«Индекс торгуется сейчас в боковике, и мы не ждем до конца августа серьезных изменений», - комментирует Ильдар Макаренков, персональный брокер по международным рынкам ФГ БКС. - Из рекомендуемых нами бумаг неплохо чувствуют себя бумаги GT Advanced Technologies». Технологии компании будут востребованы производителями смартфонов, а также часов, которые планирует выпускать Apple. По словам президента GT Advanced Technologies, компания планирует достичь прибыли в $1,5 на акцию уже через два года. «Это говорит о том, что акции корпорации недооценены, - отмечает эксперт. – Мы позитивно смотрим на перспективы бумаг этой компании, а также компаний биотехнологического сектора. В целом рекомендуем оставаться в лонгах».
Фьючерс на SnP 500 -0,04% (1944), Nasdaq 100 +0,03% (3947)
Внешний фон: немецкий индекс DAX +0,1%; японский Nikkei 225 +0,66%; китайский Shanghai Composite -0,74%.
Экономика еврозоны во 2-м кв. 2014 года переживала стагнацию - ее объемы не изменились по сравнению с предыдущим кварталом, свидетельствуют предварительные данные Статистического управления Евросоюза. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения ВВП на 0,1%. При этом экономики Германии и Италии показали отрицательную динамику (-0,2%). Под воздействием украинского фактора еврозона постепенно скатывается в рецессию.
Макростатистика США: в 16:30 мск были опубликованы недельные данные по рынку труда. Количество первичных обращений за пособием по безработице выросло до 311 тыс. человек (прогноз: 295 тыс.) – самое большое расхождение с консенсус-оценками аналитиков за три месяца.
Цены на импорт в июле м/м снизились на 0,2% (прогноз: -0,3%). Это свидетельствует о слабом инфляционном давлении на США из-за рубежа.
Мнения: вчера вышли данные по розничным продажам за июль, которые показали нулевую динамику. Безусловно, ритейл-индустрия в США выглядит несколько слабой. Следует отметить, что отраслевой SnP Retailing index достиг своего пика примерно восемь месяцев назад. Как показывает статистика (по данным Jones Trading), индекс начинал снижение раньше рынка в целом и в 2000, и в 2007 годах. Причем в 2007 году это произошло на восемь месяцев раньше.
Корпоративный сектор:
Cisco Systems в среду после закрытия торгов в США представила отчет за 4-й кв. 2014 финансового года, который не особо впечатляет. Чистая прибыль компании г/г снизилась на 1%. Скорректированный показатель составил $0,55 на акцию, аналитики при этом в среднем ожидали $0,53 (см. об отчете). Акции падают на премаркете на 1%.
Крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart отчитался за 2-й кв. 2014 года. Скорректированная прибыль на одну акцию составила $1,23, при этом эксперты в среднем ожидали $1,21. Но компания порезала прогноз на этот год. Акции снижаются на премаркете на 0,6%.
В связи с понижением рейтинга акций РФ до «нейтрального» стратеги Citigroup пересмотрели фокус-лист на покупку бумаг и убрали из него из него Yandex, так как, по мнению аналитиков, динамика котировок этих бумаг может в краткосрочной перспективе разочаровать инвесторов. Одновременно эксперты отмечают, что с фундаментальной точки зрения акции Yandex по-прежнему привлекательны.
Акции крупнейшей независимой биотехнологической корпорации - Amgen - падают на 3% на премаркете. Результаты испытания нового лекарства для лечения рака крови оказались неудовлетворительными.
В целом, новостной фон на данный момент смешанный. Отчеты не радуют, макроданные слабоваты. Однако последний фактор носит в последнее время позитивный характер, так как может свидетельствовать о продолжении сверхмягкой политики ФРС длительное время.
Техническая картина: фьючерс на SnP 500 пытается пробить пограничную отметку в 1945 пунктов (нижняя граница старого боковика). Если пробой окажется истинным, вероятно, за этим последует рост с целью на 1980-2000 пунктов. В качестве промежуточной отметки можно выделить зону 1955-1960 пунктов, которая технически совпадает с линией тренда по самому индексу и может выступить в качестве сопротивления.
Отчет Cisco Systems: Компания сокращает 6 тыс. рабочих мест
Cisco Systems в среду, 13 августа, после закрытия торгов в США представила отчет за 4-й кв. 2014 финансового года, который не особо впечатляет.
Чистая прибыль компании г/г снизилась на 1%. Скорректированный показатель составил $0,55 на акцию, аналитики при этом в среднем ожидали $0,53. Выручка упала на 0,5% до $12,4 млрд, тогда как эксперты прогнозировали $12,14 млрд.
Прогноз компании не особо радует. На текущий квартал она ожидает прибыль на одну акцию в диапазоне $0,51-0,53 и рост выручки от 0% до 1%. Вызывает беспокойство снижение валовой маржи (отношение валовой прибыли к выручке – показатель эффективности) с 60,7% в 3-м кв. до 55,9%. Еще одной тревожной новостью является падение финансовых показателей на развивающихся рынках. В Китае продажи обвалились на 23%, а в Бразилии на 13%. В ближайшее время топ-менеджмент корпорации не ожидает улучшения на этом фронте.
Важной новостью является продолжение программы по реструктуризации. В рамках этого процесса будет сокращено еще 6 000 рабочих мест, или примерно 8% персонала. Это делается, чтобы снизить издержки и оптимизировать бизнес-процессы. Конечно, сокращение штата происходит не от хорошей жизни, но, как показывает практика, подобная информация часто позитивна для котировок акций.
В целом, отчет нельзя назвать однозначным, хотя он скорее негативен. Как результат, на постмаркете наблюдалась волатильность акций. В итоге они закрылись снижением на 1,1% (итоговая котировка - $24,92).
Техническая картина: сейчас акции консолидируются над долгосрочной горизонтальной поддержкой ($24,8) и верхней линией старого восходящего канала. В случае позитивной реакции на отчет бумаги могут дорасти до максимума этого года ($26,5). Разочарование инвесторов, которое вполне вероятно в нынешних условиях, в свою очередь, отправит акции в район линии восходящего тренда 2014 года и 200-дневной скользящей средней ($23,4-23,1).
Уровни сопротивления: 26,5 / 27,7
Уровни поддержки: 24,8 / 23,4-23,1 / 20,2
Ford: Аналитики рекомендуют акции к покупке
Капитализация Ford на прошлой торговой сессии выросла на 1,22%. К закрытию рынков в США акции стоили $17,42.
Вчера аналитики американской компании Stifel подняли рекомендацию по акциям Ford до уровня «покупать» с целью $22. В долгосрочной перспективе эксперты ожидают серьезные инновации в индустрии со стремлением к более эффективным технологиям. Ford, по их мнению, более подготовлен к изменениям, нежели General Motors. Одновременно аналитики отмечают, что в среднесрочном периоде неблагоприятные демографические тренды могут оказать давление на индустрию. В частности, бэби-бумеры в последнее время переселяются ближе к центру городов, что снижает спрос на автомобили.
Ключевые катализаторы роста, по мнению Stifel:
- позитивные продажи Ford в этом году;
- подготовка к запуску модели F-150 с большим количеством алюминиевых деталей;
- хорошая (по сравнению с ожиданиями) операционная маржа компании в Северной Америке.
В июле акции не смогли взять максимумы этого года и начали падение, вернувшись в среднесрочный восходящий канал. Дойти до нижней границы фигуры акциям не удалось, они развернулись раньше. На фоне позитивных комментариев мы, вероятно, сможем увидеть возвращение бумаг на старые максимумы (примерно $18). Однако для достижения акциями обозначенного таргета, вероятно, понадобится больше времени.
Рынок сейчас находится в пограничной ситуации, коррекция вполне может и продолжиться. Об изменении технической картины можно будет говорить при возвращении бумаг ниже 50-тидневной скользящей средней ($17,2). В этом случае акции могут отправиться на нижнюю границу канала ($16,6) и даже на 200-дневную скользящую среднюю ($16,2).
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,1% (1947), Nasdaq 100 +0,1% (3950); немецкий индекс DAX +0,4%; японский Nikkei 225 +0,66%; китайский Shanghai Composite -0,74%. Котировка Ford на премаркете - $17,42 (0%).
Уровни сопротивления: 17,9-18,1
Уровни поддержки: 17,2 / 16,6 / 16,2
eBay: Темпы роста продаж замедляются, но экспертов это не пугает
Капитализация eBay на прошлой торговой сессии снизилась на 0,92%. К закрытию рынков в США акции стоили $52,94.
Вчера вышли данные исследовательской организации ChannelAdvisor о продажах интернет-ритейлеров. Согласно оценкам, продажи на eBay в июле выросли на 9,7% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. На первый взгляд цифра впечатляет, однако в июне наблюдался рост на 12,3%. То есть темпы замедляются.
Аналитики Piper Jaffray не слишком обеспокоены подобным раскладом, так как считают его остаточным последствием кибер-атаки, произошедшей в начале этого года, и изменения алгоритма Google, в результате которого меньше запросов стало переправляться на eBay. Эксперты продолжают рекомендовать акции к покупке.
Так или иначе, новость привела к снижению бумаг, которое было частично выкуплено, и акции уперлись в 200-дневную скользящую среднюю. Глобально бумаги двигаются в широком торговом диапазоне. В конце весны произошел выход вниз, однако потом бумаги вернулись в боковик. Сейчас наблюдается пограничная ситуация. Если сегодня дальнейшего снижения не произойдет, и акции закрепятся выше 200-дневной средней ($53), то в перспективе мы сможем увидеть движение в район верхней границы торгового диапазона – в район $56-57. При более негативном раскладе бумагам будет открыта дорога на нижнюю линию боковика ($50), а при ее пробитии на минимум этого года - $48.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,12% (1942), Nasdaq 100 -0,1% (3942); немецкий индекс DAX -0,4%; японский Nikkei 225 +0,66%; китайский Shanghai Composite -0,74%. Котировка eBay на постмаркете - $52,97 (+0,06%).
Уровни сопротивления: 53 / 56-57 / 59,7
Уровни поддержки: 50 / 48 / 44
Фьючерс на SnP 500 -0,04% (1944), Nasdaq 100 +0,03% (3947)
Внешний фон: немецкий индекс DAX +0,1%; японский Nikkei 225 +0,66%; китайский Shanghai Composite -0,74%.
Экономика еврозоны во 2-м кв. 2014 года переживала стагнацию - ее объемы не изменились по сравнению с предыдущим кварталом, свидетельствуют предварительные данные Статистического управления Евросоюза. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения ВВП на 0,1%. При этом экономики Германии и Италии показали отрицательную динамику (-0,2%). Под воздействием украинского фактора еврозона постепенно скатывается в рецессию.
Макростатистика США: в 16:30 мск были опубликованы недельные данные по рынку труда. Количество первичных обращений за пособием по безработице выросло до 311 тыс. человек (прогноз: 295 тыс.) – самое большое расхождение с консенсус-оценками аналитиков за три месяца.
Цены на импорт в июле м/м снизились на 0,2% (прогноз: -0,3%). Это свидетельствует о слабом инфляционном давлении на США из-за рубежа.
Мнения: вчера вышли данные по розничным продажам за июль, которые показали нулевую динамику. Безусловно, ритейл-индустрия в США выглядит несколько слабой. Следует отметить, что отраслевой SnP Retailing index достиг своего пика примерно восемь месяцев назад. Как показывает статистика (по данным Jones Trading), индекс начинал снижение раньше рынка в целом и в 2000, и в 2007 годах. Причем в 2007 году это произошло на восемь месяцев раньше.
Корпоративный сектор:
Cisco Systems в среду после закрытия торгов в США представила отчет за 4-й кв. 2014 финансового года, который не особо впечатляет. Чистая прибыль компании г/г снизилась на 1%. Скорректированный показатель составил $0,55 на акцию, аналитики при этом в среднем ожидали $0,53 (см. об отчете). Акции падают на премаркете на 1%.
Крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart отчитался за 2-й кв. 2014 года. Скорректированная прибыль на одну акцию составила $1,23, при этом эксперты в среднем ожидали $1,21. Но компания порезала прогноз на этот год. Акции снижаются на премаркете на 0,6%.
В связи с понижением рейтинга акций РФ до «нейтрального» стратеги Citigroup пересмотрели фокус-лист на покупку бумаг и убрали из него из него Yandex, так как, по мнению аналитиков, динамика котировок этих бумаг может в краткосрочной перспективе разочаровать инвесторов. Одновременно эксперты отмечают, что с фундаментальной точки зрения акции Yandex по-прежнему привлекательны.
Акции крупнейшей независимой биотехнологической корпорации - Amgen - падают на 3% на премаркете. Результаты испытания нового лекарства для лечения рака крови оказались неудовлетворительными.
В целом, новостной фон на данный момент смешанный. Отчеты не радуют, макроданные слабоваты. Однако последний фактор носит в последнее время позитивный характер, так как может свидетельствовать о продолжении сверхмягкой политики ФРС длительное время.
Техническая картина: фьючерс на SnP 500 пытается пробить пограничную отметку в 1945 пунктов (нижняя граница старого боковика). Если пробой окажется истинным, вероятно, за этим последует рост с целью на 1980-2000 пунктов. В качестве промежуточной отметки можно выделить зону 1955-1960 пунктов, которая технически совпадает с линией тренда по самому индексу и может выступить в качестве сопротивления.
Отчет Cisco Systems: Компания сокращает 6 тыс. рабочих мест
Cisco Systems в среду, 13 августа, после закрытия торгов в США представила отчет за 4-й кв. 2014 финансового года, который не особо впечатляет.
Чистая прибыль компании г/г снизилась на 1%. Скорректированный показатель составил $0,55 на акцию, аналитики при этом в среднем ожидали $0,53. Выручка упала на 0,5% до $12,4 млрд, тогда как эксперты прогнозировали $12,14 млрд.
Прогноз компании не особо радует. На текущий квартал она ожидает прибыль на одну акцию в диапазоне $0,51-0,53 и рост выручки от 0% до 1%. Вызывает беспокойство снижение валовой маржи (отношение валовой прибыли к выручке – показатель эффективности) с 60,7% в 3-м кв. до 55,9%. Еще одной тревожной новостью является падение финансовых показателей на развивающихся рынках. В Китае продажи обвалились на 23%, а в Бразилии на 13%. В ближайшее время топ-менеджмент корпорации не ожидает улучшения на этом фронте.
Важной новостью является продолжение программы по реструктуризации. В рамках этого процесса будет сокращено еще 6 000 рабочих мест, или примерно 8% персонала. Это делается, чтобы снизить издержки и оптимизировать бизнес-процессы. Конечно, сокращение штата происходит не от хорошей жизни, но, как показывает практика, подобная информация часто позитивна для котировок акций.
В целом, отчет нельзя назвать однозначным, хотя он скорее негативен. Как результат, на постмаркете наблюдалась волатильность акций. В итоге они закрылись снижением на 1,1% (итоговая котировка - $24,92).
Техническая картина: сейчас акции консолидируются над долгосрочной горизонтальной поддержкой ($24,8) и верхней линией старого восходящего канала. В случае позитивной реакции на отчет бумаги могут дорасти до максимума этого года ($26,5). Разочарование инвесторов, которое вполне вероятно в нынешних условиях, в свою очередь, отправит акции в район линии восходящего тренда 2014 года и 200-дневной скользящей средней ($23,4-23,1).
Уровни сопротивления: 26,5 / 27,7
Уровни поддержки: 24,8 / 23,4-23,1 / 20,2
Ford: Аналитики рекомендуют акции к покупке
Капитализация Ford на прошлой торговой сессии выросла на 1,22%. К закрытию рынков в США акции стоили $17,42.
Вчера аналитики американской компании Stifel подняли рекомендацию по акциям Ford до уровня «покупать» с целью $22. В долгосрочной перспективе эксперты ожидают серьезные инновации в индустрии со стремлением к более эффективным технологиям. Ford, по их мнению, более подготовлен к изменениям, нежели General Motors. Одновременно аналитики отмечают, что в среднесрочном периоде неблагоприятные демографические тренды могут оказать давление на индустрию. В частности, бэби-бумеры в последнее время переселяются ближе к центру городов, что снижает спрос на автомобили.
Ключевые катализаторы роста, по мнению Stifel:
- позитивные продажи Ford в этом году;
- подготовка к запуску модели F-150 с большим количеством алюминиевых деталей;
- хорошая (по сравнению с ожиданиями) операционная маржа компании в Северной Америке.
В июле акции не смогли взять максимумы этого года и начали падение, вернувшись в среднесрочный восходящий канал. Дойти до нижней границы фигуры акциям не удалось, они развернулись раньше. На фоне позитивных комментариев мы, вероятно, сможем увидеть возвращение бумаг на старые максимумы (примерно $18). Однако для достижения акциями обозначенного таргета, вероятно, понадобится больше времени.
Рынок сейчас находится в пограничной ситуации, коррекция вполне может и продолжиться. Об изменении технической картины можно будет говорить при возвращении бумаг ниже 50-тидневной скользящей средней ($17,2). В этом случае акции могут отправиться на нижнюю границу канала ($16,6) и даже на 200-дневную скользящую среднюю ($16,2).
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 +0,1% (1947), Nasdaq 100 +0,1% (3950); немецкий индекс DAX +0,4%; японский Nikkei 225 +0,66%; китайский Shanghai Composite -0,74%. Котировка Ford на премаркете - $17,42 (0%).
Уровни сопротивления: 17,9-18,1
Уровни поддержки: 17,2 / 16,6 / 16,2
eBay: Темпы роста продаж замедляются, но экспертов это не пугает
Капитализация eBay на прошлой торговой сессии снизилась на 0,92%. К закрытию рынков в США акции стоили $52,94.
Вчера вышли данные исследовательской организации ChannelAdvisor о продажах интернет-ритейлеров. Согласно оценкам, продажи на eBay в июле выросли на 9,7% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. На первый взгляд цифра впечатляет, однако в июне наблюдался рост на 12,3%. То есть темпы замедляются.
Аналитики Piper Jaffray не слишком обеспокоены подобным раскладом, так как считают его остаточным последствием кибер-атаки, произошедшей в начале этого года, и изменения алгоритма Google, в результате которого меньше запросов стало переправляться на eBay. Эксперты продолжают рекомендовать акции к покупке.
Так или иначе, новость привела к снижению бумаг, которое было частично выкуплено, и акции уперлись в 200-дневную скользящую среднюю. Глобально бумаги двигаются в широком торговом диапазоне. В конце весны произошел выход вниз, однако потом бумаги вернулись в боковик. Сейчас наблюдается пограничная ситуация. Если сегодня дальнейшего снижения не произойдет, и акции закрепятся выше 200-дневной средней ($53), то в перспективе мы сможем увидеть движение в район верхней границы торгового диапазона – в район $56-57. При более негативном раскладе бумагам будет открыта дорога на нижнюю линию боковика ($50), а при ее пробитии на минимум этого года - $48.
Внешний фон - нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,12% (1942), Nasdaq 100 -0,1% (3942); немецкий индекс DAX -0,4%; японский Nikkei 225 +0,66%; китайский Shanghai Composite -0,74%. Котировка eBay на постмаркете - $52,97 (+0,06%).
Уровни сопротивления: 53 / 56-57 / 59,7
Уровни поддержки: 50 / 48 / 44
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба