27 февраля 2015 БКС Экспресс | Alcoa | Exxon Mobil | Hewlett-Packard | S&P 500 (GSPC) | Bank of America Холоденко Оксана
Фьючерс на SnP 500 -0,1% (2108), Nasdaq 100 -0,1% (4457) (16:55 мск)
Внешний фон: фьючерс на немецкий индекс DAX +0,1%; японский Nikkei 225 +0,06%; китайский Shanghai Composite +0,36%.
Парламент Германии одобрил продление помощи Греции до конца июня.
Макростатистика США: в 16:30 мск была опубликована вторая оценка ВВП за 4-й квартал, согласно которой показатель вырос на 2,2% (прогноз: 2,1%). Таким образом, темп роста был пересмотрен с +2,6%. При этом потребительские расходы увеличились на 4,2%. Это является самым большим приростом с 2010 года. В основном, пересмотр ВВП в сторону понижения связан с более умеренной оценкой запасов предприятий. Таким образом, особой трагедии в этом нет.
Одновременно базовый ценовой индекс потребительских расходов (без учета затрат на еду и энергию – волатильных компонент) в 4-м квартале вырос на 1,1%, что соответствует консенсус-оценке экспертов и является достаточно низким показателем.
В 17:45 мск будет представлен Индекс деловой активности Чикаго за февраль, который является неплохим опережающим индикатором важного Индекса деловой активности в промышленном секторе от ISM. В 18:00 мск выйдут Индекс потребительского доверия от Университета Мичигана за февраль, а также незавершенные продажи домов за январь. Их вы сможете посмотреть в нашем календаре статистики.
Также, стоит обратить внимание на комментарии вице-председателя ФРС Стэнли Фишера и вице-председателя FOMC Уильяма Дадли, которые примут участие в форуме по монетарной политике.
Корпоративный сектор:
Ericsson намерен инициировать судебное дело против Apple в связи с нарушением последним прав на 41 патент. По мнению шведской компании, эти патенты сыграли важнейшую роль в создании ряда девайсов Apple.
Также внимание заслуживает тот факт, что вчера Apple объявил о проведении 9 марта некого события. На рынке циркулируют слухи, что в этот день будет объявлено о выходе на рынок долгожданных «умных часов» Apple Watch.
Сегодня аналитики UBS опустили рекомендацию по акциям Bank of America (-0,9%) до «нейтральной». Ранее эксперты советовали их покупать. Таргет был уменьшен до $16 (с $20). Следует отметить, что указанная цель примерно соответствует текущему значению котировок. Это значит, что инвесторы могут продолжить фиксировать позиции в акциях (см. обзор).
Coca-Cola разместила вчера облигации на сумму 8,5 млрд евро. По данным Wall Street Journal, это стало крупнейшим размещением бумаг, номинированных в евро, осуществленным американским эмитентом, и второе по величине среди всех размещений облигаций в этой валюте. Тем самым корпорация пытается извлечь выгоду из рекордно низких процентных ставок в еврозоне.
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway.
В целом, новостной фон на данный момент нейтральный.
Техническая картина: фьючерс на SnP 500 завис неподалеку от исторического максимума. Локально потенциал роста представляется достаточно ограниченным. В качестве возможной технической преграды можно выделить 2130 пунктов по фьючерсу, где проходит диагональное сопротивление. Вполне возможно в ближайшие дни мы до него не дойдем, и откат котировок произойдет раньше. Близлежащая поддержка расположена в районе 2090 пунктов. В случае ее пробоя ситуация поменяется на более негативную, ибо это может означать возвращение SnP 500 в среднесрочный торговый диапазон с возможным движением на его нижнюю границу – 1970 пунктов по фьючерсу.
Европейский рынок акций вырос на 14% с начала года
Французский CAC 40 +0,16% (4918)
Немецкий DAX 30 -0,06% (11320)
Британский FTSE 100 -0,12% (6941) (14:35 мск)
Торги на ключевых фондовых площадках Европы проходят сегодня на достаточно нейтральной ноте. Рынок консолидируется после впечатляющего ралли. К середине дня сводный Stoxx Europe 600 Index теряет около 0,2%. При этом с начала года показатель вырос примерно на 14%. Этому способствовало объявление QE от ЕЦБ, а также разрешение «греческого вопроса».
Примечательно, что форвардный коэффициент P/E Stoxx 600 (соотношение капитализации и ожидаемой в этом году консолидированной прибыли) сейчас составляет 16, что является максимальным значением с 2004 года и превышает 10-летнюю среднюю, равную 11,8. Это говорит в пользу относительной дороговизны европейского рынка акций.
Тем временем, сегодня Парламент Германии одобрил продление помощи Греции до конца июня. Интересно, что, несмотря на это, греческий фондовый индекс ASE теряет 4,4%. Индикатор может завершить февраль примерно 20%-м ростом.
Макростатистика: в 16:00 мск будет представлен Индекс потребительских цен Германии за февраль (предварительная оценка), который поможет прояснить ситуацию относительно наличия дефляции в стране. Показатель вы сможете посмотреть в нашем календаре статистики.
Корпоративный сектор:
Европейская аэрокосмическая корпорация Airbus (+7,8%) сообщила об увеличении чистой прибыли в 2014 году на 15%, а также проинформировала о намерении расширить производство самолета популярной серии A320.
International Consolidated Airlines Group (+3,2%), образованная в результате слияния British Airways и испанской Iberia в 2011 году, подняла чистую прибыль по итогам 2014 года на 81% и улучшила прогноз операционной прибыли на текущий год.
Британский банк Lloyds (+0,6%) планирует возобновить выплату дивидендов - впервые с момента его спасения государством в 2008 году.
Во второй половине дня на рынки акций может оказать влияние публикация ВВП США (2-я оценка за 4-й квартал). Также, стоит обратить внимание на комментарии вице-председателя ФРС Стэнли Фишера и вице-председателя FOMC Уильяма Дадли, которые примут участие в форуме по монетарной политике.
Рекомендации по акциям Exxon Mobil
Exxon Mobil Co.
Цена - $88,65
Exxon Mobil - крупнейшая в мире частная нефтяная компания, одна из крупнейших корпораций по размеру рыночной капитализации. Компания занимается разведкой и добычей сырой нефти и природного газа, производством нефтепродуктов и транспортировкой и продажей сырой нефти, природного газа и нефтепродуктов.
Чистая прибыль нефтегазового гиганта по итогам 2014 года снизилась менее чем на 1%, составив 32,52 миллиарда долларов. При этом прибыль на одну обыкновенную акцию достигла $7,6 против $7,37 годом ранее. Выручка компании снизилась на 6% и составила 411,94 миллиарда долларов. На фоне падения цен на нефть компания снизила объем программы обратного выкупа акций, который в первом квартале 2015 года составит порядка $1 млрд. против $3 млрд. в четвертом квартале 2014 года.
Биржа: NYSE
Сектор: Энергетический
Индустрия: Интегрированные нефть и газ
Капитализация: $371,86 млрд.
Средний оборот: 15,14 млн. акций
P/E: 13,2
- P/E сектора: 12,9
- P/E индустрии: 14,5
Динамика цены:
- с начала года: -4,1%
- с начала месяца: +1,4%
Рекомендации
Технический анализ акции
Цена на акции Exxon Mobil исторически придерживается очевидной восходящей тенденции. Последняя внушительная коррекционная волна прошла от предкризисных максимумов, причем цена дважды тестировала уровень поддержки в районе 56 в 2008 и середине 2010 года, после чего продемонстрировала резкий отскок с дальнейшим переходом к более размеренному росту в восходящем канале, развивающемся последние 3,5 года. В его рамках цена обновила абсолютные максимумы и к настоящему моменту опустилась уже к коррекционном уровню 38,2% по Фибоначчи относительно волны роста от 56. От данных рубежей 85-86 в недавнем прошлом мы уже наблюдали хорошие покупки, и еще один отскок в направлении 93,5 вполне может реализоваться. В зависимости от выхода из боковика 85-93,5 можно судить о более широких горизонтах движения котировок, в соответствии с направлением выхода.
Hewlett-Packard: Падение продолжилось
Капитализация Hewlett-Packard на прошлой торговой сессии снизилась на 1,9%. К закрытию рынков в США акции стоили $34,01.
Во вторник, 24 февраля, после закрытия торгов в США один из крупнейших в мире производителей персональных компьютеров представил отчет за 1-й кв. 2015 финансового года. Релиз разочаровал участников рынка. Что действительно напугало инвесторов, так это прогноз компании на будущее (см. обзор). Это спровоцировало обвал акций в среду. В результате, бумаги прокололи линию долгосрочного бычьего тренда.
Вчера падение продолжилось. В итоге, была достигнута нижняя граница среднесрочного нисходящего канала. Учитывая перепроданность акций, наблюдаемую на дневном графике, в ближайшее время имеет смысл рассчитывать на отскок. В качестве возможной технической цели хотелось бы выделить $35,7 – уровень гэпа, образовавшегося после отчета.
Следует отметить, что нисходящий канал – это медвежья фигура. Поэтому в случае закрепления акций под нижней границей формации ($34) могут появиться технические предпосылки для их падения в район октябрьского минимума - $31,6.
Внешний фон на данный момент нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,15%, Nasdaq 100 -0,15%.
Уровни сопротивления: 35,7-36,2 / 38-38,7 / 41
Уровни поддержки: 34 / 31,6
Alcoa: Прокололи нижнюю границу канала
Капитализация Alcoa на прошлой торговой сессии выросла на 0,73%. К закрытию рынков в США акции стоили $15,11.
С декабря прошлого года бумаги движутся в рамках восходящего канала. Примерно две недели они консолидировались над нижней границей фигуры. Однако в среду произошло резкое движение. В результате, акции прокололи поддержку. Таким образом, появились перспективы смены среднесрочного тренда. В случае дальнейшего снижения в качестве технической цели можно обозначить октябрьский минимум - $13,7.
Следует отметить, что подобного рода прокол уже наблюдался в январе. Тогда акции вернулись обратно и неплохо выросли. Получается, что пока бумаги не ушли ниже минимума среды ($14,85), надежды на рост остаются. Если в ближайшее время Alcoa вернется обратно в пределы формации и закрепится выше локальной линии нисходящих максимумов ($15,5), то вполне вероятным станет дальнейший рост с таргетом на $17,1, то есть отработка верхней границы канала.
Внешний фон на данный момент нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,15%, Nasdaq 100 -0,15%.
Уровни сопротивления: 15,2-15,5 / 17,1 / 17,75
Уровни поддержки: 14,85 / 13,7
Bank of America: UBS снизил целевой уровень по акциям
Капитализация Bank of America на прошлой торговой сессии снизилась на 2,73%. К закрытию рынков в США акции стоили $16,04.
Сегодня аналитики UBS опустили рекомендацию по бумагам до «нейтральной». Ранее эксперты советовали их покупать. Таргет был уменьшен до $16 (с $20). Следует отметить, что указанная цель соответствует текущему значению котировок. Это значит, что инвесторы могут продолжить фиксировать позиции в акциях.
Падение бумаг началось еще вчера. Если говорить о технической картине, то пару недель назад акции попытались преодолеть 50-дневную скользящую среднюю, однако этот уровень послужил преградой для Bank of America. Вчера падение усилилось, была пробита 200-дневная средняя. По всей видимости, в ближайшее время снижение может продолжиться. В качестве ближайшей технической цели можно обозначить линию среднесрочного восходящего тренда - $15,1.
Пока анализ графика предполагает, что перспективы акций не слишком радужны. Об изменении ситуации на более позитивную можно, по видимому, будет говорить в случае закрепления бумаг выше 50-дневной скользящей средней, которая сейчас находится на отметке $16,5. В этом случае возможным может стать возвращение акций в районе максимумов прошлого года - $18-18,2.
Внешний фон на данный момент нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,1%, Nasdaq 100 -0,1%.
Уровни сопротивления: 16,5 / 18-18,2
Уровни поддержки: 15,1 / 14,4
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Внешний фон: фьючерс на немецкий индекс DAX +0,1%; японский Nikkei 225 +0,06%; китайский Shanghai Composite +0,36%.
Парламент Германии одобрил продление помощи Греции до конца июня.
Макростатистика США: в 16:30 мск была опубликована вторая оценка ВВП за 4-й квартал, согласно которой показатель вырос на 2,2% (прогноз: 2,1%). Таким образом, темп роста был пересмотрен с +2,6%. При этом потребительские расходы увеличились на 4,2%. Это является самым большим приростом с 2010 года. В основном, пересмотр ВВП в сторону понижения связан с более умеренной оценкой запасов предприятий. Таким образом, особой трагедии в этом нет.
Одновременно базовый ценовой индекс потребительских расходов (без учета затрат на еду и энергию – волатильных компонент) в 4-м квартале вырос на 1,1%, что соответствует консенсус-оценке экспертов и является достаточно низким показателем.
В 17:45 мск будет представлен Индекс деловой активности Чикаго за февраль, который является неплохим опережающим индикатором важного Индекса деловой активности в промышленном секторе от ISM. В 18:00 мск выйдут Индекс потребительского доверия от Университета Мичигана за февраль, а также незавершенные продажи домов за январь. Их вы сможете посмотреть в нашем календаре статистики.
Также, стоит обратить внимание на комментарии вице-председателя ФРС Стэнли Фишера и вице-председателя FOMC Уильяма Дадли, которые примут участие в форуме по монетарной политике.
Корпоративный сектор:
Ericsson намерен инициировать судебное дело против Apple в связи с нарушением последним прав на 41 патент. По мнению шведской компании, эти патенты сыграли важнейшую роль в создании ряда девайсов Apple.
Также внимание заслуживает тот факт, что вчера Apple объявил о проведении 9 марта некого события. На рынке циркулируют слухи, что в этот день будет объявлено о выходе на рынок долгожданных «умных часов» Apple Watch.
Сегодня аналитики UBS опустили рекомендацию по акциям Bank of America (-0,9%) до «нейтральной». Ранее эксперты советовали их покупать. Таргет был уменьшен до $16 (с $20). Следует отметить, что указанная цель примерно соответствует текущему значению котировок. Это значит, что инвесторы могут продолжить фиксировать позиции в акциях (см. обзор).
Coca-Cola разместила вчера облигации на сумму 8,5 млрд евро. По данным Wall Street Journal, это стало крупнейшим размещением бумаг, номинированных в евро, осуществленным американским эмитентом, и второе по величине среди всех размещений облигаций в этой валюте. Тем самым корпорация пытается извлечь выгоду из рекордно низких процентных ставок в еврозоне.
Ожидаемые отчеты (после закрытия американской сессии): компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway.
В целом, новостной фон на данный момент нейтральный.
Техническая картина: фьючерс на SnP 500 завис неподалеку от исторического максимума. Локально потенциал роста представляется достаточно ограниченным. В качестве возможной технической преграды можно выделить 2130 пунктов по фьючерсу, где проходит диагональное сопротивление. Вполне возможно в ближайшие дни мы до него не дойдем, и откат котировок произойдет раньше. Близлежащая поддержка расположена в районе 2090 пунктов. В случае ее пробоя ситуация поменяется на более негативную, ибо это может означать возвращение SnP 500 в среднесрочный торговый диапазон с возможным движением на его нижнюю границу – 1970 пунктов по фьючерсу.
Европейский рынок акций вырос на 14% с начала года
Французский CAC 40 +0,16% (4918)
Немецкий DAX 30 -0,06% (11320)
Британский FTSE 100 -0,12% (6941) (14:35 мск)
Торги на ключевых фондовых площадках Европы проходят сегодня на достаточно нейтральной ноте. Рынок консолидируется после впечатляющего ралли. К середине дня сводный Stoxx Europe 600 Index теряет около 0,2%. При этом с начала года показатель вырос примерно на 14%. Этому способствовало объявление QE от ЕЦБ, а также разрешение «греческого вопроса».
Примечательно, что форвардный коэффициент P/E Stoxx 600 (соотношение капитализации и ожидаемой в этом году консолидированной прибыли) сейчас составляет 16, что является максимальным значением с 2004 года и превышает 10-летнюю среднюю, равную 11,8. Это говорит в пользу относительной дороговизны европейского рынка акций.
Тем временем, сегодня Парламент Германии одобрил продление помощи Греции до конца июня. Интересно, что, несмотря на это, греческий фондовый индекс ASE теряет 4,4%. Индикатор может завершить февраль примерно 20%-м ростом.
Макростатистика: в 16:00 мск будет представлен Индекс потребительских цен Германии за февраль (предварительная оценка), который поможет прояснить ситуацию относительно наличия дефляции в стране. Показатель вы сможете посмотреть в нашем календаре статистики.
Корпоративный сектор:
Европейская аэрокосмическая корпорация Airbus (+7,8%) сообщила об увеличении чистой прибыли в 2014 году на 15%, а также проинформировала о намерении расширить производство самолета популярной серии A320.
International Consolidated Airlines Group (+3,2%), образованная в результате слияния British Airways и испанской Iberia в 2011 году, подняла чистую прибыль по итогам 2014 года на 81% и улучшила прогноз операционной прибыли на текущий год.
Британский банк Lloyds (+0,6%) планирует возобновить выплату дивидендов - впервые с момента его спасения государством в 2008 году.
Во второй половине дня на рынки акций может оказать влияние публикация ВВП США (2-я оценка за 4-й квартал). Также, стоит обратить внимание на комментарии вице-председателя ФРС Стэнли Фишера и вице-председателя FOMC Уильяма Дадли, которые примут участие в форуме по монетарной политике.
Рекомендации по акциям Exxon Mobil
Exxon Mobil Co.
Цена - $88,65
Exxon Mobil - крупнейшая в мире частная нефтяная компания, одна из крупнейших корпораций по размеру рыночной капитализации. Компания занимается разведкой и добычей сырой нефти и природного газа, производством нефтепродуктов и транспортировкой и продажей сырой нефти, природного газа и нефтепродуктов.
Чистая прибыль нефтегазового гиганта по итогам 2014 года снизилась менее чем на 1%, составив 32,52 миллиарда долларов. При этом прибыль на одну обыкновенную акцию достигла $7,6 против $7,37 годом ранее. Выручка компании снизилась на 6% и составила 411,94 миллиарда долларов. На фоне падения цен на нефть компания снизила объем программы обратного выкупа акций, который в первом квартале 2015 года составит порядка $1 млрд. против $3 млрд. в четвертом квартале 2014 года.
Биржа: NYSE
Сектор: Энергетический
Индустрия: Интегрированные нефть и газ
Капитализация: $371,86 млрд.
Средний оборот: 15,14 млн. акций
P/E: 13,2
- P/E сектора: 12,9
- P/E индустрии: 14,5
Динамика цены:
- с начала года: -4,1%
- с начала месяца: +1,4%
Рекомендации
Технический анализ акции
Цена на акции Exxon Mobil исторически придерживается очевидной восходящей тенденции. Последняя внушительная коррекционная волна прошла от предкризисных максимумов, причем цена дважды тестировала уровень поддержки в районе 56 в 2008 и середине 2010 года, после чего продемонстрировала резкий отскок с дальнейшим переходом к более размеренному росту в восходящем канале, развивающемся последние 3,5 года. В его рамках цена обновила абсолютные максимумы и к настоящему моменту опустилась уже к коррекционном уровню 38,2% по Фибоначчи относительно волны роста от 56. От данных рубежей 85-86 в недавнем прошлом мы уже наблюдали хорошие покупки, и еще один отскок в направлении 93,5 вполне может реализоваться. В зависимости от выхода из боковика 85-93,5 можно судить о более широких горизонтах движения котировок, в соответствии с направлением выхода.
Hewlett-Packard: Падение продолжилось
Капитализация Hewlett-Packard на прошлой торговой сессии снизилась на 1,9%. К закрытию рынков в США акции стоили $34,01.
Во вторник, 24 февраля, после закрытия торгов в США один из крупнейших в мире производителей персональных компьютеров представил отчет за 1-й кв. 2015 финансового года. Релиз разочаровал участников рынка. Что действительно напугало инвесторов, так это прогноз компании на будущее (см. обзор). Это спровоцировало обвал акций в среду. В результате, бумаги прокололи линию долгосрочного бычьего тренда.
Вчера падение продолжилось. В итоге, была достигнута нижняя граница среднесрочного нисходящего канала. Учитывая перепроданность акций, наблюдаемую на дневном графике, в ближайшее время имеет смысл рассчитывать на отскок. В качестве возможной технической цели хотелось бы выделить $35,7 – уровень гэпа, образовавшегося после отчета.
Следует отметить, что нисходящий канал – это медвежья фигура. Поэтому в случае закрепления акций под нижней границей формации ($34) могут появиться технические предпосылки для их падения в район октябрьского минимума - $31,6.
Внешний фон на данный момент нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,15%, Nasdaq 100 -0,15%.
Уровни сопротивления: 35,7-36,2 / 38-38,7 / 41
Уровни поддержки: 34 / 31,6
Alcoa: Прокололи нижнюю границу канала
Капитализация Alcoa на прошлой торговой сессии выросла на 0,73%. К закрытию рынков в США акции стоили $15,11.
С декабря прошлого года бумаги движутся в рамках восходящего канала. Примерно две недели они консолидировались над нижней границей фигуры. Однако в среду произошло резкое движение. В результате, акции прокололи поддержку. Таким образом, появились перспективы смены среднесрочного тренда. В случае дальнейшего снижения в качестве технической цели можно обозначить октябрьский минимум - $13,7.
Следует отметить, что подобного рода прокол уже наблюдался в январе. Тогда акции вернулись обратно и неплохо выросли. Получается, что пока бумаги не ушли ниже минимума среды ($14,85), надежды на рост остаются. Если в ближайшее время Alcoa вернется обратно в пределы формации и закрепится выше локальной линии нисходящих максимумов ($15,5), то вполне вероятным станет дальнейший рост с таргетом на $17,1, то есть отработка верхней границы канала.
Внешний фон на данный момент нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,15%, Nasdaq 100 -0,15%.
Уровни сопротивления: 15,2-15,5 / 17,1 / 17,75
Уровни поддержки: 14,85 / 13,7
Bank of America: UBS снизил целевой уровень по акциям
Капитализация Bank of America на прошлой торговой сессии снизилась на 2,73%. К закрытию рынков в США акции стоили $16,04.
Сегодня аналитики UBS опустили рекомендацию по бумагам до «нейтральной». Ранее эксперты советовали их покупать. Таргет был уменьшен до $16 (с $20). Следует отметить, что указанная цель соответствует текущему значению котировок. Это значит, что инвесторы могут продолжить фиксировать позиции в акциях.
Падение бумаг началось еще вчера. Если говорить о технической картине, то пару недель назад акции попытались преодолеть 50-дневную скользящую среднюю, однако этот уровень послужил преградой для Bank of America. Вчера падение усилилось, была пробита 200-дневная средняя. По всей видимости, в ближайшее время снижение может продолжиться. В качестве ближайшей технической цели можно обозначить линию среднесрочного восходящего тренда - $15,1.
Пока анализ графика предполагает, что перспективы акций не слишком радужны. Об изменении ситуации на более позитивную можно, по видимому, будет говорить в случае закрепления бумаг выше 50-дневной скользящей средней, которая сейчас находится на отметке $16,5. В этом случае возможным может стать возвращение акций в районе максимумов прошлого года - $18-18,2.
Внешний фон на данный момент нейтральный: фьючерс на SnP 500 -0,1%, Nasdaq 100 -0,1%.
Уровни сопротивления: 16,5 / 18-18,2
Уровни поддержки: 15,1 / 14,4
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter