20 ноября 2014 Saxo Bank Clenow Andreas
Предпосылки
Как большинство зерновых культур и прочих мягких активов, рынок соевой муки до середины 2014 года двигался в медвежьем направлении. Однако его отличает стремительное восстановление в начале октября. Цены выросли с 280 до 380 всего за месяц - впечатляющее ралли. Этого оказалось достаточно для того, чтобы общий тренд изменился на бычий.
Однако за быстрым ростом последовал период консолидации. Обычное дело после таких масштабных движений. В подобных случаях стоит дождаться краткосрочного движения в противоположном направлении, а затем входить в рынок. Учитывая бычью направленность основного тренда, мы ждали спада, чтобы открыть позицию на покупку. И дождались.
Обратноскорректированные данные по фьючерсами на соевую муку
Источник: CSI Data
Управление торговой стратегией и описание рисков
Обратите внимание на то, что сейчас наиболее ликвиден контракт с поставкой в феврале 2015 года. Он уже опередил в этом отношении декабрьский контракт. Интересно, что здесь также присутствует временная структура. Посмотрите на третий график. Рынок находится в состоянии глубокой бэквордации, что благоприятно влияет на долгосрочную ценовую динамику.
Возможно, некоторые продвинутые читатели зададутся вопросом, чем Н5 хуже на данном этапе. В конце концов, он весьма ликвиден и предлагает высокую подразумеваемую доходность. Неплохой дисконт за пару месяцев. Все так, и долгосрочным трейдерам, настроенным на покупку, возможно, имеет смысл переключиться сразу на мартовский контракт.
Также обратите внимание на рост волатильности. Когда она растет на коротком временном интервале, нужно корректировать свои позиции соответствующим образом.
Панель индикаторов для рынка соевой муки
Источник: Following the Trend
Параметры
Точка входа: покупайте контракты на соевую муку с поставкой в феврале 2015 года, ZMF5, по текущему курсу в области 354.
Стоп: жесткий стоп на $324.12.
Цель: фиксируйте прибыль на уровне $413.76.
Временной горизонт: около двух недель
Контракты на соевую муку с поставкой в феврале 2015 года
Источник:ThomsonReuters
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Как большинство зерновых культур и прочих мягких активов, рынок соевой муки до середины 2014 года двигался в медвежьем направлении. Однако его отличает стремительное восстановление в начале октября. Цены выросли с 280 до 380 всего за месяц - впечатляющее ралли. Этого оказалось достаточно для того, чтобы общий тренд изменился на бычий.
Однако за быстрым ростом последовал период консолидации. Обычное дело после таких масштабных движений. В подобных случаях стоит дождаться краткосрочного движения в противоположном направлении, а затем входить в рынок. Учитывая бычью направленность основного тренда, мы ждали спада, чтобы открыть позицию на покупку. И дождались.
Обратноскорректированные данные по фьючерсами на соевую муку
Источник: CSI Data
Управление торговой стратегией и описание рисков
Обратите внимание на то, что сейчас наиболее ликвиден контракт с поставкой в феврале 2015 года. Он уже опередил в этом отношении декабрьский контракт. Интересно, что здесь также присутствует временная структура. Посмотрите на третий график. Рынок находится в состоянии глубокой бэквордации, что благоприятно влияет на долгосрочную ценовую динамику.
Возможно, некоторые продвинутые читатели зададутся вопросом, чем Н5 хуже на данном этапе. В конце концов, он весьма ликвиден и предлагает высокую подразумеваемую доходность. Неплохой дисконт за пару месяцев. Все так, и долгосрочным трейдерам, настроенным на покупку, возможно, имеет смысл переключиться сразу на мартовский контракт.
Также обратите внимание на рост волатильности. Когда она растет на коротком временном интервале, нужно корректировать свои позиции соответствующим образом.
Панель индикаторов для рынка соевой муки
Источник: Following the Trend
Параметры
Точка входа: покупайте контракты на соевую муку с поставкой в феврале 2015 года, ZMF5, по текущему курсу в области 354.
Стоп: жесткий стоп на $324.12.
Цель: фиксируйте прибыль на уровне $413.76.
Временной горизонт: около двух недель
Контракты на соевую муку с поставкой в феврале 2015 года
Источник:ThomsonReuters
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу