26 октября 2014 smart-lab.ru Верпета Сергей
Отпрайсены ли геополитические риски в рынке? скорее всего да. Смотрим развитие рыночной ситуации в пятницу: как только стала появляться информация, что газовые договорённости всё-таки состоятся Рынок отряхивается и начинаются покупки.
В итоге, ММВБ +1,793%, РТС за счёт укрепления рубля +2,65%. Динамика с начала месяца РТС -4,52%. Именно этот индекс меня интересует для целей этой статьи. С начала года РТС в минусе на -25,63%. Ярко выраженный «медвежий» рынок.
На текущий момент складывается уникальная ситуация на рынке, такой рыночной ситуации НЕ БЫЛО за всю историю РТС.
В чём она заключается?
Приведу вот такой график:
Рисунок Разрыв между индексом РТС и ММВБ
на рисунке выделены зоны разрыва, где происходили развороты долгосрочных трендов.
Моя стратегия построена на наблюдениях за разрывом между этими двумя индексами. Поэтому, в прошлом году сначала удалось очень много заработать, а после всё это отдать рынку. В результате Получил позор на ЛЧИ и ну и т.д. В этом году в принципе таже ситуация — исторические значения разрыва на протяжении всего года бьют рекорды за рекордами. Я жгу в этом огне одну сумму, за другой. Значит что-то не учитывал, значит нужен ещё фильтр для развития стратегии. Рассматривал много вариантов, что-то проверял исследованиями, до чего-то не дошли ещё руки. Из последних гипотез что я обследовал была такая:
как ведёт себя рынок после 10% снижения в течении календарного месяца в последующие три месяца
Результатом стало следующее: на исторических данных РТС показал, что после месячного 10% снижения (имеется в виду динамика календарнго месяца) было 5 различных вариаций. Дальше пишу в таком формате снижение на 10% (T0), Т1, Т2, Т3
Вариант 1. Т0- Рост (Т1)- Рост (Т2)- Рост (Т3). таких случаев было всего 4:
октябрь 2001- декабрь 2001
ноябрь 2003 -январь 2003
июнь 2006 — август 2006
июнь 2012 — август 2012
Вариант 2. Т0 — Снижение (Т1) — Рост (Т2) — Снижение (Т3). таких случаев было 4:
ноябрь 1997-январь 1998
май 2004 — июль 2004
июнь 2010 — август 2010
сентябрь 2011 — ноябрь 2011
Вариант 3. Т0 — Снижение (Т1) — Снижение (Т2) — Снижение (Т3). таких случаев было 3:
июнь 1998-август 1998
октябрь 2000-декабрь 2000
август 2008-октябрь 2008
Вариант 4. Т0 — Снижение (Т1) — Рост (Т2) — Рост (Т3). таких случаев было 3:
январь 1999-март 1999
сентябрь 1999-ноябрь 1999
июнь 2000-август 2000
Вариант 5. Т0 — Рост (Т1) — Снижение (Т2) — Рост (Т3). таких случаев было 1:
февраль 2008 — апрель 2008
Это исторические данные. Возращаемся к текущему периоду берём динамику июля. Как мы знаем индекс снизился на -10,7%
Рисунок димамика индекса РТС после Т0 в периоде июль 2014 — текущее время
Появляется вот такая интересная гипотеза:
Не было ни одного наболюдения со сценарием роста в Т3 после Т1-Снижение, Т2-Снижение, т.е. можно сделать утвеождение исходя из исторических данных, что динамика Т3 (октябрь 2014) тоже будет отрицательной.
Вторая гипотеза: Вариант 3 происходит на фоне кризиса обменного курса рубля.
Что сейчас просиходит? настоящий кризис обменного курса рубля (подробней об этом и хоть в этой статье дискуссии не случилось, но почему я так считаю станет понятно если прочтёте).
Внутренне убеждён, что разворота без паник-сэйла и «нижней планки» по фъючу (на текущий момент это 100 250) в этом месяце не обойдётся. Поэтому, текущее улучшение информационого фона и рыночная динамика в совокупности у меня лично вызывают когнитивный диссонанс.
Было бы интересно, если кто-то из соображающих в «теории вероятности» расписал вероятность реализации варианта 3 с использованием математикии. А также было бы очень интересно, если кто-то покажет математику изменение вероятности наступления того или иного сценария, в момент окончания Т0 (когда известно что снижение (по модулю) > или равно 10 %), в момент окончания Т1 (когда становится известным дальнейшее развитие ситуации) ну и т.д.
моя благодарность будет безграничной к вам за такую математику, да и многим трейдерам это было бы интересно.
Итак, вкратце. Есть гипотеза о том, что Не было ни одного наблюдения со сценарием роста в Т3 после Т1-Снижение, Т2-Снижение, т.е. можно сделать утверждение исходя из исторических данных, что динамика Т3 (октябрь 2014) тоже будет отрицательной
Задачи, которые я ставлю перед собой в расчётах получить математику вероятности Варианта 3 в Т0. А также изменение вероятности того или иного Варианта в каждом периоде Т (от 0 до 3).
Получилось два варианта.
Вариант первый
Расчитывал с помощью древовидной структуры. Вероятности в период Т1 расценивались как равновероятные. В периодах Т2 и в Т3 считал количество таких исходов (т.е. готовых сценариев их всего 5 и присваивал вероятностные значения исходя из исторических данных по кол-ву таких вариантов.
Рисунок Вероятность реализации того или иного варианта с течением времени
зелёная стрелка рост рынка в периоде, красная снижение
Таким способом получается вот такие вероятности реализации того или иного варианта.
Рисунок Вероятности реализации того или иного варианта (табл)
Вариант второй
В этом варианте вероятности Роста/Снижения я брал исходя из общего количества растущих или снижающихся месяцев в каждом периоде Т., т.е. я как бы забыл, что было только такое количество Варианта 1, Варианта 2 ну и т.д. за период наблюдения
Рисунок Вероятности реализации того или иного варианта через Вероятности Роста/Снижения в каждом периоде Т (табл)
два варианта — две разные оценки вероятности предсказать 3 мес снижения после 10% падения рынка. В одном случае, вероятность реализации такого сценария 12,5% в другом 8,3%.
Как это может пригодиться в практике трейдинга и как это формализовать я пока ХЗ.
Прошу профессионалов проверить математику.
В третьей части попробую вывести формулу прогнозной динамики рынка после -10% (минус 10% в Т0). Т.е. прогнозное значение рынка в пунктах с вероятностной оценкой.
P.S.:… и зачем я полез в эти дебри?!!
В итоге, ММВБ +1,793%, РТС за счёт укрепления рубля +2,65%. Динамика с начала месяца РТС -4,52%. Именно этот индекс меня интересует для целей этой статьи. С начала года РТС в минусе на -25,63%. Ярко выраженный «медвежий» рынок.
На текущий момент складывается уникальная ситуация на рынке, такой рыночной ситуации НЕ БЫЛО за всю историю РТС.
В чём она заключается?
Приведу вот такой график:
Рисунок Разрыв между индексом РТС и ММВБ
на рисунке выделены зоны разрыва, где происходили развороты долгосрочных трендов.
Моя стратегия построена на наблюдениях за разрывом между этими двумя индексами. Поэтому, в прошлом году сначала удалось очень много заработать, а после всё это отдать рынку. В результате Получил позор на ЛЧИ и ну и т.д. В этом году в принципе таже ситуация — исторические значения разрыва на протяжении всего года бьют рекорды за рекордами. Я жгу в этом огне одну сумму, за другой. Значит что-то не учитывал, значит нужен ещё фильтр для развития стратегии. Рассматривал много вариантов, что-то проверял исследованиями, до чего-то не дошли ещё руки. Из последних гипотез что я обследовал была такая:
как ведёт себя рынок после 10% снижения в течении календарного месяца в последующие три месяца
Результатом стало следующее: на исторических данных РТС показал, что после месячного 10% снижения (имеется в виду динамика календарнго месяца) было 5 различных вариаций. Дальше пишу в таком формате снижение на 10% (T0), Т1, Т2, Т3
Вариант 1. Т0- Рост (Т1)- Рост (Т2)- Рост (Т3). таких случаев было всего 4:
октябрь 2001- декабрь 2001
ноябрь 2003 -январь 2003
июнь 2006 — август 2006
июнь 2012 — август 2012
Вариант 2. Т0 — Снижение (Т1) — Рост (Т2) — Снижение (Т3). таких случаев было 4:
ноябрь 1997-январь 1998
май 2004 — июль 2004
июнь 2010 — август 2010
сентябрь 2011 — ноябрь 2011
Вариант 3. Т0 — Снижение (Т1) — Снижение (Т2) — Снижение (Т3). таких случаев было 3:
июнь 1998-август 1998
октябрь 2000-декабрь 2000
август 2008-октябрь 2008
Вариант 4. Т0 — Снижение (Т1) — Рост (Т2) — Рост (Т3). таких случаев было 3:
январь 1999-март 1999
сентябрь 1999-ноябрь 1999
июнь 2000-август 2000
Вариант 5. Т0 — Рост (Т1) — Снижение (Т2) — Рост (Т3). таких случаев было 1:
февраль 2008 — апрель 2008
Это исторические данные. Возращаемся к текущему периоду берём динамику июля. Как мы знаем индекс снизился на -10,7%
Рисунок димамика индекса РТС после Т0 в периоде июль 2014 — текущее время
Появляется вот такая интересная гипотеза:
Не было ни одного наболюдения со сценарием роста в Т3 после Т1-Снижение, Т2-Снижение, т.е. можно сделать утвеождение исходя из исторических данных, что динамика Т3 (октябрь 2014) тоже будет отрицательной.
Вторая гипотеза: Вариант 3 происходит на фоне кризиса обменного курса рубля.
Что сейчас просиходит? настоящий кризис обменного курса рубля (подробней об этом и хоть в этой статье дискуссии не случилось, но почему я так считаю станет понятно если прочтёте).
Внутренне убеждён, что разворота без паник-сэйла и «нижней планки» по фъючу (на текущий момент это 100 250) в этом месяце не обойдётся. Поэтому, текущее улучшение информационого фона и рыночная динамика в совокупности у меня лично вызывают когнитивный диссонанс.
Было бы интересно, если кто-то из соображающих в «теории вероятности» расписал вероятность реализации варианта 3 с использованием математикии. А также было бы очень интересно, если кто-то покажет математику изменение вероятности наступления того или иного сценария, в момент окончания Т0 (когда известно что снижение (по модулю) > или равно 10 %), в момент окончания Т1 (когда становится известным дальнейшее развитие ситуации) ну и т.д.
моя благодарность будет безграничной к вам за такую математику, да и многим трейдерам это было бы интересно.
Итак, вкратце. Есть гипотеза о том, что Не было ни одного наблюдения со сценарием роста в Т3 после Т1-Снижение, Т2-Снижение, т.е. можно сделать утверждение исходя из исторических данных, что динамика Т3 (октябрь 2014) тоже будет отрицательной
Задачи, которые я ставлю перед собой в расчётах получить математику вероятности Варианта 3 в Т0. А также изменение вероятности того или иного Варианта в каждом периоде Т (от 0 до 3).
Получилось два варианта.
Вариант первый
Расчитывал с помощью древовидной структуры. Вероятности в период Т1 расценивались как равновероятные. В периодах Т2 и в Т3 считал количество таких исходов (т.е. готовых сценариев их всего 5 и присваивал вероятностные значения исходя из исторических данных по кол-ву таких вариантов.
Рисунок Вероятность реализации того или иного варианта с течением времени
зелёная стрелка рост рынка в периоде, красная снижение
Таким способом получается вот такие вероятности реализации того или иного варианта.
Рисунок Вероятности реализации того или иного варианта (табл)
Вариант второй
В этом варианте вероятности Роста/Снижения я брал исходя из общего количества растущих или снижающихся месяцев в каждом периоде Т., т.е. я как бы забыл, что было только такое количество Варианта 1, Варианта 2 ну и т.д. за период наблюдения
Рисунок Вероятности реализации того или иного варианта через Вероятности Роста/Снижения в каждом периоде Т (табл)
два варианта — две разные оценки вероятности предсказать 3 мес снижения после 10% падения рынка. В одном случае, вероятность реализации такого сценария 12,5% в другом 8,3%.
Как это может пригодиться в практике трейдинга и как это формализовать я пока ХЗ.
Прошу профессионалов проверить математику.
В третьей части попробую вывести формулу прогнозной динамики рынка после -10% (минус 10% в Т0). Т.е. прогнозное значение рынка в пунктах с вероятностной оценкой.
P.S.:… и зачем я полез в эти дебри?!!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба