Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу в основном снизились, а по итогам недели выросли на 0,6-1,9%. Поводом для фиксации инвесторами прибыли в конце недели стали сообщения об обострении ситуации на Украине. Вместе с тем, в опубликованном в пятницу по итогам заседания совета Евросоюза (ЕС) на уровне министров иностранных дел протоколе было отмечено, что основания для введения ограничительных мер против России остаются в силе. При этом в ЕС проявили готовность ввести дополнительные ограничительные меры в отношении РФ в соответствии с тем, как будет развиваться ситуация на Украине, а также призвали присоединиться к уже введенным санкциям другие страны, призвав их воздержаться от мер, направленных на использование новых торговых возможностей, появляющихся от введения европейских санкций. В аутсайдерах пятницы среди европейских страновых индексов оказался немецкий DAX, потерявший за торговую сессию 1,4%. В лидерах падения на немецком рынке оказались акции сектора здравоохранения, в котором падением выделились акции фармацевтических компаний Merck KGaA (-2,9%) и Bayer (-2,3%), а также производителя медицинского оборудования Fresenius (-2,8%).
Рынок акций США в пятницу не показал единой динамики на фоне вышедших неоднозначных данных макроэкономической статистики, но по итогам минувшей недели ведущие американские фондовые индексы прибавили 0,7-2,2%. Опубликованные в пятницу предварительные данные по Мичиганскому индексу потребительского доверия в США в августе этого года указали на неожиданное ухудшение настроений американских потребителей. Соответствующий индекс упал до минимальных отметок в текущем году, притом, что рынок ждал роста этого показателя. Вместе с тем объем промпроизводства в США в июле этого года вырос на величину большую, чем предполагалось, а основным фактором промышленного роста в июле стало увеличение выпуска автомобилей на фоне активного обновления американцами автопарка.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в пятницу в целом продолжил подъем, а по итогам недели существенно прибавил. Индекс ММВБ за неделю вырос на 5,2%, а индекс РТС поднялся на 5,3%. В отраслевом спектре лидерами роста на прошедшей неделе стали индексы телекоммуникационного (+8,5%), финансового (+5,9%) и нефтегазового (+5,5%) секторов, в которых на фоне позитивных корпоративных новостей повышением выделились акции Мегафона (+9,2%), Сбербанка (+6,2%) и Газпром нефти (+8,3%). Хуже других на минувшей неделе выглядел индекс отечественного промышленного сектора, потерявший за неделю 0,1% из-за падения котировок акций КАМАЗа (-2,1%) и АвтоВАЗа (-1,5%). Олег Шагов
Товарные рынки
Цены на нефть марки Brent не смогли на прошлой неделе закрепиться ниже 102 долл./барр. Мы ожидаем, что в ближайшее время нефть будет снова пытаться пройти вниз этот уровень. Новостной фон не добавляет оптимизма: добыча в Ливии составляет уже 535 тыс. барр./день, в Ираке, несмотря на нестабильность, нет угрозы поставкам нефти, сезон ураганов в Атлантике не дает о себе знать.
Наши прогнозы и рекомендации
Отечественный рынок акций на минувшей неделе отыграл часть своего летнего падения, обусловленного всплеском геополитической напряженности. Позитивным фактором для российского фондового рынка на прошлой неделе стал возобновившийся приток капитала в фонды, ориентированные на акции РФ. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за отчетную неделю, закончившуюся 13 августа, приток капитала превысил $100 млн. в российские фондовые активы. Поступление средств на российский рынок после летней паузы было поддержано принятием рядом западных индексных провайдеров решений о сохранении акций Сбербанка и ВТБ в составе индекса MSCI Russia, тогда как до вынесения этого вердикта некоторые инвесторы, вероятно, воздерживались от новых инвестиций в российские активы.
В техническом аспекте индекс ММВБ по итогам недели продемонстрировал бодрый отскок после отмечавшегося ранее падения в течение четырех недель подряд, отыграв при этом примерно половину от своего июльско-августовского падения. Подъем индекса ММВБ продолжался в течение 6 последних торговых дней подряд, что является максимальной по продолжительности серией его непрерывного повышения на дневном таймфрейме за последние 1,5 года. Это повышает шансы на развитие коррекции в индексе ММВБ к имевшей место на прошлой неделе волне роста.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США прибавляют 0,2-0,3%. Азиатские рынки не показывают единой динамики. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $103 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть с небольшим понижением индекса ММВБ, предполагая в ближайшей перспективе увидеть его колебания в районе его 200-дневной EMA (экспоненциальной средней). При этом психологическая отметка в 1400 пунктов для индекса ММВБ сейчас выступает в качестве уровня поддержки.
В фокусе
Протоколы ФРС и конференция в Джексон Хоул будут в центре внимания
Предстоящая неделя будет насыщена событиями, публикацией разнообразных данных макроэкономической статистики, корпоративной отчетности, выступлениями официальных лиц. В центре внимания останется развитие событий, связанных с украинским кризисом, а также готовящийся Западом ответ на российское эмбарго продовольственных товаров из стран Евросоюза, США, Канады и Австралии. Председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу заявил о праве Евросоюза предпринять ответные меры. Еврокомиссия создала специальную рабочую группу для оценки возможных последствий российского эмбарго для экономик стран, входящих в Евросоюз. В свою очередь, Минфин США на прошлой неделе расширил сферу охвата американских санкций, пересмотрев условия введения ограничительных мер против организаций, чьи совладельцы попали в «черные списки». В соответствии с новой трактовкой объектом санкций США теперь может стать компания, если попавшим под санкции лицам в совокупности принадлежит не менее 50%, что имеет большое значение для компаний, которые находятся в совместной собственности нескольких фигурантов санкционных списков, имеющих общий бизнес.
Вместе с тем геополитическая напряженность на прошлой неделе несколько снизилась, а фондовая волатильность на мировых площадках пошла на спад. Индекс российской фондовой волатильности RTSVX на прошлой неделе впервые за последние 1,5 месяца закрепился ниже своих среднемесячных значений. Это отражает уменьшение опасений инвесторов относительно неблагоприятного развития событий. Тем не менее, как показывают последние новости, украинский кризис всё ещё далек от своего разрешения.
В понедельник 18 августа выйдут данные по объему прямых иностранных инвестиций в Китае, торговому балансу еврозоны, индексу рынка жилья в США от NAHB. Состоится совет директоров Роснефти.
Во вторник 19 августа выйдут данные по платежному балансу еврозоны, инфляции в Великобритании, розничным продажам в РФ, продажам в торговых сетях США, инфляции в США, строительству новых домов и разрешениям на строительство в США. Свои отчеты инвесторам представят BHP Billiton, John Wood Group и ряд других компаний.
В среду 20 августа ожидается выступление канцлера ФРГ А.Меркель, которое пройдет в рамках экономической конференции в Линдау (Германия). Выйдет блок данных статистики по торговому балансу в Японии, инфляции в Германии и в РФ, строительному производству в еврозоне, индексам ипотечного рынка в США. Планируют отчитаться Carlsberg, Heineken, Hewlett-Packard, Staples и др. Банк Англии и Федрезерв опубликуют протоколы своих последних заседаний.
В четверг 21 августа стартует ежегодный симпозиум Федрезерва в Джексон Хоуле, посвященный обсуждению ситуации на рынке труда, в рамках которого ожидается выступление главы ФРС Дж.Йеллен. Выйдут данные Markit по деловой активности в промышленности Китая и США, а также в промышленности и сфере услуг Франции, Германии, еврозоны. Будут опубликованы показатели розничных продаж в Великобритании, числа заявок на пособия по безработице в США, продаж на вторичном рынке жилья в США, потребительской уверенности в еврозоне, индекс опережающих индикаторов в США, баланс ФРС. Планируют отчитаться Raiffeisen Bank, Ростелеком и др.
Пятницу 22 августа власти Малайзии объявили днем траура по жертвам крушения Boeing 777 в Донецкой области Украины. Причина крушения малайзийского самолета до сих пор достоверно не установлена. Предварительный отчет на основе информации «черных ящиков» авиалайнера, радарных данных, а также спутниковых снимков, как ожидается, будет опубликован в ближайшие несколько недель. Кроме того, в пятницу выйдут данные по инфляции и розничным продажам в Канаде. Планируют отчитаться Mail.ru, Ross Stores и ряд других компаний.
Корпоративные события
Ребалансировка MSCI Russia 10/40 состоится в ночь на 26 августа
Ребалансировка индекса MSCI Russia 10/40, который строится на основе индекса MSCI Russia Standard, состоится по итогам закрытия торгового дня в ночь с 25 на 26 августа. Изменения вступят в силу с 1 сентября.
FTSE сохранила акции ВТБ и Сбербанка в своих индексах
Индексная компания FTSE сохранила акции Сбербанка и ВТБ в своих индексах. Как отмечается в сообщении индексной компании, при объявлении или ВТБ, или Сбербанком о выпуске новых акций, банк не будет удален из индекса сразу, за исключением того случая, когда эмиссия будет совершаться в короткие сроки.
Мостотрест вышел в прибыль
Мостотрест получил 3,515 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ в 1 полугодии против убытка годом ранее. Выручка компании выросла на 2,4% г/г, до 34,578 млрд руб. Себестоимость сократилась на 4,4% г/г и составила 30,098 млрд руб.
Акции Армады резко упали из-за корпоративного конфликта
Новый совет директоров IT-компании Армада не смог приступить к исполнению обязанностей по причине отсутствия в компании персонала, отчетности, печати и главного бухгалтера, сообщили Ведомости.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу в основном снизились, а по итогам недели выросли на 0,6-1,9%. Поводом для фиксации инвесторами прибыли в конце недели стали сообщения об обострении ситуации на Украине. Вместе с тем, в опубликованном в пятницу по итогам заседания совета Евросоюза (ЕС) на уровне министров иностранных дел протоколе было отмечено, что основания для введения ограничительных мер против России остаются в силе. При этом в ЕС проявили готовность ввести дополнительные ограничительные меры в отношении РФ в соответствии с тем, как будет развиваться ситуация на Украине, а также призвали присоединиться к уже введенным санкциям другие страны, призвав их воздержаться от мер, направленных на использование новых торговых возможностей, появляющихся от введения европейских санкций. В аутсайдерах пятницы среди европейских страновых индексов оказался немецкий DAX, потерявший за торговую сессию 1,4%. В лидерах падения на немецком рынке оказались акции сектора здравоохранения, в котором падением выделились акции фармацевтических компаний Merck KGaA (-2,9%) и Bayer (-2,3%), а также производителя медицинского оборудования Fresenius (-2,8%).
Рынок акций США в пятницу не показал единой динамики на фоне вышедших неоднозначных данных макроэкономической статистики, но по итогам минувшей недели ведущие американские фондовые индексы прибавили 0,7-2,2%. Опубликованные в пятницу предварительные данные по Мичиганскому индексу потребительского доверия в США в августе этого года указали на неожиданное ухудшение настроений американских потребителей. Соответствующий индекс упал до минимальных отметок в текущем году, притом, что рынок ждал роста этого показателя. Вместе с тем объем промпроизводства в США в июле этого года вырос на величину большую, чем предполагалось, а основным фактором промышленного роста в июле стало увеличение выпуска автомобилей на фоне активного обновления американцами автопарка.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в пятницу в целом продолжил подъем, а по итогам недели существенно прибавил. Индекс ММВБ за неделю вырос на 5,2%, а индекс РТС поднялся на 5,3%. В отраслевом спектре лидерами роста на прошедшей неделе стали индексы телекоммуникационного (+8,5%), финансового (+5,9%) и нефтегазового (+5,5%) секторов, в которых на фоне позитивных корпоративных новостей повышением выделились акции Мегафона (+9,2%), Сбербанка (+6,2%) и Газпром нефти (+8,3%). Хуже других на минувшей неделе выглядел индекс отечественного промышленного сектора, потерявший за неделю 0,1% из-за падения котировок акций КАМАЗа (-2,1%) и АвтоВАЗа (-1,5%). Олег Шагов
Товарные рынки
Цены на нефть марки Brent не смогли на прошлой неделе закрепиться ниже 102 долл./барр. Мы ожидаем, что в ближайшее время нефть будет снова пытаться пройти вниз этот уровень. Новостной фон не добавляет оптимизма: добыча в Ливии составляет уже 535 тыс. барр./день, в Ираке, несмотря на нестабильность, нет угрозы поставкам нефти, сезон ураганов в Атлантике не дает о себе знать.
Наши прогнозы и рекомендации
Отечественный рынок акций на минувшей неделе отыграл часть своего летнего падения, обусловленного всплеском геополитической напряженности. Позитивным фактором для российского фондового рынка на прошлой неделе стал возобновившийся приток капитала в фонды, ориентированные на акции РФ. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за отчетную неделю, закончившуюся 13 августа, приток капитала превысил $100 млн. в российские фондовые активы. Поступление средств на российский рынок после летней паузы было поддержано принятием рядом западных индексных провайдеров решений о сохранении акций Сбербанка и ВТБ в составе индекса MSCI Russia, тогда как до вынесения этого вердикта некоторые инвесторы, вероятно, воздерживались от новых инвестиций в российские активы.
В техническом аспекте индекс ММВБ по итогам недели продемонстрировал бодрый отскок после отмечавшегося ранее падения в течение четырех недель подряд, отыграв при этом примерно половину от своего июльско-августовского падения. Подъем индекса ММВБ продолжался в течение 6 последних торговых дней подряд, что является максимальной по продолжительности серией его непрерывного повышения на дневном таймфрейме за последние 1,5 года. Это повышает шансы на развитие коррекции в индексе ММВБ к имевшей место на прошлой неделе волне роста.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США прибавляют 0,2-0,3%. Азиатские рынки не показывают единой динамики. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $103 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть с небольшим понижением индекса ММВБ, предполагая в ближайшей перспективе увидеть его колебания в районе его 200-дневной EMA (экспоненциальной средней). При этом психологическая отметка в 1400 пунктов для индекса ММВБ сейчас выступает в качестве уровня поддержки.
В фокусе
Протоколы ФРС и конференция в Джексон Хоул будут в центре внимания
Предстоящая неделя будет насыщена событиями, публикацией разнообразных данных макроэкономической статистики, корпоративной отчетности, выступлениями официальных лиц. В центре внимания останется развитие событий, связанных с украинским кризисом, а также готовящийся Западом ответ на российское эмбарго продовольственных товаров из стран Евросоюза, США, Канады и Австралии. Председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу заявил о праве Евросоюза предпринять ответные меры. Еврокомиссия создала специальную рабочую группу для оценки возможных последствий российского эмбарго для экономик стран, входящих в Евросоюз. В свою очередь, Минфин США на прошлой неделе расширил сферу охвата американских санкций, пересмотрев условия введения ограничительных мер против организаций, чьи совладельцы попали в «черные списки». В соответствии с новой трактовкой объектом санкций США теперь может стать компания, если попавшим под санкции лицам в совокупности принадлежит не менее 50%, что имеет большое значение для компаний, которые находятся в совместной собственности нескольких фигурантов санкционных списков, имеющих общий бизнес.
Вместе с тем геополитическая напряженность на прошлой неделе несколько снизилась, а фондовая волатильность на мировых площадках пошла на спад. Индекс российской фондовой волатильности RTSVX на прошлой неделе впервые за последние 1,5 месяца закрепился ниже своих среднемесячных значений. Это отражает уменьшение опасений инвесторов относительно неблагоприятного развития событий. Тем не менее, как показывают последние новости, украинский кризис всё ещё далек от своего разрешения.
В понедельник 18 августа выйдут данные по объему прямых иностранных инвестиций в Китае, торговому балансу еврозоны, индексу рынка жилья в США от NAHB. Состоится совет директоров Роснефти.
Во вторник 19 августа выйдут данные по платежному балансу еврозоны, инфляции в Великобритании, розничным продажам в РФ, продажам в торговых сетях США, инфляции в США, строительству новых домов и разрешениям на строительство в США. Свои отчеты инвесторам представят BHP Billiton, John Wood Group и ряд других компаний.
В среду 20 августа ожидается выступление канцлера ФРГ А.Меркель, которое пройдет в рамках экономической конференции в Линдау (Германия). Выйдет блок данных статистики по торговому балансу в Японии, инфляции в Германии и в РФ, строительному производству в еврозоне, индексам ипотечного рынка в США. Планируют отчитаться Carlsberg, Heineken, Hewlett-Packard, Staples и др. Банк Англии и Федрезерв опубликуют протоколы своих последних заседаний.
В четверг 21 августа стартует ежегодный симпозиум Федрезерва в Джексон Хоуле, посвященный обсуждению ситуации на рынке труда, в рамках которого ожидается выступление главы ФРС Дж.Йеллен. Выйдут данные Markit по деловой активности в промышленности Китая и США, а также в промышленности и сфере услуг Франции, Германии, еврозоны. Будут опубликованы показатели розничных продаж в Великобритании, числа заявок на пособия по безработице в США, продаж на вторичном рынке жилья в США, потребительской уверенности в еврозоне, индекс опережающих индикаторов в США, баланс ФРС. Планируют отчитаться Raiffeisen Bank, Ростелеком и др.
Пятницу 22 августа власти Малайзии объявили днем траура по жертвам крушения Boeing 777 в Донецкой области Украины. Причина крушения малайзийского самолета до сих пор достоверно не установлена. Предварительный отчет на основе информации «черных ящиков» авиалайнера, радарных данных, а также спутниковых снимков, как ожидается, будет опубликован в ближайшие несколько недель. Кроме того, в пятницу выйдут данные по инфляции и розничным продажам в Канаде. Планируют отчитаться Mail.ru, Ross Stores и ряд других компаний.
Корпоративные события
Ребалансировка MSCI Russia 10/40 состоится в ночь на 26 августа
Ребалансировка индекса MSCI Russia 10/40, который строится на основе индекса MSCI Russia Standard, состоится по итогам закрытия торгового дня в ночь с 25 на 26 августа. Изменения вступят в силу с 1 сентября.
FTSE сохранила акции ВТБ и Сбербанка в своих индексах
Индексная компания FTSE сохранила акции Сбербанка и ВТБ в своих индексах. Как отмечается в сообщении индексной компании, при объявлении или ВТБ, или Сбербанком о выпуске новых акций, банк не будет удален из индекса сразу, за исключением того случая, когда эмиссия будет совершаться в короткие сроки.
Мостотрест вышел в прибыль
Мостотрест получил 3,515 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ в 1 полугодии против убытка годом ранее. Выручка компании выросла на 2,4% г/г, до 34,578 млрд руб. Себестоимость сократилась на 4,4% г/г и составила 30,098 млрд руб.
Акции Армады резко упали из-за корпоративного конфликта
Новый совет директоров IT-компании Армада не смог приступить к исполнению обязанностей по причине отсутствия в компании персонала, отчетности, печати и главного бухгалтера, сообщили Ведомости.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу