14 октября 2014 AMarkets
Stockopedia (проект The London Telegraph) использовала компьютерные алгоритмы на основе методов Уоррена Баффета, Джона Темплтона, Питера Линча и Бенджамина Грама, чтобы выбрать как бы для покупки в портфель лучшие акции британских компаний
Итак, разработчики торгового робота учли в системе, например, следующие данные:
От стратегии Баффета взяли фактор нацеленности на долгосрочные вложения, долгосрочный рост бумаг, низкую закредитованность, сильную операционную составляющую бизнеса и высокие показатели генерации кэша. Среди привлекательных британских акций, подпадающих под эти критерии —
От стратегии Темплтона позаимствовали часть алгоритма, привязанную к динамике показателей P/B и P/E, маржинальной прибыли и долга. Британские акции — Dragon Oil, J Sainsbury, Londonmetric Property, M P Evans and Millennium & Copthorne Hotels.
Из стратегии Линча взяли ориентацию на рост прибыли, разумную цену и низкий показатель роста P/E. В избранный круг попали акции Cambria Automobiles, Dewhurst, Finsbury Food, IndigoVision and Matchtech.
Очевидно, что главная цель торгового симулятора — покупать бумаги на низких ценовых точках и продавать на высоких. Однако правильно просчитать моменты покупки/продажи в режиме реального рынка — задача не из легких. И для игрового робота, в том числе. На этот счет Баффет говорит, что главное — покупать бумагу еще до момента, когда рынок начал ее покупать. Иначе купишь по поднявшейся на спросе цене. С продажей биржевых активов дела обстоят таким же образом.
Подходов здесь может быть множество. Так, например, инвестор Джим Слейтер предлагает свою авторскую систему: покупать акции с высоким показателем Peg – это P/E соотнесенный к предполагаемым годовым темпам роста прибыли. Так, акция с P/E на уровне 20 и с годовыми темпами роста прибыли на уровне 25 будет иметь Peg=0.8. Слейтер предлагает выбирать бумаги с Peg ниже 1 и в идеале — ниже 0.75. Кроме того, модель Слейтера предполагает, что компания должна расти последовательно не менее 4 лет из последних 5.
Не надо бояться, надо действовать
Многие инвесторы сильно испугались, когда SnP 500 и Dow Jones Industrial Average упал в четверг на 2%, но многие эксперты считают, что надо не пугаться, а действовать
Рыночные игроки рекомендуют молодым и не очень опытным инвесторам (тем, кому до 40) не паниковать на незначительных коррекциях на фондовом рынке, но пользоваться коррекцией, чтобы купить качественные активы дешево. Более того, эксперты предлагают покупать акции в ближайшее время и держать их в портфеле длительное время — вплоть до пенсии. Подразумеваются, бумаги стабильных компаний с хорошими финансовыми отчетами и будущими перспективами. Более того, эксперты призывают инвесторов дожидаться с радостью рыночного обвала (коррекции порядка 10%), чтобы купить максимум акций на самом ценовом дне. Таким образом, долгожданный и ожидаемый медвежий тренд — хороший шанс для молодняка прикупить себе «подушку безопасности» на голодные пенсионные времена. Неопытным игрокам рекомендуется такая расхожая формула покупки бумаг: с каждой небольшой просадкой приобретать в портфель немного бумаг, больше всего наращивая объемы вложений на наиболее привлекательных ценовых уровнях.
Саудовская Аравия открыла карты и бросилась в атаку
Кажется, нефтяной пазл начинает постепенно срастаться в единую картину. Спустя совсем короткое время после неожиданного обрезания цен на «черное золото» Саудовская Аравия делает агрессивные шаги по захвату европейского нефтяного рынка
Королевство настроилось на крайне агрессивную политику — буквально в ультимативном порядке требует от покупателей закупать нефтяное сырье по максимуму или вообще не закупать. Требование распространяется на страны Азии и Европы. Это, по сути, глобальный феномен. Саудовская Аравия стремится сохранить европейский рынок — буквально застолбить его за собой, так как сейчас рынок уплывает из рук Королевства на фоне возобновляющихся ливийских поставок. Аравия снизила ноябрьские цены на нефть после рекордного выпуска сырья в сентябре. И теперь страна стремится нарастить объемы, которые смогли бы компенсировать снижение цен и одновременно отобрать доли рынка у конкурентов. Ранее компании Королевства работали с нефтепереработчиками по формуле «плюс/минус 10%», что позволяло покупателям покупать на 10% сырья больше/меньше в рамках контрактного объема — это стандартный прием в рамках отрасли. Отныне Аравия отказывается от былой гибкости, предпочитая жесткую фиксацию обязательств сторон. Кто не согласен — может не покупать.
Что из всего этого выйдет? Время покажет. Одно ясно — игра мощная и глобальная. В нее втянуты США и «подручная» штатам Аравия, Россия, Иран и Европа. Для последней нефтяные игры, подразумевающие перерасход бюджета на расширенные покупки сырья, совсем некстати, так как бюджет и так трещит по швам.
http://www.amarkets.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба