14 августа 2014 Take-profit.org
Следующий финансовый крах : $10 трлн как «дотком» в 2000? Ипотека 2008?
Пол Фаррел в своем блоге на Marketwatch высказал свои опасения о предстоящем крахе фондовых рынков и финансовой системы.
Все ясно. Близится большой крах. Об этом твердят во всех новостях, блогах и социальных сетях уже несколько месяцев. Нам предстоит третий большой крах за столетие. Можете быть уверены.
И что? Хиллари? Джеб? Крис? Не важно. Рынкам - все равно, кто выиграет. Кризис наступает каждые восемь лет. Все об этом знают, однако никто не придает этому значения.
Все играют в инвесторов. Профессионалы с Wall Street, богатейшие миллиардеры, частные инвестиционные компании, хедж-фонды. Каждый управляющий, трейдер, брокер, фонд. Каждому нравится играть с сотнями триллионов.
Каждому. Да, рынок близится к обвалу. Снова. Это - часть игры. Фактически, понимание того, что близится обвал, делает игру еще более захватывающей. «Бычий» рынок вырос более чем на 250% с 2009. Может быть пришло время выйти из игры? Однако мы остаемся и продолжаем рисковать в погоне за прибылью и острыми ощущениями.
Это напоминает оптимистичного управляющего банком из мультфильма Роберта Манкоффа «Нью-Йоркер»: он стоит на трибуне и мотивирует акционеров. Представьте Майкла Дугласа в классике Оливера Стоуна «Уолл Стрит»: « Тогда как сценарий конца света изобилует ужасами, которые невозможно даже себе представить, мы уверены, что в преддверии этого появятся беспрецедентные возможности получения прибыли.»
Эта идея движет тех, кто продолжает игру, которая окончится в 2016.
Следующий крах : $10 трлн как «дотком» в 2000? Ипотека 2008? Продолжайте игру.
Насколько серьезный? По правде говоря – никто не знает наверняка. Однако у каждого есть свое мнение. Каждый руководствуется какой-либо теорией, циклом, индексом, данными, алгоритмом. Потом – начинает строить догадки. И миллионы инвесторов сбиваются в стадо и гонятся за одной из догадок. Гигабайты информации бесконечно перегружаю наш мозг, каждый день, круглосуточно, 7 дней в неделю.
Масштабы краха? Даже профессионалы не имеют о них понятия. Они гадают. Вниз-вверх – как на американских горках. Мало толку и от новостей, которые сегодня – как ружье, когда нам нужна снайперская винтовка.
Однако мы абсолютно уверены, что нам что-то предстоит. Более серьезное, чем «доткомовский» крах после празднования наступления 2000 года, который обусловил 30-месячную рецессию. Страшнее, чем ипотечный крах банков Уолл-Стрит 2008, который привел Америку к фактическому банкротству.
Кто-нибудь задумывается о будущем? Нет, все живут сегодняшним днем. Что сейчас в тренде? Наш мозг утратил способность думать на перспективу. Мы плывем по течению от тренда к тренду.
Что нас ожидает впереди? 20%-ная коррекция? Может 50%-ная, как в 2008? Мы знаем, она будет снова исчисляться триллионами. Но сегодня никто об этом не думает.
Задумайтесь: все знают, что этот рынок обвалится. Появляются предостережения, которые сразу улетучиваются из нашего загруженного мозга, их заменяет поток информации, касающейся краткосрочных новостей и сообщений, вот почему мы не можем думать на перспективу.
Впереди важная неделя для фунта. Что ожидать? – BTMU
Отчет по занятости в Великобритании и квартальный отчет Банка Англии по инфляции, которые выйдут на этой неделе, вероятно, окажут поддержку фунту, прогнозирует Bank of Tokyo-Mitsubishi (BTMU).
«Отчет по занятости покажет, что ее рост остается солидным и способствует дальнейшему снижению безработицы. Однако, несмотря на рост занятости, рост доходов останется слабым,» - объясняет BTMU.
«Квартальный отчет по инфляции Банка Англии (ВоЕ) даст более детальную оценку резервному потенциалу экономики Великобритании и объяснит, почему рост заработной платы по-прежнему разочаровывает. Вероятнее всего, эти данные будут свидетельствовать о дальнейшем сокращении резервного потенциала еще на 1.0-1.5% ВВП. Впрочем, если ВоЕ, также, отметил положительный «шок» относительно прироста рабочей силы, он может понизить свой среднесрочный прогноз по сбалансированному уровню безработицы с 6.0% - 6.5%, получив, таким образом, дополнительное время перед началом повышения ставок,» - утверждает BTMU.
«В целом, этот отчет, вероятно, подчеркнет, что BoE становится более уверенным в стабилизации экономического восстановления и приближается к повышению ставок. Однако вряд ли эти данные дадут четкий сигнал относительно того, что ставки будут повышены еще до конца года, что обеспечит лишь умеренную поддержку фунту в ближайшее время,» - добавляет BTMU.
BofA Merrill : Курс евро будет зависеть от решений ФРС и Банка Англии
«Мы уверены, что заседание ЕЦБ в сентябре будет важным для рынков, так как на нем будут рассмотрены изменения макро прогнозов, обусловленные данными по ВВП за второй квартал (14-го августа) и инфляции за август (29-го августа).
Драги подчеркнул, что ЕЦБ будет сохранять свою политику без изменений, тогда как ФРС и ВоЕ будут «ужесточать». То есть, можно говорить об относительном смягчении монетарной политики центробанком. На фоне этих комментариев началось ослабление евро, однако, по-прежнему, не происходит ничего нового.
Рынок ожидает, что ФРС и ВоЕ повысят ставки раньше, чем ЕЦБ. Более того, такие заявления говорят о том, что евро-сделки - это USD – и GBP-сделки, так как перспективы евро будут зависеть от экономики США и Великобритании и реакции политики ФРС и ВоЕ.
Мы сохраняем свой среднесрочный «бычий» прогноз по двухлетним форвардным ставкам овернайт для евро, ожидая дальнейшей переоценки в сторону повышения избыточной ликвидности в 2015-18. В краткосрочной перспективе риск заключается в низкой эффективности первой целевой программы долгосрочного рефинансирования, запуск которой намечен на 18-е сентября.»
Почему SnP 500 ожидает дальнейший рост?
Инвесторы начинают сомневаться, сохранит ли SnP 500 свой повышательный импульс на фоне обеспокоенности геополитической напряженностью между Россией и Западом и тем, что его рост, возможно, тестирует свои границы, однако графический анализ предполагает, что смена тренда не всегда является неизбежным.
Недельный график SnP показывает твердо установившуюся динамику поведения. Начиная с развития восходящего тренда в сентябре 2010, SnP 500 систематически рос в серии торговых коридоров.
Этот тренд продолжается до сих пор, причем каждая восходящая цель определяется шириной коридора. Рынок сделал прорыв выше вершины консолидации диапазона, в районе 1850, и по расчетам цель установилась в области 1990. Этот целевой уровень был достигнут, и за ним последовала привычная динамика SnP 500. Каждый раз, когда индекс доходит до верхней границы диапазона, происходит «откат» до верхней границы долгосрочной множественной скользящей средней Гуппи (GMMA). После чего, SnP 500 возобновляет рост выше верхней границы торгового коридора.
Когда SnP 500 приближался к отметке 1700, многие аналитики утверждали, что рынок обвалится, тогда как индекс, напротив, сделал прорыв вверх и достиг следующей прогнозированной цели в районе 1850. И снова аналитики ожидали обвала рынка, а индекс рос и достигал следующей цели.
Ключевой фактор, который нельзя выпускать из внимания, - это неизменная сила долгосрочной GMMA. Это видно по степени разделения. Когда на рынке происходит спад, долгосрочная GMMA используется в качестве уровня поддержки. Падения в июне и октябре 2013 и феврале 2014 достигали вершины GMMA, прежде чем начинался новый рост и происходил прорыв выше уровня сопротивления. Долгосрочная GMMA не подавала никаких признаков сжатия.
Высока вероятность того, что такое же поведение индекса повторится и в сегодняшней ситуации. Это значит, что SnP 500 может упасть до 1890 или ниже, прежде чем начнется восстановление. Нижняя граница торгового коридора находится в районе 1850, что, также, служит хорошей поддержкой. «Откат» к этим уровням – возможность для покупки и продолжения восходящего тренда.
Методы прогнозирования на основе торгового диапазона используются для установки новых целей выше отметки 1900. Долгосрочная восходящая цель – в районе 2150.
Может произойти резкий обвал рынка, однако, этому обычно предшествуют четкие
графические сигналы и паттерны. SnP 500 пока что не сформировал паттерна, который бы указывал на значительную коррекцию или изменение тренда.
http://take-profit.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Пол Фаррел в своем блоге на Marketwatch высказал свои опасения о предстоящем крахе фондовых рынков и финансовой системы.
Все ясно. Близится большой крах. Об этом твердят во всех новостях, блогах и социальных сетях уже несколько месяцев. Нам предстоит третий большой крах за столетие. Можете быть уверены.
И что? Хиллари? Джеб? Крис? Не важно. Рынкам - все равно, кто выиграет. Кризис наступает каждые восемь лет. Все об этом знают, однако никто не придает этому значения.
Все играют в инвесторов. Профессионалы с Wall Street, богатейшие миллиардеры, частные инвестиционные компании, хедж-фонды. Каждый управляющий, трейдер, брокер, фонд. Каждому нравится играть с сотнями триллионов.
Каждому. Да, рынок близится к обвалу. Снова. Это - часть игры. Фактически, понимание того, что близится обвал, делает игру еще более захватывающей. «Бычий» рынок вырос более чем на 250% с 2009. Может быть пришло время выйти из игры? Однако мы остаемся и продолжаем рисковать в погоне за прибылью и острыми ощущениями.
Это напоминает оптимистичного управляющего банком из мультфильма Роберта Манкоффа «Нью-Йоркер»: он стоит на трибуне и мотивирует акционеров. Представьте Майкла Дугласа в классике Оливера Стоуна «Уолл Стрит»: « Тогда как сценарий конца света изобилует ужасами, которые невозможно даже себе представить, мы уверены, что в преддверии этого появятся беспрецедентные возможности получения прибыли.»
Эта идея движет тех, кто продолжает игру, которая окончится в 2016.
Следующий крах : $10 трлн как «дотком» в 2000? Ипотека 2008? Продолжайте игру.
Насколько серьезный? По правде говоря – никто не знает наверняка. Однако у каждого есть свое мнение. Каждый руководствуется какой-либо теорией, циклом, индексом, данными, алгоритмом. Потом – начинает строить догадки. И миллионы инвесторов сбиваются в стадо и гонятся за одной из догадок. Гигабайты информации бесконечно перегружаю наш мозг, каждый день, круглосуточно, 7 дней в неделю.
Масштабы краха? Даже профессионалы не имеют о них понятия. Они гадают. Вниз-вверх – как на американских горках. Мало толку и от новостей, которые сегодня – как ружье, когда нам нужна снайперская винтовка.
Однако мы абсолютно уверены, что нам что-то предстоит. Более серьезное, чем «доткомовский» крах после празднования наступления 2000 года, который обусловил 30-месячную рецессию. Страшнее, чем ипотечный крах банков Уолл-Стрит 2008, который привел Америку к фактическому банкротству.
Кто-нибудь задумывается о будущем? Нет, все живут сегодняшним днем. Что сейчас в тренде? Наш мозг утратил способность думать на перспективу. Мы плывем по течению от тренда к тренду.
Что нас ожидает впереди? 20%-ная коррекция? Может 50%-ная, как в 2008? Мы знаем, она будет снова исчисляться триллионами. Но сегодня никто об этом не думает.
Задумайтесь: все знают, что этот рынок обвалится. Появляются предостережения, которые сразу улетучиваются из нашего загруженного мозга, их заменяет поток информации, касающейся краткосрочных новостей и сообщений, вот почему мы не можем думать на перспективу.
Впереди важная неделя для фунта. Что ожидать? – BTMU
Отчет по занятости в Великобритании и квартальный отчет Банка Англии по инфляции, которые выйдут на этой неделе, вероятно, окажут поддержку фунту, прогнозирует Bank of Tokyo-Mitsubishi (BTMU).
«Отчет по занятости покажет, что ее рост остается солидным и способствует дальнейшему снижению безработицы. Однако, несмотря на рост занятости, рост доходов останется слабым,» - объясняет BTMU.
«Квартальный отчет по инфляции Банка Англии (ВоЕ) даст более детальную оценку резервному потенциалу экономики Великобритании и объяснит, почему рост заработной платы по-прежнему разочаровывает. Вероятнее всего, эти данные будут свидетельствовать о дальнейшем сокращении резервного потенциала еще на 1.0-1.5% ВВП. Впрочем, если ВоЕ, также, отметил положительный «шок» относительно прироста рабочей силы, он может понизить свой среднесрочный прогноз по сбалансированному уровню безработицы с 6.0% - 6.5%, получив, таким образом, дополнительное время перед началом повышения ставок,» - утверждает BTMU.
«В целом, этот отчет, вероятно, подчеркнет, что BoE становится более уверенным в стабилизации экономического восстановления и приближается к повышению ставок. Однако вряд ли эти данные дадут четкий сигнал относительно того, что ставки будут повышены еще до конца года, что обеспечит лишь умеренную поддержку фунту в ближайшее время,» - добавляет BTMU.
BofA Merrill : Курс евро будет зависеть от решений ФРС и Банка Англии
«Мы уверены, что заседание ЕЦБ в сентябре будет важным для рынков, так как на нем будут рассмотрены изменения макро прогнозов, обусловленные данными по ВВП за второй квартал (14-го августа) и инфляции за август (29-го августа).
Драги подчеркнул, что ЕЦБ будет сохранять свою политику без изменений, тогда как ФРС и ВоЕ будут «ужесточать». То есть, можно говорить об относительном смягчении монетарной политики центробанком. На фоне этих комментариев началось ослабление евро, однако, по-прежнему, не происходит ничего нового.
Рынок ожидает, что ФРС и ВоЕ повысят ставки раньше, чем ЕЦБ. Более того, такие заявления говорят о том, что евро-сделки - это USD – и GBP-сделки, так как перспективы евро будут зависеть от экономики США и Великобритании и реакции политики ФРС и ВоЕ.
Мы сохраняем свой среднесрочный «бычий» прогноз по двухлетним форвардным ставкам овернайт для евро, ожидая дальнейшей переоценки в сторону повышения избыточной ликвидности в 2015-18. В краткосрочной перспективе риск заключается в низкой эффективности первой целевой программы долгосрочного рефинансирования, запуск которой намечен на 18-е сентября.»
Почему SnP 500 ожидает дальнейший рост?
Инвесторы начинают сомневаться, сохранит ли SnP 500 свой повышательный импульс на фоне обеспокоенности геополитической напряженностью между Россией и Западом и тем, что его рост, возможно, тестирует свои границы, однако графический анализ предполагает, что смена тренда не всегда является неизбежным.
Недельный график SnP показывает твердо установившуюся динамику поведения. Начиная с развития восходящего тренда в сентябре 2010, SnP 500 систематически рос в серии торговых коридоров.
Этот тренд продолжается до сих пор, причем каждая восходящая цель определяется шириной коридора. Рынок сделал прорыв выше вершины консолидации диапазона, в районе 1850, и по расчетам цель установилась в области 1990. Этот целевой уровень был достигнут, и за ним последовала привычная динамика SnP 500. Каждый раз, когда индекс доходит до верхней границы диапазона, происходит «откат» до верхней границы долгосрочной множественной скользящей средней Гуппи (GMMA). После чего, SnP 500 возобновляет рост выше верхней границы торгового коридора.
Когда SnP 500 приближался к отметке 1700, многие аналитики утверждали, что рынок обвалится, тогда как индекс, напротив, сделал прорыв вверх и достиг следующей прогнозированной цели в районе 1850. И снова аналитики ожидали обвала рынка, а индекс рос и достигал следующей цели.
Ключевой фактор, который нельзя выпускать из внимания, - это неизменная сила долгосрочной GMMA. Это видно по степени разделения. Когда на рынке происходит спад, долгосрочная GMMA используется в качестве уровня поддержки. Падения в июне и октябре 2013 и феврале 2014 достигали вершины GMMA, прежде чем начинался новый рост и происходил прорыв выше уровня сопротивления. Долгосрочная GMMA не подавала никаких признаков сжатия.
Высока вероятность того, что такое же поведение индекса повторится и в сегодняшней ситуации. Это значит, что SnP 500 может упасть до 1890 или ниже, прежде чем начнется восстановление. Нижняя граница торгового коридора находится в районе 1850, что, также, служит хорошей поддержкой. «Откат» к этим уровням – возможность для покупки и продолжения восходящего тренда.
Методы прогнозирования на основе торгового диапазона используются для установки новых целей выше отметки 1900. Долгосрочная восходящая цель – в районе 2150.
Может произойти резкий обвал рынка, однако, этому обычно предшествуют четкие
графические сигналы и паттерны. SnP 500 пока что не сформировал паттерна, который бы указывал на значительную коррекцию или изменение тренда.
http://take-profit.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу