КОТИРОВКИ НА 15:05 МСК
Индекс ММВБ: снижение на 1,7% до 1436,26 пунктов
Индекс РТС: снижение на 2,05% до 1249,42 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня существенно снижаются. Индекс ММВБ теряет 1,7%, а РТС на фоне ослабления рубля падает на 2,05%. Новости из Украины похоже разбудили «медведей».
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика США.
2. Ожидание позитива от симпозиума в Джексон-Хоуле
Негативные факторы:
1. Новости из Украины
2. Низкие цены на нефть.
3. Влияние санкций на экономику РФ.
4. Протоколы ФРС
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ, как и ожидалось, не смог удержаться выше восходящей трендовой линии и при малейшем негативе потерял более 1,5% в течение нескольких часов. Драйверов для снижения еще накануне было значительно больше, чем положительных, но участники в упор не замечали негатив.
Текущее снижение между тем вызвано преимущественно возможностью роста напряженности между Россией и Западом из-за новости о том, что колонна грузовиков с российской гуманитарной помощью начала движение в украинский пункт пропуска "Изварино" без сопровождения Международного Комитета Красного Креста и без согласия украинской стороны. Данную новость агентству Интерфакс-Украина сообщил источник в украинских органах власти.
В свою очередь давить на российский фондовый рынок и валюту продолжают также нефтяные котировки. По сорту Brent «черное золото» торгуется вблизи 102 долларов за баррель, на фоне роста поставок из Ливии и снижения напряженности в Ираке.
При этом не стоит забывать и опубликованные на днях достаточно негативные протоколы с предыдущего заседания ФРС, где регулятор не исключает более быстрого окончания стимулирующих программ и повышения ставок в случае дальнейшего улучшения на рынке труда.
Единственным позитивом продолжает оставаться статистика США. В частности продажи домов на вторичном рынке страны в июле выросли до 5,15 млн, заявки на пособия по безработице за прошедшую неделю снизились до 298 тыс., а деловая активность в производственном секторе в августе по предварительным данным выросла до 58 с 55,8 месяцем ранее.
Во второй половине дня на конференции в Джексон-Хоуле ожидается выступления Джанет Йеллен. Ее высказывания по поводу сроков сворачивания текущих стимулирующих программ и повышения ставок, а также новости из Украины, скорее всего, и станут драйвером для движений на фондовых площадках.
В лидерах роста сегодня АЛРОСА (+0,039%).
В лидерах снижения АФК Система (-4,4%), Мечел (-3,5%) и Московская биржа (-3%).
Бумаги Mail.ru обвалились на 11% после снижения прогноза на 2014 год
Котировки GDR Mail.ru Group на Лондонской бирже обвалились на 11% после того, как компания снизила прогноз по выручке на 2014 год.
К 12:04 мск бумаги российской интернет-компании теряют порядка 11,4% ($28,82 за GDR).
Mail.Ru Group Limited опубликовала сегодня отчетность за I полугодие 2014 года. Совокупная сегментная выручка интернет-компании за январь-июнь составила 15,143 млрд рублей, что на 21,7% выше результатов аналогичного периода 2013 года.
Показатель EBITDA в отчетный период вырос на 20,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 8, 047 млрд рублей. В I полугодии 2014 года совокупная чистая прибыль составила 6, 276 млрд рублей, увеличившись на 26,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Остатки денежных средств на текущих и депозитных счетах по состоянию на 30 июня 2014 года составляли 26,331 млрд рублей.
Значительный вклад в этот рост выручки внесли игры и пользовательские платежи за социальные сервисы (CommunityIVAS), которые по-прежнему остаются в рамках бюджета, говорится в пресс-релизе компании. «Однако в первом полугодии, в особенности во втором квартале, продолжилось существенное осложнение экономической конъюнктуры и геополитической ситуации», - отмечает генеральный директор Mail.Ru Дмитрий Гришин. Эти факторы негативно повлияли выручку компании от рекламы, в особенности от медийной, которая во втором квартале снизилась на 10%. Кроме того макроэкономическая ситуация негативно повлияла на бизнес компании Headhunter (которая формирует основную часть прочей выручки), в результате чего она продемонстрировала результаты ниже ожидаемых.
Учитывая сложную макроэкономическую ситуацию в компании не ожидают увеличения спроса на медийную рекламу и улучшения ситуации с бизнесом Headhunter в ближайшее время. В итоге компания понизила прогноз по росту выручки по итогам 2014 года до 14-18%. Уровень рентабельности по сегментному показателю EBITDA в текущем году составит около 53%.
Raiffeisenbank видит потенциал роста в бумагах МТС
Raiffeisenbank повысил свой прогноз по GDR МТС с $18,1 до $22,8. Также была повышена рекомендация с «держать» до «покупать», сообщает банк.
Целевая цена повышена из-за пересмотра прогнозов после публикации финансовых результатов за второй квартал. Также в модель было включено ожидаемое возвращение на рынок Узбекистана в конце 2014 года.
Аналитик Raiffeisenbank Сергей Либин обращает внимание на то, что, несмотря на более высокие прогнозные темпы роста после 2014 года и дивидендную доходность, ADR МТС по-прежнему торгуются с более чем 20%-ным дисконтом к GDR МегаФона, что, по мнению аналитика, не является справедливым уровнем.
При этом аналитик предупреждает, что при реализации стрессового варианта развития событий на Украине, а именно потери актива, прогнозная стоимость ADR МТС снижается на 12%.
По данным Интерфакса, консенсус-прогноз цены расписок МТС, основанный на оценках аналитиков 16 инвестбанков, составляет $20,6, консенсус-рекомендация – «покупать». По итогам торгов 21 августа на Нью-йоркской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $18,98 за штуку.
Банк России может получить контрольный пакет акций ВТБ
Профильные ведомства обсуждают возможность передачи контрольного пакета акций ВТБ от Росимущества Банку России, сообщает ИТАР-ТАСС со ссылкой на два источника, знакомых с ходом консультаций.
«Предложение носит предварительный характер, решение не принято», - уточнил изданию один из них. Официального подтверждения этой информации агентству получить не удалось. Однако в Минэкономразвития отметили, что «предложения по снижению зависимости госбанков от внешнеполитической обстановки находятся в проработке, позиция ведомства пока не определена».
Напомним, банк ВТБ попал в санкционный список США. Меры включают в себя ограничение доступа к долгосрочному финансированию на европейском и американском рынках. Стоит отметить, другому крупнейшему банку страны удалось избежать попадания в «черный список» США.
Хедж-фонд Equinox Partners заинтересовался российскими компаниями и другие новости этого утра
Хедж-фонд Equinox Partners заинтересовался российскими компаниями. Глобальный хедж-фонд Equinox Partners с головным офисом в Нью-Йорке заинтересовался российскими компаниями. Президент Equinox Partners Шон Файлер и финансовый аналитик Евгений Ружицкий встречаются с представителями российских публичных компаний, в частности с Яндексом, Магнитом, Сбербанком, банком Санкт-Петербург, Московской биржей, CTC Media, сообщают Ведомости. По последним официальным данным, активы Equinox Partners в ноябре 2012 года составляли $1,14 млрд, в дочернем фонде Equinox International - $472 млн. Российских бумаг в портфелях фондов тогда не было. Фонд инвестирует в развивающиеся рынки (акции, облигации, деривативы) и компании, занимающиеся добычей золота и серебра. Equinox International в 2012 году больше всего вложил в Индию, Бразилию и Канаду. Стратегия фонда заключается «в выборе локальных сильно подешевевших историй», уточняет знакомый Файлера.
Натфтогаз хочет вернуть деньги Газпрому за транзит газа. Газпром доплатил Нафтогазу $10,54 млн за транзит газа через Украину в июле, сообщил представитель российской компании Сергей Куприянов. Но Нафтогаз считает платеж ошибочным и собирается вернуть деньги, сообщил представитель украинской компании. Разногласия вызваны тем, что компании по-разному считают транзитный тариф, объясняет человек, близкий к Газпрому. Тариф привязан к цене газа для Украины, а она остается несогласованной, пишут Ведомости. Очевидно, Газпром и Нафтогаз рассчитывают транзитные тарифы, исходя из «своих» цен, чтобы не подрывать собственных позиций в международном суде: признание того или иного тарифа является и косвенным признанием цены самого газа, рассказал Ведомостям человек, близкий к Газпрому, из-за противоречий акты по транзиту не подписываются сторонами с апреля.
Дворкович предложил провести налоговый маневр за счет бюджета. Вчера вице-премьер Аркадий Дворкович провел совещание, на котором обсуждался налоговый маневр в нефтяной отрасли, пишут Ведомости со ссылкой на двух федеральных чиновников. Накануне Минфин опубликовал проект поправок в Налоговый кодекс с параметрами маневра, которые были изменены, так как оказались слишком негативными для отрасли. Большинство из ставок в проекте схожи с вариантом, согласованным с компаниями и Минэнерго. Среди отличий - более резко увеличивается НДПИ в 2015 года (до 775 руб., а не до 765 руб.), а в 2017 года не так сильно снижаются акцизы на бензин и дизтопливо - ставки выше прежнего плана на 600-700 руб. Эти изменения увеличат доходы бюджета на 93 млрд руб. за три года по сравнению с предыдущей версией, оценивает руководитель Московского нефтегазового центра EY Денис Борисов. Однако возникла проблема из-за столкновения нефтяников с газовиками. Минфин снизил НДПИ для газа (уменьшил коэффициент в формуле НДПИ на газовый конденсат). Тогда выросла дыра в бюджете и было решено закрывать ее за счет нефтяников, сообщил изданию чиновник: более высокий НДПИ даст в 2015 г. около 55 млрд руб. А повышенные акцизы - 20-30 млрд рублей в 2017 году. Но вчера Дворкович попросил Минфин вернуться к прежним договоренностям с нефтяниками, его решение – не увеличивать дополнительно нагрузку ни для газовой, ни для нефтяной отрасли, а маневр провести за счет бюджета. Основные параметры на совещании были согласованы, но «требуется стыковка с бюджетными параметрами», говорит представитель Дворковича, решение должно быть принято в ближайшие 10 дней.
ММК опубликовала финансовые результаты за II квартал и I полугодие по МСФО. Чистая прибыль группы составила $159 млн против убытка в $79 млн в предыдущем квартале. Чистая прибыль компании в I полугодии 2014 года составила $80 млн против убытка годом ранее. Выручка компании во II квартале выросла на 17,7% кВ/кв и составила $2,211 млрд,. Из 17,7% роста выручки, 8,8% приходится на увеличение цен на сталь на внутреннем рынке и 8,9% - на рост объемов реализации. Выручка за I полугодие снизилась на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года и составила $4,09 млрд. EBITDA за II квартал 2014 года выросла на 37% и составила $399 млн. В I полугодии показатель вырос на 2,2% - $693 млн. Маржа EBITDA за II квартал 2014 года превысила 18%. Рост EBITDA связан с такими факторами, как рост объемов реализации, улучшение структуры производимого сортамента, восстановлением цен на сталь на внутреннем рынке (фактор девальвации рубля и сезонное восстановление) на фоне падения цен на ЖРС в течение квартала. За 1 полугодие 2014 года маржа EBITDA выросла до 16,9% с 15,3%, пояснили в компании. Чистый долг ММК на конец II квартала 2014 года снизился по сравнению с концом 2013 года на $324 млн и составил $2 702 млн. Свободный денежный поток компании за II квартал составил $224 млн, увеличившись почти в 7 раз по сравнению с I квартале 2014 года.
Совокупный чистый приток в фонды ориентированные на акции РФ, с 14 по 20 августа 2014 года составил порядка $26 млн, следует из отчета Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Как сообщается в обзоре инвестиционной компании Sberbank Investment Research, за минувшую неделю наиболее значительный отток средств отмечался из фондов, ориентированных на Россию - $69 млн и нескольких других небольших фондов, тогда как приток показали фонды GEM (глобальные фонды инвестирующие в развивающиеся рынки) - $91 млн. В целом совокупный приток в акции РФ за отчетный период составил порядка $26 млн против $116 млн притока неделей ранее. С начала года общий отток с российского рынка составил $1,525 млрд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба