11 августа 2014 РБК
Внешний фон для начала торгов на российском рынке в понедельник, 11 августа, является позитивным. Торги в США в пятницу, 8 августа, закончились уверенным ростом, который не учтен в стоимости российских акций. В понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются в "плюсе", дополнительную поддержку российскому рынку окажут растущие площадки Азии.
Российский рынок
По итогам основных торгов 8 августа индекс ММВБ вырос на 1,1%, остановившись на отметке 1348,2 пункта, РТС - на 1,09% - до 1170,6 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 358 млрд руб.
В пятницу вечером на российском рынке продолжились покупки: фьючерс на индекс РТС вырос на 1,57%, до 118590 пунктов, контракт на индекс ММВБ - на 1,11% - до 137100 пунктов.
Внешний фон
Фондовые торги в Европе 8 августа завершились спадом: немецкий DAX просел на 29,65 пункта (-0,33%) - до 9009,32 пункта, французский CAC 40 - на 2,02 пункта (-0,05%) - до 4147,81 пункта, британский FTSE 100 - на 30,01 пункта (-0,45%) - до отметки в 6567,36 пункта, швейцарский SMI - на 32,1 пункта (-0,39%) - до 8274,65 пункта, голландский AEX - на 3,95 пункта (-1,0%) - до 390,25 пункта.
Фондовые торги в США 8 августа закончились ростом. Так, индекс Dow Jones вырос на 185,66 пункта (+1,13%), поднявшись до 16553,93 пункта, NASDAQ - на 35,93 пункта (+0,83%) - до 4370,9 пункта, индекс SnP 500 - на 22,02 пункта (+1,15%) – до 1931,59 пункта.
На азиатских фондовых площадках 11 августа преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс Hang Seng вырос на 0,95%, Shanghai Composite - на 0,59%, Straits Times - на 0,6%, All Ordinaries - на 0,54%.
Фьючерсы на американские индексы 11 августа торгуются позитивно. К 08:00 мск контракт на SnP 500 вырос на 0,1%, фьючерс на NASDAQ 100 - на 0,21%.
Сырье
Официальные цены на нефть по итогам сессии 8 августа на мировых товарных биржах понизились и составили: на ICE на марку Brent - 105,02 (-0,42) долл./барр., на NYMEX на нефть Light Sweet - 97,65 (+0,31) долл./барр.
По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта на нефть Brent находилась на отметке 105,15 долл./барр. (+0,12%), фьючерс на Light Sweet торговался на уровне 98,00 долл./барр. (+0,36%).
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 8 августа в Нью-Йорке преимущественно понизилась. Спотовые цены составили: на золото – 1310,1 долл./унция (-0,3%), серебро – 20,02 долл./унция (-0,15%), платину – 1479,0 долл./унция (-0,2%), палладий - 863,0 долл./унция (+0,59%).
В понедельник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1306,96 долл./унция (-0,31%), серебро - 19,87 долл./унция (-0,35%), платину - 1473,18 долл./унция (-0,47%), палладий - 860,1 долл./унция (-0,05%).
Ключевые события понедельника, 11 августа
Казначейство разместит на банковских депозитах до 195 млрд руб.
Вечерняя сессия: Российские продукты взбодрили покупателей
В пятницу, 8 августа, российский рынок продолжил восстанавливать позиции, утраченные в начале недели. Коррекционное движение вверх сопровождалось бурным ростом акций Сбербанка и ВТБ. В начале сессии ММВБ боролся за отметку 1340 пунктов, а к полудню игра перешла на уровень 1350 пунктов. После полудня даже был рывок к 1360 пунктам, но задержаться там не удалось.
По итогам основных торгов 8 августа индекс ММВБ вырос на 1,1%, остановившись на отметке 1348,2 пункта, РТС - на 1,09% - до 1170,6 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 358 млрд руб.
В пятницу вечером на российском рынке продолжились покупки: фьючерс на индекс РТС вырос на 1,57%, до 118590 пунктов, контракт на индекс ММВБ - на 1,11% - до 137100 пунктов.
Нефть марки Brent в ходе вечерней сессии снизилась на 0,57%, до уровня 104,83 долл./барр. Снижение цен нефть не сказалось на ценах акций нефтегазовых компаний: так, фьючерсы на акции Газпрома выросли на 1,21%, тогда как контракты на Сбербанк - на 1,14%.
Российский рынок под занавес недели перешел от падения к активному росту. Ожидания игроков о полной финансовой блокаде России не подтвердились, а продовольственные санкции введенные Россией на продукты, ввозимые из стран Европы оказались крайне успешными с идеологической точки зрения, и к тому же отразились на акциях продовольственных компаний представленных на российском рынке. Они показали стремительный рост котировок, создав благоприятный фон для покупок акций и в других секторах. По традиции такой пятничный рост будет продолжен и в новую торговую сессию понедельника, 11 августа.
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 8 августа, российские фондовые индексы продолжили начатый накануне отскок и, заглянув ненадолго в "красную" зону, уверенно двинулись вверх, воодушевленные общей перепроданностью рынка, ростом акций сельхозпроизводителей в ответ на введенное Россией эмбарго на ряд западных продовольственных товаров, а также позитивными вестями из Китая. Индекс ММВБ преодолел высоту 1360 пунктов, после чего, следуя правилу альпинистов "поднимайся выше, ночуй ниже", немного спустился и завершил торги на положительной территории значительно выше уровней открытия.
На завершившейся неделе отечественный рынок акций демонстрировал преимущественно негативную динамику, напоминает главный аналитик управления исследований и аналитики Промсвязьбанка Олег Шагов. Однако в пятницу он попытался частично отыграть потери.
"Поводом для роста стал выход хороших данных по торговому балансу Китая, а также сильная перепроданность рынка, - считает Виктор Марков, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". - Отскок назревал, тем более что падение продолжается уже четыре недели подряд. Ответные санкции улучшили положение России, поскольку развивать аграрный сектор у нас можно только при таких особенных условиях. Подтверждением служит рост акций аграрного сектора после введения Россией ответных санкций".
В текущей глобальной ситуации, по мнению эксперта, наибольшую выгоду извлекает Китай, который готов принять на себя любые финансовые потоки в условиях роста напряженности. Российские компании уже начали перевод средств, в китайские активы, отмечает В.Марков, в связи с чем в ближайшие годы роль Китая будет только усиливаться. По его словам, в случае выхода китайского рынка на устойчивую положительную траекторию российские акции получат хорошую поддержку.
"Вместе с тем пятничный рост рынка стоит рассматривать как отскок, - предупреждает В.Марков. - Рынок пока остается слабым, поскольку инвесторы опасаются дальнейших санкций ЕС и США в отношении России. Конечно, у России уже припасен второй и третий пакет ответных санкций, введение которых может привести к непредсказуемым последствиям. Глобально российский рынок продолжает находиться в условном боковом тренде 1270-1550 пунктов по индексу ММВБ с августа 2011 года".
Ответные меры России настораживают участников рынка, отмечает специалист ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук. "Если эскалация напряженности продолжится, то есть риск, что Россия пойдет по пути изоляции, - считает эксперт. - А российская экономика и без того в последние годы не показывает признаков роста".
Напомним, что на завершившейся неделе Россия ввела эмбарго на ввоз некоторых продовольственных товаров из США, Канады, Евросоюза, Норвегии и Австралии. "Неудивительно, что в лидерах роста оказались "Русское море", группа "Разгуляй", Главторгпродукт, "Черкизово", - говорит Р.Ткачук. - В то же время ритейлеры ("Магнит", "Дикси", X5) оказались под давлением". В последние годы российские сети активно сотрудничали с западными товаропроизводителями, а теперь им придется разрывать заключенные контракты и перестраивать логистические цепочки, пояснил эксперт.
"Определенную поддержку российским активам сейчас оказывают и нефтяные котировки, которые по сорту Brent на новостях об одобрении президентом США нанесения авиаударов по группировкам исламистов в Ираке вновь превысили 106 долл./барр., - полагает эксперт ФГ БКС Иван Копейкин. - В свою очередь российский рынок довольно существенно перепродан к аналогам из развивающихся стран. Риски дальнейшего снижения на фоне санкций, конечно, присутствуют, но дисконт активов РФ в 30-40% уже во многом включил их в свою стоимость. Поэтому для игры на отскок сейчас очень неплохой момент".
Тем временем макроэкономическая статистика в пятницу выходила преимущественно смешанной, добавил И.Копейкин: торговый баланс Китая в июле оказался существенно лучше ожиданий, а вот аналогичный показатель Германии, наоборот, упал в июне до 16,2 млрд евро при ожиданиях на уровне 19,8 млрд. "Таким образом, отскок в ближайшем будущем имеет неплохие шансы на продолжение", - резюмировал специалист.
По мнению ведущего персонального брокера ФГ БКС Андрея Нечеухина, для большинства инвесторов внешний фон (усиление военной активности, ответные санкции РФ против США и ЕС и слабое восстановление европейской экономики) предполагает уход из рисковых активов. "С пятницы на субботу, возможно, будет принято решение об исключении акций российских компаний из индексов MSCI, что также является большим фактором неопределенности для участников рынка. В долгосрочной перспективе текущие котировки на российские активы являются очень привлекательными, - говорит эксперт. - Однако тактически, на интервале одной-двух недель, мы рекомендуем сохранять маркет-нейтральную позицию".
На наступающей неделе все будет зависеть от развития событий на Украине и "войны санкций" между Россией и ЕС, считает трейдер QB Finance Сергей Гусев. "В случае обмена угрозами и введения жестких мер по ограничению полетов в воздушном пространстве ЕС и России можно предположить дальнейшее падение рынка акций в район 1250-1300 пунктов по ММВБ. Фондовый рынок выжидает - видно, что продавать бумаги дальше фонды не хотят, и при малейшем намеке на урегулирование ситуации начинаются покупки и рост рынка", - комментирует аналитик.
Пятничный рост в акциях Сбербанка, по мнению С.Гусева, показывает, что инвесторы рассчитывают на сохранение его в списке MSCI. В противном случае рынок получит новый стимул для распродаж и сползания вниз. Игроки сейчас реагируют только на внешние политические условия, уверен трейдер QB Finance, даже высокие цены на нефть не играют большой роли - речь идет о том, останется ли наш рынок интересен для глобальных игроков. "Сейчас могут "выстрелить" истории второго-третьего эшелона, например продовольственные компании и производители удобрений, которые стали бенефициарами запрета на импорт продовольствия. Вполне возможно, что на рынке попытаются найти новые точки роста среди компаний средней и малой капитализации, которые выиграют от государственного протекционизма, так что надо следить за отдельными историями, ориентированными на внутренний спрос", - заключил специалист.
Российский рынок
По итогам основных торгов 8 августа индекс ММВБ вырос на 1,1%, остановившись на отметке 1348,2 пункта, РТС - на 1,09% - до 1170,6 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 358 млрд руб.
В пятницу вечером на российском рынке продолжились покупки: фьючерс на индекс РТС вырос на 1,57%, до 118590 пунктов, контракт на индекс ММВБ - на 1,11% - до 137100 пунктов.
Внешний фон
Фондовые торги в Европе 8 августа завершились спадом: немецкий DAX просел на 29,65 пункта (-0,33%) - до 9009,32 пункта, французский CAC 40 - на 2,02 пункта (-0,05%) - до 4147,81 пункта, британский FTSE 100 - на 30,01 пункта (-0,45%) - до отметки в 6567,36 пункта, швейцарский SMI - на 32,1 пункта (-0,39%) - до 8274,65 пункта, голландский AEX - на 3,95 пункта (-1,0%) - до 390,25 пункта.
Фондовые торги в США 8 августа закончились ростом. Так, индекс Dow Jones вырос на 185,66 пункта (+1,13%), поднявшись до 16553,93 пункта, NASDAQ - на 35,93 пункта (+0,83%) - до 4370,9 пункта, индекс SnP 500 - на 22,02 пункта (+1,15%) – до 1931,59 пункта.
На азиатских фондовых площадках 11 августа преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс Hang Seng вырос на 0,95%, Shanghai Composite - на 0,59%, Straits Times - на 0,6%, All Ordinaries - на 0,54%.
Фьючерсы на американские индексы 11 августа торгуются позитивно. К 08:00 мск контракт на SnP 500 вырос на 0,1%, фьючерс на NASDAQ 100 - на 0,21%.
Сырье
Официальные цены на нефть по итогам сессии 8 августа на мировых товарных биржах понизились и составили: на ICE на марку Brent - 105,02 (-0,42) долл./барр., на NYMEX на нефть Light Sweet - 97,65 (+0,31) долл./барр.
По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта на нефть Brent находилась на отметке 105,15 долл./барр. (+0,12%), фьючерс на Light Sweet торговался на уровне 98,00 долл./барр. (+0,36%).
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 8 августа в Нью-Йорке преимущественно понизилась. Спотовые цены составили: на золото – 1310,1 долл./унция (-0,3%), серебро – 20,02 долл./унция (-0,15%), платину – 1479,0 долл./унция (-0,2%), палладий - 863,0 долл./унция (+0,59%).
В понедельник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1306,96 долл./унция (-0,31%), серебро - 19,87 долл./унция (-0,35%), платину - 1473,18 долл./унция (-0,47%), палладий - 860,1 долл./унция (-0,05%).
Ключевые события понедельника, 11 августа
Казначейство разместит на банковских депозитах до 195 млрд руб.
Вечерняя сессия: Российские продукты взбодрили покупателей
В пятницу, 8 августа, российский рынок продолжил восстанавливать позиции, утраченные в начале недели. Коррекционное движение вверх сопровождалось бурным ростом акций Сбербанка и ВТБ. В начале сессии ММВБ боролся за отметку 1340 пунктов, а к полудню игра перешла на уровень 1350 пунктов. После полудня даже был рывок к 1360 пунктам, но задержаться там не удалось.
По итогам основных торгов 8 августа индекс ММВБ вырос на 1,1%, остановившись на отметке 1348,2 пункта, РТС - на 1,09% - до 1170,6 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 358 млрд руб.
В пятницу вечером на российском рынке продолжились покупки: фьючерс на индекс РТС вырос на 1,57%, до 118590 пунктов, контракт на индекс ММВБ - на 1,11% - до 137100 пунктов.
Нефть марки Brent в ходе вечерней сессии снизилась на 0,57%, до уровня 104,83 долл./барр. Снижение цен нефть не сказалось на ценах акций нефтегазовых компаний: так, фьючерсы на акции Газпрома выросли на 1,21%, тогда как контракты на Сбербанк - на 1,14%.
Российский рынок под занавес недели перешел от падения к активному росту. Ожидания игроков о полной финансовой блокаде России не подтвердились, а продовольственные санкции введенные Россией на продукты, ввозимые из стран Европы оказались крайне успешными с идеологической точки зрения, и к тому же отразились на акциях продовольственных компаний представленных на российском рынке. Они показали стремительный рост котировок, создав благоприятный фон для покупок акций и в других секторах. По традиции такой пятничный рост будет продолжен и в новую торговую сессию понедельника, 11 августа.
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 8 августа, российские фондовые индексы продолжили начатый накануне отскок и, заглянув ненадолго в "красную" зону, уверенно двинулись вверх, воодушевленные общей перепроданностью рынка, ростом акций сельхозпроизводителей в ответ на введенное Россией эмбарго на ряд западных продовольственных товаров, а также позитивными вестями из Китая. Индекс ММВБ преодолел высоту 1360 пунктов, после чего, следуя правилу альпинистов "поднимайся выше, ночуй ниже", немного спустился и завершил торги на положительной территории значительно выше уровней открытия.
На завершившейся неделе отечественный рынок акций демонстрировал преимущественно негативную динамику, напоминает главный аналитик управления исследований и аналитики Промсвязьбанка Олег Шагов. Однако в пятницу он попытался частично отыграть потери.
"Поводом для роста стал выход хороших данных по торговому балансу Китая, а также сильная перепроданность рынка, - считает Виктор Марков, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". - Отскок назревал, тем более что падение продолжается уже четыре недели подряд. Ответные санкции улучшили положение России, поскольку развивать аграрный сектор у нас можно только при таких особенных условиях. Подтверждением служит рост акций аграрного сектора после введения Россией ответных санкций".
В текущей глобальной ситуации, по мнению эксперта, наибольшую выгоду извлекает Китай, который готов принять на себя любые финансовые потоки в условиях роста напряженности. Российские компании уже начали перевод средств, в китайские активы, отмечает В.Марков, в связи с чем в ближайшие годы роль Китая будет только усиливаться. По его словам, в случае выхода китайского рынка на устойчивую положительную траекторию российские акции получат хорошую поддержку.
"Вместе с тем пятничный рост рынка стоит рассматривать как отскок, - предупреждает В.Марков. - Рынок пока остается слабым, поскольку инвесторы опасаются дальнейших санкций ЕС и США в отношении России. Конечно, у России уже припасен второй и третий пакет ответных санкций, введение которых может привести к непредсказуемым последствиям. Глобально российский рынок продолжает находиться в условном боковом тренде 1270-1550 пунктов по индексу ММВБ с августа 2011 года".
Ответные меры России настораживают участников рынка, отмечает специалист ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук. "Если эскалация напряженности продолжится, то есть риск, что Россия пойдет по пути изоляции, - считает эксперт. - А российская экономика и без того в последние годы не показывает признаков роста".
Напомним, что на завершившейся неделе Россия ввела эмбарго на ввоз некоторых продовольственных товаров из США, Канады, Евросоюза, Норвегии и Австралии. "Неудивительно, что в лидерах роста оказались "Русское море", группа "Разгуляй", Главторгпродукт, "Черкизово", - говорит Р.Ткачук. - В то же время ритейлеры ("Магнит", "Дикси", X5) оказались под давлением". В последние годы российские сети активно сотрудничали с западными товаропроизводителями, а теперь им придется разрывать заключенные контракты и перестраивать логистические цепочки, пояснил эксперт.
"Определенную поддержку российским активам сейчас оказывают и нефтяные котировки, которые по сорту Brent на новостях об одобрении президентом США нанесения авиаударов по группировкам исламистов в Ираке вновь превысили 106 долл./барр., - полагает эксперт ФГ БКС Иван Копейкин. - В свою очередь российский рынок довольно существенно перепродан к аналогам из развивающихся стран. Риски дальнейшего снижения на фоне санкций, конечно, присутствуют, но дисконт активов РФ в 30-40% уже во многом включил их в свою стоимость. Поэтому для игры на отскок сейчас очень неплохой момент".
Тем временем макроэкономическая статистика в пятницу выходила преимущественно смешанной, добавил И.Копейкин: торговый баланс Китая в июле оказался существенно лучше ожиданий, а вот аналогичный показатель Германии, наоборот, упал в июне до 16,2 млрд евро при ожиданиях на уровне 19,8 млрд. "Таким образом, отскок в ближайшем будущем имеет неплохие шансы на продолжение", - резюмировал специалист.
По мнению ведущего персонального брокера ФГ БКС Андрея Нечеухина, для большинства инвесторов внешний фон (усиление военной активности, ответные санкции РФ против США и ЕС и слабое восстановление европейской экономики) предполагает уход из рисковых активов. "С пятницы на субботу, возможно, будет принято решение об исключении акций российских компаний из индексов MSCI, что также является большим фактором неопределенности для участников рынка. В долгосрочной перспективе текущие котировки на российские активы являются очень привлекательными, - говорит эксперт. - Однако тактически, на интервале одной-двух недель, мы рекомендуем сохранять маркет-нейтральную позицию".
На наступающей неделе все будет зависеть от развития событий на Украине и "войны санкций" между Россией и ЕС, считает трейдер QB Finance Сергей Гусев. "В случае обмена угрозами и введения жестких мер по ограничению полетов в воздушном пространстве ЕС и России можно предположить дальнейшее падение рынка акций в район 1250-1300 пунктов по ММВБ. Фондовый рынок выжидает - видно, что продавать бумаги дальше фонды не хотят, и при малейшем намеке на урегулирование ситуации начинаются покупки и рост рынка", - комментирует аналитик.
Пятничный рост в акциях Сбербанка, по мнению С.Гусева, показывает, что инвесторы рассчитывают на сохранение его в списке MSCI. В противном случае рынок получит новый стимул для распродаж и сползания вниз. Игроки сейчас реагируют только на внешние политические условия, уверен трейдер QB Finance, даже высокие цены на нефть не играют большой роли - речь идет о том, останется ли наш рынок интересен для глобальных игроков. "Сейчас могут "выстрелить" истории второго-третьего эшелона, например продовольственные компании и производители удобрений, которые стали бенефициарами запрета на импорт продовольствия. Вполне возможно, что на рынке попытаются найти новые точки роста среди компаний средней и малой капитализации, которые выиграют от государственного протекционизма, так что надо следить за отдельными историями, ориентированными на внутренний спрос", - заключил специалист.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба