13 января 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 14:00 МСК
Индекс РТС: снижение на 3,38% до 731,83 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,01% до 1513,33 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российский рынок продолжает находиться под давлением пикирующих вниз цен на нефть. «Черное золото» опустилось ниже отметки $46 за баррель, утянув рубль к 65 за доллар. В отсутствии позитивных факторов инвесторы предпочитают совершать покупки лишь в отдельных бумагах.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов
Негативные факторы:
1. Падение цен на нефть
2. Риск снижения агентством SnP кредитного рейтинга России
НА РЫНКАХ:
Цены на нефть и курс российской валюты остаются основными «поводырями» отечественных индексов. Накануне оба этих показателя продемонстрировали отрицательную динамику, и сегодня их вектор движение не изменился. «Черное золото» ставит новые антирекорды – «бочка» марки Brent опустилась ниже $46 - минимум за последние 5 лет. Не смотря на это, рубль демонстрирует пока относительную стойкость. Отечественная валюта хоть и продолжает терять к доллару и евро, темпы ее снижения остаются умеренными. Поддержку рублю оказывает 17-ти процентная ставка ЦБ и валютные интервенции. Так, Банк России с расчетами на 12 января продал в интересах Минфина валюту на сумму $1,323 млрд. В эту сумму входят операции, совершенные за 5 дней - 30 декабря 2014 года, 5, 6, 8 и 9 января 2015 года. Сам же регулятор в этот период интервенций не проводил. Пока о стабилизации на валютном рынке говорить рано. При всех равных условиях сначала необходимо дождаться остановки обвала нефтяных цен.
Еще одним негативным фактором для рынка остается риск снижения агентством SnP рейтинга России до «мусорного». Такое решение сильно ограничит инвестиции иностранных фондов в страну и грозит новой волной распродаж отечественных активов.
Долю позитива инвесторам могли принести новости с геополитического «фронта», но там без перемен. Переговоры по Украине глав МИД «нормандской четверки» завершились безрезультатно. Саммит глав государств той же четверки, намеченный на 15 январе, перенесен на неопределенный срок.
В свою очередь, сейчас внимание мировых инвесторов сосредоточено на рынке США. Здесь стартовал сезон корпоративной отчетности. Первым по традиции свои результаты представил алюминиевый гигант Alcoa. Выручка компании в IV квартале выросла на 14% - до $6,4 млрд, превысив консенсус-прогноз в $6,03 млрд. Позитивный отчет дал участникам рынка дополнительный повод для покупок бумаг металлургического сектора. Сегодня в фаворитах у быков рдр РусАла.
Корпоративный сектор
В лидерах роста второй день подряд остается металлургический сектор. Основные покупки здесь проходят в бумагах НЛМК, Северстали, Алросы, РусАла и Polymetall. На положительной территории торгуются производители удобрений – Уралкалий и ФосАгро. Поддержку нефтегазовому сектору оказывают бумаги Газпрома, ЛУКОЙЛа и Новатэка, которые в среднем прибавляют по 1%.
Среди аутсайдеров – финансовый сектор и машиностроение. Бумаги Сбербанка теряют более 4%, ВТБ в минусе на 2,7%.
Goldman Sachs понизил прогноз курса рубля на 2015 год и другие новости этого утра
Goldman Sachs понизил прогноз курса рубля на 2015 год. Новый ожидаемый курс рубля с горизонтом прогнозирования 3 месяца составляет 70 руб./$1 против 46,2 руб./$1 ожидаемый ранее, с горизонтом прогнозирования 6 месяцев - 65 руб./$1 против 47,7 руб./$1 и с горизонтом прогнозирования 12 месяцев - 60 руб./$1 (прежний 49,6 руб./$1), говорится в материалах инвестбанка. Накануне стало известно, что Goldman Sachs изменили свой прогноз стоимости нефти на 2015 год. Эксперты банка на следующие 12 месяцев предусматривает снижение цены WTI - с $80 до $65 за баррель, Brent - с $90 до $70 за баррель.
Башкирия попросит вернуть ей долю в Башнефти. Глава Башкирии Рустэм Хамитов в конце 2014 года направил обращение к президенту России Владимиру Путину, в котором просил главу государства рассмотреть возможность передачи в собственность республики доли акций Башнефти. В письме отмечается, что Башнефть является крупнейшей в регионе компанией и крупнейшим налогоплательщиком, обеспечивающим около трети поступлений в бюджет Башкирии. Глава государства 22 декабря поручил правительству проработать поставленный этот вопрос.
«Даже если предложение президента Башкирии будет принято, перемены в структуре собственности не окажут большого влияния на Башнефть, поскольку ее инвестиционный кейс не изменится с точки зрения дивидендов и роста, в то время как продажа актива в ближайшее время маловероятна ввиду динамики цен на нефть», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Московская биржа подвела итоги декабря 2014 года. Наибольшая активность зафиксирована на срочном и валютном рынках. Объем торгов на них вырос по сравнению с декабрем 2013 года на 137% и 52% соответственно. Также наблюдался рост объема торгов на фондовом и денежном рынках.
«Рост волатильности в конце года привел к значительному увеличению объемов торгов на рынке акций, срочном рынке и, особенно, на валютной секции, - комментируют аналитики UFS IC. - Также в конце года мы видели всплеск размещений биржевых облигаций, что может компенсировать бирже снижение объемов на вторичном рынке. Все это, в конечном итоге, приведет к росту финансовых показателей биржи, и итоги IV квартала 2014 года, судя по всему, могут оказаться лучше ожиданий. В то же время, в более отдаленной перспективе происходящие события могут оказать деструктивное воздействие на российский финансовый рынок, стимулировать дальнейшее бегство капиталов и в итоге привести к падению стоимости активов и объемов торгов. Это негативно сказывается на инвестиционной привлекательности биржи. Мы оцениваем предварительные итоги года нейтрально для акций Московской биржи».
Мечел обжаловал решение суда о взыскании с компании в пользу ВТБ задолженности в размере 2,977 млрд рублей, пишет ТАСС со ссылкой на материалы Арбитражного суда Москвы. Жалобу на решение суда подал и ВТБ, однако о сути возражений банка пока не сообщается. Напомним, арбитражный суд Москвы 5 декабря 2014 года удовлетворил иск банка ВТБ к Мечелу в рамках требований на сумму 2,99 млрд рублей по обслуживанию кредита, привлеченного в декабре 2010 года. Кроме того, суд отказал Мечелу во встречном иске к ВТБ об изменении кредитного соглашения.
Индекс РТС: снижение на 3,38% до 731,83 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,01% до 1513,33 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российский рынок продолжает находиться под давлением пикирующих вниз цен на нефть. «Черное золото» опустилось ниже отметки $46 за баррель, утянув рубль к 65 за доллар. В отсутствии позитивных факторов инвесторы предпочитают совершать покупки лишь в отдельных бумагах.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов
Негативные факторы:
1. Падение цен на нефть
2. Риск снижения агентством SnP кредитного рейтинга России
НА РЫНКАХ:
Цены на нефть и курс российской валюты остаются основными «поводырями» отечественных индексов. Накануне оба этих показателя продемонстрировали отрицательную динамику, и сегодня их вектор движение не изменился. «Черное золото» ставит новые антирекорды – «бочка» марки Brent опустилась ниже $46 - минимум за последние 5 лет. Не смотря на это, рубль демонстрирует пока относительную стойкость. Отечественная валюта хоть и продолжает терять к доллару и евро, темпы ее снижения остаются умеренными. Поддержку рублю оказывает 17-ти процентная ставка ЦБ и валютные интервенции. Так, Банк России с расчетами на 12 января продал в интересах Минфина валюту на сумму $1,323 млрд. В эту сумму входят операции, совершенные за 5 дней - 30 декабря 2014 года, 5, 6, 8 и 9 января 2015 года. Сам же регулятор в этот период интервенций не проводил. Пока о стабилизации на валютном рынке говорить рано. При всех равных условиях сначала необходимо дождаться остановки обвала нефтяных цен.
Еще одним негативным фактором для рынка остается риск снижения агентством SnP рейтинга России до «мусорного». Такое решение сильно ограничит инвестиции иностранных фондов в страну и грозит новой волной распродаж отечественных активов.
Долю позитива инвесторам могли принести новости с геополитического «фронта», но там без перемен. Переговоры по Украине глав МИД «нормандской четверки» завершились безрезультатно. Саммит глав государств той же четверки, намеченный на 15 январе, перенесен на неопределенный срок.
В свою очередь, сейчас внимание мировых инвесторов сосредоточено на рынке США. Здесь стартовал сезон корпоративной отчетности. Первым по традиции свои результаты представил алюминиевый гигант Alcoa. Выручка компании в IV квартале выросла на 14% - до $6,4 млрд, превысив консенсус-прогноз в $6,03 млрд. Позитивный отчет дал участникам рынка дополнительный повод для покупок бумаг металлургического сектора. Сегодня в фаворитах у быков рдр РусАла.
Корпоративный сектор
В лидерах роста второй день подряд остается металлургический сектор. Основные покупки здесь проходят в бумагах НЛМК, Северстали, Алросы, РусАла и Polymetall. На положительной территории торгуются производители удобрений – Уралкалий и ФосАгро. Поддержку нефтегазовому сектору оказывают бумаги Газпрома, ЛУКОЙЛа и Новатэка, которые в среднем прибавляют по 1%.
Среди аутсайдеров – финансовый сектор и машиностроение. Бумаги Сбербанка теряют более 4%, ВТБ в минусе на 2,7%.
Goldman Sachs понизил прогноз курса рубля на 2015 год и другие новости этого утра
Goldman Sachs понизил прогноз курса рубля на 2015 год. Новый ожидаемый курс рубля с горизонтом прогнозирования 3 месяца составляет 70 руб./$1 против 46,2 руб./$1 ожидаемый ранее, с горизонтом прогнозирования 6 месяцев - 65 руб./$1 против 47,7 руб./$1 и с горизонтом прогнозирования 12 месяцев - 60 руб./$1 (прежний 49,6 руб./$1), говорится в материалах инвестбанка. Накануне стало известно, что Goldman Sachs изменили свой прогноз стоимости нефти на 2015 год. Эксперты банка на следующие 12 месяцев предусматривает снижение цены WTI - с $80 до $65 за баррель, Brent - с $90 до $70 за баррель.
Башкирия попросит вернуть ей долю в Башнефти. Глава Башкирии Рустэм Хамитов в конце 2014 года направил обращение к президенту России Владимиру Путину, в котором просил главу государства рассмотреть возможность передачи в собственность республики доли акций Башнефти. В письме отмечается, что Башнефть является крупнейшей в регионе компанией и крупнейшим налогоплательщиком, обеспечивающим около трети поступлений в бюджет Башкирии. Глава государства 22 декабря поручил правительству проработать поставленный этот вопрос.
«Даже если предложение президента Башкирии будет принято, перемены в структуре собственности не окажут большого влияния на Башнефть, поскольку ее инвестиционный кейс не изменится с точки зрения дивидендов и роста, в то время как продажа актива в ближайшее время маловероятна ввиду динамики цен на нефть», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Московская биржа подвела итоги декабря 2014 года. Наибольшая активность зафиксирована на срочном и валютном рынках. Объем торгов на них вырос по сравнению с декабрем 2013 года на 137% и 52% соответственно. Также наблюдался рост объема торгов на фондовом и денежном рынках.
«Рост волатильности в конце года привел к значительному увеличению объемов торгов на рынке акций, срочном рынке и, особенно, на валютной секции, - комментируют аналитики UFS IC. - Также в конце года мы видели всплеск размещений биржевых облигаций, что может компенсировать бирже снижение объемов на вторичном рынке. Все это, в конечном итоге, приведет к росту финансовых показателей биржи, и итоги IV квартала 2014 года, судя по всему, могут оказаться лучше ожиданий. В то же время, в более отдаленной перспективе происходящие события могут оказать деструктивное воздействие на российский финансовый рынок, стимулировать дальнейшее бегство капиталов и в итоге привести к падению стоимости активов и объемов торгов. Это негативно сказывается на инвестиционной привлекательности биржи. Мы оцениваем предварительные итоги года нейтрально для акций Московской биржи».
Мечел обжаловал решение суда о взыскании с компании в пользу ВТБ задолженности в размере 2,977 млрд рублей, пишет ТАСС со ссылкой на материалы Арбитражного суда Москвы. Жалобу на решение суда подал и ВТБ, однако о сути возражений банка пока не сообщается. Напомним, арбитражный суд Москвы 5 декабря 2014 года удовлетворил иск банка ВТБ к Мечелу в рамках требований на сумму 2,99 млрд рублей по обслуживанию кредита, привлеченного в декабре 2010 года. Кроме того, суд отказал Мечелу во встречном иске к ВТБ об изменении кредитного соглашения.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба