Ситуация на рынках
• Первичные заявки на пособие по безработице в США по итогам прошлой недели сократились на 6 тыс. обращений до 289 тыс. заявок.
• По предварительным данным, индекс деловой активности США в сфере услуг в декабре сократился на 2,6 пункта до 53,6 пункта.
• Банк Японии намерен продолжать сверхмягкую монетарную политику.
• Президент США Барак Обама накануне подписал закон, позволяющий главе государства самостоятельно вводить санкции против РФ.
Комментарии
• Евраз сокращает валютный долг (умеренно позитивно);
• РусГидро показала прибыль, несмотря на рекордно низкий приток воды в 3К14 (умеренно позитивно);
• Мечел: реструктуризация все реальнее (позитивно);
• Уралкалий отчитался за 3 квартал (нейтрально).
Ключевая статистика на сегодня
• Саммит ЕС (18-19 декабря);
• Платежный баланс Еврозоны (12:00);
• Речь президента ФРБ Чикаго Ч. Эванса (18:00).
Корпоративные события на сегодня
• Заседание совета директоров Газпром нефти;
• Закрытие реестра акционеров Polyus Gold для получения специальных дивидендов;
• Заседание совета директоров Норникеля;
• Заседание совета директоров Мечела.
Первичные заявки на пособие по безработице в США по итогам прошлой недели сократились на 6 тыс. обращений до 289 тыс. заявок, эксперты ожидали сохранения количества обращений на прежнем уровне в 295 тыс. Повторные заявки на пособие по итогам позапрошлой недели снизились на 147 тыс. до 2373 тыс. обращений, тогда как прогнозировалось уменьшение числа заявок лишь до 2430 тыс. Сильная статистика, учитывая тот факт, что состояние рынка труда является одним из основных индикаторов при принятии решения об ужесточении монетарной политики Федрезервом, вышедшие цифры стали причиной укрепления американской валюты. Единая европейская валюта за минувшие сутки подешевела к доллару на 0,55% до уровня 1,2282. Полагаем, в течение сегодняшнего дня валютная пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,2200-1,2340. По предварительным данным, индекс деловой активности США в сфере услуг в декабре сократился на 2,6 пункта до 53,6 пункта, эксперты прогнозировали рост показателя до значения 57,1 пункта. Достаточно слабые данные, темпы роста деловой активности в сфере услуг существенно замедлили свой рост. Однако это не помешало вчера американскому рынку акций продемонстрировать рост. Сильные данные с рынка труда Соединенных Штатов, а также продолжающий обыгрываться игроками комментарий главы ФРС по дальнейшей кредитно-денежной политике оказали сильную поддержку рынку. Индекс широкого рынка SnP 500 по итогам вчерашних торгов вырос на 2,40% до 2061,23 пункта. Фьючерсный контракт на индекс SnP 500 в настоящий момент дорожает на 0,45%. Доходность UST-10 увеличилась на 8 б.п. до уровня 2,21%. Цена на золото стабильна на уровне $1198 за тройскую унцию. Сегодня состоялось заседание Банка Японии по кредитно- денежной политике. На состоявшемся заседании было отмечено, что экономика Страны восходящего солнца восстанавливается умеренными темпами. Центробанк Японии продолжит проводить сверхмягкую монетарную политику ежегодно выкупая активы на сумму ?80 трлн, что соответствует $675 млрд. Решение Банка Японии оказало сильную поддержку рынку. Азиатские индексы акций сегодня преимущественно в плюсе: NIKKEI 225 растет на 2,18%; Shanghai Composite подседает на 0,48%; гонконгский Hang Seng поднимается на 1,25%; KOSPI прибавляет 1,64%; австралийский SnP/ASX 200 увеличивается на 2,19%; индийский SENSEX растет на 1,21%. Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела на 2,99% до уровня $55,19 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent упала на 2,67% до значения $59,74 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $58,00-63,50 за баррель. Президент США Барак Обама накануне подписал закон №5859, так называемый «Акт о поддержке свободы Украины 2014 года». Новый закон носит рекомендательный характер и позволяет американскому президенту вводить санкции по своему усмотрению. Принятие данного акта увеличивает величину геополитических рисков и окажет давление на рубль и российский рынок ценных бумаг. Рубль в ходе вчерашнего дня ослаб к американской валюте на 1,48% до отметки 61,55 рубля за доллар. Цены на нефть вновь направились вниз, что оказывает давление на российскую валюту. Однако, усилия предпринятые российскими властями по стабилизации курса рубля позволили избежать сверхсильных колебаний российской валюты. Сегодня рубль продолжит оставаться под давлением из-за снижения цен на черное золото, но дефицит ликвидности российской валюты, возникший на рынке, может стать причиной роста спроса на рубли. Полагаем, соотношение доллара и рубля в течение дня будет находиться в диапазоне 59,00-65,00 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 72,50-80,00 рубля за евро. Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов вырос на 4,49% до уровня 1477,27 пункта. Индекс РТС, взлетел на 6,50% до значения 764,93 пункта. Стабилизация рубля, наметившийся было вчера рост стоимости нефти, улучшение ситуации вокруг АФК «Система», позитивная динамика мировых рынков - позволили российскому рынку акций продемонстрировать рост. Внешний фон на сегодняшнее утро можно было бы назвать позитивным, если бы не подешевевшая нефть: американские индексы акций в четверг выросли, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня ощутимо дорожает, азиатские индексы акций преимущественно в плюсе, цены на нефть марки Brent движутся вниз. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1420-1505 пунктов.
Мечел: реструктуризация все реальнее (позитивно)
«Мечел» договорился о реструктуризации кредита на 2,8 млрд руб. с Евразийским банком развития (ЕАБР; компании осталось выплатить 2,1 млрд руб.). Кредит привлекался входящим в компанию «Якутуглем» в 2011 году, погасить его надо в 2016 году, процентная ставка по нему — 11,5% годовых, залог — оборудование «Мечел-Кокса», Челябинского меткомбината и самого «Якутугля». По условиям реструктуризации выплаты основного долга, которые предстояли в 2014-2015 годах, перенесены на второй квартал 2016 года. ЕАБР в суде Якутии требует от «Мечела» 487 млн руб., но в компании говорят, что теперь иск будет отозван. Чистый долг «Мечела» на 1 декабря — $6,97 млрд. Ранее компания представила основным кредиторам- госбанкам новый план реструктуризации, который предварительно согласован с Газпромбанком. Он предполагает перевод валютного долга в рублевый, что значительно облегчило бы жизнь Мечелу. Но пока не ясно, примут ли госбанки этот план. То, что компания успешно реструктурирует небольшие долги и решает долговые проблемы своих дочек, на наш взгляд, говорит о том, что руководство высоко оценивает шансы в переговорах с основными кредиторами. Новость может оказать локальную поддержку котировкам компании.
Евраз сокращает валютный долг (умеренно позитивно)
Держатели евробондов Evraz Group S.A., дочерней структуры Evraz plc, предъявили к выкупу бумаги на общую сумму $277,752 млн, говорится в сообщении компании. Евробонды будут выкуплены с премией за раннее согласие по цене $1005 за штуку при номинале $1000. Десятилетние еврооблигации были размещены в ноябре 2005 г. с доходностью 8,25%. Погашение должно было состояться 10 ноября 2015 г. После 17 декабря и до 12 января 2015 г. компания будет выкупать еврооблигации ниже номинала — по $975 за бумагу. Выплаты пройдут до 15 января. Облигации, которые компания не выкупит в ходе tender offer, будут погашены в соответствии с условиями выпуска. Мы умеренно позитивно оцениваем действия компании. Выкуп облигаций позволит сократить долю валютных обязательств в долговом портфеле, что сейчас весьма актуально. Уменьшение долга в целом также позитивно для компании. Мы ожидаем, что по итогам года соотношение чистый долг/EBITDA компании опустится ниже 3х, и дальнейшее снижение показателя будет возможно после IPO североамериканского дивизиона. Снижение долговой нагрузки положительно скажется на инвестиционной привлекательности акций компании.
РусГидро показала прибыль, несмотря на рекордно низкий приток воды в 3К14 (умеренно позитивно)
Чистая прибыль «РусГидро» по МСФО за 9 месяцев 2014 года выросла на 51,3% и составила 22,34 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированная чистая прибыль за отчетный период сократилась на 11,6% - до 26,4 млрд рублей. За 3 квартал чистая прибыль «РусГидро» сократилась на 73,3% - до 1,062 млрд рублей. Скорректированная прибыль упала на 69,6% и составила 2,074 млрд рублей. Выручка компании за январь-сентябрь выросла на 3,6% и составила 241,14 млрд рублей. По итогам 3 квартала выручка «РусГидро» выросла на 1,8% - до 70,22 млрд рублей. Показатель EBITDA по итогам 9 месяцев 2014 года сократился на 2% - до 51,507 млрд рублей, за 3 квартал EBITDA упала на 25% и составила 10,125 млрд рублей. Результаты 3К14 в целом довольно слабые, но, учитывая сложившуюся обстановку, вряд ли могло получиться иначе. Уровень притока воды в большинстве водохранилищ в 3К14 был ниже среднемноголетних значений. Также компании пришлось признать убытки от переоценки части активов, включая вложения в Интер РАО, а также дебиторскую задолженность. В целом, по итогам 9М14 результат очень неплохой, хотя и не такой впечатляющий, как можно было бы надеяться после сильного первого полугодия. Вопреки опасениям инвесторов, РусГидро не ушла в убыток, что мы оцениваем позитивно. Бумаги РусГидро традиционно не слишком активно реагируют на отчетность, так как в котировках преобладают иные драйверы, тем не менее, ожидаем, что результаты могут оказать умеренную поддержку акциям компании.
Уралкалий отчитался за 3 квартал (нейтрально)
В 3 квартале объем продаж Уралкалия вырос на 19% – до 3,1 млн тонн хлоркалия. За 9 месяцев компания продала 9,2 млн тонн хлористого калия, что на 33% больше, чем годом ранее. Чистая выручка ПАО «Уралкалий» по МСФО за 3 квартал 2014 года увеличилась на 3% год к году и составила $715 млн. Выручка выросла на 5% – до $896 млн. По итогам 9 месяцев 2014 года чистая выручка компании снизилась на 1% и составила $2,031 млрд, выручка выросла на 6% – до $2,622 млрд. Результаты вышли в рамках нашего прогноза. Средняя экспортная цена на калий была в среднем на 20% ниже, чем в 2013 году. При этом объемы производства и продаж оставались высокими (на 30% выше уровней прошлого года). Спрос на продукцию остается хорошим. Основной интерес инвесторов пока прикован к ситуации на рудоуправлении Соликамск-2, где месяцем ранее произошло подтопление, вследствие чего работы на руднике были приостановлены. Уралкалий будет вынужден пересмотреть производственный план на 2015 год до 10,2 млн тонн (снижение на 15%), если рудник будет потерян. При этом менеджмент впервые заявил о конкретных цифрах – потенциальные списания в связи с аварией могут составить до $1 млрд. При негативном сценарии, если рудник будет полностью потерян, а мы пока исходим именно из такого сценария, производственная загрузка мощностей Уралкалия в 2015 году будет повышена до 90-95% с текущих 80-85%. При этом, дефицит предложения калийных удобрений на мировом рынке, наблюдающийся сейчас и усиленный аварией на руднике Уралкалия, по ожиданиям, не приведет к сопоставимому росту цен. Менеджмент отметил о «давлении» на рынок со стороны Беларуськалия, который выходит на рынок с низкими ценами. Также компания приняла решение пока не погашать выкупленные с рынка акции, т.к. их стоимость существенно упала в последнее время. Акции Уралкалия завершили вчерашние торги на ММВБ ростом на 14,5%, что было связано с общим позитивным настроением рынка, а также с тем, что до этого котировки существенно снизились. В целом же, опубликованную отчетность мы оцениваем нейтрально, а вот комментарии менеджмента относительно высокой вероятности исполнения негативного сценария на руднике Соликамск-2 буду служить сдерживающим рост фактором в цене акций.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Первичные заявки на пособие по безработице в США по итогам прошлой недели сократились на 6 тыс. обращений до 289 тыс. заявок.
• По предварительным данным, индекс деловой активности США в сфере услуг в декабре сократился на 2,6 пункта до 53,6 пункта.
• Банк Японии намерен продолжать сверхмягкую монетарную политику.
• Президент США Барак Обама накануне подписал закон, позволяющий главе государства самостоятельно вводить санкции против РФ.
Комментарии
• Евраз сокращает валютный долг (умеренно позитивно);
• РусГидро показала прибыль, несмотря на рекордно низкий приток воды в 3К14 (умеренно позитивно);
• Мечел: реструктуризация все реальнее (позитивно);
• Уралкалий отчитался за 3 квартал (нейтрально).
Ключевая статистика на сегодня
• Саммит ЕС (18-19 декабря);
• Платежный баланс Еврозоны (12:00);
• Речь президента ФРБ Чикаго Ч. Эванса (18:00).
Корпоративные события на сегодня
• Заседание совета директоров Газпром нефти;
• Закрытие реестра акционеров Polyus Gold для получения специальных дивидендов;
• Заседание совета директоров Норникеля;
• Заседание совета директоров Мечела.
Первичные заявки на пособие по безработице в США по итогам прошлой недели сократились на 6 тыс. обращений до 289 тыс. заявок, эксперты ожидали сохранения количества обращений на прежнем уровне в 295 тыс. Повторные заявки на пособие по итогам позапрошлой недели снизились на 147 тыс. до 2373 тыс. обращений, тогда как прогнозировалось уменьшение числа заявок лишь до 2430 тыс. Сильная статистика, учитывая тот факт, что состояние рынка труда является одним из основных индикаторов при принятии решения об ужесточении монетарной политики Федрезервом, вышедшие цифры стали причиной укрепления американской валюты. Единая европейская валюта за минувшие сутки подешевела к доллару на 0,55% до уровня 1,2282. Полагаем, в течение сегодняшнего дня валютная пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,2200-1,2340. По предварительным данным, индекс деловой активности США в сфере услуг в декабре сократился на 2,6 пункта до 53,6 пункта, эксперты прогнозировали рост показателя до значения 57,1 пункта. Достаточно слабые данные, темпы роста деловой активности в сфере услуг существенно замедлили свой рост. Однако это не помешало вчера американскому рынку акций продемонстрировать рост. Сильные данные с рынка труда Соединенных Штатов, а также продолжающий обыгрываться игроками комментарий главы ФРС по дальнейшей кредитно-денежной политике оказали сильную поддержку рынку. Индекс широкого рынка SnP 500 по итогам вчерашних торгов вырос на 2,40% до 2061,23 пункта. Фьючерсный контракт на индекс SnP 500 в настоящий момент дорожает на 0,45%. Доходность UST-10 увеличилась на 8 б.п. до уровня 2,21%. Цена на золото стабильна на уровне $1198 за тройскую унцию. Сегодня состоялось заседание Банка Японии по кредитно- денежной политике. На состоявшемся заседании было отмечено, что экономика Страны восходящего солнца восстанавливается умеренными темпами. Центробанк Японии продолжит проводить сверхмягкую монетарную политику ежегодно выкупая активы на сумму ?80 трлн, что соответствует $675 млрд. Решение Банка Японии оказало сильную поддержку рынку. Азиатские индексы акций сегодня преимущественно в плюсе: NIKKEI 225 растет на 2,18%; Shanghai Composite подседает на 0,48%; гонконгский Hang Seng поднимается на 1,25%; KOSPI прибавляет 1,64%; австралийский SnP/ASX 200 увеличивается на 2,19%; индийский SENSEX растет на 1,21%. Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела на 2,99% до уровня $55,19 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent упала на 2,67% до значения $59,74 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $58,00-63,50 за баррель. Президент США Барак Обама накануне подписал закон №5859, так называемый «Акт о поддержке свободы Украины 2014 года». Новый закон носит рекомендательный характер и позволяет американскому президенту вводить санкции по своему усмотрению. Принятие данного акта увеличивает величину геополитических рисков и окажет давление на рубль и российский рынок ценных бумаг. Рубль в ходе вчерашнего дня ослаб к американской валюте на 1,48% до отметки 61,55 рубля за доллар. Цены на нефть вновь направились вниз, что оказывает давление на российскую валюту. Однако, усилия предпринятые российскими властями по стабилизации курса рубля позволили избежать сверхсильных колебаний российской валюты. Сегодня рубль продолжит оставаться под давлением из-за снижения цен на черное золото, но дефицит ликвидности российской валюты, возникший на рынке, может стать причиной роста спроса на рубли. Полагаем, соотношение доллара и рубля в течение дня будет находиться в диапазоне 59,00-65,00 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 72,50-80,00 рубля за евро. Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов вырос на 4,49% до уровня 1477,27 пункта. Индекс РТС, взлетел на 6,50% до значения 764,93 пункта. Стабилизация рубля, наметившийся было вчера рост стоимости нефти, улучшение ситуации вокруг АФК «Система», позитивная динамика мировых рынков - позволили российскому рынку акций продемонстрировать рост. Внешний фон на сегодняшнее утро можно было бы назвать позитивным, если бы не подешевевшая нефть: американские индексы акций в четверг выросли, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня ощутимо дорожает, азиатские индексы акций преимущественно в плюсе, цены на нефть марки Brent движутся вниз. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1420-1505 пунктов.
Мечел: реструктуризация все реальнее (позитивно)
«Мечел» договорился о реструктуризации кредита на 2,8 млрд руб. с Евразийским банком развития (ЕАБР; компании осталось выплатить 2,1 млрд руб.). Кредит привлекался входящим в компанию «Якутуглем» в 2011 году, погасить его надо в 2016 году, процентная ставка по нему — 11,5% годовых, залог — оборудование «Мечел-Кокса», Челябинского меткомбината и самого «Якутугля». По условиям реструктуризации выплаты основного долга, которые предстояли в 2014-2015 годах, перенесены на второй квартал 2016 года. ЕАБР в суде Якутии требует от «Мечела» 487 млн руб., но в компании говорят, что теперь иск будет отозван. Чистый долг «Мечела» на 1 декабря — $6,97 млрд. Ранее компания представила основным кредиторам- госбанкам новый план реструктуризации, который предварительно согласован с Газпромбанком. Он предполагает перевод валютного долга в рублевый, что значительно облегчило бы жизнь Мечелу. Но пока не ясно, примут ли госбанки этот план. То, что компания успешно реструктурирует небольшие долги и решает долговые проблемы своих дочек, на наш взгляд, говорит о том, что руководство высоко оценивает шансы в переговорах с основными кредиторами. Новость может оказать локальную поддержку котировкам компании.
Евраз сокращает валютный долг (умеренно позитивно)
Держатели евробондов Evraz Group S.A., дочерней структуры Evraz plc, предъявили к выкупу бумаги на общую сумму $277,752 млн, говорится в сообщении компании. Евробонды будут выкуплены с премией за раннее согласие по цене $1005 за штуку при номинале $1000. Десятилетние еврооблигации были размещены в ноябре 2005 г. с доходностью 8,25%. Погашение должно было состояться 10 ноября 2015 г. После 17 декабря и до 12 января 2015 г. компания будет выкупать еврооблигации ниже номинала — по $975 за бумагу. Выплаты пройдут до 15 января. Облигации, которые компания не выкупит в ходе tender offer, будут погашены в соответствии с условиями выпуска. Мы умеренно позитивно оцениваем действия компании. Выкуп облигаций позволит сократить долю валютных обязательств в долговом портфеле, что сейчас весьма актуально. Уменьшение долга в целом также позитивно для компании. Мы ожидаем, что по итогам года соотношение чистый долг/EBITDA компании опустится ниже 3х, и дальнейшее снижение показателя будет возможно после IPO североамериканского дивизиона. Снижение долговой нагрузки положительно скажется на инвестиционной привлекательности акций компании.
РусГидро показала прибыль, несмотря на рекордно низкий приток воды в 3К14 (умеренно позитивно)
Чистая прибыль «РусГидро» по МСФО за 9 месяцев 2014 года выросла на 51,3% и составила 22,34 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированная чистая прибыль за отчетный период сократилась на 11,6% - до 26,4 млрд рублей. За 3 квартал чистая прибыль «РусГидро» сократилась на 73,3% - до 1,062 млрд рублей. Скорректированная прибыль упала на 69,6% и составила 2,074 млрд рублей. Выручка компании за январь-сентябрь выросла на 3,6% и составила 241,14 млрд рублей. По итогам 3 квартала выручка «РусГидро» выросла на 1,8% - до 70,22 млрд рублей. Показатель EBITDA по итогам 9 месяцев 2014 года сократился на 2% - до 51,507 млрд рублей, за 3 квартал EBITDA упала на 25% и составила 10,125 млрд рублей. Результаты 3К14 в целом довольно слабые, но, учитывая сложившуюся обстановку, вряд ли могло получиться иначе. Уровень притока воды в большинстве водохранилищ в 3К14 был ниже среднемноголетних значений. Также компании пришлось признать убытки от переоценки части активов, включая вложения в Интер РАО, а также дебиторскую задолженность. В целом, по итогам 9М14 результат очень неплохой, хотя и не такой впечатляющий, как можно было бы надеяться после сильного первого полугодия. Вопреки опасениям инвесторов, РусГидро не ушла в убыток, что мы оцениваем позитивно. Бумаги РусГидро традиционно не слишком активно реагируют на отчетность, так как в котировках преобладают иные драйверы, тем не менее, ожидаем, что результаты могут оказать умеренную поддержку акциям компании.
Уралкалий отчитался за 3 квартал (нейтрально)
В 3 квартале объем продаж Уралкалия вырос на 19% – до 3,1 млн тонн хлоркалия. За 9 месяцев компания продала 9,2 млн тонн хлористого калия, что на 33% больше, чем годом ранее. Чистая выручка ПАО «Уралкалий» по МСФО за 3 квартал 2014 года увеличилась на 3% год к году и составила $715 млн. Выручка выросла на 5% – до $896 млн. По итогам 9 месяцев 2014 года чистая выручка компании снизилась на 1% и составила $2,031 млрд, выручка выросла на 6% – до $2,622 млрд. Результаты вышли в рамках нашего прогноза. Средняя экспортная цена на калий была в среднем на 20% ниже, чем в 2013 году. При этом объемы производства и продаж оставались высокими (на 30% выше уровней прошлого года). Спрос на продукцию остается хорошим. Основной интерес инвесторов пока прикован к ситуации на рудоуправлении Соликамск-2, где месяцем ранее произошло подтопление, вследствие чего работы на руднике были приостановлены. Уралкалий будет вынужден пересмотреть производственный план на 2015 год до 10,2 млн тонн (снижение на 15%), если рудник будет потерян. При этом менеджмент впервые заявил о конкретных цифрах – потенциальные списания в связи с аварией могут составить до $1 млрд. При негативном сценарии, если рудник будет полностью потерян, а мы пока исходим именно из такого сценария, производственная загрузка мощностей Уралкалия в 2015 году будет повышена до 90-95% с текущих 80-85%. При этом, дефицит предложения калийных удобрений на мировом рынке, наблюдающийся сейчас и усиленный аварией на руднике Уралкалия, по ожиданиям, не приведет к сопоставимому росту цен. Менеджмент отметил о «давлении» на рынок со стороны Беларуськалия, который выходит на рынок с низкими ценами. Также компания приняла решение пока не погашать выкупленные с рынка акции, т.к. их стоимость существенно упала в последнее время. Акции Уралкалия завершили вчерашние торги на ММВБ ростом на 14,5%, что было связано с общим позитивным настроением рынка, а также с тем, что до этого котировки существенно снизились. В целом же, опубликованную отчетность мы оцениваем нейтрально, а вот комментарии менеджмента относительно высокой вероятности исполнения негативного сценария на руднике Соликамск-2 буду служить сдерживающим рост фактором в цене акций.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter