Ситуация на рынках
• Сегодня будет опубликована окончательная оценка ВВП США за III квартал 2014 года.
• Активность игроков на мировых торговых площадках заметно снизилась в преддверии рождественских праздников.
• Эксперты МВФ полагают, что цены на нефть постепенно вновь вырастут.
Комментарии
• Газпром снижает объемы экспорта (нейтрально);
• Роснефть умерила амбиции (нейтрально).
Ключевая статистика на сегодня
• ВВП Великобритании (12:30);
• Заказы на товары длительного пользования в США (16:30);
• Окончательная оценка ВВП США за III квартал (16:30);
• Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета (17:55);
• Продажи нового жилья в США (18:00);
• Личные доходы и расходы в США (18:00);
• Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда (18:00).
Корпоративные события на сегодня
• Закрытие реестра акционеров ММК для получения дивидендов;
• Заседание совета директоров Газпрома.
Активность игроков на мировых торговых площадках заметно снизилась в преддверии рождественских праздников. Если ситуация на валютном рынке стабилизировалась, то американские индексы постепенно идут вверх, вплотную приблизившись к историческим максимумам. Сегодня будет опубликована финальная оценка ВВП США за III квартал 2014 года, что может оживить рынки. Предварительно эксперты прогнозируют, что финальная оценка окажется на 0,4 процентного пункта выше предыдущей оценки и составит +4,3%. Единая европейская валюта за минувшие сутки подорожала к доллару на 0,08% до уровня 1,2253. Полагаем, в течение сегодняшнего дня валютная пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,2200-1,2270. Индекс широкого рынка SnP 500 по итогам вчерашних торгов вырос на 0,38% до 2078,54 пункта. Фьючерсный контракт на индекс SnP 500 в настоящий момент дорожает на 0,06%. Цена на золото снизилась на 1,67% до уровня $1178 за тройскую унцию. Азиатские индексы акций сегодня не показывают единой динамики: NIKKEI 225 повышается на 0,08%; Shanghai Composite снижается на 0,73%; гонконгский Hang Seng увеличивается на 0,15%; KOSPI теряет 0,28%; австралийский SnP/ASX 200 сокращается на 0,86%; индийский SENSEX подрастает на 0,31%. Эксперты МВФ полагают, что цены на нефть постепенно вновь вырастут, но будут оставаться ниже уровня последних лет. Вывод о предстоящем увеличении цен специалисты МВФ делают на основе анализа фьючерсных рынков. При этом, накануне, министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил что не намерены снижать квоты добычи черного золота. Безусловно, это не является новостью, но оказало давление на котировки углеводорода. Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела на 3,25% до уровня $56,02 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent упала на 2,79% до значения $60,54 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $59,50-64,50 за баррель. Рубль в ходе вчерашнего дня окреп к американской валюте на 4,87% до отметки 55,83 рубля за доллар. На фоне ощутимого дефицита рублей, связанного с периодом выплаты налогов, продавцы на валютном рынке активизировались, что привело к дальнейшему укреплению российской валюты. Сегодня спрос на рубли начнет постепенно сокращаться, налоговый период приближается к окончанию и это может отразиться на котировках валюты РФ. Полагаем, соотношение доллара и рубля в течение дня будет находиться в диапазоне 54,00-61,00 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 66,00-75,00 рубля за евро. Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов снизился на 0,83% до уровня 1437,08 пункта. Индекс РТС взлетел на 5,59% до значения 811,03 пункта. Укрепление российской валюты, позитивная динамика мировых индексов акций позволили российскому рынку акций двигаться вверх. Индекс ММВБ вновь немного снизился под давлением укрепляющегося рубля, Индекс РТС начал новую неделю значительным ростом. Внешний фон на сегодняшнее утро нейтральный: американские индексы акций в понедельник выросли, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня немного дорожает, азиатские индексы акций торгуются разнонаправленно, цены на нефть марки Brent вчера вечером снижались, однако это уже учтено российским рынком, после вчерашнего закрытия российского рынка акций котировки североморской смеси выглядят стабильно. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1430-1475 пунктов.
Газпром снижает объемы экспорта (нейтрально)
«Газпром», экспорт которого в дальнее зарубежье сокращается с сентября, признал, что по итогам 2014 года поставки не превысят 147 млрд кубометров. Это на 9% ниже рекордного уровня 2013 года, когда монополия продала в Европу 162 млрд кубометров. Причинами спада продаж стали теплая погода в Европе и действия самого «Газпрома», ограничивавшего экспорт в ответ на реверсные поставки Украине. Но при этом падения экспортных доходов монополия не ждет: за год выручка составит не менее $50 млрд. Снижение объемов экспорта в Европу в текущем году было неизбежно и вряд ли станет новостью для рынка. Газпром надеется получить более $50 млрд экспортной выручки на этом рынке, но данная отметка, на наш взгляд, имеет сугубо психологическое значение, и то весьма ограниченное. В прошлом году выручка от экспорта в дальнее зарубежье составила порядка $66,3 млрд, годом ранее – около $58,1 млрд. При этом в 2009-10гг выручка от экспорта в Европу была ниже $50 млрд. Если же речь шла об экспортной выручке в целом, включая страны СНГ, то только в прошлом году она составляла более $82 млрд – не совсем понятно, при чем тут цифра 50? Снижение продаж на ключевом пока рынке для Газпрома – неприятный момент, но отчасти это будет компенсировано ослаблением рубля, и в рублевом выражении выручка может оказаться рекордной. Компенсировать снижение продаж в Европе Газпром сможет за счет поставок в Азию. Вчера компания сообщила о запуске второго по счету газового промысла на Бованенковском месторождении в Ямало-Ненецком автономном округе. Запуск промысла позволит увеличить добычу на месторождении вполовину — до 90 млрд куб. м в год. Предполагается, что этот газ будет направлен в Китай по Западному маршруту. В целом мы оцениваем информационный фон вокруг компании нейтрально и продолжаем следить за внешним фоном, который остается основным драйвером в котировках.
Роснефть умерила амбиции (нейтрально)
«Роснефть» продолжает нести потери из-за санкций: госкомпании так и не удалось согласовать сделку по покупке у Morgan Stanley трейдерских активов. Ее отказались одобрить американские регуляторы. Комитет по иностранным инвестициям США не согласовал сделку по покупке «Роснефтью» нефтетрейдерского подразделения Morgan Stanley, заявили вчера в госкомпании. Стороны вынуждены прекратить договор «ввиду создавшейся объективной невозможности закрыть сделку по причине отказа в регулятивных согласованиях»,— заявила «Роснефть». О приобретении активов Morgan Stanley стороны договорились в декабре 2013 года. «Роснефть» собиралась получить нефтетрейдинговый бизнес инвестбанка и 49% в компании, которая управляет флотом танкеров. В сделку также входили соглашения по поставкам и закупкам нефти, ее транспортировке, хранению, а также различные инвестиции. С одной стороны, налицо эффект от санкций: регулятор не одобрил сделку, которая формально не попадала под санкции, и явного повода для отказа не представляла. Для Роснефти сделка могла быть потенциально выгодной, так как компания укрепила бы свои позиции на мировом рынке и получила бы возможность влиять на ценообразование нефти в отдельных регионах мира. Впрочем, рынок все больше превращается в рынок покупателя, и выгода от такого приобретения могла бы быть меньше ожидаемой. Стороны не раскрывали сумму сделки, но, в любом случае, она составила бы несколько миллиардов долларов (по разным оценкам, от $2 до $3,5-4 млрд). Сейчас для Роснефти не самое подходящее время для крупных покупок, так как вопрос обслуживания долга остается актуальным даже после того, как вчера был погашен очередной транш по внешним долгам. Мы оцениваем отказ от сделки нейтрально для стоимости компании в текущих условиях.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Сегодня будет опубликована окончательная оценка ВВП США за III квартал 2014 года.
• Активность игроков на мировых торговых площадках заметно снизилась в преддверии рождественских праздников.
• Эксперты МВФ полагают, что цены на нефть постепенно вновь вырастут.
Комментарии
• Газпром снижает объемы экспорта (нейтрально);
• Роснефть умерила амбиции (нейтрально).
Ключевая статистика на сегодня
• ВВП Великобритании (12:30);
• Заказы на товары длительного пользования в США (16:30);
• Окончательная оценка ВВП США за III квартал (16:30);
• Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета (17:55);
• Продажи нового жилья в США (18:00);
• Личные доходы и расходы в США (18:00);
• Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда (18:00).
Корпоративные события на сегодня
• Закрытие реестра акционеров ММК для получения дивидендов;
• Заседание совета директоров Газпрома.
Активность игроков на мировых торговых площадках заметно снизилась в преддверии рождественских праздников. Если ситуация на валютном рынке стабилизировалась, то американские индексы постепенно идут вверх, вплотную приблизившись к историческим максимумам. Сегодня будет опубликована финальная оценка ВВП США за III квартал 2014 года, что может оживить рынки. Предварительно эксперты прогнозируют, что финальная оценка окажется на 0,4 процентного пункта выше предыдущей оценки и составит +4,3%. Единая европейская валюта за минувшие сутки подорожала к доллару на 0,08% до уровня 1,2253. Полагаем, в течение сегодняшнего дня валютная пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,2200-1,2270. Индекс широкого рынка SnP 500 по итогам вчерашних торгов вырос на 0,38% до 2078,54 пункта. Фьючерсный контракт на индекс SnP 500 в настоящий момент дорожает на 0,06%. Цена на золото снизилась на 1,67% до уровня $1178 за тройскую унцию. Азиатские индексы акций сегодня не показывают единой динамики: NIKKEI 225 повышается на 0,08%; Shanghai Composite снижается на 0,73%; гонконгский Hang Seng увеличивается на 0,15%; KOSPI теряет 0,28%; австралийский SnP/ASX 200 сокращается на 0,86%; индийский SENSEX подрастает на 0,31%. Эксперты МВФ полагают, что цены на нефть постепенно вновь вырастут, но будут оставаться ниже уровня последних лет. Вывод о предстоящем увеличении цен специалисты МВФ делают на основе анализа фьючерсных рынков. При этом, накануне, министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил что не намерены снижать квоты добычи черного золота. Безусловно, это не является новостью, но оказало давление на котировки углеводорода. Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела на 3,25% до уровня $56,02 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent упала на 2,79% до значения $60,54 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $59,50-64,50 за баррель. Рубль в ходе вчерашнего дня окреп к американской валюте на 4,87% до отметки 55,83 рубля за доллар. На фоне ощутимого дефицита рублей, связанного с периодом выплаты налогов, продавцы на валютном рынке активизировались, что привело к дальнейшему укреплению российской валюты. Сегодня спрос на рубли начнет постепенно сокращаться, налоговый период приближается к окончанию и это может отразиться на котировках валюты РФ. Полагаем, соотношение доллара и рубля в течение дня будет находиться в диапазоне 54,00-61,00 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 66,00-75,00 рубля за евро. Индекс ММВБ по итогам вчерашних торгов снизился на 0,83% до уровня 1437,08 пункта. Индекс РТС взлетел на 5,59% до значения 811,03 пункта. Укрепление российской валюты, позитивная динамика мировых индексов акций позволили российскому рынку акций двигаться вверх. Индекс ММВБ вновь немного снизился под давлением укрепляющегося рубля, Индекс РТС начал новую неделю значительным ростом. Внешний фон на сегодняшнее утро нейтральный: американские индексы акций в понедельник выросли, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня немного дорожает, азиатские индексы акций торгуются разнонаправленно, цены на нефть марки Brent вчера вечером снижались, однако это уже учтено российским рынком, после вчерашнего закрытия российского рынка акций котировки североморской смеси выглядят стабильно. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1430-1475 пунктов.
Газпром снижает объемы экспорта (нейтрально)
«Газпром», экспорт которого в дальнее зарубежье сокращается с сентября, признал, что по итогам 2014 года поставки не превысят 147 млрд кубометров. Это на 9% ниже рекордного уровня 2013 года, когда монополия продала в Европу 162 млрд кубометров. Причинами спада продаж стали теплая погода в Европе и действия самого «Газпрома», ограничивавшего экспорт в ответ на реверсные поставки Украине. Но при этом падения экспортных доходов монополия не ждет: за год выручка составит не менее $50 млрд. Снижение объемов экспорта в Европу в текущем году было неизбежно и вряд ли станет новостью для рынка. Газпром надеется получить более $50 млрд экспортной выручки на этом рынке, но данная отметка, на наш взгляд, имеет сугубо психологическое значение, и то весьма ограниченное. В прошлом году выручка от экспорта в дальнее зарубежье составила порядка $66,3 млрд, годом ранее – около $58,1 млрд. При этом в 2009-10гг выручка от экспорта в Европу была ниже $50 млрд. Если же речь шла об экспортной выручке в целом, включая страны СНГ, то только в прошлом году она составляла более $82 млрд – не совсем понятно, при чем тут цифра 50? Снижение продаж на ключевом пока рынке для Газпрома – неприятный момент, но отчасти это будет компенсировано ослаблением рубля, и в рублевом выражении выручка может оказаться рекордной. Компенсировать снижение продаж в Европе Газпром сможет за счет поставок в Азию. Вчера компания сообщила о запуске второго по счету газового промысла на Бованенковском месторождении в Ямало-Ненецком автономном округе. Запуск промысла позволит увеличить добычу на месторождении вполовину — до 90 млрд куб. м в год. Предполагается, что этот газ будет направлен в Китай по Западному маршруту. В целом мы оцениваем информационный фон вокруг компании нейтрально и продолжаем следить за внешним фоном, который остается основным драйвером в котировках.
Роснефть умерила амбиции (нейтрально)
«Роснефть» продолжает нести потери из-за санкций: госкомпании так и не удалось согласовать сделку по покупке у Morgan Stanley трейдерских активов. Ее отказались одобрить американские регуляторы. Комитет по иностранным инвестициям США не согласовал сделку по покупке «Роснефтью» нефтетрейдерского подразделения Morgan Stanley, заявили вчера в госкомпании. Стороны вынуждены прекратить договор «ввиду создавшейся объективной невозможности закрыть сделку по причине отказа в регулятивных согласованиях»,— заявила «Роснефть». О приобретении активов Morgan Stanley стороны договорились в декабре 2013 года. «Роснефть» собиралась получить нефтетрейдинговый бизнес инвестбанка и 49% в компании, которая управляет флотом танкеров. В сделку также входили соглашения по поставкам и закупкам нефти, ее транспортировке, хранению, а также различные инвестиции. С одной стороны, налицо эффект от санкций: регулятор не одобрил сделку, которая формально не попадала под санкции, и явного повода для отказа не представляла. Для Роснефти сделка могла быть потенциально выгодной, так как компания укрепила бы свои позиции на мировом рынке и получила бы возможность влиять на ценообразование нефти в отдельных регионах мира. Впрочем, рынок все больше превращается в рынок покупателя, и выгода от такого приобретения могла бы быть меньше ожидаемой. Стороны не раскрывали сумму сделки, но, в любом случае, она составила бы несколько миллиардов долларов (по разным оценкам, от $2 до $3,5-4 млрд). Сейчас для Роснефти не самое подходящее время для крупных покупок, так как вопрос обслуживания долга остается актуальным даже после того, как вчера был погашен очередной транш по внешним долгам. Мы оцениваем отказ от сделки нейтрально для стоимости компании в текущих условиях.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter