Ситуация на рынках
• Промышленное производство Великобритании по итогам июля в месячном исчислении выросло на 0,5%.
• Федеральная резервная система США может приступить к увеличению ставок раньше, чем ожидалось.
Комментарии
• ЛУКОЙЛ успокоил инвесторов (умеренно позитивно);
• НОВАТЭК может рассчитывать на государственную поддержку (умеренно позитивно);
• «Аэрофлот» отменяет аукционы для туроператоров (нейтрально);
• Россиянам на украинском рынке связи не место? (умеренно негативно).
Ключевая статистика на сегодня
• Количество заявок на ипотечный кредит MBA США (15:00);
• Ставка по 30-летним ипотечным кредитам MBA США (15:00);
• Запасы бензина США (18:30);
• Запасы сырой нефти США (18:30);
• Недельные запасы дистиллятов Американского института нефти EIA США (18:30).
Корпоративные события на сегодня
• Внеочередное общее собрание акционеров «Северстали»;
• Заседание совета директоров «Селигдара»;
• Заседание совета директоров «Россетей»;
• Заседание совета директоров «Ростелекома»;
• Заседание совета директоров «ФСК ЕЭС».
Промышленное производство Великобритании по итогам июля в месячном исчислении выросло на 0,5% против увеличения в первый месяц лета на 0,3%. При этом эксперты ожидали прироста показателя лишь на 0,2%. В годовом выражении промпроизводство туманного Альбиона поднялось на 1,7%. ВВП Великобритании по итогам августа выросло на 0,6% при росте в июле на 0,5%. Экономика островного государства продолжает демонстрировать достаточно сильные результаты, однако это не помогло вчера европейским индексам акций удержаться от снижения. Поводом для снижения рынков послужили ожидания того, что ФРС США может приступить к увеличению ставок раньше, чем ожидалось. Сильные данные по рынку труда, публикация которых ожидается на этой неделе, повышают риск более раннего увеличения регулятором процентных ставок. За минувшие сутки соотношение евро и доллара выросло на 0,40% до уровня 1,2931 доллара за евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки пары будут находиться в диапазоне 1,2850-1,2950. Азиатские индексы акций сегодня в минусе: NIKKEI 225 понижается на 0,19%; Shanghai Composite уменьшается на 0,77%; гонконгский Hang Seng падает на 1,80%; KOSPI сегодня не торгуется; австралийский SnP/ASX 200 снижается на 0,60%; индийский SENSEX теряет 0,48%. Индекс широкого рынка SnP 500 во вторник снизился 0,65% до отметки 1988,44 пункта. Фьючерсный контракт на SnP 500 в настоящий момент дешевеет на 0,14%. Доходность UST-10 стабильна на уровне 2,49%. Цена на золото повысилась на 0,12% до уровня $1257,30 за тройскую унцию. Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела на 0,02% до уровня $92,77 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent снизилась на 0,70% до значения $99,21 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $99,00-100,50 за баррель. Рубль в минувшие сутки был стабилен, снижение градуса напряженности вокруг Украины, а также уменьшение риска санкций сократили спрос на иностранную валюту. Полагаем, сегодня пара доллар/рубль будет находиться в диапазоне 36,85- 37,15 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 47,50-47,90 рубля за евро. Индекс ММВБ по итогам торгов вторника поднялся на 0,23%, достигнув значения 1468,17 пункта. Снижение риска введения ЕС новых санкций позволило российским индексам акций удержать позиции. Внешний фон сегодня негативный: американские индексы акций во вторник снизились, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня дешевеет, азиатские индексы акций торгуются в минусе, цены на нефть идут вниз. Полагаем, сегодня индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1460-1480 пунктов.
ЛУКОЙЛ успокоил инвесторов (умеренно позитивно)
ЛУКОЙЛ планирует скорректировать трехлетнюю инвестиционную программу, но не намерен сокращать инвестиции в морские проекты. Об этом заявил сегодня журналистам президент компании Вагит Алекперов, который находится с рабочим визитом в Астрахани. По его словам, ЛУКОЙЛ в этом году утвердит только программу на 2015 год. «Трехлетка» и стратегия будут утверждены в январе-марте следующего года после того, как компания оценит все риски вокруг своих проектов в связи с ограничениями, которые могут быть приняты партнерами в странах ЕС и США. «Пока мы исходим из того, что морские проекты не будут затронуты сокращением. Если будут сокращаться инвестиционные программы, в основном это будут инфраструктурные проекты, которые напрямую не влияют на объемы добычи нефти в краткосрочные периоды», — подчеркнул В. Алекперов. Ранее представители ЛУКОЙЛа заявляли о том, что компания начнет сокращать капитальные затраты на фоне западных санкций, и это вызвало неоднозначный отклик у инвесторов, которые обеспокоились тем, что сокращение капитальных затрат приведет к срыву стратегии, направленной на наращивание добычи, которая наконец-то начала приносить плоды. На этом фоне мы позитивно оцениваем тот факт, что компания не намерена сокращать инвестиции в свои ключевые апстрим- проекты, а значит динамика добычи не пострадает. Сообщение может оказать умеренную поддержку котировкам нефтяной компании.
НОВАТЭК может рассчитывать на государственную поддержку (умеренно позитивно)
В условиях западных санкций государство продолжит оказывать поддержку российскому бизнесу, заявил вчера премьер-министр Дмитрий Медведев на встрече с председателем правления НОВАТЭКа Леонидом Михельсоном. В июле НОВАТЭК, а также «Роснефть», ВЭБ и «Газпромбанк» попали под санкции США. Им запрещено брать кредиты у американских банков на срок свыше 90 дней. С марта санкции США действуют и в отношении Геннадия Тимченко. Его доля в НОВАТЭКе составляет 23,49% (через Volga Group, данные на конец 2012 года). В свою очередь Михельсон отметил, что НОВАТЭК не намерен менять планы: «Наше финансовое состояние и инвестиционные рейтинги сохранены». По его словам, все идет по плану, в том числе реализация проекта «Ямал СПГ». Мы позитивно оцениваем заявление Медведева, так как оно способно снизить оценку риска в ключевых проектах НОВАТЭКа, таких как «Ямал СПГ». До конца года НОВАТЭК должен вложить в проект еще $2.2 млрд. Ранее эти деньги планировалось привлечь на долговом рынке, а сейчас ситуация изменилась, и приходится искать другие варианты. Компания готова продать оставшиеся «непристроенными» 9% в проекте группе азиатских инвесторов. Кроме того, с финансированием могут помочь и уже имеющиеся партнеры, в том числе из Китая. Заявление премьера РФ успокоит инвесторов относительно судьбы проекта, поскольку государство сможет поддержать компанию, в том числе кредитными ресурсами от госбанков, если это будет необходимо. Впрочем, пока мы ожидаем, что компании удастся справиться своими силами. Новость может оказать умеренную поддержку котировкам НОВАТЭКа.
«Аэрофлот» отменяет аукционы для туроператоров (нейтрально)
«Аэрофлот» объявил об отмене первоначально назначенных на 10 сентября 2014 года электронных торгов по реализации блочных перевозок по туристическим направлениям на зимний сезон 2014-2015 годов c целью защиты своих клиентов от действий со стороны недобросовестных и несостоятельных туроператоров. Аукционные торги становятся нецелесообразными в условиях снижения прогнозируемого спроса из-за кризисных явлений в мировой экономике и неблагоприятного для международного туризма политического фона. ОАО «Аэрофлот» намеревается вернуться к практике проведения электронных торгов блочной туристической перевозкой с летнего сезона 2015 года при условии достижения стабилизации на туристическом рынке. Летом 2014 года сразу несколько российских туроператоров прекратили деятельность, что было следствием ухудшившихся экономических условий. По итогам полугодия в своей финансовой отчетности «Аэрофлот» отразил существенно возросшие резервы под плохую дебиторскую задолженность (как раз связанную с долгами туроператоров). Не побеспокоиться о будущем спросе на авиаперевозки и возможном повторении ситуации было бы неправильно со стороны авиаперевозчика. В то же время, принятые меры лишний раз подтверждают, что со спросом на авиаперевозки в отрасли не все так хорошо, как хотелось бы. Вчера по итогам торгов акции «Аэрофлота» на московской бирже выросли на 0,66% при росте индекса на 0,2%.
Россиянам на украинском рынке связи не место? (умеренно негативно)
Компании, контрольный пакет акций (более 50%) которых принадлежит российским предприятиям, могут быть не допущены к конкурсу на получение лицензий на связь третьего поколения стандарта UMTS (3G) на Украине, сообщило агентство «Интерфакс-Украина». По его данным, это прописано в проекте постановления кабинета министров, который на вчерашнем заседании без изменений одобрила Национальная комиссия, осуществляющая госрегулирование в сфере связи и информатизации (НКРСИ). Представитель НКРСИ подтвердил, что компании с российским контролем не будут допущены к конкурсам на 3G. Точная формулировка запрета будет указана в постановлении кабинета министров Украины. Под такие санкции определенно попадает «МТС-Украина», «дочка» российской МТС. А вот попадет ли под эти санкции «Киевстар», на 100% принадлежащий международному Vimpelcom (в структуре владения которым 56,2% принадлежит российской Altimo, подразделению «Альфа- групп»), пока неясно. Нужно дождаться постановления кабинета министров Украины. У украинского подразделения МТС и так пока нет лицензий 3G на Украине, однако заявление властей о невозможности даже претендовать на получение таких лицензий – однозначно негативно для компании. По итогам торгов в понедельник депозитарные расписки обеих компаний (МТС и Вымпелком) снижались, однако вчера частично отыграли падение. Операторы уже неоднократно обращали внимание инвесторов на высокие риски на Украине, поэтому негативная реакция в бумагах не должна быть длительной.
• Промышленное производство Великобритании по итогам июля в месячном исчислении выросло на 0,5%.
• Федеральная резервная система США может приступить к увеличению ставок раньше, чем ожидалось.
Комментарии
• ЛУКОЙЛ успокоил инвесторов (умеренно позитивно);
• НОВАТЭК может рассчитывать на государственную поддержку (умеренно позитивно);
• «Аэрофлот» отменяет аукционы для туроператоров (нейтрально);
• Россиянам на украинском рынке связи не место? (умеренно негативно).
Ключевая статистика на сегодня
• Количество заявок на ипотечный кредит MBA США (15:00);
• Ставка по 30-летним ипотечным кредитам MBA США (15:00);
• Запасы бензина США (18:30);
• Запасы сырой нефти США (18:30);
• Недельные запасы дистиллятов Американского института нефти EIA США (18:30).
Корпоративные события на сегодня
• Внеочередное общее собрание акционеров «Северстали»;
• Заседание совета директоров «Селигдара»;
• Заседание совета директоров «Россетей»;
• Заседание совета директоров «Ростелекома»;
• Заседание совета директоров «ФСК ЕЭС».
Промышленное производство Великобритании по итогам июля в месячном исчислении выросло на 0,5% против увеличения в первый месяц лета на 0,3%. При этом эксперты ожидали прироста показателя лишь на 0,2%. В годовом выражении промпроизводство туманного Альбиона поднялось на 1,7%. ВВП Великобритании по итогам августа выросло на 0,6% при росте в июле на 0,5%. Экономика островного государства продолжает демонстрировать достаточно сильные результаты, однако это не помогло вчера европейским индексам акций удержаться от снижения. Поводом для снижения рынков послужили ожидания того, что ФРС США может приступить к увеличению ставок раньше, чем ожидалось. Сильные данные по рынку труда, публикация которых ожидается на этой неделе, повышают риск более раннего увеличения регулятором процентных ставок. За минувшие сутки соотношение евро и доллара выросло на 0,40% до уровня 1,2931 доллара за евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки пары будут находиться в диапазоне 1,2850-1,2950. Азиатские индексы акций сегодня в минусе: NIKKEI 225 понижается на 0,19%; Shanghai Composite уменьшается на 0,77%; гонконгский Hang Seng падает на 1,80%; KOSPI сегодня не торгуется; австралийский SnP/ASX 200 снижается на 0,60%; индийский SENSEX теряет 0,48%. Индекс широкого рынка SnP 500 во вторник снизился 0,65% до отметки 1988,44 пункта. Фьючерсный контракт на SnP 500 в настоящий момент дешевеет на 0,14%. Доходность UST-10 стабильна на уровне 2,49%. Цена на золото повысилась на 0,12% до уровня $1257,30 за тройскую унцию. Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела на 0,02% до уровня $92,77 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent снизилась на 0,70% до значения $99,21 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $99,00-100,50 за баррель. Рубль в минувшие сутки был стабилен, снижение градуса напряженности вокруг Украины, а также уменьшение риска санкций сократили спрос на иностранную валюту. Полагаем, сегодня пара доллар/рубль будет находиться в диапазоне 36,85- 37,15 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 47,50-47,90 рубля за евро. Индекс ММВБ по итогам торгов вторника поднялся на 0,23%, достигнув значения 1468,17 пункта. Снижение риска введения ЕС новых санкций позволило российским индексам акций удержать позиции. Внешний фон сегодня негативный: американские индексы акций во вторник снизились, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня дешевеет, азиатские индексы акций торгуются в минусе, цены на нефть идут вниз. Полагаем, сегодня индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1460-1480 пунктов.
ЛУКОЙЛ успокоил инвесторов (умеренно позитивно)
ЛУКОЙЛ планирует скорректировать трехлетнюю инвестиционную программу, но не намерен сокращать инвестиции в морские проекты. Об этом заявил сегодня журналистам президент компании Вагит Алекперов, который находится с рабочим визитом в Астрахани. По его словам, ЛУКОЙЛ в этом году утвердит только программу на 2015 год. «Трехлетка» и стратегия будут утверждены в январе-марте следующего года после того, как компания оценит все риски вокруг своих проектов в связи с ограничениями, которые могут быть приняты партнерами в странах ЕС и США. «Пока мы исходим из того, что морские проекты не будут затронуты сокращением. Если будут сокращаться инвестиционные программы, в основном это будут инфраструктурные проекты, которые напрямую не влияют на объемы добычи нефти в краткосрочные периоды», — подчеркнул В. Алекперов. Ранее представители ЛУКОЙЛа заявляли о том, что компания начнет сокращать капитальные затраты на фоне западных санкций, и это вызвало неоднозначный отклик у инвесторов, которые обеспокоились тем, что сокращение капитальных затрат приведет к срыву стратегии, направленной на наращивание добычи, которая наконец-то начала приносить плоды. На этом фоне мы позитивно оцениваем тот факт, что компания не намерена сокращать инвестиции в свои ключевые апстрим- проекты, а значит динамика добычи не пострадает. Сообщение может оказать умеренную поддержку котировкам нефтяной компании.
НОВАТЭК может рассчитывать на государственную поддержку (умеренно позитивно)
В условиях западных санкций государство продолжит оказывать поддержку российскому бизнесу, заявил вчера премьер-министр Дмитрий Медведев на встрече с председателем правления НОВАТЭКа Леонидом Михельсоном. В июле НОВАТЭК, а также «Роснефть», ВЭБ и «Газпромбанк» попали под санкции США. Им запрещено брать кредиты у американских банков на срок свыше 90 дней. С марта санкции США действуют и в отношении Геннадия Тимченко. Его доля в НОВАТЭКе составляет 23,49% (через Volga Group, данные на конец 2012 года). В свою очередь Михельсон отметил, что НОВАТЭК не намерен менять планы: «Наше финансовое состояние и инвестиционные рейтинги сохранены». По его словам, все идет по плану, в том числе реализация проекта «Ямал СПГ». Мы позитивно оцениваем заявление Медведева, так как оно способно снизить оценку риска в ключевых проектах НОВАТЭКа, таких как «Ямал СПГ». До конца года НОВАТЭК должен вложить в проект еще $2.2 млрд. Ранее эти деньги планировалось привлечь на долговом рынке, а сейчас ситуация изменилась, и приходится искать другие варианты. Компания готова продать оставшиеся «непристроенными» 9% в проекте группе азиатских инвесторов. Кроме того, с финансированием могут помочь и уже имеющиеся партнеры, в том числе из Китая. Заявление премьера РФ успокоит инвесторов относительно судьбы проекта, поскольку государство сможет поддержать компанию, в том числе кредитными ресурсами от госбанков, если это будет необходимо. Впрочем, пока мы ожидаем, что компании удастся справиться своими силами. Новость может оказать умеренную поддержку котировкам НОВАТЭКа.
«Аэрофлот» отменяет аукционы для туроператоров (нейтрально)
«Аэрофлот» объявил об отмене первоначально назначенных на 10 сентября 2014 года электронных торгов по реализации блочных перевозок по туристическим направлениям на зимний сезон 2014-2015 годов c целью защиты своих клиентов от действий со стороны недобросовестных и несостоятельных туроператоров. Аукционные торги становятся нецелесообразными в условиях снижения прогнозируемого спроса из-за кризисных явлений в мировой экономике и неблагоприятного для международного туризма политического фона. ОАО «Аэрофлот» намеревается вернуться к практике проведения электронных торгов блочной туристической перевозкой с летнего сезона 2015 года при условии достижения стабилизации на туристическом рынке. Летом 2014 года сразу несколько российских туроператоров прекратили деятельность, что было следствием ухудшившихся экономических условий. По итогам полугодия в своей финансовой отчетности «Аэрофлот» отразил существенно возросшие резервы под плохую дебиторскую задолженность (как раз связанную с долгами туроператоров). Не побеспокоиться о будущем спросе на авиаперевозки и возможном повторении ситуации было бы неправильно со стороны авиаперевозчика. В то же время, принятые меры лишний раз подтверждают, что со спросом на авиаперевозки в отрасли не все так хорошо, как хотелось бы. Вчера по итогам торгов акции «Аэрофлота» на московской бирже выросли на 0,66% при росте индекса на 0,2%.
Россиянам на украинском рынке связи не место? (умеренно негативно)
Компании, контрольный пакет акций (более 50%) которых принадлежит российским предприятиям, могут быть не допущены к конкурсу на получение лицензий на связь третьего поколения стандарта UMTS (3G) на Украине, сообщило агентство «Интерфакс-Украина». По его данным, это прописано в проекте постановления кабинета министров, который на вчерашнем заседании без изменений одобрила Национальная комиссия, осуществляющая госрегулирование в сфере связи и информатизации (НКРСИ). Представитель НКРСИ подтвердил, что компании с российским контролем не будут допущены к конкурсам на 3G. Точная формулировка запрета будет указана в постановлении кабинета министров Украины. Под такие санкции определенно попадает «МТС-Украина», «дочка» российской МТС. А вот попадет ли под эти санкции «Киевстар», на 100% принадлежащий международному Vimpelcom (в структуре владения которым 56,2% принадлежит российской Altimo, подразделению «Альфа- групп»), пока неясно. Нужно дождаться постановления кабинета министров Украины. У украинского подразделения МТС и так пока нет лицензий 3G на Украине, однако заявление властей о невозможности даже претендовать на получение таких лицензий – однозначно негативно для компании. По итогам торгов в понедельник депозитарные расписки обеих компаний (МТС и Вымпелком) снижались, однако вчера частично отыграли падение. Операторы уже неоднократно обращали внимание инвесторов на высокие риски на Украине, поэтому негативная реакция в бумагах не должна быть длительной.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба