Впереди Европы всей. Россия заняла первое место по объемам IPO
Во втором квартале объем проведенных в мире IPO достиг 88 млрд. долл., это второй по величине результат за последние пять лет. Об этом говорится в опубликованном в конце прошлой недели докладе Ernst & Young. Рост публичных размещений стимулируют компании из стран с развивающимися рынками. Россия вышла на первое место среди европейских стран по объему привлеченных через IPO средств. В мировом зачете мы третьи, после США и Китая.
С апреля по июнь было проведено 531 размещение акций на мировом фондовом рынке. Причем главным фактором роста публичных размещений стали развивающиеся экономики — компании из Бразилии, России, Индии и Китая привлекли в общей сложности 35 млрд долл.
Крупнейшим из проведенных во втором квартале IPO стало размещение в мае акций российского ВТБ на Лондонской фондовой бирже (LSE) на 8 млрд долл. В тoп-20 компаний по объему листинга вошли еще две российские компании: ГК «ПИК» на 5-м месте с 1,9 млрд долл., и на 20-й строчке «Фармстандарт» (950 млн долл.). В общей сложности на российские компании пришлось восемь размещений, в ходе которых было привлечено 11,7 млрд долл. (на 1,2 млрд долл. больше, чем в первом квартале). Этот результат сделал Россию лидером среди европейских стран, оставив далеко позади развитые Германию (4,1 млрд долл.) и Великобританию (3,6 млрд долл.).
В общемировом масштабе, однако, Россия находится на третьем месте, уступая США, компании которой привлекли 15,7 млрд долл., и Китаю, который отстает от лидера лишь на 200 млн долл. Впрочем, эксперты убеждены, что Россия стабильно укрепляет свои позиции. «В первом квартале российских IPO было не так уж много. Второй квартал стал для нас рекордным. Такая динамика объясняется, во-первых, хорошей внешней конъюнктурой (в частности, условия заимствований были гораздо лучше, чем сейчас), а во-вторых, графиком размещения госкомпаний», — пояснил РБК daily экономист ИК «Тройка Диалог» Антон Струченевский.
Российские размещения также обеспечили лидерство LSE в борьбе с другими торговыми площадками. На Лондонскую биржу пришлось только 3% от общего числа сделок, однако это составило 17% от общего объема привлеченных средств (около 15 млрд долл.). Второе место у Гонконгской фондовой биржи с 12,3 млрд долл., а третье — у американской NYSE (10,5 млрд долл.).
По словам экспертов Ernst & Young, объем IPO российских компаний до конца года продолжит расти. «Планируемые объемы размещения во второй половине 2007 года, по прогнозам инвестиционных банков, достигнут 40—44 млрд долл. По более скромным оценкам, объем российских IPO вырастет на 20% до конца года. Мы предполагаем, что количество размещений российскими предприятиями будет неуклонно расти как в течение 2007 года, так и в 2008 году за счет компаний средних размеров», — отметила РБК daily директор отдела консультационных услуг по сделкам Ernst & Young Галина Шилина.
Андрей КОТОВ
