25 августа 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 14:41 МСК
Индекс ММВБ: рост на 0,29% до 1450,85 пунктов
Индекс РТС: рост на 0,24% до 1264,12 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня демонстрируют неплохой рост. Индекс ММВБ прибавляет 0,29%, а РТС на фоне ослабления рубля растет на 0,24%. Ожидание снижения напряженности на Украине и речь Марио Драги на конференции в Джэксон-Хоуле являются основными драйверами данного роста.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Речь Марио Драги.
2. Ожидание снижения геополитической напряженности на Украине.
Негативные факторы:
1. Речь Джанет Йеллен.
2. Низкие цены на нефть.
3. Влияние санкций на экономику РФ.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ вновь вплотную подобрался к сильному сопротивлению в районе отметки 1460. Именно там проходит восходящая трендовая линия, и возможно попытки пробить ее мы увидим уже в самое ближайшее время.
Участники снова покупают российские активы в ожидании встречи Владимира Путина и Петра Порошенко в рамках Таможенного союза. Основным вопросом остается урегулирование противостояния внутри Украины. Встреча состоится 26 августа, и если здесь мы услышим новые заявления или действия по деэскалации напряженности, то рисковые активы могут получить дополнить заряд позитива, хотя и небольшого, т.к. в ожидания сейчас уже многое заложено.
В свою очередь конференция в Джэксон-Хоуле, как и ожидалось, не преподнесла заметных сюрпризов, а различные по влиянию выступления Марио Драги и Джанет Йеллен не дали поводов к новому сильному фондовых активов.
Глава ЕЦБ намекнул на то, что стимулирующие программы все-таки будут запущены в недалеком будущем из-за роста дефляционных рисков, а глава ФРС в свою очередь обозначила более быстрое восстановление на рынке труда, что может ускорить сокращение стимулирования и подъем ставок в США.
При этом нефтяные котировки продолжают расстраивать, консолидируясь в непосредственной близости к 102 долларам за баррель по сорту Brent. Также негативное влияние на российскую экономику и фондовые активы в среднесрочной перспективе продолжат оказывать уже введенные санкции.
Во второй половине дня драйвером для движений на фондовых рынках станут данные по деловой активности в сфере услуг и продажам новых домов в США.
В лидерах роста АФК Система (+2,3%), ММК (+1,8%) и Распадская (+1,8%).
В лидерах снижения Аптеки 36 и 6 (-3,6%), ПИК (-0,9%) и ДИКСИ (-0,8%).
Минэкономразвития зафиксировало техническую рецессию и другие новости этого утра
Минэкономики резко ухудшило оценки роста экономики РФ в июне и июле 2014 года, формально засвидетельствовав техническую рецессию по итогам второго квартала, пишет Коммерсант. По данным ведомства, российский ВВП в июле сократился на 0,2%. Кроме того, МЭР изменило свою оценку роста экономики за июнь: вместо подъема на 0,6% было снижение на 0,1%. Скорректировать данные министерство было вынуждено после того, как Росстат оценил рост ВВП во втором квартале в 0,8%. Оценка статистического ведомства оказалась значительно хуже предварительных расчетов Минэкономразвития, которое оценивало рост ВВП во II квартале на уровне 1,1%. По прогнозу Минэкономразвития, рост ВВП в этом году составит 0,5%.
«Помимо санкций, которые негативно отразились на экономике и предпринимательской деятельности в России, экономика страдает от роста ставок. ЦБ в нынешнем году уже повысил ключевую ставку на 250 б.п. до 8%, что привело к росту ставок по банковским кредитам, - комментируют аналитики Уралсиб Кэпитал. - Более того, потребительский спрос ранее был ключевым фактором роста, однако теперь это не так: в результате слабого экономического роста потребителям стало сложнее обслуживать долг и тем более наращивать его. Мы не видим факторов экономического роста в краткосрочной перспективе. По нашим прогнозам, российская экономика в текущем году прибавит 0,5% благодаря более сильной, чем ожидалось, динамике во II квартале 2014 года и некоторому ускорению ВВП к концу года».
Минфин приобретет префы ВТБ и Россельхозбанка. Министерство финансов приобретет за счет средств Фонда национального благосостояния акции ВТБ и Россельхозбанка на общую сумму 239,04 млрд рублей, сообщает пресс-служба правительства России. Инвестирование средств ФНБ в акции обусловлено необходимостью увеличения указанными кредитными организациями капитала первого уровня. Речь идет о привилегированных акциях, в которые планируется конвертировать субординированный долг, полученный банками от Внешэкономбанка в кризис 2008-2009 гг. Напомним, госбанки могли выбрать, конвертировать долг в префы или же взять «бессрочный» субординированный кредит сроком на 50 лет. Сбербанк выбрал второй вариант. А ВТБ и РСХБ сообщили о планируемом выпуске акций на 214 млрд и 25 млрд рублей соответственно. Акции новой эмиссии банков не обращаются на открытом рынке и не входят в состав каких-либо фондовых индексов, поскольку эмиссия акций будет осуществляться впервые, поясняется в сообщении кабмина. В связи с этим на акции не распространяются требования о включении акций юридических лиц в котировальный список как минимум одной фондовой биржи и в перечни ценных бумаг, используемые для расчёта фондовых индексов, – индекса РТС или индекса ММВБ.
Сделка между Роснефтью и швейцарским трейдером Vitol приостановлена, сообщает Financial Times со ссылкой на источники. Причина - западные санкции, наложенные на Роснефть. Так, один из источников издания назвал сделку «мертвой». Ранее по информации Bloomberg, швейцарский нефтетрейдер вел переговоры с международными банками, в том числе с Citigroup и Societe Generale, о привлечении пятилетнего кредита на $2 млрд. Эти средства необходимы для предоплаты поставок нефти Роснефти по контракту.
По мнению аналитиков UFS IC, информация может быть не в полной мере достоверна или, как минимум, искажена в угоду политическим реалиям. «Если на пути сделки действительно могли возникнуть серьезные проблемы, связаны они, судя по всему, с тем, что Vitol оказалось трудно привлечь финансирование для авансирования поставок, - комментируют они. - Западные банки, под впечатлением недавних штрафов BNP Paribas, предпочитают «дуть на воду» и не связываться с любыми сделками, в которых фигурируют санкционные компании, даже если такие сделки не попадают под санкции в явном виде. Судя по всему, проблема носит чисто технический характер и может быть решена в самое ближайшее время. Тем не менее, инвесторы в бумагах Роснефти, которой авансовые платежи по долгосрочным контрактам сильно облегчают обслуживание немалого долга, могут отреагировать на новость негативно. Ожидаем, что сообщение окажет умеренное давление на котировки».
Роснефть купит 30% долю в норвежской компании North Atlantic Drilling Ltd (NADL) путем обмена активов и инвестиций в ее уставный капитал, сообщила российская компания. Деталей сделки в сообщении не приводится. NADL (капитализация $2,4 млрд) - буровая компания, специализирующаяся на работе в суровых климатических условиях. 70,4% принадлежит норвежской Seadrill, остальные акции в свободном обращении, пишут Ведомости. Роснефть, Seadrill Ltd. и North Atlantic Drilling Ltd (NADL) договорились о том, что Роснефть передаст NADL порядка 150 буровых установок и необозначенную сумму денег в обмен на 30% акций NADL при их цене $9,25 за акцию, поясняют аналитики Уралсиб Кэпитал. Seadrill сохранит контроль над более чем половиной компании, тогда как Роснефть получит два из семи мест в совете директоров NADL. Роснефть подпишет пятилетний контракт с NADL на все передаваемые буровые установки.
«Новое соглашение укрепит взаимную зависимость Роснефти и NADL, возникшую после июльской сделки по передаче Роснефти шести шельфовых буровых установок NADL (на конец 2013 г. у NADL было девять таких установок) на срок до 2022 года, - комментирует Алексей Кокин, эксперт Уралсиб Кэпитал. - Для нефтяной компании экономия на инвестициях в бурение может составить до $300–400 млн в год, что оправдывает цену в $1 млрд и эквивалентно 3–4% от инвестиций в добычу, запланированных на 2015 год. Более того, компания будет иметь значительное влияние на своего ключевого подрядчика – через владение 30% его акций и членство в совете директоров. Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ акции Роснефти». По мнению Ивана Хромушина, аналитики Газпромбанка, новости об укреплении партнерских отношений с одним из мировых лидеров в области шельфового бурения могут оказать положительное влияние на настроения участников рынка. «Однако на данном этапе мы не ожидаем серьезного эффекта на котировки бумаг компании в силу оценки приобретенных буровых установок Роснефти и сохраняющейся неопределенности относительно будущей поставки оборудования и технологий для развития арктических проектов», резюмирует он.
МОЭСК представила финансовые результаты за I полугодие по МСФО. Консолидированная выручка группы выросла на 1,56% и составила 60,273 млрд рублей против 61,231 млрд рублей годом ранее. Прибыль компании за январь-июнь снизилась на 40% и составила 4,314 млрд рублей. EBITDA выросла на 8,04% - до 17,291 млрд рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба