13 января 2015 Альпари Разуваев Александр
Российский фондовый рынок открылся во вторник разнонаправлено, однако к текущему моменту ведущие биржевые индексы активно снижаются. Список утренних рыночных аутсайдеров возглавляют бумаги ВТБ и Сбербанка, в зелёной зоне удается балансировать акциям Полюс Золота и АЛРОСА.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские индексы закрыли сессию понедельника снижением на фоне слабых макроэкономических отчётов и падения цен на нефть. Фьючерс на индекс SnP торгуется в минусе. Стоимость барреля нефти сорта Brent продолжает снижаться. Текущая котировка составляет $45,45, и это уже настораживает. Невооруженным глазом заметно, что цена движется к «волнорезу» в $40. Сомнительно, что нефти удастся пробиться ниже $36, но всё, что происходит сейчас на сырьевом рынке, не может не отразиться на фондовом и валютном рынках.
Российский рубль продолжает дешеветь относительно доллара и евро. Обе иностранные валюты утром дорожают примерно на 3%. Вряд ли в торгах участвует только Минфин с продажей своих летне-осенних валютных запасов: скорее всего, ЦБ тоже формирует валютную динамику интервенциями, иначе падение рубля было бы более заметным. Ближайшее сопротивление у курса доллара расположено на отметке 65,80, далее 66,50. Оба этих уровня выглядят не слишком-то сильными.
В США начался очередной сезон корпоративных отчётностей. Традиционно его открыл алюминиевый гигант Alcoa. По итогам четвёртого квартала 2014 года чистая прибыль компании составила $159 млн или 11 центов на акцию против убытка годом ранее в объеме $2,3 млрд или $2,19 на бумагу.
Российские голубые фишки в основном своем большинстве сейчас находятся на рекордных максимумах, но связано это только с переоценкой рублёвых активов. Политические и экономические риски по-прежнему высоки. Индекс ММВБ проведёт торги вторника в границах 1486-1515 пунктов. Завершился ли шторм на рынке, станет понятно буквально в ближайшие недели.
Несмотря на нарастающую обеспокоенность в странах ОПЕК, картель ничего не собирается менять, никто из членов организации не хочет идти на снижение добычи, а многие, наоборот, стремятся к её наращиванию. Так, Арабские Эмираты сообщили о том, что будут продолжать увеличивать добычу, несмотря на нестабильные цены на нефть. Подобной политики придерживается ещё ряд стран на Ближнем Востоке. Не хотят сдавать свои позиции и Штаты, которые увеличили суточную добычу до тридцатилетнего максимума. При этом спрос на нефть растёт более медленными темпами и в основном за счёт Китая.
В течение дня пройдет ряд корпоративных событий, которые вряд ли всколыхнут рынок. Состоится заседание совета директоров «Энел Россия». На повестке дня рассмотрение предложений акционеров по выдвижению кандидатов в органы управления и контроля компании, а также вопросы, связанные с проведением внеочередного общего собрания акционеров. Реестр акционеров для участия во внеочередном общем собрании акционеров закроют кемеровский «Кокс» и авиакомпания «ЮТэйр».
Во вторник платёжный баланс за ноябрь опубликует Япония. Китай представит предварительные данные по торговому балансу за декабрь. Италия опубликует данные по промышленному производству. В Великобритании выйдет статистика по инфляции. Штаты представят ежемесячный отчёт об исполнении бюджета в декабре.
Россия готовится к переводу экспорта на рубль
Правительство РФ может прибегнуть к выкупу корпоративных облигаций в случае снижения кредитного рейтинга России до «мусорного» уровня, чтобы избежать дефолта национальных компаний, заявил глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев. Российским компаниям в январе-феврале 2015 г. надо выплатить свыше $70 млрд по обязательствам, в том числе около $10 млрд крупнейшим банкам и компаниям России с госучастием, таким как ВТБ и «Газпром».
Идея в целом правильная, вероятно, именно для данной цели Банк России старается сберечь свои резервы, ограничиваясь достаточно скромными валютными интервенциями. Вместе с тем, если государство станет кредитором ведущих компаний, то можно будет говорить о продолжении процесса национализации, который начался ещё в кризис 2008 года.
Уже сейчас доля государства в экономике избыточна и составляет примерно 50%. Стоит также отметить два важных момента. Финансовое положение большинства российских компаний стабильно, то есть господдержка, в принципе, им не нужна. В крайнем случае, ликвидность понадобится под кассовый разрыв. Однако если вместо Запада валютным кредитором станет государство, с которым договориться бизнесу намного легче, то ничто не помешает перевести весь российский экспорт на рубль. Валютные риски для компаний в этом случае буду значительно снижены. Возможно, целью правительства является именно это.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские индексы закрыли сессию понедельника снижением на фоне слабых макроэкономических отчётов и падения цен на нефть. Фьючерс на индекс SnP торгуется в минусе. Стоимость барреля нефти сорта Brent продолжает снижаться. Текущая котировка составляет $45,45, и это уже настораживает. Невооруженным глазом заметно, что цена движется к «волнорезу» в $40. Сомнительно, что нефти удастся пробиться ниже $36, но всё, что происходит сейчас на сырьевом рынке, не может не отразиться на фондовом и валютном рынках.
Российский рубль продолжает дешеветь относительно доллара и евро. Обе иностранные валюты утром дорожают примерно на 3%. Вряд ли в торгах участвует только Минфин с продажей своих летне-осенних валютных запасов: скорее всего, ЦБ тоже формирует валютную динамику интервенциями, иначе падение рубля было бы более заметным. Ближайшее сопротивление у курса доллара расположено на отметке 65,80, далее 66,50. Оба этих уровня выглядят не слишком-то сильными.
В США начался очередной сезон корпоративных отчётностей. Традиционно его открыл алюминиевый гигант Alcoa. По итогам четвёртого квартала 2014 года чистая прибыль компании составила $159 млн или 11 центов на акцию против убытка годом ранее в объеме $2,3 млрд или $2,19 на бумагу.
Российские голубые фишки в основном своем большинстве сейчас находятся на рекордных максимумах, но связано это только с переоценкой рублёвых активов. Политические и экономические риски по-прежнему высоки. Индекс ММВБ проведёт торги вторника в границах 1486-1515 пунктов. Завершился ли шторм на рынке, станет понятно буквально в ближайшие недели.
Несмотря на нарастающую обеспокоенность в странах ОПЕК, картель ничего не собирается менять, никто из членов организации не хочет идти на снижение добычи, а многие, наоборот, стремятся к её наращиванию. Так, Арабские Эмираты сообщили о том, что будут продолжать увеличивать добычу, несмотря на нестабильные цены на нефть. Подобной политики придерживается ещё ряд стран на Ближнем Востоке. Не хотят сдавать свои позиции и Штаты, которые увеличили суточную добычу до тридцатилетнего максимума. При этом спрос на нефть растёт более медленными темпами и в основном за счёт Китая.
В течение дня пройдет ряд корпоративных событий, которые вряд ли всколыхнут рынок. Состоится заседание совета директоров «Энел Россия». На повестке дня рассмотрение предложений акционеров по выдвижению кандидатов в органы управления и контроля компании, а также вопросы, связанные с проведением внеочередного общего собрания акционеров. Реестр акционеров для участия во внеочередном общем собрании акционеров закроют кемеровский «Кокс» и авиакомпания «ЮТэйр».
Во вторник платёжный баланс за ноябрь опубликует Япония. Китай представит предварительные данные по торговому балансу за декабрь. Италия опубликует данные по промышленному производству. В Великобритании выйдет статистика по инфляции. Штаты представят ежемесячный отчёт об исполнении бюджета в декабре.
Россия готовится к переводу экспорта на рубль
Правительство РФ может прибегнуть к выкупу корпоративных облигаций в случае снижения кредитного рейтинга России до «мусорного» уровня, чтобы избежать дефолта национальных компаний, заявил глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев. Российским компаниям в январе-феврале 2015 г. надо выплатить свыше $70 млрд по обязательствам, в том числе около $10 млрд крупнейшим банкам и компаниям России с госучастием, таким как ВТБ и «Газпром».
Идея в целом правильная, вероятно, именно для данной цели Банк России старается сберечь свои резервы, ограничиваясь достаточно скромными валютными интервенциями. Вместе с тем, если государство станет кредитором ведущих компаний, то можно будет говорить о продолжении процесса национализации, который начался ещё в кризис 2008 года.
Уже сейчас доля государства в экономике избыточна и составляет примерно 50%. Стоит также отметить два важных момента. Финансовое положение большинства российских компаний стабильно, то есть господдержка, в принципе, им не нужна. В крайнем случае, ликвидность понадобится под кассовый разрыв. Однако если вместо Запада валютным кредитором станет государство, с которым договориться бизнесу намного легче, то ничто не помешает перевести весь российский экспорт на рубль. Валютные риски для компаний в этом случае буду значительно снижены. Возможно, целью правительства является именно это.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба