25 января 2015 Forex4You Луданов Николай
Ставка на то, что розничный клиент все-равно сольется, работает все слабее и слабее.
Розничные инвесторы стали гораздо осведомленнее и умнее, чем раньше.
Об этом свидетельствует, в частности, их рыночная диспозиция.
Канадская компания Oanda открыто публикует сведения об открытых позициях и ордерах своих клиентов. Информация обновляется каждые 20 минут.
Вот так выглядит диспозиция клиентов на выходные.
Как мы видим, ритейл вовсе не стоит против движения рынка как это бывало всегда раньше. Ритейл не покупает падения и не продает покупки по рынку.
Мы видим, например, что в основной валютной паре EUROUSD ритейл стоит в шорте 40%/60%. Ритейл стоит в лонге по USDJPY – 63%/37%. Все в соответствии с господствующим трендом.
Если посмотреть на распределение позиций и заказов по ценовой шкале в EUROUSD, то мы видим, что в момент заседания ЕЦБ большая часть клиентов позиционировалась правильно -встречала в шорте по EUROUSD.
Месяца два назад из разговора с одним бывшим сотрудником компании Альпари я также узнал, что в прошлом году клиентура компании стала действовать гораздо успешнее, что повлекло за собой снижение доходов и сокращение штатов компании.
В чем причина успешных действий ритейла: предсказуемость рынка или лучшее понимание (осведомленность) игроков? Точно этого я не знаю.
Но стараюсь по мере сил вносить в это свою лепту!
Валютный рынок на прошедшей неделе
Прошедшая неделя была крайне удачная для американского доллара. Доллар вырос относительно всех валют кроме японской йены.
Притом интересно, что единая европейская валюта показала не самое большое снижение среди валют несмотря на официальное объявление о начале в марте крупной покупки активов.
Наибольшие потери понес новозеландский доллар (-4,3%), где инвесторы расстались с надеждами на повышение ставки в этом году. Для меня непонятно, почему они еще неделю назад питали такие надежды.
Также крайне неудачной прошедшая неделя была для двух других commodities-валют – австралийского и канадского доллара. И если для канадского доллара был конкретный драйвер для такого снижения (понижение ставки на 0,25%), то для AUD не было видимых причин для столь серьезного снижения.
Для многих валютных пар пройдены очень значимые круглые уровни.
AUDUSD впервые с июля 2006 года торгуется ниже 0,80, GBPUSD впервые с июля 2013 года ниже 1,50, EUROGBP опустился ниже 0,75 и находится на минимальном уровне с февраля 2008 года .
Уход от риска в конце недели, связанный с намеченными на сегодня выборами в Греции, помешал росту USD против JPY.
Индекс доллара с начала года вырос на 5,24% ( с 90,27 до 95).
Центральные банки вступили в гонку за количественным и качественным смягчением. ЕЦБ, Банк Канады уже сделали свои шаги, ожидается, что в феврале Резервный Банк Австралии понизит ставку, в Банке Англии, как показали вышедшие на прошедшей неделе минутки, уже никто не голосует за повышение ставки.
Теперь возникает вопрос: а как же ФРС?
На следующей неделе состоится заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США. Последует ли какая-то реакция на последние события со стороны ФРС?
Я думаю, что последует, и реакция будет dovish (голубиная).
Заявление ФОМС последует в среду, а в пятницу выйдут первые данные по ВВП США за 4-й квартал. Ожидается 3,1% — очень хорошая цифра, хотя и значительно меньше, чем в 3-м квартале (5% роста).
В целом, я ожидаю на следующей неделе прекращения ралли в американском долларе.
http://blog.forex4you.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Розничные инвесторы стали гораздо осведомленнее и умнее, чем раньше.
Об этом свидетельствует, в частности, их рыночная диспозиция.
Канадская компания Oanda открыто публикует сведения об открытых позициях и ордерах своих клиентов. Информация обновляется каждые 20 минут.
Вот так выглядит диспозиция клиентов на выходные.
Как мы видим, ритейл вовсе не стоит против движения рынка как это бывало всегда раньше. Ритейл не покупает падения и не продает покупки по рынку.
Мы видим, например, что в основной валютной паре EUROUSD ритейл стоит в шорте 40%/60%. Ритейл стоит в лонге по USDJPY – 63%/37%. Все в соответствии с господствующим трендом.
Если посмотреть на распределение позиций и заказов по ценовой шкале в EUROUSD, то мы видим, что в момент заседания ЕЦБ большая часть клиентов позиционировалась правильно -встречала в шорте по EUROUSD.
Месяца два назад из разговора с одним бывшим сотрудником компании Альпари я также узнал, что в прошлом году клиентура компании стала действовать гораздо успешнее, что повлекло за собой снижение доходов и сокращение штатов компании.
В чем причина успешных действий ритейла: предсказуемость рынка или лучшее понимание (осведомленность) игроков? Точно этого я не знаю.
Но стараюсь по мере сил вносить в это свою лепту!
Валютный рынок на прошедшей неделе
Прошедшая неделя была крайне удачная для американского доллара. Доллар вырос относительно всех валют кроме японской йены.
Притом интересно, что единая европейская валюта показала не самое большое снижение среди валют несмотря на официальное объявление о начале в марте крупной покупки активов.
Наибольшие потери понес новозеландский доллар (-4,3%), где инвесторы расстались с надеждами на повышение ставки в этом году. Для меня непонятно, почему они еще неделю назад питали такие надежды.
Также крайне неудачной прошедшая неделя была для двух других commodities-валют – австралийского и канадского доллара. И если для канадского доллара был конкретный драйвер для такого снижения (понижение ставки на 0,25%), то для AUD не было видимых причин для столь серьезного снижения.
Для многих валютных пар пройдены очень значимые круглые уровни.
AUDUSD впервые с июля 2006 года торгуется ниже 0,80, GBPUSD впервые с июля 2013 года ниже 1,50, EUROGBP опустился ниже 0,75 и находится на минимальном уровне с февраля 2008 года .
Уход от риска в конце недели, связанный с намеченными на сегодня выборами в Греции, помешал росту USD против JPY.
Индекс доллара с начала года вырос на 5,24% ( с 90,27 до 95).
Центральные банки вступили в гонку за количественным и качественным смягчением. ЕЦБ, Банк Канады уже сделали свои шаги, ожидается, что в феврале Резервный Банк Австралии понизит ставку, в Банке Англии, как показали вышедшие на прошедшей неделе минутки, уже никто не голосует за повышение ставки.
Теперь возникает вопрос: а как же ФРС?
На следующей неделе состоится заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США. Последует ли какая-то реакция на последние события со стороны ФРС?
Я думаю, что последует, и реакция будет dovish (голубиная).
Заявление ФОМС последует в среду, а в пятницу выйдут первые данные по ВВП США за 4-й квартал. Ожидается 3,1% — очень хорошая цифра, хотя и значительно меньше, чем в 3-м квартале (5% роста).
В целом, я ожидаю на следующей неделе прекращения ралли в американском долларе.
http://blog.forex4you.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу