КОТИРОВКИ НА 14:01 МСК
Индекс ММВБ: рост на 0,46% до 1454,24 пунктов
Индекс РТС: рост на 0,3% до 1261,14 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня вновь торгуются на положительной территории. Индекс ММВБ прибавляет 0,46%, а РТС на фоне ослабления рубля растет на 0,3%. Участники не спешат продавать рисковые активы, несмотря на достаточно негативный внешний фон.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика Германии
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Влияние санкций на экономику РФ.
3. Статистика еврозоны.
4. Статистика Китая.
5. Протоколы ФРС
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ продолжает покоряться все новые и новые локальные максимумы и текущий день не является исключением. Впрочем, преодолеть восходящую трендовую линию, которая проходит в районе 1455 пока так и не удалось. Поэтому возможность возобновления снижения сохраняется.
Протоколы ФРС, опубликованные накануне, являются дополнительным негативом для рисковых активов и еще скажут свое веское слово в предстоящем снижении. Регулятор не исключает более быстрого окончания стимулирующих программ и повышения ставок в случае дальнейшего улучшения на рынке труда.
В не очень позитивном ключе сегодня выходила и макроэкономическая статистика. В частности деловая активность в производственном секторе Китая в августе опустилась до минимальных значений за последние 3 месяца, составив 50,3 пункта. При этом деловая активность в производственном секторе еврозоны в августе снизилась до 50,8, а аналогичный показатель в сфере услуг упал до 53,5. И только в Германии можно наблюдать незначительные улучшение – данные показатели выросли до 52 и 56,4 соответственно.
Тем временем нефть также играет на стороне продавцов. Котировки «черного золота» сорта Brent со своих июньских максимумов потеряли более 13 долларов и торгуются около 102 долларов за баррель на фоне роста поставок из Ливии и снижения напряженности в Ираке.
Во второй половине торгов драйвером для движений на фондовых площадках станет блок макроэкономической статистики из США. Наибольший интерес будут представлять заявки на пособия по безработице, продажи домов на вторичном рынке, а также данные по деловой активности в производственном секторе.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня ВТБ и ФосАгро, которые продемонстрировали неплохие операционные результаты за первое полугодие. Чистая прибыль ФосАгро по МСФО выросла в 1,7 раза – до 8,1 млрд рублей, а прибыль ВТБ составила 5 млрд рублей. При этом чистая прибыль Ростелекома за аналогичный период снизилась на 29%, Э.ОН России сократилась на 15%, а убыток Распадской составил 67,4 млн долларов.
В свою очередь ТГК-1 сегодня в лидерах падения и теряет более 1% на фоне снижения чистой прибыли по МСФО за первое полугодие на 13,7%. Слабую динамику демонстрируют также ДИКСИ(-1,4%) и КАМАЗ (-0,5%).
Credit Suisse рекомендует покупать акции Алросы
Инвестиционный банк Credit Suisse начал анализ Алросы. Прогнозная стоимость акций компании составляет 55 рублей за штуку, рекомендация «покупать».
Потенциал роста акций Алросы, по оценкам аналитиков банка, составляет порядка 26%. Привлекательность бумаг компании возрастает на фоне быстрорастущего среднего класса в Китае и Индии, а также благодаря повышению спроса на крупнейшем рынке потребления - США (более 44% мирового потребления ювелирных изделий).
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», консенсус-прогноз цены акций Алросы, основанный на оценках аналитиков 12 инвестбанков, составляет 50,3 рубля за штуку, консенсус-рекомендация – «покупать».
Текущая стоимость бумаг составляет порядка 43,34 рубля за штуку.
Прибыль ВТБ упала в 5,5 раза в первом полугодии
ВТБ опубликовал финансовую отчетность за I полугодие 2014 года по МСФО. Чистая прибыль банка за отчетный период упала на 82% по сравнению с результатом прошлого года и составила 5 млрд рублей.
«Сложная операционная среда и соответствующий ей высокий уровень стоимости риска оказали негативное влияние на прибыльность Группы ВТБ во втором квартале и в первом полугодии 2014 года, поскольку мы считали необходимым сохранять консервативные подходы к формированию резервов, - прокомментировал результаты Андрей Костин, президент - председатель правления банка ВТБ. - В то же время наши результаты по итогам шести месяцев еще раз продемонстрировали, что Группа готова успешно противостоять как геополитическим, так и макроэкономическим вызовам».
Финансовые показатели за I полугодие 2014 года (по сравнению с I полугодием 2013 года):
Чистые процентные доходы: 177,2 млрд руб. (+17,9%)
Чистые комиссионные доходы: 28,8 млрд руб. (+12,5%)
Операционные доходы до создания резерва: 220,1 млрд руб. (+19,6%)
Создание резерва под обесценение долговых финансовых активов: -92,8 млрд руб. (+83%)
Расходы на содержание персонала и административные расходы: -109,0 млрд руб. (+12%)
Чистая прибыль: 5 млрд руб. (-81,9%)
Возврат на капитал (ROE): 1,1 (-5,8 п.п.)
Чистая процентная маржа банка в I полугодии 2014 года незначительно снизилась, составив 4,3% по сравнению с 4,4% в 1 полугодии 2013 г. Во 2 квартале группа продемонстрировала умеренное снижение маржи на 30 базисных пунктов до 4,2%.
«В основном это было обусловлено повышением ключевой ставки Банка России и дальнейшим увеличением объемов высоколиквидных активов группы в условиях высокой неопределенности операционной и геополитической среды», - поясняется в сообщении финансовой организации.
Замедление темпов экономического роста в России, а также политическая напряженность на Украине способствовали росту стоимости риска до 2,6% в I полугодии 2014 года с 1,8% в аналогичный период 2013 года, отмечается в пресс-релизе. Тем не менее, за счет оптимизации уровня рисков в розничном и корпоративном кредитном портфеле, во 2 квартале ВТБ продемонстрировал снижение стоимости риска до 2,5% по сравнению с 2,8% за предыдущий квартал 2014 года.
Санкции и регулирование интернета вставляют палки в колеса Mail.ru Group
Mail.ru Group рискует завершить год сильнейшим падением на фоне международных санкций в отношении России и ужесточения государственного контроля над интернетом.
Бумаги компании, которая завтра публикует отчетность за 2 квартал, упали на 29% в текущем году – это худший результат с момента их размещения на бирже в 2010 году.
Темпы роста выручки Mail.ru в 2014 году могут снизиться до 27% - до минимума с 2008 года, таковы средние оценки аналитиков, опрошенных Bloomberg. Причина – замедление российской экономики на фоне санкций США и ЕС, кроме того, ужесточается государственный контроль над интернетом.
«Клиент Mail.ru сегодня спрашивает себя, купить ли ему виртуальную открытку в социальной сети за $10 или потратить их на еду», - отмечает Константин Чернышев из Уралсиб Кэпитал. По его мнению, в центре внимания завтра будут комментарии менеджмента: сохранит ли компания свои прогнозы по выручке или будет вынуждена сокращать их.
Уралсиб рекомендует «держать» бумаги Mail.ru, в то время как 20 из 23 аналитиков по-прежнему советуют инвесторам покупать бумаги компании. При этом средняя оценка на 12 месяцев снизилась до $40,74, по данным Bloomberg.
Mail.ru, который получает большую часть доходов на внутреннем рынке, сталкивается с встречным ветром, когда российская экономика выросла лишь на 0,8% во втором квартале, инфляция ускорилась в июле до 7,5%, оставаясь выше целевого уровня ЦБ РФ, а рост розничных продаж в июне оказался возле самой низкой отметки за последние пять лет.
Vitol может создать посредника для расчетов с Роснефтью и другие новости этого утра
Vitol может создать посредника для расчетов с Роснефтью. Швейцарский нефтетрейдер Vitol ведет переговоры с международными банками, в том числе с Citigroup и Societe Generale, о привлечении пятилетнего кредита на $2 млрд, сообщил Bloomberg. Эти средства необходимы для предоплаты поставок нефти Роснефти по контракту. В июле США ввели санкции против Роснефти, закрыв ей доступ к получению кредитов на срок свыше 90 дней. Из-за размытости формулировок о применении санкций авансовые сделки Роснефти с трейдерами могут также подпасть под запрет. Решение о том, как их трактовать, остается за минфином США. Чтобы преодолеть этот запрет, для сделки между Роснефтью и Vitol может быть создана специальная компания, отмечает Bloomberg.
Эксперты Промсвязьбанка считают, что создание посреднической компании - это еще один способ для Роснефти обезопасить себя от санкций. «Нам кажется это достаточно удачным ходом, тем более что таким образом Роснефть еще и будет получать предоплату, что позволит ей в спокойном режиме обслуживать долг», - отмечают они. Сообщение швейцарской компании может UFS IC оказать умеренную поддержку котировкам Роснефти, отмечают аналитик
Владимир Якунин останется президентом РЖД еще на три года. Администрация президента согласовала с правительством продление контракта президента ОАО РЖД Владимира Якунина еще на три года, сообщает Коммерсант со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. «Фактически решение принято, в ближайшее время должно появиться распоряжение правительства», - заявил один из собеседников издания. По его словам, оно «может быть опубликовано в ближайшие дни». Якунин руководит РЖД уже девять лет - с 14 июня 2005 года. Как отмечает издание, рынок два месяца ждал решения правительства о том, кто возглавит монополию, - предыдущий срок полномочий Якунина закончился в июне. Ряд участников рынка допускали возможность смены главы монополии, учитывая, что финансовое положение ОАО РЖД нестабильно, а реформа железных дорог не доведена до конца. Но, по словам источников Коммерсанта, на фоне «сложной ситуации в экономике» государство сочло важным сохранить прежний менеджмент ОАО РЖД.
Инфляция в РФ за неделю с 12 по 18 августа составила 0,1%, сообщил в среду Росстат. Предыдущие три недели Росстат фиксировал нулевой рост цен. Исходя из данных Росстата, инфляция в годовом выражении выросла впервые с конца июня и составила 7,5% против 7,4% по состоянию на 11 августа.
«Ускорение инфляции в середине сезонной продуктовой дефляции – серьезный сигнал резкого нарастания инфляционных рисков, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Учитывая переход ЦБ к инфляционному таргетированию с 2015 года, осень покажет, может ли регулятор сдерживать рост цен. Вероятность еще одного повышения ставки до конца года растет».
ТГК-1 может объявить о дополнительных дивидендах. Сегодня в 13:00 мск руководство ТГК-1 проведет телефонную конференцию. Помимо обсуждения финансовых результатов за II квартал 2014 года по МСФО, менеджмент компании может предоставить более подробную информацию о потенциальных дополнительных дивидендных выплатах в связи с продажей Ондской ГЭС компании UC Rusal, сообщают аналитики Уралсиб Кэпитал.
ТГК-1 была вынуждена продать Ондскую ГЭС компании UC Rusal в целях оказания поддержки производителю алюминия в условиях низких цен на металлы. После трудных переговоров было достигнуто соглашение о сумме сделки, которая составила 2,1 млрд руб.
«Информация о потенциальных дивидендных выплатах может отразиться на котировках ТГК-1», -замечают эксперты.
Распадская опубликовала финансовую отчетность за I полугодие 2014 года по МСФО. За шесть месяцев текущего года компнаия сократила чистый убыток на 0,5% - до $67,396 млн. Выручка Распадской за отчетный период составила $241,243 млн, что на 18,5% меньше, чем годом ранее. Валовый убыток составил $1,376 млн против прибыли годом ранее в размере $56,676 млн.
«Выручка компании снизилась на 18,5% при том, что себестоимость производства сохранилась на прежнем уровне, - комментирует Айрат Халиков, аналитик ИК «Велес Капитал». - Однако снижение убытков от курсовых разниц и двукратное снижение коммерческих расходов и прочих операционных расходов позволило сохранить операционный убыток на уровне прошлого года -. Благодаря эффекту перевода в валюту представления отчетности, Распадская вообще показала снижение чистого убытка в I полугодии 2014 года. до $94 млн , против убытка в $140,8 млн годом ранее».Результаты Распадской умеренно позитивны для оценки ее акций, добавляет он.
Яндекс завершил сделку по приобретению портала Auto.ru. Российская интернет-компания Яндекс закрыла сделку по покупке автомобильного портала Auto.ru, говорится в сообщении интернет-компании. О том, что Яндекс договорился о покупке автомобильного портала Auto.ru за $175 млн компания сообщила еще в июне 2014 года. В августе сделку согласовала Федеральная антимонопольная служба. Auto.ru располагает крупнейшей в России базой данных о продаже автомобилей и других транспортных средств. Она включает около 400 000 объявлений частных лиц и автодилеров, которые предлагают подержанные и новые машины, запчасти и аксессуары. Выручка Авто.ру Холдинг в 2012 году составила 305 млн рублей, чистая прибыль - 102 млн рублей. По сообщению Яндекса, компания продолжит развивать функциональность Auto.ru, который останется самостоятельным ресурсом.
«Сделка прошла исходя из мультипликаторов в 20x выручек (2012г.) и около 60x чистых прибылей, что не выглядит слишком дешевым приобретением для Яндекса, -отмечают эксперты Промсявязьбанка. - Вместе с тем, за счет мощного синергетического эффекта с другими сервисами, портал Auto.ru, один из крупнейших в Рунете по этой тематике, может значительно увеличить финансовые результаты».
Северсталь закрыла сделку по продаже PBS Coals Inc. Северсталь закрыла сделку по продаже канадской компании Corsa Coal Corp. своего североамериканского производителя коксующегося угля PBS Coals Inc. Стоимость сделки составила $140 млн. Деньги компания намерена направить на общекорпоративные цели.
«Мы позитивно оцениваем закрытие сделки, оно сигнализирует о том, что деконсолидация североамериканского сегмента проходит в штатном режиме, - комментирует Илья балакирев, аналитик UFS IC. - После закрытия основных сделок компания получит значительный объем ликвидности, а также сможет вернуть мировое лидерство по показателю рентабельности на уровне EBITDA в отрасли. Также компания обещает выплатить весомые спецдивиденды». Сообщение может оказать умеренную поддержку котировкам, считает эксперт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба