25 января 2015 smart-lab.ru Шадрин Александр
Пару недель назад я писал про молоко в Ленте по 31 руб. (это было «небрендовое» молоко — т.е. сделано на заказ для сети Лента)...
Всё — теперь нет молока по 31 руб. Уже по 47 руб. Но я покупаю его в том же количестве.
Такая же история с орехами. Полгода назад на рынке я покупал орехи — миндаль, кешью и фундук по 400-500 руб., кедровый орех около 800 руб. за 1 кг. Сейчас уже 750-970 руб., а кедровый 1400 руб. Почему кедровый то так вырос? Ведь его «добывают» в Сибири. Нужно будет мне в Кузбассе уже заказать мешок кедровых орехов.
В Россию идет инфляционный шок.
Что это значит?
Это значит, что россияне совсем скоро поймут, что произошло. Пока они видели лишь как меняется курс валюты и их это не волновало. Еще удивлялись — почему все так спокойно к этому относятся.
Кто-то купил бытовой техники и автомобилей. Зачем? Потеряв работу — это их не будет кормить.
Я покупаю сейчас активы — акции российских компаний. Даже при ММВБ 1700 — они очень дешевы, так как $=65 руб.
Цены растут. А ЗП нет. Людям придется увеличить долю расходов на питание. Совсем недавно доля питания в бюджетах российских семей, если и не стала похожа на европейскую, но была тенденция. А сейчас мы будем отброшены назад. Средний класс уничтожен.
Тенденция была на снижение доли продовольствия, в 2014 году было всё ОК еще, а вот как в 2015-2016 гг. посмотрим...
Кстати, продуктовый ритейл (Лента, Окей, Дикси и Магнит) от этого выиграет. Товара он может будет продавать меньше, а денежная выручка будет расти и прибыль будет расти — так как удельная себестоимость будет падать.
Нужно посмотреть данные компании, но правда, они и так очень дороги (Магнит) и закредитованы.
После инфляционного шока может начаться закручиваться стагфляционная спираль — люди будут меньше потреблять, но импортная инфляция не будет давать снижения цен, начнутся увольнения — это еще больше усугубит ситуацию, — платежеспособный спрос будет снижаться.
Так что будет очень больно. Но через это придется пройти — иначе никак.
А что с акциями? Так как это реальный актив — он будет дорожать, несмотря на санкции, на войну и прочее. И иностранцы будут покупать. Еще Маркс говорил про 300% прибыли. За такую прибыль любой Джек полюбит Россию.
P.S. Рекомендую всем перевести графики российских акций из рублей в доллары, и посмотреть на реальную картину (истории котировок в долл. за 2006-2015гг. — достаточно). А потом еще сопоставить цену и ценность, через значения чистой прибыли, дивидендов и балансовой стоимости.
Это даст Вам очень много интересной информации к размышлениям.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter