12 января 2015 Pro Finance Service
Евро пользуется поводами для отскока
Евро начал новую неделю на $1.1836 после того, как оправился от постотчетного (NFP) минимума $1.1763 во время американской сессии в пятницу. Ранние сделки сопровождались медленным подъемом пары, так как доллар столкнулся с продажей на разочаровании некоторыми деталями отчета по занятости США, вышедшего в пятницу. Ухудшение динамики оплаты труда в США ослабило ожидания скорого подъема базовой процентной ставки Федеральной резервной системой. Декабрьский отчет о безработице указал на лучшие за 15 лет темпы роста занятости в США - число рабочих мест в экономике страны увеличилось в декабре 2014 года на 252 000, безработица упала до 5,6%, минимума с июня 2008 года. Тем не менее, оплата труда в декабре снизилась, причем самыми значительными темпами с 2006 года, когда был начат сопоставимый расчет этого показателя. Средняя почасовая оплата труда уменьшилась на 0,2% относительно ноября, до $24,57, рост в годовом выражении замедлился с 1,9% до 1,7% - минимума с октября 2012 года. "Данные об оплате труда оказались неожиданно слабыми, что поддерживает мнение о том, что ФРС воздержится от ужесточения политики в ближайшее время", - говорит аналитик Джон Харди. Далее сработали стопы выше $1.1850/60, и евро/доллар поднялся до максимума $1.1870 и провел рядом с тем уровнем несколько часов, поддерживаемый начальными бидами на $1.1856 и удерживаемый продавцами перед $1.1900. Потери возобновились в конце утра, так как евро не удалось набраться достаточных усилий для дальнейшего роста, в итоге евро/доллар проскользнул до $1.1845. Сейчас утром при открытии Европы сделки проходят в районе $1.1842. Впереди заказы на продажу, как полагают, все еще остаются около $1.1900, а техническое сопротивление отмечено далее, на отметке $1.1946 - 23,6% фибо от движения вниз с $1.2569 до $1.175. С другой стороны, инвесторы отреагировали на новости о том, что объем количественного смягчения в еврозоне может составить в два раза меньшую сумму, чем ожидалось – всего полтриллиона евро. Рынок сейчас ждет заседания Европейского центрального банка, которое пройдет 22 января. Глава швейцарского банка UBS AG Аксель Вебер считает возможным, что ЕЦБ объявит о новых мерах, которые можно будет отнести к количественному смягчению, на предстоящем заседании. По его словам, UBS "более позитивно" оценивает перспективы американской экономики и ожидает подъема базовой ставки ФРС к середине текущего года.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.2033 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Сопротивление 3: $1.2000 - минимум 2 января, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.1976 - максимум 5 января
Сопротивление 1: $1.1898 - часовое сопротивление 7 января
Текущий курс валютной пары: $1.1842
Поддержка 1: $1.1820 - часовое сопротивление 9 января, теперь поддержка
Поддержка 2: $1.1754 - минимум 2015 от 8 января
Поддержка 3: $1.1666 - месячный минимум 2 декабря 2005
Поддержка 4: $1.1640 - минимум 2005 от 15 ноября 2005
Комментарий: отскок в пятницу от минимума 2015 и 9-летнего минимума является проблемой для медведей в сочетании с перепроданностью дневных осцилляторов, которые выглядят готовыми скорректироваться, и близостью нижней полосы Боллинджера ($1.1720). Быкам все еще нужно увидеть закрытие выше $1.1898, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления, и выше $1.1977, чтобы переключить первоочередное внимание обратно на $1.2107-1.2255, где находится 21-дневное скользящее среднее значение. Медведям сейчас нужно закрытие ниже $1.1820, чтобы переключить фокус обратно на $1.1720-54.
Иена падает из-за роста доходности облигаций США
В условиях низколиквидного из-за японского праздника рынка доллар США столкнулся со свежим давлением продаж этой ночью, что вызвало корректирующий откат от сессионных максимумов Y118.51 к Y118.10. Падение привлекло новый спрос, и при открытии Европы пара находилась в середине диапазона Y118.25/30. Боковая торговля продолжалась до начала роста доходности трежерис (UST), что спровоцировало высокий фронтальный спрос на доллар, который способствовал прорыву локальных максимумов и переходу к Y118.60. Следующая волна роста зашла в тупик только перед Y118.90, однако к покупке подключились игроки, использующие импульсные (инерционные) стратегии, что продлило резкий рост выше Y119.00, вызывая по пути срабатывание стопов. Доллар/иена достиг сессионных максимумов на Y119.27, где находится сопротивление в виде 61,8% фибо от Y119.96-118.10. Оно вызвало легкую фиксацию прибыли. Под давлением в тандеме с доллар/иеной пребывал и кросс, который от максимумов азиатской сессии Y140.48 падал к Y140.03, а дополнительный вес придали продажи заемных имен. Спрос перед Y140.00 смягчил падение, последовало восстановление к Y140.25/30 в начале торгов в Европе. Кросс в значительной степени игнорировал первые успехи доллар/иены, оставаясь в узком диапазоне Y140.20-40. Тем не менее, подъем к Y140.50, наконец, дал свежий импульс росту, и евро/иена показал рывок к максимуму Y140.88, где он тоже столкнулся с техническим сопротивлением со стороны 50% фибо от Y141.72-140.03.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y120.40 – 5- недельная нисходящая линия сопротивления
Сопротивление 3: Y120.20/25 – область консолидации 2-5 января
Сопротивление 2: Y119.95 – максимум 8 января
Сопротивление 1: Y119.55 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: Y119.26
Поддержка 1: Y118.40/50 - часовая поддержка
Поддержка 2: Y118.10/22 – минимум 6 января, 1% - ная волатильность
Поддержка 3: Y117.60 - 61,8% фибо от Y115.63-120.82
Поддержка 4: Y117.03 - 2% - ная волатильность
Комментарий: резкое снижение вновь было сдержано поддержкой на Y118.10, а последующее восстановление, как ожидается, закончится тестированием часового сопротивления на Y119.55, что соответствует рамкам текущего этапа широкой консолидации. И все-таки нужен прорыв выше Y119.95-Y120.25, чтобы вернуть рынку бычий уклон. В то же время, поддержка в зоне Y118.40-50 защищает от другого взгляда на ключевой в настоящее время уровень Y118.10
Goldman Sachs понизил прогноз по ценам на нефть марки Brent
Фьючерсы на нефть марки Brent, торгуемые на ICE упали сегодня на 1.6% до 29.29 доллара за баррель после того, как Goldman Sachs пересмотрел в сторону понижения свои прогнозы по данному активу. Теперь 3-месячный прогноз банка подразумевает котировки Brent на уровне 42 доллара за баррель (80 долларов за баррель ранее), 6-месячный прогноз подразумевает нефть на уровне 43 доллара за баррель (85 долларов ранее) и 12 месячный прогноз на уровне 70 долларов за баррель (90 доллар в предыдущих ожиданиях).
Barclays рекомендует на этой неделе продавать евро и фунт против доллара
В своем еженедельном обзоре валютные стратеги Barclays Capital высказывают мнение, что инвесторам на текущей неделе следует рассмотреть возможность продажи фунта и евро против американской валюты. «Слабые экономические данные по Великобритании оказывали давление на стерлинг в последнее время. Очередной негативный сюрприз мы ждем от данных по инфляции та этой неделе. Индекс потребительских цен должен составить 0.6%, что на 0.1% ниже средних прогнозов. Это должно сформировать дополнительное давление на британскую валюту», - пишут эксперты банка.
В отношении единой валюты Barclays Capital пишет следующее: «Используйте любую попытку восходящего движения для возобновления коротких позиций в паре евро/доллар. Мы продолжаем рассчитывать на то, что ЕЦБ объявит количественное смягчение на встрече 22 января, в связи с чем евро будет торговаться значительно ниже текущих уровней. С технической точки зрения пробитие 1.2000 говорит о предстоящем тестировании области отметки 1.1640. На прогноз по паре евро/доллар подразумевает снижение цен к концу года до 1.0700».
Таблица валютных прогнозов от Westpac
Еженедельное обновление валютных ожиданий от группы валютных экспертов из австралийского Westpac, регулярно занимающего лидирующие позиции в рейтинге точности прогнозов по расчетам агентства Bloomberg. Все значения курсов в таблице ниже указаны на конец обозначенного периода.
Goldman Sachs поднимает ориентиры по доллару
Ранее мы уже сообщали о новом прогнозе Goldman Sachs, сулящим евро возвращение к уровням начала своего существования, то есть ниже паритета. Теперь можно добавить несколько подробностей. Итак, известный своими сбываемыми пророчествами именитый американский инвестбанк, или "фирма", как зовут его трейдеры, считает, что евро может достичь паритета с долларом США к январю 2017 года и опуститься ниже этого уровня, примерно до $0.90, к январю 2018 года. Банк пересмотрел прогнозы для нескольких валютных пар, ожидая продолжительного периода "усиления доллара" на фоне уверенного роста американской экономики при прогнозе повышения ставок ФРС. Аналитики Goldman Sachs Робин Брукс, Фиона Лейк и Майкл Кэхилл высказали мнение, что последствия долгового кризиса в еврозоне, завершившегося еще в 2012 году, сдерживают рост региональной экономики и повышение ее конкурентоспособности. Из-за этого евро продолжит снижение к доллару. Также Goldman снизил прогноз курса евро к фунту стерлингов на конец 2015 года с 75 пенсов до 73 пенсов, но подтвердил оценки на следующие два года - 70 пенсов на конец 2016 года и 65 пенсов на конец 2017 года. Из-за падения цен на сырье фирма прогнозирует ослабление австралийского доллара к американцу до $0.75 к концу 2015 года, а не до $0,79, как предполагалось ранее. Австралийский доллар останется здесь до конца 2017 года, полагают экономисты.
Goldman Sachs понизил прогноз по рублю
Аналитики Goldman Sachs сообщили о понижении своего прогноза по курсу рубля по отношению к доллару в 2015 году до 69 рублей за один доллар США с 47 рублей ранее, а в 2016 году - до 58 рублей с 45 рублей ранее. Снижение прогноза по российской валюте обусловлено пересмотром вниз оценок стоимости нефти сорта Brent в 2015 году до $50.4 с $83.8 за баррель ранее, в 2016 году – до $70 с $90 за баррель ранее. Курс доллар/рубля составляет в настоящий момент 62.63, а котировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures - $48.47 за баррель. Рубль снова значительно снизился в начале 2015 вслед за ценами на нефть и ухудшением кредитного рейтинга России. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings в ночь на субботу снизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента Российской Федерации в национальной и иностранной валютах с "BBB" до "BBB-" - последней ступени инвестиционного уровня. Прогноз изменения рейтингов - "негативный". Fitch прогнозирует сокращение российского ВВП на 4% в 2015 году после повышения всего на 0,6% в 2014 году. Кроме того, стоимость бочки нефти в рублях упала ниже уровня в 3 000 рублей за баррель, тогда как российский бюджет балансируется примерно при цене в 3 660.
Доллар - на пороге максимума 2005
Широкий спрос на доллар поднял индекс доллара обратно к верхней границе диапазона 91.721-92.316, а следующее сопротивление поблизости представлено максимумами 8-9 января 92.497/92.528. Прорыв этих уровней будет означать тестирование максимума 2005 92.63. Поддержка видна на средней точке дня 92.019 и в районе 5-дневного скользящего среднего значения на 91.98. Торговля идет сейчас на 92.31. Доллар в паре с канадцем расширяет коррекцию с C$1.1901 (свежий максимум 5 с половиной лет). Товарные валюты сейчас находятся под давлением широкомасштабных продаж, поэтому в настоящее время пара пытается сформировать фигуру продолжения тренда. Если рост продолжится, в ближайшее время техническую цель можно будет искать на C$1.1990/1,2000. Ожидайте дополнительный интерес к продаже в районе опционного барьера на C $ 1,1950, более сильный интерес виден на C$1.2000. Раунд общей фиксации прибыли по длинным позициям в долларе позволил доллар/франку отступить от его дневного максимума Chf1.0190 до 38,2%-ного уровня дневного диапазона Chf10162, а дальнейшая поддержка видится на уровне 50% коррекции Chf1.0157/54. Возобновление покупок доллара и прорыв максимума дня найдет дальнейшее сильное сопротивление на максимумах 8-9 января Chf1.0210/Chf1.0217. Торги идут сейчас на Chf1.0170. К евро американская валюта возобновила рост на ожиданиях новых сигналов о возможности проведения Европейским центральным банком программы количественного смягчения. "Мы наблюдаем значимый контраст между политикой ЕЦБ и ФРС. Экономика еврозоны будет испытывать проблемы по крайней мере до конца первого полугодия, инфляция будет еще слабее", - заявил аналитик Commonwealth Bank of Australia Питер Драгисевич. Короткое покрытие от минимума дня $1.1786 подняло пару выше максимума предыдущего отката $1.1809 к 38,2% от диапазона дня на уровне $1.1819, а дальнейшее сопротивление находится на максимуме отката $1.1825 и средней точке дня $1.1829. Торговля сейчас идет по $1.1814.
Прогнозы Nordea по основным валютам
Минувший 2014 год стал победоносным для доллара. Сможет ли американская валюта повторить свой успех в наступившем в2015? Присмотритесь к индексу доллара, DXY (с высокой долей евро), в прошлом году он вырос на головокружительные 12%. За последние полвека DXY демонстрировал годовой рост, исчисляемый двузначными числами, только семь раз, четыре из которых пришлись на беспокойные восьмидесятые. Статистически вероятность того, что DXY снова покажет двузначный рост в этом году составляет 8.5%, а вероятность того, что он будет превышать показатели предыдущего года всего 4%. Итак, каков же прогноз?
Многие тренды начались в середине 2014 года, доллар тут не исключение. В его основе - ухудшение перспектив роста мировой экономики и, следовательно, как только ситуация изменится к лучшему, динамика доллара может развернуться в противоположном направлении. Изменение индексов PMI, в первую очередь в странах Еврозоны, а также падение цен на жилье в Китае - события, послужившие толчком для формирования трендов в середине 2014 года. Однако сейчас появляются первые признаки перемен: PMI в Еврозоне развернутся вверх в ближайшие 2-3 месяца, цены на жилье в Китае падают уже не столь стремительно и, скорее всего, стабилизируются в 2015 году.
Особый интерес представляют и процентные ставки. В частности, долгосрочная доходность, гос. облигации США и Германии... их нисходящие тренды совпали по времени с укреплением доллара. Разворот может быть спровоцирован двумя факторами: 1) темпы роста заработной платы в США: В пятницу многие испытали разочарование, узнав о показателях занятости в США за декабрь, однако ситуация, скорее всего, изменится 30 января, когда будет опубликован индекс затрат на содержание персонала, или 6 февраля, после выхода очередного отчета по рынку труда (с пересмотренными значениями за декабрь). 2) Программа количественного смягчения ЕЦБ 22 января - она может спровоцировать реакцию в рамках модели "покупай на слухах, продавай на фактах".
Товарные валюты получат большое преимущество, в частности, это относится к австралийскому доллару и норвежской кроне; даже новозеландская валюта выглядит привлекательно и, скорее всего, прогнозы по ней вскоре будут пересмотрены в сторону повышения. Если покупка AUDUSD кажется слишком агрессивной стратегией, подумайте о AUDCHF - кросс удобно покупать на откатах, например, к 0.90). Куда направится евро/доллар в ближайшем будущем? Сейчас все кому не лень твердят о движении к минимумам 2005 года на уровне 1.1640 - он должен стать последней важной остановкой перед падением к паритету. Мы же думаем о том, хватит ли у евро терпения дождаться хотя бы до 22 января
Bank of America - Merrill Lynch: евро остается во власти медведей
Валютные стратеги Bank of America - Merrill Lynch отмечают, что ситуация в евро/долларе, несмотря на агрессивный характер падения, по-прежнему складывается в пользу медведей. В краткосрочной перспективе можно ждать некоторой паузы, но проблемы у них возникнут лишь при возвращении курса выше $1.1977/$1.2000, а о смене приоритетов можно будет говорить в случае прорыва выше $1.2235. Пока же баланс рисков смещен в пользу сползания пары к свежим минимумам, и в фокусе остаются уровни в области $1.1749/$1.1706 и $1.1667/41. В более отдаленной перспективе, как считают в банке, можно будет ожидать развития нисходящего тренда к $1.15, а затем к $1.12 и $1.0588 - $1.0283
Доллар/канада на фоне дешевеющей нефти продолжает набирать высоту
Доллар/канада продолжает радовать быков, которые на фоне отсутствия улучшения в динамике цен на нефть развивают наступление в направлении C$1.20. Ближайшей преградой являются офера в районе C$1.1940 (по слухам, на C$1.1950 расположен опционный барьер) и C$1.1965. Дилеры отмечают, что в сложившихся условиях развитие восходящего движения - путь наименьшего сопротивления, и при сохранении давления на нефть текущий импульс вполне может увлечь доллар/канаду к C$1.21/C$1.22. Вместе с тем, быкам стоит сохранять бдительность: пара начинает выглядеть перекупленной, и признаки стабилизации «черного золота» дадут сигнал к коррекции. Впрочем, попытки снижения в свете фундаментальных факторов и изменений в технической картине стоит рассматривать как возможность для наращивания лонгов с расчетом на рост к C$1.26, а потенциально и к C$1.30 в среднесрочной/долгосрочной перспективе
Рубль вновь ослаб
Отсутствие улучшения в ситуации на рынке нефти ожидаемо обернулось для российской валютой новыми потерями. Курс доллара к рублю сегодня вырос до 63.45, а евро/рубль обозначил максимумы сессии в районе 75.10. К настоящему времени рубль несколько восстановил позиции, но движение носит чисто коррекционный характер, и есть значительные риски того, что ослабление продолжится. Неудачные попытки нефти (light sweet) вернуться выше $50 за баррель не сулят быкам ничего хорошего. Штурм $45 выглядит логичным развитием событий, при этом рынок, кажется, хочет проверить, как отреагирует Саудовская Аравия на падение цен к $40 за баррель. Подобное событие выглядит вполне возможным, хотя устойчивость такого движения вызывает вопросы.
Евро начал новую неделю на $1.1836 после того, как оправился от постотчетного (NFP) минимума $1.1763 во время американской сессии в пятницу. Ранние сделки сопровождались медленным подъемом пары, так как доллар столкнулся с продажей на разочаровании некоторыми деталями отчета по занятости США, вышедшего в пятницу. Ухудшение динамики оплаты труда в США ослабило ожидания скорого подъема базовой процентной ставки Федеральной резервной системой. Декабрьский отчет о безработице указал на лучшие за 15 лет темпы роста занятости в США - число рабочих мест в экономике страны увеличилось в декабре 2014 года на 252 000, безработица упала до 5,6%, минимума с июня 2008 года. Тем не менее, оплата труда в декабре снизилась, причем самыми значительными темпами с 2006 года, когда был начат сопоставимый расчет этого показателя. Средняя почасовая оплата труда уменьшилась на 0,2% относительно ноября, до $24,57, рост в годовом выражении замедлился с 1,9% до 1,7% - минимума с октября 2012 года. "Данные об оплате труда оказались неожиданно слабыми, что поддерживает мнение о том, что ФРС воздержится от ужесточения политики в ближайшее время", - говорит аналитик Джон Харди. Далее сработали стопы выше $1.1850/60, и евро/доллар поднялся до максимума $1.1870 и провел рядом с тем уровнем несколько часов, поддерживаемый начальными бидами на $1.1856 и удерживаемый продавцами перед $1.1900. Потери возобновились в конце утра, так как евро не удалось набраться достаточных усилий для дальнейшего роста, в итоге евро/доллар проскользнул до $1.1845. Сейчас утром при открытии Европы сделки проходят в районе $1.1842. Впереди заказы на продажу, как полагают, все еще остаются около $1.1900, а техническое сопротивление отмечено далее, на отметке $1.1946 - 23,6% фибо от движения вниз с $1.2569 до $1.175. С другой стороны, инвесторы отреагировали на новости о том, что объем количественного смягчения в еврозоне может составить в два раза меньшую сумму, чем ожидалось – всего полтриллиона евро. Рынок сейчас ждет заседания Европейского центрального банка, которое пройдет 22 января. Глава швейцарского банка UBS AG Аксель Вебер считает возможным, что ЕЦБ объявит о новых мерах, которые можно будет отнести к количественному смягчению, на предстоящем заседании. По его словам, UBS "более позитивно" оценивает перспективы американской экономики и ожидает подъема базовой ставки ФРС к середине текущего года.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.2033 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Сопротивление 3: $1.2000 - минимум 2 января, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.1976 - максимум 5 января
Сопротивление 1: $1.1898 - часовое сопротивление 7 января
Текущий курс валютной пары: $1.1842
Поддержка 1: $1.1820 - часовое сопротивление 9 января, теперь поддержка
Поддержка 2: $1.1754 - минимум 2015 от 8 января
Поддержка 3: $1.1666 - месячный минимум 2 декабря 2005
Поддержка 4: $1.1640 - минимум 2005 от 15 ноября 2005
Комментарий: отскок в пятницу от минимума 2015 и 9-летнего минимума является проблемой для медведей в сочетании с перепроданностью дневных осцилляторов, которые выглядят готовыми скорректироваться, и близостью нижней полосы Боллинджера ($1.1720). Быкам все еще нужно увидеть закрытие выше $1.1898, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления, и выше $1.1977, чтобы переключить первоочередное внимание обратно на $1.2107-1.2255, где находится 21-дневное скользящее среднее значение. Медведям сейчас нужно закрытие ниже $1.1820, чтобы переключить фокус обратно на $1.1720-54.
Иена падает из-за роста доходности облигаций США
В условиях низколиквидного из-за японского праздника рынка доллар США столкнулся со свежим давлением продаж этой ночью, что вызвало корректирующий откат от сессионных максимумов Y118.51 к Y118.10. Падение привлекло новый спрос, и при открытии Европы пара находилась в середине диапазона Y118.25/30. Боковая торговля продолжалась до начала роста доходности трежерис (UST), что спровоцировало высокий фронтальный спрос на доллар, который способствовал прорыву локальных максимумов и переходу к Y118.60. Следующая волна роста зашла в тупик только перед Y118.90, однако к покупке подключились игроки, использующие импульсные (инерционные) стратегии, что продлило резкий рост выше Y119.00, вызывая по пути срабатывание стопов. Доллар/иена достиг сессионных максимумов на Y119.27, где находится сопротивление в виде 61,8% фибо от Y119.96-118.10. Оно вызвало легкую фиксацию прибыли. Под давлением в тандеме с доллар/иеной пребывал и кросс, который от максимумов азиатской сессии Y140.48 падал к Y140.03, а дополнительный вес придали продажи заемных имен. Спрос перед Y140.00 смягчил падение, последовало восстановление к Y140.25/30 в начале торгов в Европе. Кросс в значительной степени игнорировал первые успехи доллар/иены, оставаясь в узком диапазоне Y140.20-40. Тем не менее, подъем к Y140.50, наконец, дал свежий импульс росту, и евро/иена показал рывок к максимуму Y140.88, где он тоже столкнулся с техническим сопротивлением со стороны 50% фибо от Y141.72-140.03.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y120.40 – 5- недельная нисходящая линия сопротивления
Сопротивление 3: Y120.20/25 – область консолидации 2-5 января
Сопротивление 2: Y119.95 – максимум 8 января
Сопротивление 1: Y119.55 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: Y119.26
Поддержка 1: Y118.40/50 - часовая поддержка
Поддержка 2: Y118.10/22 – минимум 6 января, 1% - ная волатильность
Поддержка 3: Y117.60 - 61,8% фибо от Y115.63-120.82
Поддержка 4: Y117.03 - 2% - ная волатильность
Комментарий: резкое снижение вновь было сдержано поддержкой на Y118.10, а последующее восстановление, как ожидается, закончится тестированием часового сопротивления на Y119.55, что соответствует рамкам текущего этапа широкой консолидации. И все-таки нужен прорыв выше Y119.95-Y120.25, чтобы вернуть рынку бычий уклон. В то же время, поддержка в зоне Y118.40-50 защищает от другого взгляда на ключевой в настоящее время уровень Y118.10
Goldman Sachs понизил прогноз по ценам на нефть марки Brent
Фьючерсы на нефть марки Brent, торгуемые на ICE упали сегодня на 1.6% до 29.29 доллара за баррель после того, как Goldman Sachs пересмотрел в сторону понижения свои прогнозы по данному активу. Теперь 3-месячный прогноз банка подразумевает котировки Brent на уровне 42 доллара за баррель (80 долларов за баррель ранее), 6-месячный прогноз подразумевает нефть на уровне 43 доллара за баррель (85 долларов ранее) и 12 месячный прогноз на уровне 70 долларов за баррель (90 доллар в предыдущих ожиданиях).
Barclays рекомендует на этой неделе продавать евро и фунт против доллара
В своем еженедельном обзоре валютные стратеги Barclays Capital высказывают мнение, что инвесторам на текущей неделе следует рассмотреть возможность продажи фунта и евро против американской валюты. «Слабые экономические данные по Великобритании оказывали давление на стерлинг в последнее время. Очередной негативный сюрприз мы ждем от данных по инфляции та этой неделе. Индекс потребительских цен должен составить 0.6%, что на 0.1% ниже средних прогнозов. Это должно сформировать дополнительное давление на британскую валюту», - пишут эксперты банка.
В отношении единой валюты Barclays Capital пишет следующее: «Используйте любую попытку восходящего движения для возобновления коротких позиций в паре евро/доллар. Мы продолжаем рассчитывать на то, что ЕЦБ объявит количественное смягчение на встрече 22 января, в связи с чем евро будет торговаться значительно ниже текущих уровней. С технической точки зрения пробитие 1.2000 говорит о предстоящем тестировании области отметки 1.1640. На прогноз по паре евро/доллар подразумевает снижение цен к концу года до 1.0700».
Таблица валютных прогнозов от Westpac
Еженедельное обновление валютных ожиданий от группы валютных экспертов из австралийского Westpac, регулярно занимающего лидирующие позиции в рейтинге точности прогнозов по расчетам агентства Bloomberg. Все значения курсов в таблице ниже указаны на конец обозначенного периода.
Goldman Sachs поднимает ориентиры по доллару
Ранее мы уже сообщали о новом прогнозе Goldman Sachs, сулящим евро возвращение к уровням начала своего существования, то есть ниже паритета. Теперь можно добавить несколько подробностей. Итак, известный своими сбываемыми пророчествами именитый американский инвестбанк, или "фирма", как зовут его трейдеры, считает, что евро может достичь паритета с долларом США к январю 2017 года и опуститься ниже этого уровня, примерно до $0.90, к январю 2018 года. Банк пересмотрел прогнозы для нескольких валютных пар, ожидая продолжительного периода "усиления доллара" на фоне уверенного роста американской экономики при прогнозе повышения ставок ФРС. Аналитики Goldman Sachs Робин Брукс, Фиона Лейк и Майкл Кэхилл высказали мнение, что последствия долгового кризиса в еврозоне, завершившегося еще в 2012 году, сдерживают рост региональной экономики и повышение ее конкурентоспособности. Из-за этого евро продолжит снижение к доллару. Также Goldman снизил прогноз курса евро к фунту стерлингов на конец 2015 года с 75 пенсов до 73 пенсов, но подтвердил оценки на следующие два года - 70 пенсов на конец 2016 года и 65 пенсов на конец 2017 года. Из-за падения цен на сырье фирма прогнозирует ослабление австралийского доллара к американцу до $0.75 к концу 2015 года, а не до $0,79, как предполагалось ранее. Австралийский доллар останется здесь до конца 2017 года, полагают экономисты.
Goldman Sachs понизил прогноз по рублю
Аналитики Goldman Sachs сообщили о понижении своего прогноза по курсу рубля по отношению к доллару в 2015 году до 69 рублей за один доллар США с 47 рублей ранее, а в 2016 году - до 58 рублей с 45 рублей ранее. Снижение прогноза по российской валюте обусловлено пересмотром вниз оценок стоимости нефти сорта Brent в 2015 году до $50.4 с $83.8 за баррель ранее, в 2016 году – до $70 с $90 за баррель ранее. Курс доллар/рубля составляет в настоящий момент 62.63, а котировки февральских фьючерсов на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures - $48.47 за баррель. Рубль снова значительно снизился в начале 2015 вслед за ценами на нефть и ухудшением кредитного рейтинга России. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings в ночь на субботу снизило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента Российской Федерации в национальной и иностранной валютах с "BBB" до "BBB-" - последней ступени инвестиционного уровня. Прогноз изменения рейтингов - "негативный". Fitch прогнозирует сокращение российского ВВП на 4% в 2015 году после повышения всего на 0,6% в 2014 году. Кроме того, стоимость бочки нефти в рублях упала ниже уровня в 3 000 рублей за баррель, тогда как российский бюджет балансируется примерно при цене в 3 660.
Доллар - на пороге максимума 2005
Широкий спрос на доллар поднял индекс доллара обратно к верхней границе диапазона 91.721-92.316, а следующее сопротивление поблизости представлено максимумами 8-9 января 92.497/92.528. Прорыв этих уровней будет означать тестирование максимума 2005 92.63. Поддержка видна на средней точке дня 92.019 и в районе 5-дневного скользящего среднего значения на 91.98. Торговля идет сейчас на 92.31. Доллар в паре с канадцем расширяет коррекцию с C$1.1901 (свежий максимум 5 с половиной лет). Товарные валюты сейчас находятся под давлением широкомасштабных продаж, поэтому в настоящее время пара пытается сформировать фигуру продолжения тренда. Если рост продолжится, в ближайшее время техническую цель можно будет искать на C$1.1990/1,2000. Ожидайте дополнительный интерес к продаже в районе опционного барьера на C $ 1,1950, более сильный интерес виден на C$1.2000. Раунд общей фиксации прибыли по длинным позициям в долларе позволил доллар/франку отступить от его дневного максимума Chf1.0190 до 38,2%-ного уровня дневного диапазона Chf10162, а дальнейшая поддержка видится на уровне 50% коррекции Chf1.0157/54. Возобновление покупок доллара и прорыв максимума дня найдет дальнейшее сильное сопротивление на максимумах 8-9 января Chf1.0210/Chf1.0217. Торги идут сейчас на Chf1.0170. К евро американская валюта возобновила рост на ожиданиях новых сигналов о возможности проведения Европейским центральным банком программы количественного смягчения. "Мы наблюдаем значимый контраст между политикой ЕЦБ и ФРС. Экономика еврозоны будет испытывать проблемы по крайней мере до конца первого полугодия, инфляция будет еще слабее", - заявил аналитик Commonwealth Bank of Australia Питер Драгисевич. Короткое покрытие от минимума дня $1.1786 подняло пару выше максимума предыдущего отката $1.1809 к 38,2% от диапазона дня на уровне $1.1819, а дальнейшее сопротивление находится на максимуме отката $1.1825 и средней точке дня $1.1829. Торговля сейчас идет по $1.1814.
Прогнозы Nordea по основным валютам
Минувший 2014 год стал победоносным для доллара. Сможет ли американская валюта повторить свой успех в наступившем в2015? Присмотритесь к индексу доллара, DXY (с высокой долей евро), в прошлом году он вырос на головокружительные 12%. За последние полвека DXY демонстрировал годовой рост, исчисляемый двузначными числами, только семь раз, четыре из которых пришлись на беспокойные восьмидесятые. Статистически вероятность того, что DXY снова покажет двузначный рост в этом году составляет 8.5%, а вероятность того, что он будет превышать показатели предыдущего года всего 4%. Итак, каков же прогноз?
Многие тренды начались в середине 2014 года, доллар тут не исключение. В его основе - ухудшение перспектив роста мировой экономики и, следовательно, как только ситуация изменится к лучшему, динамика доллара может развернуться в противоположном направлении. Изменение индексов PMI, в первую очередь в странах Еврозоны, а также падение цен на жилье в Китае - события, послужившие толчком для формирования трендов в середине 2014 года. Однако сейчас появляются первые признаки перемен: PMI в Еврозоне развернутся вверх в ближайшие 2-3 месяца, цены на жилье в Китае падают уже не столь стремительно и, скорее всего, стабилизируются в 2015 году.
Особый интерес представляют и процентные ставки. В частности, долгосрочная доходность, гос. облигации США и Германии... их нисходящие тренды совпали по времени с укреплением доллара. Разворот может быть спровоцирован двумя факторами: 1) темпы роста заработной платы в США: В пятницу многие испытали разочарование, узнав о показателях занятости в США за декабрь, однако ситуация, скорее всего, изменится 30 января, когда будет опубликован индекс затрат на содержание персонала, или 6 февраля, после выхода очередного отчета по рынку труда (с пересмотренными значениями за декабрь). 2) Программа количественного смягчения ЕЦБ 22 января - она может спровоцировать реакцию в рамках модели "покупай на слухах, продавай на фактах".
Товарные валюты получат большое преимущество, в частности, это относится к австралийскому доллару и норвежской кроне; даже новозеландская валюта выглядит привлекательно и, скорее всего, прогнозы по ней вскоре будут пересмотрены в сторону повышения. Если покупка AUDUSD кажется слишком агрессивной стратегией, подумайте о AUDCHF - кросс удобно покупать на откатах, например, к 0.90). Куда направится евро/доллар в ближайшем будущем? Сейчас все кому не лень твердят о движении к минимумам 2005 года на уровне 1.1640 - он должен стать последней важной остановкой перед падением к паритету. Мы же думаем о том, хватит ли у евро терпения дождаться хотя бы до 22 января
Bank of America - Merrill Lynch: евро остается во власти медведей
Валютные стратеги Bank of America - Merrill Lynch отмечают, что ситуация в евро/долларе, несмотря на агрессивный характер падения, по-прежнему складывается в пользу медведей. В краткосрочной перспективе можно ждать некоторой паузы, но проблемы у них возникнут лишь при возвращении курса выше $1.1977/$1.2000, а о смене приоритетов можно будет говорить в случае прорыва выше $1.2235. Пока же баланс рисков смещен в пользу сползания пары к свежим минимумам, и в фокусе остаются уровни в области $1.1749/$1.1706 и $1.1667/41. В более отдаленной перспективе, как считают в банке, можно будет ожидать развития нисходящего тренда к $1.15, а затем к $1.12 и $1.0588 - $1.0283
Доллар/канада на фоне дешевеющей нефти продолжает набирать высоту
Доллар/канада продолжает радовать быков, которые на фоне отсутствия улучшения в динамике цен на нефть развивают наступление в направлении C$1.20. Ближайшей преградой являются офера в районе C$1.1940 (по слухам, на C$1.1950 расположен опционный барьер) и C$1.1965. Дилеры отмечают, что в сложившихся условиях развитие восходящего движения - путь наименьшего сопротивления, и при сохранении давления на нефть текущий импульс вполне может увлечь доллар/канаду к C$1.21/C$1.22. Вместе с тем, быкам стоит сохранять бдительность: пара начинает выглядеть перекупленной, и признаки стабилизации «черного золота» дадут сигнал к коррекции. Впрочем, попытки снижения в свете фундаментальных факторов и изменений в технической картине стоит рассматривать как возможность для наращивания лонгов с расчетом на рост к C$1.26, а потенциально и к C$1.30 в среднесрочной/долгосрочной перспективе
Рубль вновь ослаб
Отсутствие улучшения в ситуации на рынке нефти ожидаемо обернулось для российской валютой новыми потерями. Курс доллара к рублю сегодня вырос до 63.45, а евро/рубль обозначил максимумы сессии в районе 75.10. К настоящему времени рубль несколько восстановил позиции, но движение носит чисто коррекционный характер, и есть значительные риски того, что ослабление продолжится. Неудачные попытки нефти (light sweet) вернуться выше $50 за баррель не сулят быкам ничего хорошего. Штурм $45 выглядит логичным развитием событий, при этом рынок, кажется, хочет проверить, как отреагирует Саудовская Аравия на падение цен к $40 за баррель. Подобное событие выглядит вполне возможным, хотя устойчивость такого движения вызывает вопросы.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба