3 декабря 2014 FxPRO
Время покупать акции нефтяных компаний
Я писал ранее, что нефть достигла важной зоны поддержки $75-$79, и некоторые акции энергетических компаний начали выставлять бычьи ценовые ожидания. Я ошибался. Чтобы до конца быть справедливым, я заявлял о том, что акции казались достаточно уверенными, чтобы преодолеть уровни сопротивления для того, чтобы стать привлекательными для покупки. Этого не произошло. Возвращаясь к рынку, чрезвычайно перепроданный индикатор - это индекс относительной силы. Хотя этот рыночный индикатор часто становится перекупленным или перепроданным в короткие промежутки времени, в долгосрочной перспективе, недельный индикатор демонстрировал лишь перепроданность, оказываясь ниже 25 по шкале от 0 до 100 в течение трех раз с момента начала торгов фьючерсами на Нью-Йоркской товарной бирже в 1983 году (график 1).
Хотя большую часть акций энергетических отраслей до сих пор лихорадило в понедельник, некоторые наиболее крупные игроки с высокой капитализацией, например, Exxon Mobil ( XOM ) и Chevron ( CVX ) реагируют на краткосрочный рост нефти. Я хочу подчеркнуть, что 3% рост или около того после 40% снижения в этом году ничего особенно не исправят, однако у нас есть свидетельства того, что крупные акции реагируют на изменение ситуации. Не каждый тип энергетических акций, особенно сланцевых компаний, могут похвастаться тем же. Стоит ли покупать акции Exxon? С технической точки зрения - нет, они ниже двухсотдневной средней скользящей, однако без демонстрации чрезвычайного негатива, как с остальным сырьем (график 2). Однако также не стоит и продавать, так как новых минимумов нет, и акции положительно реагируют на поддержку в течение последних нескольких лет.
Я не могу сказать, что эти акции не поддадутся напору медведей в случае дальнейшего снижения нефти, тем не менее, пока нефть остается основным энергетическим ресурсом, долгосрочным инвесторам эти риски подходят. Акции дают вам 3% дивидендов, пока вы ждете. Мы видели перенасыщенность нефтью и медвежьи рынки в прошлом, и хотя нефть может пойти вниз с текущей точки, избранные акции компаний кажутся достаточно стабильнымии и даже с небольшой доходностью.
Проблемы России становятся серьезнее на фоне приближения к рецессии и паники банков
Российский экономический кризис углубляется на фоне осознания правительством того факта, что оно движется к рецессии, а бывший председатель ЦБ заявил "о панике" в финансовой системе на фоне снижения цен на нефть.
Владимир Путин заявил о сворачивании газопровода в Европу стоимостью 45 миллиардов долларов, правительство прогнозирует сокращение экономики в следующем году, а также отменило долговой аукцион. Оно также было вынуждено пообещать 39.95 миллиардов рублей (740 миллионов долларов) на поддержку ОАО Газпромбанка для обеспечения притока капитала из-за санкций ЕС и США, которые не позволяют банку занимать новые средства.
Экономика подверглась санкциям из-за конфликта на Украине, падение рубля повлияло на рост инфляции, а 30% снижение цен на нефть размыло доход от экспорта. Россия может впервые оказаться в рецессии с 2009 года, по мнению заместителя министра экономики Алексея Ведева. ВВП может сократиться на 0.8% в следующем году против прошлых оценок на рост в 1.2%. Прогнозы пока еще предварительные и не отражают позиции правительства, заявил журналистам министр финансов Антон Силуанов в Москве. Пересмотренный прогноз на рост демонстрирует последствия тяжелейшего конфликта России с США и ее союзниками со времен Холодной Войны. ВВП, вероятно, сократится или покажет нулевой рост в этом квартале, и снижение в течение следующих трех месяцев в годовом исчислении, заявил Ведев.
Рубль потерял почти 30% против доллара за прошедшие три месяца, став худшей по производительности валютой среди более чем 170 валют, отслеживаемых Bloomberg. Чистый отток капитала из страны может достичь $125 миллиардов в 2014 году, ранее прогнозировался отток в размере $100 миллиардов. Это станет максимальным оттоком с 2008 года, когда страну покинули $133.6 миллиардов, по данным ЦБ. Министр экономики прогнозирует, что отток замедлится до $90 миллиардов в 2015 году, если санкции останутся в силе в течение всего года.
Австралийский рост замедляется в третьем квартале, не соответствуя прогнозам
Австралийская экономика росла медленнее ожиданий в третьем квартале, подчеркивая растущие опасения в отношении перспектив для экономики и толкает банк к проведению мер смягчения. Рост ВВП за период с июля по сентябрь составил 2.7%, показали данные правительства в среду, не дотягивая до прогнозов Reuters на рост в 3.1%. Во втором квартале рост составлял в годовом исчислении 3.1%.
В квартальном исчислении ВВП вырос на 0.3%, не дотянув до прогнозов на 0.7% роста, а также снизившись после роста на 0.5% во втором квартале. Резервный Банк Австралии сохранил процентные ставки неизменными на рекордном минимуме в 2.5% во вторник, подтверждая свой прогноз на стабильность ставок, несмотря на растущие спекуляции, что ЦБ может сократить ставки в следующем году.
По данным Эвана Лукаса из IG, хотя Австралии удалось пережить глобальный финансовый кризис благодаря торговому балансу, сырьевому буму и государственному профициту, теперь эти же факторы тормозят рост. "Экономика сталкивается с запаздывающим воздействием сырьевого спада, резкого снижения инвестиций в горнодобывающий сектор и новыми волнами фискальной консолидации. Одновременно, вероятно, будет происходить ужесточение финансовых условий и снижение инвестиций в жилье, тогда как ранее эти факторы помогали компенсировать снижение. 2015 год станет стресс-тестом для австралийской экономики", - заявил Лукас.
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу