16 октября 2014 Forex4You Луданов Николай
Нереальный по силе шортсквиз произошел сегодня в долгосрочных облигациях США.
Так выглядит график ETF-фонда TLT.
Судя по объему, который уже возник на текущий момент, объемы за день будут рекордные.
Для наглядности, какой величины получился шип, внизу приведен недельный график.
Падение шло по всему спектру бумаг. Доходность 10-летних US Treasuries падала до 1,85%, 30-летних до 2,85%, а 2-хлетних до 0,39%.
Судя по всему, это была кульминация, и теперь логично ждать разворота и начала роста доходности трежерей, что будет позитивно для американского доллара.
Логично сейчас было бы завершиться коррекции как в фондовых индексах, так и в облигациях.
Разворотные свечи в долгосрочных US Treasuries и фондовых индексах США
Свеча в TLT (крупнейший ETF-фонд долгосрочных американских казначейских облигаций) была поистине эпической.
Если оценивать ее с точки зрения свечной теории, то она супермедвежья. Медвежье ее значение усивается огромным объемом. Как мы видим, объем превосходил средний примерно в 5 раз.
В индексе SnP500 (на рисунке) была похожая свеча, только противоположная по значению – бычья, и тоже на очень больших объемах. На глаз – объем примерно в 2,5 раза больше среднего и примерно максимальный за последние три года.
Свеча вышла далеко за пределы нижней ленты Боллинджера. С точки зрения технической картины коррекция в индексе SnP500 должна на этом завершится.
Хочу отметить, что рынок стал возвращаться к нормальному состоянию как с точки зрения волатильности, так и с точки зрения взаимодействия активов. Падение фондового рынка коррелирует с ростом стоимости американских долгосрочных государственных облигаций.
Какой могла быть вчера доходность 30-летних US Treasuries?
Интересно, какой же доходности долгосрочных казначейских облигаций соответствовало вчерашнее значение показателя TLT, равное 127,68?
На рисунке внизу приведены два графика: вверху TLT, внизу примерно соответствующей им доходности 30-летних американских государственных облигаций.
Максимальное значение TLT в июне 2012 года равнялось примерно 123, а минимальное значение доходности 30-летних US Treasuries тогда составило 2,45%.
Следовательно, значение 127,68 соответствует доходности 30-летних бумаг ниже 2%.
Все произошло так быстро, что доходность облигаций просто не успела за своим бенчмаркером.
Как у нас говорят, доходность 10-летних бумаг «села на планку». Возможно, что торговая информационная система не предусматривала столь большого изменения доходности.
Вот такой мощный шортсквиз вчера был на рынке американских государственных облигаций.
ТАК ЧТО В ПЛАНЕ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ ВЧЕРА БЫЛ ВОВСЕ НЕ МИНИКРЭШ, ЭТО БЫЛ САМЫЙ НАСТОЯЩИЙ КРЭШ.
На мой взгляд, просто чудо, что SnP500 вчера не упал еще на 2-3% в течение нескольких минут за счет действия арбитражных систем.
Но, все еще впереди. Следующий крэш уже будет на рынке акций. Вопрос только в том – когда.
На мой взгляд, в этом году едва ли. Я ожидаю, что коррекция на рынке акций на этом завершится. Крэш (миникрэш) на американском фондовом рынке случится на мой взгляд в конце зимы-начале весны будущего года.
http://blog.forex4you.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Так выглядит график ETF-фонда TLT.
Судя по объему, который уже возник на текущий момент, объемы за день будут рекордные.
Для наглядности, какой величины получился шип, внизу приведен недельный график.
Падение шло по всему спектру бумаг. Доходность 10-летних US Treasuries падала до 1,85%, 30-летних до 2,85%, а 2-хлетних до 0,39%.
Судя по всему, это была кульминация, и теперь логично ждать разворота и начала роста доходности трежерей, что будет позитивно для американского доллара.
Логично сейчас было бы завершиться коррекции как в фондовых индексах, так и в облигациях.
Разворотные свечи в долгосрочных US Treasuries и фондовых индексах США
Свеча в TLT (крупнейший ETF-фонд долгосрочных американских казначейских облигаций) была поистине эпической.
Если оценивать ее с точки зрения свечной теории, то она супермедвежья. Медвежье ее значение усивается огромным объемом. Как мы видим, объем превосходил средний примерно в 5 раз.
В индексе SnP500 (на рисунке) была похожая свеча, только противоположная по значению – бычья, и тоже на очень больших объемах. На глаз – объем примерно в 2,5 раза больше среднего и примерно максимальный за последние три года.
Свеча вышла далеко за пределы нижней ленты Боллинджера. С точки зрения технической картины коррекция в индексе SnP500 должна на этом завершится.
Хочу отметить, что рынок стал возвращаться к нормальному состоянию как с точки зрения волатильности, так и с точки зрения взаимодействия активов. Падение фондового рынка коррелирует с ростом стоимости американских долгосрочных государственных облигаций.
Какой могла быть вчера доходность 30-летних US Treasuries?
Интересно, какой же доходности долгосрочных казначейских облигаций соответствовало вчерашнее значение показателя TLT, равное 127,68?
На рисунке внизу приведены два графика: вверху TLT, внизу примерно соответствующей им доходности 30-летних американских государственных облигаций.
Максимальное значение TLT в июне 2012 года равнялось примерно 123, а минимальное значение доходности 30-летних US Treasuries тогда составило 2,45%.
Следовательно, значение 127,68 соответствует доходности 30-летних бумаг ниже 2%.
Все произошло так быстро, что доходность облигаций просто не успела за своим бенчмаркером.
Как у нас говорят, доходность 10-летних бумаг «села на планку». Возможно, что торговая информационная система не предусматривала столь большого изменения доходности.
Вот такой мощный шортсквиз вчера был на рынке американских государственных облигаций.
ТАК ЧТО В ПЛАНЕ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ ВЧЕРА БЫЛ ВОВСЕ НЕ МИНИКРЭШ, ЭТО БЫЛ САМЫЙ НАСТОЯЩИЙ КРЭШ.
На мой взгляд, просто чудо, что SnP500 вчера не упал еще на 2-3% в течение нескольких минут за счет действия арбитражных систем.
Но, все еще впереди. Следующий крэш уже будет на рынке акций. Вопрос только в том – когда.
На мой взгляд, в этом году едва ли. Я ожидаю, что коррекция на рынке акций на этом завершится. Крэш (миникрэш) на американском фондовом рынке случится на мой взгляд в конце зимы-начале весны будущего года.
http://blog.forex4you.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter