Nikkei вырос на 0,41%, Hang Seng - на 0,91%, Shanghai Composite - на 2,07%. В то же время All Ordinaries снизился на 0,15%.
Фьючерсы на американские индексы 28 июля снижаются. К 08:00 мск контракт на SnP 500 просел на 0,13%, фьючерс на NASDAQ 100 - на 0,07%.
Сырье
Официальные цены на нефть по итогам сессии 25 июля на мировых товарных биржах изменились разнонаправленно и составили: на ICE на марку Brent - 108,13 (+0,99) долл./барр., на NYMEX на нефть Light Sweet - 102,09 (-0,11) долл./барр.
По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта на нефть Brent находилась на отметке 107,81 долл./барр. (-0,53%), фьючерс на Light Sweet торговался на уровне 101,52 долл./барр. (-0,56%).
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 25 июля в Нью-Йорке заметно выросла. Спотовые цены составили: на золото - 1309,30 долл./унция (+1,11%), серебро - 20,85 долл./унция (+1,87%), платину - 1484 долл./унция (+0,82%), палладий - 883,0 долл./унция (+1,04%).
В понедельник на 08:30 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1309,20 долл./унция (+0,30%), серебро - 20,70 долл./унция (+0,31%), платину - 1482,30 долл./унция (+0,07%), палладий - 879,30 долл./унция (-0,17%).
Ключевые события понедельника, 28 июля
Квартальные отчеты опубликуют Burger King Worldwide, Christian Dior и Herbalife.
Пройдет годовое собрание акционеров VimpelCom.
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 25 июля, ключевые индексы российского рынка заметно просели. После принятых Евросоюзом днем ранее, 24 июля, новых санкций против ряда граждан РФ игроки были напуганы вероятностью того, что следующим под удар попадет реальный сектор экономики, рассказывает директор департамента аналитики "Альфа-Форекс" Андрей Диргин.
Еще одним толчком к снижению российского рынка в пятницу стало неожиданное решение ЦБ РФ о повышении ключевой ставки до 8%, добавляет заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. Как заявил регулятор, снижение инфляции в июле происходит медленнее, чем прогнозировалось, при этом возросли инфляционные риски. Повышение ставки направлено на замедление инфляции до целевого уровня в 4% в среднесрочной перспективе.
Негативная динамика на российском рынке акций наблюдалась не только в последний день недели, но и в течение большей части завершившейся торговой пятидневки. В центре внимания инвесторов оставалось развитие событий, связанных с украинским кризисом, говорит аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Евросоюз, как уже отмечалось, ввел новые санкции в отношении РФ и может расширить их уже на следующей неделе (была опубликована схема более жестких мер, которые будут рассмотрены ЕС в случае ухудшения ситуации). В свою очередь о введении новых санкций против России объявила Канада, а японские власти сообщили, что рассматривают аналогичный вопрос. Власти США продолжают оказывать давление на своих партнеров, призывая их и далее ужесточать антироссийские санкции.
При этом Пентагон заявил, что в последние две недели Россия вела артиллерийский обстрел целей на территории Украины. Это обвинение стало первой попыткой Соединенных Штатов доказать прямое участие РФ в украинском кризисе, отмечает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин.
Российский фондовый рынок, естественно, негативно отреагировал на рост геополитической напряженности и снижение делового доверия к экономике РФ. По словам О.Шагова, индекс волатильности фондового рынка RTSVX, который еще называют барометром страха инвесторов, подскочил на завершившейся торговой неделе до максимальных отметок за последние два месяца, отразив обеспокоенность инвесторов возможным в дальнейшем неблагоприятным развитием событий.
При этом зарубежные фонды, инвестирующие в акции российских компаний, на последней отчетной неделе (она завершилась 23 июля) зафиксировали один из самых масштабных оттоков капитала за последний год - было выведено 172 млн долл. Причем под ударом оказались как обычные, так и биржевые фонды. Происходящее, по словам А.Диргина, не вызывает удивления: после падения малайзийского пассажирского лайнера инвестиционная привлекательность российских активов на мировом рынке резко упала, и если ситуация не стабилизируется, то в дальнейшем следует ожидать только ухудшения.
Что касается динамики российского рынка на следующей неделе, то, поскольку риск дальнейшего расширения санкций не исчез и ситуация остается в подвешенном состоянии, тенденция к снижению отечественных индексов сохранится, уверен эксперт "Велеса". При этом на фоне возможного ужесточения санкций может усилиться отток иностранного капитала с фондового рынка. С тем, что давление на российский рынок сохранится, согласен и А.Нечеухин из ФГ БКС. В таких условиях он рекомендует маркет-нейтральные позиции и покупку доллара против рубля.
Андрей Шенк, аналитик УК "Альфа-Капитал", в текущей ситуации советует придерживаться консервативной стратегии в рублевой части портфеля. Рынок будет оставаться слабым, но отдельные идеи, по словам эксперта, по-прежнему интересны - на данный момент это акции потребительского сектора и дивидендные истории в нефтегазовой отрасли.
Помимо истории с санкциями, влияние на российский рынок на предстоящей неделе будет оказывать важная статистика, которой ожидается к выходу довольно много. При этом одним из наиболее напряженных дней недели, как отмечает О.Шагов, будет среда, 30 июля, когда выйдут данные о промпроизводстве в Японии, инфляции в Германии, об индексах делового климата и экономических ожиданий в еврозоне, индикаторе занятости ADP и ВВП США, а кроме того, ФРС объявит свое решение по монетарной политике.
Также существенное влияние на фондовый рынок на предстоящей торговой пятидневке окажет проходящий сезон корпоративной отчетности, в рамках которого компании пока в целом публикуют довольно хорошие результаты. К настоящему моменту уже отчиталось 44% компаний, входящих в состав индекса SnP 500. Финансовые результаты 78% из них превысили прогнозы по прибыли, а 66% - по объемам продаж.
Российский рынок
По итогам основных торгов в пятницу, 25 июля, индекс ММВБ снизился на 1,45% и остановился на отметке 1388,41 пункта, РТС на 1,62% - до 1246,25 пункта. Объем торгов по итогам дня составил более 337 млрд руб.
В пятницу вечером на российском рынке началась консолидация: фьючерс на индекс РТС по итогам дня вернулся к отметке открытия - 123200 пунктов.
Внешний фон
Фондовые торги в Европе 25 июля завершились падением: немецкий DAX упал на 150,05 пункта (-1,53%) - до 9644,01 пункта, французский CAC 40 - на 80,10 пункта (-1,82%) - до 4330,55 пункта, британский FTSE 100 - на 29,91 пункта (-0,44%) - до 6791,55 пункта, швейцарский SMI - на 65,53 пункта (-0,76%) - до 8571,48 пункта, голландский AEX - на 5,14 пункта (-1,25%) - до 404,84 пункта.
Фондовые торги в США 25 июля закончились заметным снижением. Индекс Dow Jones просел на 126,09 пункта (-0,74%), до 16957,71 пункта, NASDAQ - на 23,009 пункта (-0,51%), до 4449,098 пункта, индекс SnP 500 - на 9,97 пункта (-0,49%), до 1978,19 пункта.
На азиатских фондовых площадках 28 июля доминируют позитивные настроения. К 08:00 мск индекс Nikkei вырос на 0,41%, Hang Seng - на 0,91%, Shanghai Composite - на 2,07%. В то же время All Ordinaries снизился на 0,15%.
Фьючерсы на американские индексы 28 июля снижаются. К 08:00 мск контракт на SnP 500 просел на 0,13%, фьючерс на NASDAQ 100 - на 0,07%.
Сырье
Официальные цены на нефть по итогам сессии 25 июля на мировых товарных биржах изменились разнонаправленно и составили: на ICE на марку Brent - 108,13 (+0,99) долл./барр., на NYMEX на нефть Light Sweet - 102,09 (-0,11) долл./барр.
По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта на нефть Brent находилась на отметке 107,81 долл./барр. (-0,53%), фьючерс на Light Sweet торговался на уровне 101,52 долл./барр. (-0,56%).
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 25 июля в Нью-Йорке заметно выросла. Спотовые цены составили: на золото - 1309,30 долл./унция (+1,11%), серебро - 20,85 долл./унция (+1,87%), платину - 1484 долл./унция (+0,82%), палладий - 883,0 долл./унция (+1,04%).
В понедельник на 08:30 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1309,20 долл./унция (+0,30%), серебро - 20,70 долл./унция (+0,31%), платину - 1482,30 долл./унция (+0,07%), палладий - 879,30 долл./унция (-0,17%).
Ключевые события понедельника, 28 июля
Квартальные отчеты опубликуют Burger King Worldwide, Christian Dior и Herbalife.
Пройдет годовое собрание акционеров VimpelCom.
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 25 июля, ключевые индексы российского рынка заметно просели. После принятых Евросоюзом днем ранее, 24 июля, новых санкций против ряда граждан РФ игроки были напуганы вероятностью того, что следующим под удар попадет реальный сектор экономики, рассказывает директор департамента аналитики "Альфа-Форекс" Андрей Диргин.
Еще одним толчком к снижению российского рынка в пятницу стало неожиданное решение ЦБ РФ о повышении ключевой ставки до 8%, добавляет заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков. Как заявил регулятор, снижение инфляции в июле происходит медленнее, чем прогнозировалось, при этом возросли инфляционные риски. Повышение ставки направлено на замедление инфляции до целевого уровня в 4% в среднесрочной перспективе.
Негативная динамика на российском рынке акций наблюдалась не только в последний день недели, но и в течение большей части завершившейся торговой пятидневки. В центре внимания инвесторов оставалось развитие событий, связанных с украинским кризисом, говорит аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Евросоюз, как уже отмечалось, ввел новые санкции в отношении РФ и может расширить их уже на следующей неделе (была опубликована схема более жестких мер, которые будут рассмотрены ЕС в случае ухудшения ситуации). В свою очередь о введении новых санкций против России объявила Канада, а японские власти сообщили, что рассматривают аналогичный вопрос. Власти США продолжают оказывать давление на своих партнеров, призывая их и далее ужесточать антироссийские санкции.
При этом Пентагон заявил, что в последние две недели Россия вела артиллерийский обстрел целей на территории Украины. Это обвинение стало первой попыткой Соединенных Штатов доказать прямое участие РФ в украинском кризисе, отмечает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин.
Российский фондовый рынок, естественно, негативно отреагировал на рост геополитической напряженности и снижение делового доверия к экономике РФ. По словам О.Шагова, индекс волатильности фондового рынка RTSVX, который еще называют барометром страха инвесторов, подскочил на завершившейся торговой неделе до максимальных отметок за последние два месяца, отразив обеспокоенность инвесторов возможным в дальнейшем неблагоприятным развитием событий.
При этом зарубежные фонды, инвестирующие в акции российских компаний, на последней отчетной неделе (она завершилась 23 июля) зафиксировали один из самых масштабных оттоков капитала за последний год - было выведено 172 млн долл. Причем под ударом оказались как обычные, так и биржевые фонды. Происходящее, по словам А.Диргина, не вызывает удивления: после падения малайзийского пассажирского лайнера инвестиционная привлекательность российских активов на мировом рынке резко упала, и если ситуация не стабилизируется, то в дальнейшем следует ожидать только ухудшения.
Что касается динамики российского рынка на следующей неделе, то, поскольку риск дальнейшего расширения санкций не исчез и ситуация остается в подвешенном состоянии, тенденция к снижению отечественных индексов сохранится, уверен эксперт "Велеса". При этом на фоне возможного ужесточения санкций может усилиться отток иностранного капитала с фондового рынка. С тем, что давление на российский рынок сохранится, согласен и А.Нечеухин из ФГ БКС. В таких условиях он рекомендует маркет-нейтральные позиции и покупку доллара против рубля.
Андрей Шенк, аналитик УК "Альфа-Капитал", в текущей ситуации советует придерживаться консервативной стратегии в рублевой части портфеля. Рынок будет оставаться слабым, но отдельные идеи, по словам эксперта, по-прежнему интересны - на данный момент это акции потребительского сектора и дивидендные истории в нефтегазовой отрасли.
Помимо истории с санкциями, влияние на российский рынок на предстоящей неделе будет оказывать важная статистика, которой ожидается к выходу довольно много. При этом одним из наиболее напряженных дней недели, как отмечает О.Шагов, будет среда, 30 июля, когда выйдут данные о промпроизводстве в Японии, инфляции в Германии, об индексах делового климата и экономических ожиданий в еврозоне, индикаторе занятости ADP и ВВП США, а кроме того, ФРС объявит свое решение по монетарной политике.
Также существенное влияние на фондовый рынок на предстоящей торговой пятидневке окажет проходящий сезон корпоративной отчетности, в рамках которого компании пока в целом публикуют довольно хорошие результаты. К настоящему моменту уже отчиталось 44% компаний, входящих в состав индекса SnP 500. Финансовые результаты 78% из них превысили прогнозы по прибыли, а 66% - по объемам продаж.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба