Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в понедельник показал умеренно негативную динамику EuroTOP100 (-0,2%) при разноправленной динамике ключевых страновых индексов (DAX: +0,3%; САС40: -0,5%; FTMIB: +0,6%) – поводом для фиксации прибыли стали ухудшение конъюнктуры на американском рынке акций, корпновости (в основном по Франции), и запуск европейской версии QE, эффект от которой участникам неясен. Сильно смотрелся немецкий рынок акций, - DAX продолжил обновлять исторические максимумы при слабом евро, несмотря на невыразительную, пусть и второстепенную статистику (неожиданно упал на 2,1% м/м экспорт из Германии).
Рынок акций США вчера пытался отскочить после сильной пятничной просадки (SnP500: +0,4%; NASDAQ Composite: +0.3%; Dow Jones: +0.8%) при отсутствии значимых новостей, что обусловило невысокую торговую активность. В аутсайдерах – сырьевые компании во главе с Alcoa (-5.4%) на новости о покупке небольшого металлурга. Остальные сегменты показали повышение.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок упал (ММВБ: -1,8%; РТС: -1,0%) перед длинными выходными при низкой торговой активности (объем торгов акциями составил 28 млрд. руб.). Пятничный обвал на американском рынке акций, давление в евро и откат нефтяных котировок привели к опережающему снижению экспортных секторов, наиболее чувствительных к глобальной конъюнктуре. Кроме того, участники рынка сокращали позиции в ряде бумаг 2-3 эшелона. Среди ключевых сегментов аутсайдерами стали нефтегазовые бумаги, где потери доходили почти до 5% (па Татнефти: -4,9%; оа Татнефти: -4,2%; Лукойл: -4,0%) и лишь два эмитента прибавили в стоимости (па Транснефти: +0,7%; оа Башнефти: +2,6%; па Башнефти: +0,5%), а также производители удобрений во главе с Уралкалием (-3,7%). Падали акции металлургов и горнодобывающих компаний – тут под волну активной фиксации прибыли (объем торгов бумагой превысил 2,3 млрд. руб.) подпали акции Мечела (-17,1%) на фоне сообщения о новом иске к компании со стороны ВТБ, сильно потеряли РДР РусАла (-5,4%), ТМК (-4,2%), Распадской (-3,7%) и Полиметалла (-3,7%). Бумаги «с идеями» двигались «против» рынка (Алроса: +0,1%; ВСМПО: +2,1%; ММК: +0,5%). К фиксации прибыли перешли игроки в акциях промышленного сектора, что обусловило в пятницу слабую динамику котировок (КАМАЗ: -5,4%; АвтоВАЗ: -5,3%; Соллерс: -0,8%). Внутренние сектора, при поддержке рубля и технических факторов, преимущественно выглядели устойчивее индекса ММВБ, хотя и в них негативная динамика доминировала. Из наиболее устойчивых отметим сегмент строительных компаний и девелоперов (ЛСР: +4,6%; Галс: +1,0%; Мостотрест: +0,8%, ПИК: 0%). В финсекторе неплохо держался Сбербанк (+0,8%), - остальные ликвидные бумаги потеряли 0,3%-2,9%. В телекомах «в плюсе» - Ростелеком (+1,2%). «Фишки» потребсектора (Магнит: -0,1%; М.Видео: -0,3%; Дикси: -0,5%) и большая часть «фишек» в электроэнергетике (Интер РАО: -0,2%; Русгидро: -0,5%) снизилась умеренно, - тут в лидерах снижения Россети (-3,2%) с рядом региональных МРСК, а также «безыдейные» Аптеки 36.6 (-4,6%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent торгуются ниже нашей целевой зоны (59-65 долл./барр.) под влиянием слабого евро и негативной конъюнктуры глобальных финрынков, а также ввиду сообщений о готовности Ливии расширять экспорт и ожиданий относительно итогов переговоров «шестерки» с Ираном. Вчера, как сообщил Рейтерс, 44 сенатора-республиканца вчера в открытом письме заявили, что любая сделка с Ираном продлится лишь до того времени, пока Б.Обама – президент. Неожиданно жесткий тон американских законодателей заставляет осторожно оценивать перспективы (сам факт достижения договоренностей и срок их действия) по Ирану.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках не наблюдается согласованной и направленной динамики в разрезе как региональных рынков, так и классов активов. Европейские акции продолжают раллировать во главе с немецким DAX на фоне запуска программы количественного смягчения в еврозоне (ЕЦБ вчера отчитался о начале выкупа облигаций Германии) и слабого евро, в тоже время чрезмерное укрепление доллара (выше 98 пунктов по DXY) оказывает давление на рынок акций США и товарные активы. Однако по доллару, возможно, появился фактор, который сдержит его укрепление на текущей неделе. Так, в пятницу Минфин США отчитался о возможности достижения в ближайшем будущем очередной верхней планки лимита госдолга и истечении 16 марта срока действия разрешения на заимствования.
Российский рынок акций продолжает находиться в локальной коррекционной фазе. В текущую сокращенную неделю рынок акций вступает с котировками Brent ниже 59 долл/барр и крепким долларом, что не способствует активному росту. В то же время восприятие странового риска продолжает немного улучшаться, но для дальнейшего улучшения профиля риска необходим рост цен на нефть. Текущую неделю российский рынок может начать снижением индекса ММВБ к нижней границе диапазона 1675-1775 пунктов по ММВБ.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется умеренно негативный внешний фон. Фьючерсы на индексы США и азиатские рынки снижаются, как и цены на нефть. Мы ждем сегодня отката индекса ММВБ, ближайшую поддержку мы видим в зоне 1705-1716 пунктов. Наиболее уязвимыми в текущей ситуации пока остаются экспортные сектора и малоликвидные бумаги, а фактором поддержки для «голубых фишек» выступает приближающаяся экспирация производных инструментов.
Корпоративные события
Сбербанк в январе-феврале сократил чистую прибыль по РСБУ в 6 раз - до 11,3 млрд руб
Сбербанк России в январе-феврале 2015 года сократил чистую прибыль по РСБУ в 6 раз - до 11,3 млрд рублей по сравнению с 68,2 млрд рублей за первые два месяца 2014 года, говорится в сообщении банка. В феврале 2015 года банк получил чистую прибыль в сумме 7,6 млрд рублей против 36,6 млрд рублей за аналогичный период 2014 года. Чистый процентный доход Сбербанка составил 94,9 млрд рублей - на 31,6% меньше января-февраля 2014 года. Операционные расходы увеличились по сравнению с январем-февралем 2014 года на 7,2% - до 55,78 млрд рублей за счет расходов на оплату труда. Активы в январе-феврале сократились на 1,6% и составили 21,4 трлн рублей.
ВТБ намерен обратиться в суд о признании Мечела банкротом - банк
Банк ВТБ намерен в ближайшие дни обратиться в суд с заявлением о признании ОАО Мечел банкротом, сообщил "Интерфаксу" представитель банка. "В соответствии с новыми требованиями закона о банкротстве, банк известит об этом кредиторов компании, в том числе через СМИ", - подчеркнули в пресс-службе ВТБ. По словам источника в группе ВТБ, Мечел не обслуживает кредит с 20 июня 2014 года, именно тогда наступил первый платежный дефолт - задолго до того, как ставки выросли вместе с рыночным индикатором Mosprime.
Решение Газпрома увеличить поставки газа в ЕС обрушило цены до $240/тыс. куб.м
Снятие лимита Газпромом на поставки газа в Европу обрушил цены на газовых хабах в районе $240 за тысячу кубометров. Как сообщалось, в пятницу Газпром внезапно решил снять действовавшее последние шесть месяцев ограничение на поставку газа в Европу через Украину. Газпром надеялся таким образом добиться прекращения реверса из ЕС на Украину, но этого так и не случилось. На британской площадке NBP газ с поставкой в течение дня в пятницу падал до уровня 44,7 пенсов за MMBTU ($240,3 за тысячу кубометров). В четверг торги закрылись на отметке $257, а максимум за этот год рынок видел 12 февраля - $304. На австрийском хабе CEGH в Баумгартене (он получает российский газ через Украину) сделки с поставкой в понедельник заключатся на уровне $243.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в понедельник показал умеренно негативную динамику EuroTOP100 (-0,2%) при разноправленной динамике ключевых страновых индексов (DAX: +0,3%; САС40: -0,5%; FTMIB: +0,6%) – поводом для фиксации прибыли стали ухудшение конъюнктуры на американском рынке акций, корпновости (в основном по Франции), и запуск европейской версии QE, эффект от которой участникам неясен. Сильно смотрелся немецкий рынок акций, - DAX продолжил обновлять исторические максимумы при слабом евро, несмотря на невыразительную, пусть и второстепенную статистику (неожиданно упал на 2,1% м/м экспорт из Германии).
Рынок акций США вчера пытался отскочить после сильной пятничной просадки (SnP500: +0,4%; NASDAQ Composite: +0.3%; Dow Jones: +0.8%) при отсутствии значимых новостей, что обусловило невысокую торговую активность. В аутсайдерах – сырьевые компании во главе с Alcoa (-5.4%) на новости о покупке небольшого металлурга. Остальные сегменты показали повышение.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок упал (ММВБ: -1,8%; РТС: -1,0%) перед длинными выходными при низкой торговой активности (объем торгов акциями составил 28 млрд. руб.). Пятничный обвал на американском рынке акций, давление в евро и откат нефтяных котировок привели к опережающему снижению экспортных секторов, наиболее чувствительных к глобальной конъюнктуре. Кроме того, участники рынка сокращали позиции в ряде бумаг 2-3 эшелона. Среди ключевых сегментов аутсайдерами стали нефтегазовые бумаги, где потери доходили почти до 5% (па Татнефти: -4,9%; оа Татнефти: -4,2%; Лукойл: -4,0%) и лишь два эмитента прибавили в стоимости (па Транснефти: +0,7%; оа Башнефти: +2,6%; па Башнефти: +0,5%), а также производители удобрений во главе с Уралкалием (-3,7%). Падали акции металлургов и горнодобывающих компаний – тут под волну активной фиксации прибыли (объем торгов бумагой превысил 2,3 млрд. руб.) подпали акции Мечела (-17,1%) на фоне сообщения о новом иске к компании со стороны ВТБ, сильно потеряли РДР РусАла (-5,4%), ТМК (-4,2%), Распадской (-3,7%) и Полиметалла (-3,7%). Бумаги «с идеями» двигались «против» рынка (Алроса: +0,1%; ВСМПО: +2,1%; ММК: +0,5%). К фиксации прибыли перешли игроки в акциях промышленного сектора, что обусловило в пятницу слабую динамику котировок (КАМАЗ: -5,4%; АвтоВАЗ: -5,3%; Соллерс: -0,8%). Внутренние сектора, при поддержке рубля и технических факторов, преимущественно выглядели устойчивее индекса ММВБ, хотя и в них негативная динамика доминировала. Из наиболее устойчивых отметим сегмент строительных компаний и девелоперов (ЛСР: +4,6%; Галс: +1,0%; Мостотрест: +0,8%, ПИК: 0%). В финсекторе неплохо держался Сбербанк (+0,8%), - остальные ликвидные бумаги потеряли 0,3%-2,9%. В телекомах «в плюсе» - Ростелеком (+1,2%). «Фишки» потребсектора (Магнит: -0,1%; М.Видео: -0,3%; Дикси: -0,5%) и большая часть «фишек» в электроэнергетике (Интер РАО: -0,2%; Русгидро: -0,5%) снизилась умеренно, - тут в лидерах снижения Россети (-3,2%) с рядом региональных МРСК, а также «безыдейные» Аптеки 36.6 (-4,6%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent торгуются ниже нашей целевой зоны (59-65 долл./барр.) под влиянием слабого евро и негативной конъюнктуры глобальных финрынков, а также ввиду сообщений о готовности Ливии расширять экспорт и ожиданий относительно итогов переговоров «шестерки» с Ираном. Вчера, как сообщил Рейтерс, 44 сенатора-республиканца вчера в открытом письме заявили, что любая сделка с Ираном продлится лишь до того времени, пока Б.Обама – президент. Неожиданно жесткий тон американских законодателей заставляет осторожно оценивать перспективы (сам факт достижения договоренностей и срок их действия) по Ирану.
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках не наблюдается согласованной и направленной динамики в разрезе как региональных рынков, так и классов активов. Европейские акции продолжают раллировать во главе с немецким DAX на фоне запуска программы количественного смягчения в еврозоне (ЕЦБ вчера отчитался о начале выкупа облигаций Германии) и слабого евро, в тоже время чрезмерное укрепление доллара (выше 98 пунктов по DXY) оказывает давление на рынок акций США и товарные активы. Однако по доллару, возможно, появился фактор, который сдержит его укрепление на текущей неделе. Так, в пятницу Минфин США отчитался о возможности достижения в ближайшем будущем очередной верхней планки лимита госдолга и истечении 16 марта срока действия разрешения на заимствования.
Российский рынок акций продолжает находиться в локальной коррекционной фазе. В текущую сокращенную неделю рынок акций вступает с котировками Brent ниже 59 долл/барр и крепким долларом, что не способствует активному росту. В то же время восприятие странового риска продолжает немного улучшаться, но для дальнейшего улучшения профиля риска необходим рост цен на нефть. Текущую неделю российский рынок может начать снижением индекса ММВБ к нижней границе диапазона 1675-1775 пунктов по ММВБ.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется умеренно негативный внешний фон. Фьючерсы на индексы США и азиатские рынки снижаются, как и цены на нефть. Мы ждем сегодня отката индекса ММВБ, ближайшую поддержку мы видим в зоне 1705-1716 пунктов. Наиболее уязвимыми в текущей ситуации пока остаются экспортные сектора и малоликвидные бумаги, а фактором поддержки для «голубых фишек» выступает приближающаяся экспирация производных инструментов.
Корпоративные события
Сбербанк в январе-феврале сократил чистую прибыль по РСБУ в 6 раз - до 11,3 млрд руб
Сбербанк России в январе-феврале 2015 года сократил чистую прибыль по РСБУ в 6 раз - до 11,3 млрд рублей по сравнению с 68,2 млрд рублей за первые два месяца 2014 года, говорится в сообщении банка. В феврале 2015 года банк получил чистую прибыль в сумме 7,6 млрд рублей против 36,6 млрд рублей за аналогичный период 2014 года. Чистый процентный доход Сбербанка составил 94,9 млрд рублей - на 31,6% меньше января-февраля 2014 года. Операционные расходы увеличились по сравнению с январем-февралем 2014 года на 7,2% - до 55,78 млрд рублей за счет расходов на оплату труда. Активы в январе-феврале сократились на 1,6% и составили 21,4 трлн рублей.
ВТБ намерен обратиться в суд о признании Мечела банкротом - банк
Банк ВТБ намерен в ближайшие дни обратиться в суд с заявлением о признании ОАО Мечел банкротом, сообщил "Интерфаксу" представитель банка. "В соответствии с новыми требованиями закона о банкротстве, банк известит об этом кредиторов компании, в том числе через СМИ", - подчеркнули в пресс-службе ВТБ. По словам источника в группе ВТБ, Мечел не обслуживает кредит с 20 июня 2014 года, именно тогда наступил первый платежный дефолт - задолго до того, как ставки выросли вместе с рыночным индикатором Mosprime.
Решение Газпрома увеличить поставки газа в ЕС обрушило цены до $240/тыс. куб.м
Снятие лимита Газпромом на поставки газа в Европу обрушил цены на газовых хабах в районе $240 за тысячу кубометров. Как сообщалось, в пятницу Газпром внезапно решил снять действовавшее последние шесть месяцев ограничение на поставку газа в Европу через Украину. Газпром надеялся таким образом добиться прекращения реверса из ЕС на Украину, но этого так и не случилось. На британской площадке NBP газ с поставкой в течение дня в пятницу падал до уровня 44,7 пенсов за MMBTU ($240,3 за тысячу кубометров). В четверг торги закрылись на отметке $257, а максимум за этот год рынок видел 12 февраля - $304. На австрийском хабе CEGH в Баумгартене (он получает российский газ через Украину) сделки с поставкой в понедельник заключатся на уровне $243.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу