21 августа 2014 Finanz.ru
Пенсионный фонд Норвегии не будет продавать российские активы несмотря на санкции
Норвежский государственный пенсионный фонд практически не совершал операций с российскими активами в последние 8 месяцев и намерен придерживаться этой стратегии в ближайшем будущем. Об этом его сотрудникам заявил исполнительный директор фонда Ингве Слингстад, сообщает сегодня агентство «Блумберг», .
"В случае с любой страной, где мы наблюдаем подобную турбулентность на рынках, геополитические риски - называйте это как хотите - наша инвестиционная стратегия будет заключаться в том, чтобы не продавать и не покупать, - заявил Слингстад. - Это не та ситуация, в которой мы прибегаем к своей стандартной стратегии - увеличивать инвестиции при заметных колебаниях на финансовых рынках».
По словам Слингстада, фонд в ближайшем будущем планирует придерживаться этой стратегии, несмотря на то, что правительство Норвегии на минувшей неделе заявило о присоединении к принятому ЕС 31 июля пакету экономических санкций против России. По итогам второго квартала инвестиции фонда в российскую экономику составляют 50,7 млрд крон (8,23 млрд долларов). Фонд владеет долями в более чем 60 российских компаниях и банках, среди которых ВТБ, «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Мегафон», МТС, «НОВАТЭК», Сбербанк, «Роснефть» и многие другие.
Слингстад также заявил о том, что фонд сокращает инвестиции в страны с развивающейся экономикой. При этом рынок КНР в фонде по-прежнему рассматривают как весьма привлекательный. В 2012 году фонд получил разрешение правительства проводить более рискованные операции и активнее инвестировать в рынки развивающихся стран, а также сократить свой портфель европейских активов с 54 до 41%. К настоящему моменту 9,9% акций, которыми владеет фонд, приходится на развивающиеся рынки. Для облигация этот показатель составляет 13,4%.
"Мы постепенно вкладываем деньги в новые рынки, однако теперь делаем это более медленными темпами, чем в начале года», - подчеркнул Слингстад.
Кроме того, на ближайшее будущее фонд ставит перед собой цель за год вкладывать не мене 50 млрд крон (8 млрд долларов) в недвижимость. С 2011 года фонд вложил 61,4 млрд крон (9,9 млрд долларов) в зарубежную недвижимость, что, впрочем, составляет лишь 1,1% от общих активов фонда, тогда как эту долю планируется довести до 5%. По мнению ряда экспертов, для норвежских инвесторов задача расширения портфеля недвижимости окажется очень непростой, так как многие рынки, где фонд сейчас скупает подобные активы, сильно перегреты.
Норвежский государственный пенсионный фонд, до недавнего времени официально носивший название нефтяного, был основан в 1990 году, чтобы насколько это возможно обезопасить зависящую от цен на энергоносители норвежскую экономику от резких потрясений. С 1996 года государство предает в него «излишки» от нефтяных доходов страны, при этом сохраняя возможность ежегодно привлекать в госбюджет очень небольшую часть средств фонда. На сегодняшний день он является крупнейшим в мире суверенным инвестиционным фондом с официально объявленной стоимостью активов, которая по состоянию на сегодняшний день составляет 5,44 трлн крон (883 млрд долларов по текущему курсе). По этому показателю конкурировать с норвежским фондом разве что может суверенный фонд эмирата Абу-Даби, никогда официально не публиковавший полной информации о своих активах, рыночная стоимость которых, впрочем, оценивается экспертами в более чем 770 млрд долларов.
Чистая прибыль группы ВТБ упала в 5,5 раз
Чистая прибыль группы ВТБ по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) снизилась в первом полугодии 2014 года в 5,5 раз, в годовом выражении до 5 млрд рублей, следует из отчетности группы.
При этом во втором квартале группа получила 4,6 млрд рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Чистые процентные доходы и чистые комиссионные доходы группы в первом полугодии 2014 года увеличились на 17,9% и 12,5% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Чистая процентная маржа за отчетный период незначительно снизилась, составив 4,3% против 4,4% в январе - июне 2013 года. Падение маржи во втором квартале 2014 года на 0,3% пункта, до 4,2%, в ВТБ объяснили повышением ключевой ставки Банка России и увеличением объемов высоколиквидных активов группы «в условиях высокой неопределенности операционной и геополитической среды».
В первом квартале группа ВТБ сообщила об обвале чистой прибыли почти в 40 раз - до 400 млн рублей. Тогда ухудшение финансовых результатов группа объяснила замедлением темпов экономического роста в России и политической напряженностью на Украине, которые способствовали росту стоимости риска, а также ухудшением результатов по операциям с ценными бумагами и иностранной валютой.
Carlsberg отказался от планов разместить рублевые облигации
Блумберг -- Carlsberg A/S, четвертый по величине в мире производитель пива, отказался от планов разместить рублевые облигации на фоне слабого спроса на крупнейшем для датской компании рынке сбыта.
«К сожалению, размещать рублевые облигации становится еще дороже, - заявил вчера в интервью в Копенгагене финансовый директор компании Йорн Йенсен. - Рынок, который, по нашим прогнозам, должен был расти, не двигается с места».
В прошлом году компания заявляла, что планирует разместить рублевые бонды, чтобы упрочить свои позиции в России. С тех пор планы компании изменились в связи с эскалацией кризиса на Украине. Вчера Carlsberg понизил прогноз по выручке на этот год и заявил, что убытки в иностранной валюте, включая российский рубль, приведут к сокращению доходов за первое полугодие на 7 процентов. Датский производитель пива, который уже размещал облигации в евро и фунтах стерлингов, получает треть всей выручки в России.
Бумаги компании вчера подешевели на 6,9 процента. Доходность 2,5-процентных евробондов со сроком погашения в 2024 году выросла до 2,3 процента с 2,27 процента днем ранее. Спред доходности бумаг компании к индикативным гособлигациям в евро расширился до максимума этого года в 134 базисных пункта. Минимальный спред в 2014 году был зафиксирован 31 июля - 115 базисных пунктов.
Брэнсон хочет уговорить Путина решить конфликт на Украине дипломатическими методами
Блумберг -- Миллиардер Ричард Брэнсон хочет встретиться с президентом Владимиром Путиным, чтобы донести до него призыв лидеров делового мира к мирному завершению конфликта на Украине на фоне опасений возможного вторжения РФ на территорию соседнего государства.
Брэнсон и еще 15 бизнесменов, в том числе канадский миллиардер Джефф Сколл, глава Unilever NV Пол Полман, украинский магнат Виктор Пинчук и российский ресторатор Аркадий Новиков, призывают правительства урегулировать украинский кризис во избежание новой холодной войны, говорится в сообщении, опубликованном в блоге владельца Virgin Group.
«Мы попросим о встрече с президентом Путиным и сядем с ним за стол переговоров, чтобы изложить наши взгляды», - сказал вчера Брэнсон в телефонном интервью из Швейцарии. Возможно, они также будут добиваться встречи с украинскими и европейскими лидерами, чтобы понять, возможно ли помочь урегулированию ситуации, сказал он.
В ходе столкновений на востоке Украины, которые длятся уже несколько месяцев, погибло свыше 2000 человек. Украина, а также ее союзники в Европе и США, обвиняя Путина в разжигании беспорядков, ввели санкции против финансовых и энергетических компаний РФ. Российская сторона отрицает свою причастность и в качестве ответных мер ввела запрет на импорт ряда продуктов.
По словам Брэнсона, который обращается к мировому бизнес-сообществу, он пообщался почти с сотней бизнесменов из России и всех их огорчает происходящее. Путин слушает только тех, кто его поддерживает, и это очень губительно для России, сказал Брэнсон.
Частично данная инициатива вызвана «опасениями, что на каком-либо этапе Россия вторгнется на восток Украины», сказал он. «Мы должны были сделать заявление, чтобы лидеры осознали, какими разрушительными могут быть последствия», - отметил он.
К инициативе Брэнсона также примкнули соучредитель WhatsApp Ян Кум, предприниматель Макс Левчин, который участвовал в создании PayPal Inc., и Игорь Юргенс, который был советником Кремля по экономическим вопросам при президенте Дмитрии Медведеве.
Бумаги Mail.ru могут рекордно упасть из-за санкций и регулирования
Блумберг -- Бумаги Mail.ru Group Ltd. могут завершить год рекордным падением на фоне негативного влияния международных санкций на российскую экономику и ужесточения государственного контроля над интернетом.
Глобальные депозитарные расписки компании, которая завтра должна опубликовать отчетность за второй квартал, с начала января подешевели на 29 процентов, что является худшим годовым результатом со времени их размещения в 2010 году. Вчера котировки Mail.ru выросли на торгах в Лондоне на 1,8 процента до $31,57, а индекс агентства Блумберг, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, поднялся на 1,1 процента до 87,93 пункта. Акции Yandex NV, оператора самого популярного поисковика рунета, снизились с начала года на 30 процентов.
Темпы роста выручки Mail.ru в 2014 году могут снизиться до 27 процентов, или минимума с 2008 года, на фоне замедления экономики РФ из-за международных санкций, введенных в связи с конфликтом на Украине, свидетельствует средний прогноз 16 аналитиков, опрошенных агентством Блумберг. В ответ на санкции Кремль ограничил импорт продовольственных товаров из стран, прибегших к карательным мерам.
Российские власти с этого месяца запретили анонимный доступ в интернет в общественных местах, а ужесточить регулирование отрасли президент Владимир Путин призывал еще в апреле, назвав интернет спецпроектом ЦРУ США.
Паи ETF
Теперь пользователи сервисов Mail.ru задают себе вопрос: потратить ли $10 на электронную открытку в соцсети или оставить эти деньги на покупку продуктов, сказал по телефону глава аналитического управления Уралсиб Кэпитал Константин Чернышев. Важно, что скажут представители компании в ходе пятничной телеконференции: сможет ли Mail.ru достичь заявленных на 2014 год ориентиров или понизит оценку выручки, добавил он, отметив, что не исключает ухудшения прогноза.
Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подешевели вчера на 0,4 процента до $25,14. Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС упали по итогам вечерней сессии на 0,1 процента до 125 250 пунктов, а индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, опустился на 0,3 процента до 31,57 пункта.
Партнеры «Роснефти» не могут привлечь кредит из-за санкций
Блумберг -- Планы швейцарского нефтетрейдера Vitol Group по привлечению пятилетнего кредита объемом $2 миллиарда на покупку нефти у ОАО «Роснефть» оказались под угрозой из-за санкций США, сообщили два осведомленных источника
Vitol вел переговоры о кредите с группой банков во главе с Citigroup Inc. и Societe Generale SA, сообщили источники, попросившие об анонимности, поскольку не уполномочены давать соответствующие комментарии. Vitol планировал использовать эти средства для авансовых платежей «Роснефти» через специально созданную компанию, сказал один из источников.
Представители Vitol, Societe Generale и Citigroup отказались прокомментировать ситуацию с кредитом.
Министерство финансов США 16 июля ввело санкции в отношении ряда российских банков и энергокомпаний, включая Роснефть, лишив их возможности привлекать новое финансирование на американских долговых рынках на срок более 90 дней.
Роспотребнадзор закрыл четыре ресторана "Макдоналдс" в Москве
Блумберг -- Роспотребнадзор временно закрыл четыре ресторана «Макдоналдс» в Москве из-за «многочисленных нарушений» санитарного законодательства.
Закрыты рестораны на Свободном проспекте и проспекте Мира, Большой Бронной улице и Манежной площади, говорится в сообщении, опубликованном на сайте ведомства. Против этих точек быстрого питания специалисты Роспотребнадзора возбудили дела об административных правонарушениях и готовят их для передачи в судебные органы.
Мероприятия по проверке предприятий ООО «Макдоналдс» и ЗАО «Москва-Макдоналдс» будут продолжены, отмечается в сообщении ведомства. Представитель пресс-службы сети не был доступен для комментариев по телефону.
Россия не размещает облигации из-за «слишком большой политической маржи»
Блумберг -- Министерство финансов РФ не планирует отказываться от планов размещения гособлигаций на внутреннем рынке в этом году и на внешнем - в следующем, заявил сегодня заместитель министра финансов РФ Сергей Сторчак.
«Считаем, что та цена, которая нам предлагается за наши бумаги, содержит слишком большую политическую маржу, - сказал Сторчак журналистам, комментируя отмену сегодняшнего размещения облигаций федерального займа пятую неделю подряд. - Цена эта не соответствует тем рискам платежеспособности, которые несет покупка ОФЗ со стороны национальных или зарубежных инвесторов».
Комментируя планы РФ по размещению в 2015 году еврооблигаций на сумму до $7 миллиардов, он сказал, что Минфин рассчитывает, что «геополитические риски пойдут на спад, что напряженность, которая существует, в конечном итоге уменьшится».
Цены на газ в Европе выросли почти на четверть
Блумберг -- Цены на европейский природный газ восстанавливаются после максимального за пять лет падения на фоне усиливающихся опасений, что конфликт между РФ и Украиной приведет к перебоям в поставках топлива.
За последние шесть недель газ с поставкой в следующем месяце подорожал на торгах в Великобритании на 21 процент на фоне заявления Украины о том, что она может запретить ОАО «Газпром» транзит через свою территорию, чтобы наказать РФ за поддержку повстанцев в Донецке и Луганске. Российский концерн, который поставляет 15 процентов требующегося Европе газа по трубопроводам через Украину, 16 июня прекратил подачу топлива в соседнее государство из-за разногласий по поводу долга и цены.
Украинские газовые хранилища заполнены менее чем наполовину, и в этом месяце страна начала ограничивать потребление топлива с целью экономии в преддверии отопительного сезона. Цены на газ в Великобритании, индикативные для европейского рынка, в июле падали до четырехлетнего минимума на фоне данных о том, что благодаря мягкой зиме запасы в хранилищах Евросоюза достигли максимального для этого сезона уровня с 2008 года. По прогнозу Societe Generale SA, в следующем квартале оптовые цены будут на 11 процентов выше стоимости контрактов на тот же период сейчас.
«Сохраняющаяся угроза перебоев с транзитом газа оказывает повышательное давление на цены, - написал вчера по электронной почте директор по продажам и трейдингу Clean Energy Trading Ltd. в Лондоне Ник Игл. - Хотя никто не спорит, что Европа располагает значительными запасами газа, опасения существенно усилятся в случае любых перебоев с поставками в зимний период».
Бумаги X5 на Лондонской бирже взлетели на 5%
Блумберг -- Бумаги X5 Retail Group NV подорожали в Лондоне на фоне данных о неожиданном росте располагаемых доходов населения РФ, который снижает угрозу переключения потребителей с супермаркетов группы на дискаунтеры.
Глобальные депозитарные расписки компании, подконтрольной миллиардеру Михаилу Фридману, выросли вчера на 4,8 процента, до $20,80 - максимума с 17 июля. С начала года они подорожали на 24 процента, показав самый резкий рост среди торгующихся в Лондоне бумаг российских ретейлеров. Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, поднялся на 1,2 процента до месячного пика.
Реальные располагаемые доходы населения РФ увеличились в июле на 2,3 процента, тогда как аналитики ожидали их сокращения. Статистика поддержала бумаги X5, треть выручки которой приходится на супермаркеты и гипермаркеты, нацеленные на средний класс. Реальная среднемесячная заработная плата в РФ выросла в прошлом месяце на 1,8 процента, что также превысило прогнозы аналитиков. Между тем рост российской экономики замедляется на фоне санкций США и Европы в связи с конфликтом на Украине.
X5 сильнее других зависит от формата супермаркетов, а значит и больше выигрывает от переключения потребителей на магазины более высокого класса, сказал по телефону аналитик ФГ БКС в Москве Марат Ибрагимов. Эмоционально инвесторы уже были готовы пересмотреть оценку бумаг, и макростатистика пришлась очень вовремя, добавил он.
Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подорожали на 1 процент, до $25,23. Фьючерсы на индекс РТС мало изменились, завершив вечернюю сессию на уровне 125 320 пунктов. Индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, снизился на 0,7 процента, до 31 пункта.
Pimco скупает качественные «мусорные бонды» проданные фондами
Блумберг -- Pacific Investment Management Co. в последнее время скупает спекулятивные облигации с высоким рейтингом, от которых в условиях рекордного оттока пайщиков избавляются высокодоходные паевые фонды.
Чтобы расплатиться с инвесторами, фонды высокодоходных облигаций отбирают для продажи не те активы, создавая «весьма привлекательный» уровень цен на инструменты, рейтинг которых немного недотягивает до инвестиционного уровня, сказал сегодня в Сиднее на встрече с журналистами Марк Кисел, директор Pimco по управлению корпоративными облигациями.
«Менеджеры высокодоходных фондов продавали, на наш взгляд, те бумаги, которые продавать не следовало», - сказал Кисел, который в калифорнийской компании также является заместителем главного директора по инвестициям. - Они продавали бумаги из самого надежного сегмента высокодоходных облигаций, «BB». В последнюю пару недель мы отбирали самые прибыльные из этих бумаг и покупали их, потому что они торгуются с большим дисконтом к их внутренней стоимости».
После рекордного оттока вкладчиков из высокодоходных фондов средняя доходность спекулятивных облигаций США подскочила к 1 августа до 6,3 процента, или почти шестимесячного пика, свидетельствует индекс Bank of America Merrill Lynch. С тех пор рынок несколько восстановился, а доходность снизилась вчера до 5,97 процента. Эти вложения принесли в июле инвесторам самые большие более чем за год убытки.
Рост стоимости
Привлекательность некоторых облигаций можно проиллюстрировать увеличивающейся разницей между спредом их доходности и стоимостью кредитно-дефолтных свопов, которые используются для защиты от неплатежа по этим бондам, говорит Кисел.
«CDS дают самую точную оценку риска дефолта, поэтому, когда долговая бумага становится очень, очень дешевой по отношению к своему дефолтному риску, или спреду CDS, создается то, что мы называем недооцененной возможностью», - отметил менеджер Pimco. Разница достигает 150 базисных пунктов - этого не было последние шесть лет, добавил управляющий.
По его словам, фондовым менеджерам стоит избавляться от бумаг с самым низким рейтингом, в районе ступени «CCC», а не от более качественных бондов. Хотя продать бумаги с самым низким рейтингом подчас бывает непросто, многие управляющие традиционными высокодоходными фондами пытаются заработать на доходности, а не на увеличении стоимости бумаги, говорит Кисел.
«Не стоит покупать бумаги с рейтингом «BB», не надо увлекаться бондами с 7-процентной доходностью, - сказал Кисел. - Погоня за высокой доходностью может обернуться тяжелыми потерями».
Альфа-банк планирует вернуться на рынок долга в сентябре
Блумберг -- ОАО «Альфа-банк» может в сентябре привлечь с рынка субординированного долга не менее $500 миллионов, сообщил сегодня главный управляющий директор банка Алексей Марей.
По его словам, форма привлечения этих средств еще не определена. Марей подтвердил, что Альфа-банк в начале августа выдал мандаты на организацию сделки Goldman Sachs Group Inc, J.P. Morgan Chase & Co и Bank of America Merrill Lynch International Ltd.
Отвечая на вопрос, насколько вероятно сейчас размещение классических еврооблигаций, Марей сказал, что пока таких сделок не планируется, банк вернется к рассмотрению этого вопроса в сентябре.
Банк также может обсудить в сентябре возможность пролонгации субординированных кредитов госкорпорации Внешэкономбанк или их конвертации в привилегированные акции, сказал Марей журналистам в Москве.
Роснано купит 6% ТМК, чтобы профинансировать создание нанотруб
ОАО «Роснано», государственный инвестор в технологический сектор, выкупит новые акции OAO «Трубная металлургическая компания» для финансирования новых проектов, включая производство труб с нанопокрытиями, сообщает Bloomberg.
Госкорпорация купит 6 процентов акций ТМК, сообщили сегодня по телефону в пресс-службе «Роснано». «Это будет не просто вхождение в капитал компании, а участие в реализации технологического проекта, который она осуществляет», - сказал президент «Роснано» Анатолий Чубайс в интервью ИТАР-ТАСС.
Совет директоров «Роснано» одобрил в июне финансирование проекта ТМК по расширению производства высокотехнологичных сварных и бесшовных труб с помощью нанотехнологий, которые позволяют манипулировать материалами на молекулярном уровне. Трубы будут использоваться при шельфовом бурении, которое требует материалов повышенной прочности.
Производитель труб объявил в июне о возможном размещении 56 миллионов новых акций, или около 6 процентов бумаг компании. Акции будут размещены в Москве; компания рассчитывает, что большая их часть перейдет к инвесторам, не связанным с основным акционером ТМК - миллиардером Дмитрием Пумпянским, сообщил тогда же на телеконференции ее вице-президент Владимир Шматович.
Исходя из текущих котировок, пакет «Роснано» стоит примерно $130 миллионов.
Пресс-служба трубной компании от комментариев отказалась.
Украина разместила еврооблигации в гривнах на $200 миллионов
Блумберг -- Правительство Украины разместило еврооблигации на $200 миллионов со сроком погашения через 2,5 года, сообщает Униан со ссылкой на премьер-министра страны Арсения Яценюка.
Размещение бумаг, номинированных в гривнах, прошло через Deutsche Bank AG, доходность составила 19 процентов, передает агентство слова Яценюка во время рабочей поездки в Черкасскую область.
Visa продолжает поиск партнера для работы в России
Visa Inc. продолжает поиск партнера в России, чтобы выполнить требования правительства, сообщает Bloomberg со ссылкой на заявление главы департамента инноваций Visa в России, СНГ и Юго- Восточной Европе Андрея Алейкина.
По его словам, Россия остается приоритетным рынком для Visa, несмотря на последние события вокруг международных платежных систем.
В прошлом месяце правительство приняло постановление, в соответствии с которым международные платежные системы будут освобождены от уплаты обеспечительного взноса в Банк России, если до 31 октября передадут обработку операций по переводу средств оператору национально значимой платежной системы или национальной системе платежных карт.
Западные банки сократили кредитование российских клиентов
Блумберг -- Санкции, ограничивающие крупнейшие банки РФ в привлечении длинных денег от инвесторов США и ЕС, привели к росту спроса на валюту и ее стоимости на межбанковском рынке.
«С начала прошлой недели спрос повышенный, по долларам ставка overnight выше нормальной на 0,5 процентных пункта, по евро - на 0,25 процентных пункта, привлечение на месяц стало дороже в среднем на 0,25 процентных пункта, - сказал начальник дилингового центра ОАО АКБ «Металлинвестбанк» Сергей Романчук. - Ставки очень волатильны. Берут российские банки, от «дочек» банков-нерезидентов спроса не видно».
На локальном рынке депо ставки через неделю-две после введения санкций выросли на 0,5-1,0 процентных пункта, в зависимости от сроков, сказал старший трейдер ЗАО «ИНГ Банк (Евразия)» Алексей Сафронов. Ставка по валютному свопу, составлявшая в конце июля около 9 процентов, снизилась до 6,75 процентов, то есть банки, чтобы получить доллары, готовы размещать рубли по более низкой ставке, чем дает ЦБ, говорит аналитик ЗАО «Райффайзенбанк» Денис Порывай.
Влияние санкций
Увеличение спроса на валюту - отложенный эффект санкций, говорит стратег ЗАО «Сбербанк КИБ» Владимир Пантюшин. Из-за них большинство банков-нерезидентов сократили лимиты или совсем перестали работать с локальными банками, хотя формально финансирование на срок до 90 дней не подпадает под санкционные ограничения, говорит Сафронов: «Примеры наложения США многомиллиардных штрафов на банки за сделки, которые формально тоже не были запретными, а также возможное последующее ужесточение санкций заставляют банки перестраховываться».
По словам Пантюшина, у банков накоплено около $135 миллиардов, что позволит им без проблем гасить внешние долги до конца 2015 года, но в условиях практически закрытых рынков капитала и встречающихся сейчас задержек валютных платежей «банки стараются запастись валютой на всякий случай, как когда-то люди запасались продуктами».
Основными поставщиками валюты для банков становятся компании, говорит Сафронов. В июле банки РФ, по данным Центробанка, увеличили объем валюты, привлеченной от компаний, на 298 миллиардов рублей, до 5,3 триллионов рублей, тогда как объем привлечения валюты от банков вырос на 88,5 миллиардов рублей, до 2,4 триллионов рублей. Осенью можно ожидать от банков повышения ставок по длинным валютным депозитам как для компаний, так и для населения, говорит Пантюшин.
Евразийский банк развития разместил облигации на 20 млрд тенге
Блумберг -- Евразийский банк развития разместил сегодня на Казахстанской фондовой бирже пятилетние облигации на 20 миллиардов тенге ($110 миллионов) с доходностью к погашению в размере 7,2 процента годовых.
Средства от размещения будут направлены на финансирование проектной деятельности, говорится в сообщении банка, полученном по электронной почте.
Эскалация на Украине усиливает кредитный риск России
Блумберг -- Дальнейшему уменьшению суверенного кредитного риска России после самого резкого снижения более чем за два месяца на прошлой неделе угрожает новое обострение отношений с Украиной.
Стоимость страховки от дефолта по пятилетним облигациям РФ снизилась 15 августа до 252 базисных пункта с более чем трехмесячного пика в 278 базисных пунктов на предыдущей неделе, свидетельствуют данные CMA в терминале Блумберг. Российские кредитно-дефолтные свопы торговались в этом месяце на 123 базисных пункта дороже индекса других стран БРИК, в которые входят Бразилия, Китай и Индия, - это был самый большой спред с сентября 2009 года. После уменьшения кредитного риска на прошлой неделе спред сократился до 104 базисных пунктов.
Ралли российских дефолтных свопов, акций и облигаций на прошлой неделе было подогрето ожидавшимся ослаблением украинского кризиса после обещания президента Владимира Путина сделать все возможное для разрешения конфликта. Настроение инвесторов изменилось 15 августа после заявления Киева о частичном уничтожении колонны бронетехники, которая пересекла украинскую границу со стороны России.
«Если произойдет неожиданное улучшение ситуации, тогда мы увидим небывалое ралли российских активов», - сказал 15 августа по телефону Николас Спиро, управляющий директор Spiro Sovereign Strategy в Лондоне. Если же станет ясно, что «началось полномасштабное вторжение на восток Украины, тогда российские активы пойдут ко дну», добавил Спиро.
В последний день прошлой недели кредитно-дефолтные свопы подорожали на 21 базисный пункт, или 0,21 процентного пункта, на фоне опасений, что кризис переходит в прямой военный конфликт между Россией и Украиной. Рубль ослабел, а еврооблигации подешевели, сокращая недельный рост, вызванный обещаниями Путина приложить усилия к прекращению кризиса.
FTSE сохранил акции Сбербанка и ВТБ в составе своих биржевых индексов
Британский провайдер индексов FTSE сохранил акции Сбербанка России и ВТБ в составе своих биржевых индексов. Об этом говорится в сообщении FTSE.
Из текста сообщения следует, что итоги переговоров FTSE с инвесторами и пользователями индексов показали, что инвесторы не хотели бы, чтобы компании, попавшие в санкционный список, были преждевременно удалены из индексов FTSE, однако хотели бы, чтобы запрещенные новые выпуски акций компаний были удалены из индексов прежде, чем они будут включены в их состав.
"Обе компании (и ВТБ, и Сбербанк) имеют субординированный долг, который мог бы быть конвертирован в привилегированные акции. Такие акции будут различаться другим идентификационным номером и не будут включены в индексы FTSE», - говорится в релизе индексного провайдера.
При этом в FTSE отмечают, что и ВТБ, и Сбербанк ранее заявляли о том, что не собираются выпускать новые акции, пока против них введены санкции. Однако даже в случае объявления о выпуске новых акций компании не будут сразу удалены из состава индексов, поскольку FTSE будет проводить новые переговоры с инвесторами о дальнейших действиях с акциями ВТБ и Сбербанка, говорится в сообщении FTSE. Кроме того, выпуск новых акций предполагает несколько промежуточных раундов подготовки к эмиссии бумаг, поэтому у FTSE будет время для проведения новых переговоров с инвесторами.
Крупные инвесторы, в частности инвестиционные фонды, инвестируют в сводные биржевые индексы, в которых присутствуют российские бумаги. В частности, через пассивные фонды, автоматически следующие индексам MSCI и Dow Jones, средства приходят в акции российских эмитентов, включенных в эти индексы, однако в случае исключения акций из индексов они будут автоматически проданы инвесторами.
Как ранее сообщал ИТАР-ТАСС, индексное агентство MSCI сохранило акции Сбербанка и ВТБ в составе индекса MSCI Russia. Американский индексный провайдер SnP Dow Jones Indices пока еще рассматривает варианты действий в отношении бумаг российских компаний после введения санкций.
США с 29 июля и ЕС с 1 августа 2014 года ввели секторальные санкции в отношении российского финансового сектора. Санкции США запрещают инвесторам покупать новые выпуски акций ВТБ, санкции ЕС - новые выпуски акций и ВТБ, и Сбербанка.
Акции IT-компании «Армада» на Московской бирже упали на 40%
Акции компании «Армада» в пятницу в ходе торгов на Московской бирже упали более чем на 40%. По состоянию на 14.40 мск бумаги компании стоили 62,65 рубля за одну акцию, при этом цена на открытии торгов составляла 86,93 рубля за акцию.
Сегодня газета «Ведомости» сообщила, что новый совет директоров компании «Армада» не смог приступить к исполнению обязанностей по причине отсутствия в компании персонала, отчетности, печати и главного бухгалтера.
«Армада» показала заметное ухудшение финансовых показателей в 2013 году. Продажи компании снизились на 11% с 5,6 млрд рублей до 5 млрд рублей, говорится в отчете Rye, Man & Gor Securities. Слабые данные за 2013 год обострили конфликт крупных акционеров, среди которых нет держателей контрольного пакета. Новый совет директоров считает, что контракты «Армады» стоимостью от 2 до 2,5 млрд руб. сейчас исполняются другим юридическим лицом, сообщают «Ведомости».
На официальном сайте компании сказано, что доля заказов в выручке «Армады» от органов государственной власти составила 55%. В частности, компания занималась проектами «Информационное общество», «Электронное правительство», «Национальная программная платформа», «Модернизация здравоохранения», «Реформа ЖКХ» и других.
С начала этого года в «Армаде» длится корпоративный конфликт. Миноритарии, недовольные снижением финансовых показателей компании, хотели сменить совет директоров и пытались созвать внеочередное собрание акционеров, но столкнулись с сопротивлением менеджмента и обратились за поддержкой в Арбитражный суд Москвы. 17 апреля суд обязал «Армаду» провести собрание акционеров.
Российским фондовым рынком движет геополитика
Блумберг -- Корреляция российского фондового рынка с нефтью снижается: котировки акций растут на ожиданиях смягчения напряженности вокруг Украины вопреки падению цен на сырье.
Хотя нефть West Texas Intermediate подешевела вчера до минимальной с января отметки, индекс РТС вырос на 0,9 процента, а по итогам недели может продемонстрировать лучшую динамику за три месяца. Коэффициент 50-дневной корреляции фондового индекса с ценами на нефть снизился до минус 0,22, приблизившись к минимуму с марта - месяца, когда РФ присоединила Крым. Значение на уровне единицы свидетельствует о синхронной динамике котировок, а на уровне минус 1 - о зеркально противоположной.
Вчера рынок акций вырос на фоне обещания президента РФ Владимира Путина сделать все возможное, чтобы остановить конфликт на Украине. Нефть является основной статьей российского экспорта, а нефтегазовый сектор обеспечивает около половины доходов бюджета РФ. В марте, на фоне противостояния между РФ и Украиной, коэффициент корреляции между индексом РТС и нефтью достигал минус 0,23.
Рынком движут геополитические факторы и особенно конфликт на Украине, сказал вчера по телефону аналитик Rye, Man & Gor Securities в Москве Сергей Пигарев. Трейдеры реагируют на каждую новость и начинают покупать акции на любых признаках ослабления конфликта, пользуясь низкими котировками, добавил он.
Паи ETF
С начала года индекс РТС упал на 15 процентов на опасениях, что международные санкции против РФ в связи с событиями на Украине негативно отразятся на экономике и финансовых результатах компаний. Индекс ММВБ снизился в этом году на 6,4 процента, а входящие в него бумаги торгуются в среднем с коэффициентом 5 к прогнозной прибыли компаний-эмитентов, что является самой низкой оценкой среди 21 развивающегося рынка, отслеживаемого в терминале Блумберг.
Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг компаний РФ, вырос вчера на 0,4 процента до 85,23 пункта. Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подорожали на 0,7 процента, до $24,62 - максимума с 25 июля.
Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС подешевели по итогам вечерней сессии на 0,3 процента, до 122 500 пунктов. Индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, вырос на 1,3 процента, до 33,06 пункта.
Отток из российских ПИФов может побить исторический рекорд
Блумберг -- Отток средств из российских паевых инвестиционных фондов усилился в июле и может по итогам года достигнуть рекордной отметки на фоне украинского кризиса и ослабления рубля.
В июле инвесторы вывели из паевых фондов 663 миллиона рублей ($18 миллионов), что в четыре раза больше, чем за предыдущий месяц, свидетельствуют данные Investfunds.ru. С начала года отток средств составил 17,2 миллиарда рублей, или больше чем за любой календарный год с 2005 года, когда Investfunds.ru начал вести эту статистику.
Инвесторы выводят средства из российских финансовых активов на фоне европейских и американских санкций, создавая дополнительную угрозу замедления экономики РФ и ослабления рубля. Большая часть оттока приходится на облигационные фонды. Фонды акций страдают меньше, а фонды, предлагающие инвестировать за пределами России, показали в этом году чистый приток капитала в размере 2,4 миллиарда рублей, свидетельствуют данные Investfunds.ru.
Геополитическая напряженность, слабый рубль и плохая динамика рынка сделали российские активы непривлекательными, написал по электронной почте начальник управления инвестиций "Райффайзен Капитал" Владимир Веденеев. По его словам, люди просто хотят защитить свои сбережения от обесценения национальной валюты.
С начала года рубль подешевел на 8,5 процента к доллару, продемонстрировав худшую динамику среди 24 валют развивающихся рынков после аргентинского и чилийского песо, свидетельствуют данные Блумберг. Хотя индекс ММВБ на этой неделе показал сильнейшее за три месяца ралли, в долларовом выражении он остается на 14 процентов ниже уровня прошлого года, в то время как индекс MSCI развивающихся стран поднялся на 6,9 процента.
По данным Investfunds.ru, фонд "Райффайзен Капитал", работающий с американскими акциями и привлекший в этом году 977 миллионов рублей, зафиксировал самый большой приток среди других российских фондов, ориентирующихся на иностранные рынки. Общий отток средств из российских фондов акций составил 3,2 миллиарда рублей, облигаций - 16,9 миллиарда рублей.
С начала года по 12 августа инвесторы по всему миру вывели $940 миллионов из фондов российских акций и $413 миллионов из фондов облигаций, свидетельствуют данные EPFR Global.
ВЭБ может отказаться от своих активов для защиты от санкций
Блумберг -- Госкорпорация «Внешэкономбанк» может расстаться с Российским фондом прямых инвестиций и Агентством по страхованию экспортных кредитов, чтобы защитить их от международных санкций, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на неназванный источник.
По информации газеты, две ключевые дочерние структуры ВЭБа могут быть переданы на баланс Росимущества или Банка России. Окончательного решения пока нет, вопрос решается на уровне правительственных структур, пишет издание.
РФПИ не привлекает акционерное или долговое финансирование напрямую и не планирует делать это в дальнейшем, поэтому введенные санкции не касаются фонда, отмечает Коммерсант, цитируя неназванного представителя РФПИ. Идея передать ряд дочерних структур нейтральным собственникам начала обсуждаться в ВЭБе задолго до санкций, пишет издание со ссылкой на источник, близкий к госкорпорации.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Норвежский государственный пенсионный фонд практически не совершал операций с российскими активами в последние 8 месяцев и намерен придерживаться этой стратегии в ближайшем будущем. Об этом его сотрудникам заявил исполнительный директор фонда Ингве Слингстад, сообщает сегодня агентство «Блумберг», .
"В случае с любой страной, где мы наблюдаем подобную турбулентность на рынках, геополитические риски - называйте это как хотите - наша инвестиционная стратегия будет заключаться в том, чтобы не продавать и не покупать, - заявил Слингстад. - Это не та ситуация, в которой мы прибегаем к своей стандартной стратегии - увеличивать инвестиции при заметных колебаниях на финансовых рынках».
По словам Слингстада, фонд в ближайшем будущем планирует придерживаться этой стратегии, несмотря на то, что правительство Норвегии на минувшей неделе заявило о присоединении к принятому ЕС 31 июля пакету экономических санкций против России. По итогам второго квартала инвестиции фонда в российскую экономику составляют 50,7 млрд крон (8,23 млрд долларов). Фонд владеет долями в более чем 60 российских компаниях и банках, среди которых ВТБ, «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Мегафон», МТС, «НОВАТЭК», Сбербанк, «Роснефть» и многие другие.
Слингстад также заявил о том, что фонд сокращает инвестиции в страны с развивающейся экономикой. При этом рынок КНР в фонде по-прежнему рассматривают как весьма привлекательный. В 2012 году фонд получил разрешение правительства проводить более рискованные операции и активнее инвестировать в рынки развивающихся стран, а также сократить свой портфель европейских активов с 54 до 41%. К настоящему моменту 9,9% акций, которыми владеет фонд, приходится на развивающиеся рынки. Для облигация этот показатель составляет 13,4%.
"Мы постепенно вкладываем деньги в новые рынки, однако теперь делаем это более медленными темпами, чем в начале года», - подчеркнул Слингстад.
Кроме того, на ближайшее будущее фонд ставит перед собой цель за год вкладывать не мене 50 млрд крон (8 млрд долларов) в недвижимость. С 2011 года фонд вложил 61,4 млрд крон (9,9 млрд долларов) в зарубежную недвижимость, что, впрочем, составляет лишь 1,1% от общих активов фонда, тогда как эту долю планируется довести до 5%. По мнению ряда экспертов, для норвежских инвесторов задача расширения портфеля недвижимости окажется очень непростой, так как многие рынки, где фонд сейчас скупает подобные активы, сильно перегреты.
Норвежский государственный пенсионный фонд, до недавнего времени официально носивший название нефтяного, был основан в 1990 году, чтобы насколько это возможно обезопасить зависящую от цен на энергоносители норвежскую экономику от резких потрясений. С 1996 года государство предает в него «излишки» от нефтяных доходов страны, при этом сохраняя возможность ежегодно привлекать в госбюджет очень небольшую часть средств фонда. На сегодняшний день он является крупнейшим в мире суверенным инвестиционным фондом с официально объявленной стоимостью активов, которая по состоянию на сегодняшний день составляет 5,44 трлн крон (883 млрд долларов по текущему курсе). По этому показателю конкурировать с норвежским фондом разве что может суверенный фонд эмирата Абу-Даби, никогда официально не публиковавший полной информации о своих активах, рыночная стоимость которых, впрочем, оценивается экспертами в более чем 770 млрд долларов.
Чистая прибыль группы ВТБ упала в 5,5 раз
Чистая прибыль группы ВТБ по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) снизилась в первом полугодии 2014 года в 5,5 раз, в годовом выражении до 5 млрд рублей, следует из отчетности группы.
При этом во втором квартале группа получила 4,6 млрд рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Чистые процентные доходы и чистые комиссионные доходы группы в первом полугодии 2014 года увеличились на 17,9% и 12,5% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Чистая процентная маржа за отчетный период незначительно снизилась, составив 4,3% против 4,4% в январе - июне 2013 года. Падение маржи во втором квартале 2014 года на 0,3% пункта, до 4,2%, в ВТБ объяснили повышением ключевой ставки Банка России и увеличением объемов высоколиквидных активов группы «в условиях высокой неопределенности операционной и геополитической среды».
В первом квартале группа ВТБ сообщила об обвале чистой прибыли почти в 40 раз - до 400 млн рублей. Тогда ухудшение финансовых результатов группа объяснила замедлением темпов экономического роста в России и политической напряженностью на Украине, которые способствовали росту стоимости риска, а также ухудшением результатов по операциям с ценными бумагами и иностранной валютой.
Carlsberg отказался от планов разместить рублевые облигации
Блумберг -- Carlsberg A/S, четвертый по величине в мире производитель пива, отказался от планов разместить рублевые облигации на фоне слабого спроса на крупнейшем для датской компании рынке сбыта.
«К сожалению, размещать рублевые облигации становится еще дороже, - заявил вчера в интервью в Копенгагене финансовый директор компании Йорн Йенсен. - Рынок, который, по нашим прогнозам, должен был расти, не двигается с места».
В прошлом году компания заявляла, что планирует разместить рублевые бонды, чтобы упрочить свои позиции в России. С тех пор планы компании изменились в связи с эскалацией кризиса на Украине. Вчера Carlsberg понизил прогноз по выручке на этот год и заявил, что убытки в иностранной валюте, включая российский рубль, приведут к сокращению доходов за первое полугодие на 7 процентов. Датский производитель пива, который уже размещал облигации в евро и фунтах стерлингов, получает треть всей выручки в России.
Бумаги компании вчера подешевели на 6,9 процента. Доходность 2,5-процентных евробондов со сроком погашения в 2024 году выросла до 2,3 процента с 2,27 процента днем ранее. Спред доходности бумаг компании к индикативным гособлигациям в евро расширился до максимума этого года в 134 базисных пункта. Минимальный спред в 2014 году был зафиксирован 31 июля - 115 базисных пунктов.
Брэнсон хочет уговорить Путина решить конфликт на Украине дипломатическими методами
Блумберг -- Миллиардер Ричард Брэнсон хочет встретиться с президентом Владимиром Путиным, чтобы донести до него призыв лидеров делового мира к мирному завершению конфликта на Украине на фоне опасений возможного вторжения РФ на территорию соседнего государства.
Брэнсон и еще 15 бизнесменов, в том числе канадский миллиардер Джефф Сколл, глава Unilever NV Пол Полман, украинский магнат Виктор Пинчук и российский ресторатор Аркадий Новиков, призывают правительства урегулировать украинский кризис во избежание новой холодной войны, говорится в сообщении, опубликованном в блоге владельца Virgin Group.
«Мы попросим о встрече с президентом Путиным и сядем с ним за стол переговоров, чтобы изложить наши взгляды», - сказал вчера Брэнсон в телефонном интервью из Швейцарии. Возможно, они также будут добиваться встречи с украинскими и европейскими лидерами, чтобы понять, возможно ли помочь урегулированию ситуации, сказал он.
В ходе столкновений на востоке Украины, которые длятся уже несколько месяцев, погибло свыше 2000 человек. Украина, а также ее союзники в Европе и США, обвиняя Путина в разжигании беспорядков, ввели санкции против финансовых и энергетических компаний РФ. Российская сторона отрицает свою причастность и в качестве ответных мер ввела запрет на импорт ряда продуктов.
По словам Брэнсона, который обращается к мировому бизнес-сообществу, он пообщался почти с сотней бизнесменов из России и всех их огорчает происходящее. Путин слушает только тех, кто его поддерживает, и это очень губительно для России, сказал Брэнсон.
Частично данная инициатива вызвана «опасениями, что на каком-либо этапе Россия вторгнется на восток Украины», сказал он. «Мы должны были сделать заявление, чтобы лидеры осознали, какими разрушительными могут быть последствия», - отметил он.
К инициативе Брэнсона также примкнули соучредитель WhatsApp Ян Кум, предприниматель Макс Левчин, который участвовал в создании PayPal Inc., и Игорь Юргенс, который был советником Кремля по экономическим вопросам при президенте Дмитрии Медведеве.
Бумаги Mail.ru могут рекордно упасть из-за санкций и регулирования
Блумберг -- Бумаги Mail.ru Group Ltd. могут завершить год рекордным падением на фоне негативного влияния международных санкций на российскую экономику и ужесточения государственного контроля над интернетом.
Глобальные депозитарные расписки компании, которая завтра должна опубликовать отчетность за второй квартал, с начала января подешевели на 29 процентов, что является худшим годовым результатом со времени их размещения в 2010 году. Вчера котировки Mail.ru выросли на торгах в Лондоне на 1,8 процента до $31,57, а индекс агентства Блумберг, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, поднялся на 1,1 процента до 87,93 пункта. Акции Yandex NV, оператора самого популярного поисковика рунета, снизились с начала года на 30 процентов.
Темпы роста выручки Mail.ru в 2014 году могут снизиться до 27 процентов, или минимума с 2008 года, на фоне замедления экономики РФ из-за международных санкций, введенных в связи с конфликтом на Украине, свидетельствует средний прогноз 16 аналитиков, опрошенных агентством Блумберг. В ответ на санкции Кремль ограничил импорт продовольственных товаров из стран, прибегших к карательным мерам.
Российские власти с этого месяца запретили анонимный доступ в интернет в общественных местах, а ужесточить регулирование отрасли президент Владимир Путин призывал еще в апреле, назвав интернет спецпроектом ЦРУ США.
Паи ETF
Теперь пользователи сервисов Mail.ru задают себе вопрос: потратить ли $10 на электронную открытку в соцсети или оставить эти деньги на покупку продуктов, сказал по телефону глава аналитического управления Уралсиб Кэпитал Константин Чернышев. Важно, что скажут представители компании в ходе пятничной телеконференции: сможет ли Mail.ru достичь заявленных на 2014 год ориентиров или понизит оценку выручки, добавил он, отметив, что не исключает ухудшения прогноза.
Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подешевели вчера на 0,4 процента до $25,14. Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС упали по итогам вечерней сессии на 0,1 процента до 125 250 пунктов, а индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, опустился на 0,3 процента до 31,57 пункта.
Партнеры «Роснефти» не могут привлечь кредит из-за санкций
Блумберг -- Планы швейцарского нефтетрейдера Vitol Group по привлечению пятилетнего кредита объемом $2 миллиарда на покупку нефти у ОАО «Роснефть» оказались под угрозой из-за санкций США, сообщили два осведомленных источника
Vitol вел переговоры о кредите с группой банков во главе с Citigroup Inc. и Societe Generale SA, сообщили источники, попросившие об анонимности, поскольку не уполномочены давать соответствующие комментарии. Vitol планировал использовать эти средства для авансовых платежей «Роснефти» через специально созданную компанию, сказал один из источников.
Представители Vitol, Societe Generale и Citigroup отказались прокомментировать ситуацию с кредитом.
Министерство финансов США 16 июля ввело санкции в отношении ряда российских банков и энергокомпаний, включая Роснефть, лишив их возможности привлекать новое финансирование на американских долговых рынках на срок более 90 дней.
Роспотребнадзор закрыл четыре ресторана "Макдоналдс" в Москве
Блумберг -- Роспотребнадзор временно закрыл четыре ресторана «Макдоналдс» в Москве из-за «многочисленных нарушений» санитарного законодательства.
Закрыты рестораны на Свободном проспекте и проспекте Мира, Большой Бронной улице и Манежной площади, говорится в сообщении, опубликованном на сайте ведомства. Против этих точек быстрого питания специалисты Роспотребнадзора возбудили дела об административных правонарушениях и готовят их для передачи в судебные органы.
Мероприятия по проверке предприятий ООО «Макдоналдс» и ЗАО «Москва-Макдоналдс» будут продолжены, отмечается в сообщении ведомства. Представитель пресс-службы сети не был доступен для комментариев по телефону.
Россия не размещает облигации из-за «слишком большой политической маржи»
Блумберг -- Министерство финансов РФ не планирует отказываться от планов размещения гособлигаций на внутреннем рынке в этом году и на внешнем - в следующем, заявил сегодня заместитель министра финансов РФ Сергей Сторчак.
«Считаем, что та цена, которая нам предлагается за наши бумаги, содержит слишком большую политическую маржу, - сказал Сторчак журналистам, комментируя отмену сегодняшнего размещения облигаций федерального займа пятую неделю подряд. - Цена эта не соответствует тем рискам платежеспособности, которые несет покупка ОФЗ со стороны национальных или зарубежных инвесторов».
Комментируя планы РФ по размещению в 2015 году еврооблигаций на сумму до $7 миллиардов, он сказал, что Минфин рассчитывает, что «геополитические риски пойдут на спад, что напряженность, которая существует, в конечном итоге уменьшится».
Цены на газ в Европе выросли почти на четверть
Блумберг -- Цены на европейский природный газ восстанавливаются после максимального за пять лет падения на фоне усиливающихся опасений, что конфликт между РФ и Украиной приведет к перебоям в поставках топлива.
За последние шесть недель газ с поставкой в следующем месяце подорожал на торгах в Великобритании на 21 процент на фоне заявления Украины о том, что она может запретить ОАО «Газпром» транзит через свою территорию, чтобы наказать РФ за поддержку повстанцев в Донецке и Луганске. Российский концерн, который поставляет 15 процентов требующегося Европе газа по трубопроводам через Украину, 16 июня прекратил подачу топлива в соседнее государство из-за разногласий по поводу долга и цены.
Украинские газовые хранилища заполнены менее чем наполовину, и в этом месяце страна начала ограничивать потребление топлива с целью экономии в преддверии отопительного сезона. Цены на газ в Великобритании, индикативные для европейского рынка, в июле падали до четырехлетнего минимума на фоне данных о том, что благодаря мягкой зиме запасы в хранилищах Евросоюза достигли максимального для этого сезона уровня с 2008 года. По прогнозу Societe Generale SA, в следующем квартале оптовые цены будут на 11 процентов выше стоимости контрактов на тот же период сейчас.
«Сохраняющаяся угроза перебоев с транзитом газа оказывает повышательное давление на цены, - написал вчера по электронной почте директор по продажам и трейдингу Clean Energy Trading Ltd. в Лондоне Ник Игл. - Хотя никто не спорит, что Европа располагает значительными запасами газа, опасения существенно усилятся в случае любых перебоев с поставками в зимний период».
Бумаги X5 на Лондонской бирже взлетели на 5%
Блумберг -- Бумаги X5 Retail Group NV подорожали в Лондоне на фоне данных о неожиданном росте располагаемых доходов населения РФ, который снижает угрозу переключения потребителей с супермаркетов группы на дискаунтеры.
Глобальные депозитарные расписки компании, подконтрольной миллиардеру Михаилу Фридману, выросли вчера на 4,8 процента, до $20,80 - максимума с 17 июля. С начала года они подорожали на 24 процента, показав самый резкий рост среди торгующихся в Лондоне бумаг российских ретейлеров. Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, поднялся на 1,2 процента до месячного пика.
Реальные располагаемые доходы населения РФ увеличились в июле на 2,3 процента, тогда как аналитики ожидали их сокращения. Статистика поддержала бумаги X5, треть выручки которой приходится на супермаркеты и гипермаркеты, нацеленные на средний класс. Реальная среднемесячная заработная плата в РФ выросла в прошлом месяце на 1,8 процента, что также превысило прогнозы аналитиков. Между тем рост российской экономики замедляется на фоне санкций США и Европы в связи с конфликтом на Украине.
X5 сильнее других зависит от формата супермаркетов, а значит и больше выигрывает от переключения потребителей на магазины более высокого класса, сказал по телефону аналитик ФГ БКС в Москве Марат Ибрагимов. Эмоционально инвесторы уже были готовы пересмотреть оценку бумаг, и макростатистика пришлась очень вовремя, добавил он.
Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подорожали на 1 процент, до $25,23. Фьючерсы на индекс РТС мало изменились, завершив вечернюю сессию на уровне 125 320 пунктов. Индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, снизился на 0,7 процента, до 31 пункта.
Pimco скупает качественные «мусорные бонды» проданные фондами
Блумберг -- Pacific Investment Management Co. в последнее время скупает спекулятивные облигации с высоким рейтингом, от которых в условиях рекордного оттока пайщиков избавляются высокодоходные паевые фонды.
Чтобы расплатиться с инвесторами, фонды высокодоходных облигаций отбирают для продажи не те активы, создавая «весьма привлекательный» уровень цен на инструменты, рейтинг которых немного недотягивает до инвестиционного уровня, сказал сегодня в Сиднее на встрече с журналистами Марк Кисел, директор Pimco по управлению корпоративными облигациями.
«Менеджеры высокодоходных фондов продавали, на наш взгляд, те бумаги, которые продавать не следовало», - сказал Кисел, который в калифорнийской компании также является заместителем главного директора по инвестициям. - Они продавали бумаги из самого надежного сегмента высокодоходных облигаций, «BB». В последнюю пару недель мы отбирали самые прибыльные из этих бумаг и покупали их, потому что они торгуются с большим дисконтом к их внутренней стоимости».
После рекордного оттока вкладчиков из высокодоходных фондов средняя доходность спекулятивных облигаций США подскочила к 1 августа до 6,3 процента, или почти шестимесячного пика, свидетельствует индекс Bank of America Merrill Lynch. С тех пор рынок несколько восстановился, а доходность снизилась вчера до 5,97 процента. Эти вложения принесли в июле инвесторам самые большие более чем за год убытки.
Рост стоимости
Привлекательность некоторых облигаций можно проиллюстрировать увеличивающейся разницей между спредом их доходности и стоимостью кредитно-дефолтных свопов, которые используются для защиты от неплатежа по этим бондам, говорит Кисел.
«CDS дают самую точную оценку риска дефолта, поэтому, когда долговая бумага становится очень, очень дешевой по отношению к своему дефолтному риску, или спреду CDS, создается то, что мы называем недооцененной возможностью», - отметил менеджер Pimco. Разница достигает 150 базисных пунктов - этого не было последние шесть лет, добавил управляющий.
По его словам, фондовым менеджерам стоит избавляться от бумаг с самым низким рейтингом, в районе ступени «CCC», а не от более качественных бондов. Хотя продать бумаги с самым низким рейтингом подчас бывает непросто, многие управляющие традиционными высокодоходными фондами пытаются заработать на доходности, а не на увеличении стоимости бумаги, говорит Кисел.
«Не стоит покупать бумаги с рейтингом «BB», не надо увлекаться бондами с 7-процентной доходностью, - сказал Кисел. - Погоня за высокой доходностью может обернуться тяжелыми потерями».
Альфа-банк планирует вернуться на рынок долга в сентябре
Блумберг -- ОАО «Альфа-банк» может в сентябре привлечь с рынка субординированного долга не менее $500 миллионов, сообщил сегодня главный управляющий директор банка Алексей Марей.
По его словам, форма привлечения этих средств еще не определена. Марей подтвердил, что Альфа-банк в начале августа выдал мандаты на организацию сделки Goldman Sachs Group Inc, J.P. Morgan Chase & Co и Bank of America Merrill Lynch International Ltd.
Отвечая на вопрос, насколько вероятно сейчас размещение классических еврооблигаций, Марей сказал, что пока таких сделок не планируется, банк вернется к рассмотрению этого вопроса в сентябре.
Банк также может обсудить в сентябре возможность пролонгации субординированных кредитов госкорпорации Внешэкономбанк или их конвертации в привилегированные акции, сказал Марей журналистам в Москве.
Роснано купит 6% ТМК, чтобы профинансировать создание нанотруб
ОАО «Роснано», государственный инвестор в технологический сектор, выкупит новые акции OAO «Трубная металлургическая компания» для финансирования новых проектов, включая производство труб с нанопокрытиями, сообщает Bloomberg.
Госкорпорация купит 6 процентов акций ТМК, сообщили сегодня по телефону в пресс-службе «Роснано». «Это будет не просто вхождение в капитал компании, а участие в реализации технологического проекта, который она осуществляет», - сказал президент «Роснано» Анатолий Чубайс в интервью ИТАР-ТАСС.
Совет директоров «Роснано» одобрил в июне финансирование проекта ТМК по расширению производства высокотехнологичных сварных и бесшовных труб с помощью нанотехнологий, которые позволяют манипулировать материалами на молекулярном уровне. Трубы будут использоваться при шельфовом бурении, которое требует материалов повышенной прочности.
Производитель труб объявил в июне о возможном размещении 56 миллионов новых акций, или около 6 процентов бумаг компании. Акции будут размещены в Москве; компания рассчитывает, что большая их часть перейдет к инвесторам, не связанным с основным акционером ТМК - миллиардером Дмитрием Пумпянским, сообщил тогда же на телеконференции ее вице-президент Владимир Шматович.
Исходя из текущих котировок, пакет «Роснано» стоит примерно $130 миллионов.
Пресс-служба трубной компании от комментариев отказалась.
Украина разместила еврооблигации в гривнах на $200 миллионов
Блумберг -- Правительство Украины разместило еврооблигации на $200 миллионов со сроком погашения через 2,5 года, сообщает Униан со ссылкой на премьер-министра страны Арсения Яценюка.
Размещение бумаг, номинированных в гривнах, прошло через Deutsche Bank AG, доходность составила 19 процентов, передает агентство слова Яценюка во время рабочей поездки в Черкасскую область.
Visa продолжает поиск партнера для работы в России
Visa Inc. продолжает поиск партнера в России, чтобы выполнить требования правительства, сообщает Bloomberg со ссылкой на заявление главы департамента инноваций Visa в России, СНГ и Юго- Восточной Европе Андрея Алейкина.
По его словам, Россия остается приоритетным рынком для Visa, несмотря на последние события вокруг международных платежных систем.
В прошлом месяце правительство приняло постановление, в соответствии с которым международные платежные системы будут освобождены от уплаты обеспечительного взноса в Банк России, если до 31 октября передадут обработку операций по переводу средств оператору национально значимой платежной системы или национальной системе платежных карт.
Западные банки сократили кредитование российских клиентов
Блумберг -- Санкции, ограничивающие крупнейшие банки РФ в привлечении длинных денег от инвесторов США и ЕС, привели к росту спроса на валюту и ее стоимости на межбанковском рынке.
«С начала прошлой недели спрос повышенный, по долларам ставка overnight выше нормальной на 0,5 процентных пункта, по евро - на 0,25 процентных пункта, привлечение на месяц стало дороже в среднем на 0,25 процентных пункта, - сказал начальник дилингового центра ОАО АКБ «Металлинвестбанк» Сергей Романчук. - Ставки очень волатильны. Берут российские банки, от «дочек» банков-нерезидентов спроса не видно».
На локальном рынке депо ставки через неделю-две после введения санкций выросли на 0,5-1,0 процентных пункта, в зависимости от сроков, сказал старший трейдер ЗАО «ИНГ Банк (Евразия)» Алексей Сафронов. Ставка по валютному свопу, составлявшая в конце июля около 9 процентов, снизилась до 6,75 процентов, то есть банки, чтобы получить доллары, готовы размещать рубли по более низкой ставке, чем дает ЦБ, говорит аналитик ЗАО «Райффайзенбанк» Денис Порывай.
Влияние санкций
Увеличение спроса на валюту - отложенный эффект санкций, говорит стратег ЗАО «Сбербанк КИБ» Владимир Пантюшин. Из-за них большинство банков-нерезидентов сократили лимиты или совсем перестали работать с локальными банками, хотя формально финансирование на срок до 90 дней не подпадает под санкционные ограничения, говорит Сафронов: «Примеры наложения США многомиллиардных штрафов на банки за сделки, которые формально тоже не были запретными, а также возможное последующее ужесточение санкций заставляют банки перестраховываться».
По словам Пантюшина, у банков накоплено около $135 миллиардов, что позволит им без проблем гасить внешние долги до конца 2015 года, но в условиях практически закрытых рынков капитала и встречающихся сейчас задержек валютных платежей «банки стараются запастись валютой на всякий случай, как когда-то люди запасались продуктами».
Основными поставщиками валюты для банков становятся компании, говорит Сафронов. В июле банки РФ, по данным Центробанка, увеличили объем валюты, привлеченной от компаний, на 298 миллиардов рублей, до 5,3 триллионов рублей, тогда как объем привлечения валюты от банков вырос на 88,5 миллиардов рублей, до 2,4 триллионов рублей. Осенью можно ожидать от банков повышения ставок по длинным валютным депозитам как для компаний, так и для населения, говорит Пантюшин.
Евразийский банк развития разместил облигации на 20 млрд тенге
Блумберг -- Евразийский банк развития разместил сегодня на Казахстанской фондовой бирже пятилетние облигации на 20 миллиардов тенге ($110 миллионов) с доходностью к погашению в размере 7,2 процента годовых.
Средства от размещения будут направлены на финансирование проектной деятельности, говорится в сообщении банка, полученном по электронной почте.
Эскалация на Украине усиливает кредитный риск России
Блумберг -- Дальнейшему уменьшению суверенного кредитного риска России после самого резкого снижения более чем за два месяца на прошлой неделе угрожает новое обострение отношений с Украиной.
Стоимость страховки от дефолта по пятилетним облигациям РФ снизилась 15 августа до 252 базисных пункта с более чем трехмесячного пика в 278 базисных пунктов на предыдущей неделе, свидетельствуют данные CMA в терминале Блумберг. Российские кредитно-дефолтные свопы торговались в этом месяце на 123 базисных пункта дороже индекса других стран БРИК, в которые входят Бразилия, Китай и Индия, - это был самый большой спред с сентября 2009 года. После уменьшения кредитного риска на прошлой неделе спред сократился до 104 базисных пунктов.
Ралли российских дефолтных свопов, акций и облигаций на прошлой неделе было подогрето ожидавшимся ослаблением украинского кризиса после обещания президента Владимира Путина сделать все возможное для разрешения конфликта. Настроение инвесторов изменилось 15 августа после заявления Киева о частичном уничтожении колонны бронетехники, которая пересекла украинскую границу со стороны России.
«Если произойдет неожиданное улучшение ситуации, тогда мы увидим небывалое ралли российских активов», - сказал 15 августа по телефону Николас Спиро, управляющий директор Spiro Sovereign Strategy в Лондоне. Если же станет ясно, что «началось полномасштабное вторжение на восток Украины, тогда российские активы пойдут ко дну», добавил Спиро.
В последний день прошлой недели кредитно-дефолтные свопы подорожали на 21 базисный пункт, или 0,21 процентного пункта, на фоне опасений, что кризис переходит в прямой военный конфликт между Россией и Украиной. Рубль ослабел, а еврооблигации подешевели, сокращая недельный рост, вызванный обещаниями Путина приложить усилия к прекращению кризиса.
FTSE сохранил акции Сбербанка и ВТБ в составе своих биржевых индексов
Британский провайдер индексов FTSE сохранил акции Сбербанка России и ВТБ в составе своих биржевых индексов. Об этом говорится в сообщении FTSE.
Из текста сообщения следует, что итоги переговоров FTSE с инвесторами и пользователями индексов показали, что инвесторы не хотели бы, чтобы компании, попавшие в санкционный список, были преждевременно удалены из индексов FTSE, однако хотели бы, чтобы запрещенные новые выпуски акций компаний были удалены из индексов прежде, чем они будут включены в их состав.
"Обе компании (и ВТБ, и Сбербанк) имеют субординированный долг, который мог бы быть конвертирован в привилегированные акции. Такие акции будут различаться другим идентификационным номером и не будут включены в индексы FTSE», - говорится в релизе индексного провайдера.
При этом в FTSE отмечают, что и ВТБ, и Сбербанк ранее заявляли о том, что не собираются выпускать новые акции, пока против них введены санкции. Однако даже в случае объявления о выпуске новых акций компании не будут сразу удалены из состава индексов, поскольку FTSE будет проводить новые переговоры с инвесторами о дальнейших действиях с акциями ВТБ и Сбербанка, говорится в сообщении FTSE. Кроме того, выпуск новых акций предполагает несколько промежуточных раундов подготовки к эмиссии бумаг, поэтому у FTSE будет время для проведения новых переговоров с инвесторами.
Крупные инвесторы, в частности инвестиционные фонды, инвестируют в сводные биржевые индексы, в которых присутствуют российские бумаги. В частности, через пассивные фонды, автоматически следующие индексам MSCI и Dow Jones, средства приходят в акции российских эмитентов, включенных в эти индексы, однако в случае исключения акций из индексов они будут автоматически проданы инвесторами.
Как ранее сообщал ИТАР-ТАСС, индексное агентство MSCI сохранило акции Сбербанка и ВТБ в составе индекса MSCI Russia. Американский индексный провайдер SnP Dow Jones Indices пока еще рассматривает варианты действий в отношении бумаг российских компаний после введения санкций.
США с 29 июля и ЕС с 1 августа 2014 года ввели секторальные санкции в отношении российского финансового сектора. Санкции США запрещают инвесторам покупать новые выпуски акций ВТБ, санкции ЕС - новые выпуски акций и ВТБ, и Сбербанка.
Акции IT-компании «Армада» на Московской бирже упали на 40%
Акции компании «Армада» в пятницу в ходе торгов на Московской бирже упали более чем на 40%. По состоянию на 14.40 мск бумаги компании стоили 62,65 рубля за одну акцию, при этом цена на открытии торгов составляла 86,93 рубля за акцию.
Сегодня газета «Ведомости» сообщила, что новый совет директоров компании «Армада» не смог приступить к исполнению обязанностей по причине отсутствия в компании персонала, отчетности, печати и главного бухгалтера.
«Армада» показала заметное ухудшение финансовых показателей в 2013 году. Продажи компании снизились на 11% с 5,6 млрд рублей до 5 млрд рублей, говорится в отчете Rye, Man & Gor Securities. Слабые данные за 2013 год обострили конфликт крупных акционеров, среди которых нет держателей контрольного пакета. Новый совет директоров считает, что контракты «Армады» стоимостью от 2 до 2,5 млрд руб. сейчас исполняются другим юридическим лицом, сообщают «Ведомости».
На официальном сайте компании сказано, что доля заказов в выручке «Армады» от органов государственной власти составила 55%. В частности, компания занималась проектами «Информационное общество», «Электронное правительство», «Национальная программная платформа», «Модернизация здравоохранения», «Реформа ЖКХ» и других.
С начала этого года в «Армаде» длится корпоративный конфликт. Миноритарии, недовольные снижением финансовых показателей компании, хотели сменить совет директоров и пытались созвать внеочередное собрание акционеров, но столкнулись с сопротивлением менеджмента и обратились за поддержкой в Арбитражный суд Москвы. 17 апреля суд обязал «Армаду» провести собрание акционеров.
Российским фондовым рынком движет геополитика
Блумберг -- Корреляция российского фондового рынка с нефтью снижается: котировки акций растут на ожиданиях смягчения напряженности вокруг Украины вопреки падению цен на сырье.
Хотя нефть West Texas Intermediate подешевела вчера до минимальной с января отметки, индекс РТС вырос на 0,9 процента, а по итогам недели может продемонстрировать лучшую динамику за три месяца. Коэффициент 50-дневной корреляции фондового индекса с ценами на нефть снизился до минус 0,22, приблизившись к минимуму с марта - месяца, когда РФ присоединила Крым. Значение на уровне единицы свидетельствует о синхронной динамике котировок, а на уровне минус 1 - о зеркально противоположной.
Вчера рынок акций вырос на фоне обещания президента РФ Владимира Путина сделать все возможное, чтобы остановить конфликт на Украине. Нефть является основной статьей российского экспорта, а нефтегазовый сектор обеспечивает около половины доходов бюджета РФ. В марте, на фоне противостояния между РФ и Украиной, коэффициент корреляции между индексом РТС и нефтью достигал минус 0,23.
Рынком движут геополитические факторы и особенно конфликт на Украине, сказал вчера по телефону аналитик Rye, Man & Gor Securities в Москве Сергей Пигарев. Трейдеры реагируют на каждую новость и начинают покупать акции на любых признаках ослабления конфликта, пользуясь низкими котировками, добавил он.
Паи ETF
С начала года индекс РТС упал на 15 процентов на опасениях, что международные санкции против РФ в связи с событиями на Украине негативно отразятся на экономике и финансовых результатах компаний. Индекс ММВБ снизился в этом году на 6,4 процента, а входящие в него бумаги торгуются в среднем с коэффициентом 5 к прогнозной прибыли компаний-эмитентов, что является самой низкой оценкой среди 21 развивающегося рынка, отслеживаемого в терминале Блумберг.
Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг компаний РФ, вырос вчера на 0,4 процента до 85,23 пункта. Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подорожали на 0,7 процента, до $24,62 - максимума с 25 июля.
Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС подешевели по итогам вечерней сессии на 0,3 процента, до 122 500 пунктов. Индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, вырос на 1,3 процента, до 33,06 пункта.
Отток из российских ПИФов может побить исторический рекорд
Блумберг -- Отток средств из российских паевых инвестиционных фондов усилился в июле и может по итогам года достигнуть рекордной отметки на фоне украинского кризиса и ослабления рубля.
В июле инвесторы вывели из паевых фондов 663 миллиона рублей ($18 миллионов), что в четыре раза больше, чем за предыдущий месяц, свидетельствуют данные Investfunds.ru. С начала года отток средств составил 17,2 миллиарда рублей, или больше чем за любой календарный год с 2005 года, когда Investfunds.ru начал вести эту статистику.
Инвесторы выводят средства из российских финансовых активов на фоне европейских и американских санкций, создавая дополнительную угрозу замедления экономики РФ и ослабления рубля. Большая часть оттока приходится на облигационные фонды. Фонды акций страдают меньше, а фонды, предлагающие инвестировать за пределами России, показали в этом году чистый приток капитала в размере 2,4 миллиарда рублей, свидетельствуют данные Investfunds.ru.
Геополитическая напряженность, слабый рубль и плохая динамика рынка сделали российские активы непривлекательными, написал по электронной почте начальник управления инвестиций "Райффайзен Капитал" Владимир Веденеев. По его словам, люди просто хотят защитить свои сбережения от обесценения национальной валюты.
С начала года рубль подешевел на 8,5 процента к доллару, продемонстрировав худшую динамику среди 24 валют развивающихся рынков после аргентинского и чилийского песо, свидетельствуют данные Блумберг. Хотя индекс ММВБ на этой неделе показал сильнейшее за три месяца ралли, в долларовом выражении он остается на 14 процентов ниже уровня прошлого года, в то время как индекс MSCI развивающихся стран поднялся на 6,9 процента.
По данным Investfunds.ru, фонд "Райффайзен Капитал", работающий с американскими акциями и привлекший в этом году 977 миллионов рублей, зафиксировал самый большой приток среди других российских фондов, ориентирующихся на иностранные рынки. Общий отток средств из российских фондов акций составил 3,2 миллиарда рублей, облигаций - 16,9 миллиарда рублей.
С начала года по 12 августа инвесторы по всему миру вывели $940 миллионов из фондов российских акций и $413 миллионов из фондов облигаций, свидетельствуют данные EPFR Global.
ВЭБ может отказаться от своих активов для защиты от санкций
Блумберг -- Госкорпорация «Внешэкономбанк» может расстаться с Российским фондом прямых инвестиций и Агентством по страхованию экспортных кредитов, чтобы защитить их от международных санкций, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на неназванный источник.
По информации газеты, две ключевые дочерние структуры ВЭБа могут быть переданы на баланс Росимущества или Банка России. Окончательного решения пока нет, вопрос решается на уровне правительственных структур, пишет издание.
РФПИ не привлекает акционерное или долговое финансирование напрямую и не планирует делать это в дальнейшем, поэтому введенные санкции не касаются фонда, отмечает Коммерсант, цитируя неназванного представителя РФПИ. Идея передать ряд дочерних структур нейтральным собственникам начала обсуждаться в ВЭБе задолго до санкций, пишет издание со ссылкой на источник, близкий к госкорпорации.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу