16 марта 2015 bankir.ru
Второй этап стресс-тестирования прошли все крупнейшие американские банки, кроме двух. В минувшем году греческая экономика впервые после финансово-экономического кризиса показала рост, который, тем не менее, к концу года сменился спадом. Еще один европейский банк согласился выплатить штраф властям США за нарушение американских санкций против Ирана. Расследования и переговоры с другими банками продолжаются.
Итоги второго раунда стресс-тестов в США
На минувшей неделе в США были опубликованы итоги второго раунда стресс-тестирования ведущих финансовых организаций, передает Economist. На первый взгляд, результаты являются хорошими: Федеральная резервная система (ФРС) США проверила 31 крупнейший банк, из них лишь два банка не смогли успешно пройти этап: Santander и Deutsche Bank.
Однако при более внимательном изучении итогов обнаруживается, что поводов для оптимизма не так уж и много. Кстати, как сообщалось в предыдущем обзоре, неделей ранее британский Economist писал практически то же самое об итогах первого раунда проверки. Первый этап прошли все крупнейшие банки, правда, два из них – Goldman Sachs и Zions Bancorporation – едва не провалили тестирование.
Как выяснилось на втором этапе проверки, Santander страдает от недостатков, имеющих критическое значение, в том числе, в таких сферах, как управление, внутренний контроль, обнаружение рисков и риск-менеджмент. Приблизительно те же проблемы характерны и для Deutsche Bank. Bank of America прошел тестирование, однако ФРС пришлось вынести ему предупреждение. У него были обнаружены «слабые места» в моделировании убытков и доходов, а также во внутреннем контроле, и это вызывает большие вопросы к институту, который находится на вершине американской финансовой системы.
Для Santander и Deutsche Bank провал стресс-тестов грозит тем, что их американские подразделения не смогут переводить капитал в страны базирования своих организаций без получения одобрения со стороны ФРС. В реальности последствия могут быть гораздо более серьезными. Santander недавно объявил о перестановках в топ-менеджменте в США; Deutsche Bank находится под давлением, направленным на принятие аналогичного решения.
Для руководства Bank of America новость также не является хорошей. Однако реакция была достаточно спокойной. Вот если бы стресс-тестирование вновь провалил Citigroup, который не справился с данной проверкой в прошлом году, то, наверное, это стало бы причиной для смены руководства банка. Опасность неблагоприятных перемен или кардинальные меры, предпринятые финансовой организацией для того, чтобы в 2015 году не оказаться в числе неуспевающих, сделали низкой вероятность нового провала Citigroup. Кстати, во втором полугодии 2014 года Citigroup потратил $180 млн. на подготовку к стресс-тестированию.
Некоторые другие американские банки могли также показать плохие результаты на втором этапе стресс-тестирования. Так, после первого этапа проверки, который выполнялся исключительно на основе данных банковских балансов, Goldman Sachs, Morgan Stanley и JP Morgan оказались на грани провала.
Как напоминает Forbes, банковский сектор традиционно привлекал инвесторов, заинтересованных в дивидендах. Однако после глобального финансового кризиса 2008 года банкам пришлось сокращать дивиденды для укрепления капитала. Это было обоснованно, учитывая число финансовых организаций, покинувших рынок в тот период. Затем банкам пришлось отказываться от своих планов по выплате дивидендов из-за долговых кризисов в Европе. Крупнейшие банки возобновили выплату дивидендов лишь после стресс-тестирования 2012 года.
По итогам проверки,Citigroup впервые после финансово-экономического кризиса получил разрешение на повышение размера дивидендов. Также банк сможет увеличить объем обратного выкупа акций. Об этом сообщает Wall Street Journal. Однако финансовая организация не намерена расслабляться. После объявления результатов Майкл Корбат, главный исполнительный директор Citigroup, отправил сотрудникам письма, в которых говорилось, что работа банка по подготовке к стресс-тестированию еще далека от завершения.
Греческая экономика выросла и упала
Согласно немецкой газете Frankfurter Allgemeine, которая ссылается на вышедшие на минувшей неделе данные статистического ведомства Греции, в 2014 году греческая экономика показала рост – впервые за последние 7 лет. Правда, прирост валового внутреннего продукта (ВВП) по итогам года был небольшим - 0,8%. А в конце года вновь наметился спад. До этого греческая экономика в последний раз показала рост в 2007 году – перед началом глобального финансового кризиса и последующих долговых кризисов в Еврозоне.
В течение первых трех кварталов 2014 года греческий ВВП рос, а в последнем квартале он упал на 0,4%. Эксперты связывают это падение с досрочными парламентскими выборами, которые в самом начале 2015 года привели к смене власти в Афинах. Глава Центрального банка Греции Иоаннис Стурнарас на минувшей неделе предупредил, что росту экономики страны угрожает сегодняшняя политическая ситуация. По его словам, неуверенность сегодня представляет собой большую опасность. В качестве восстанавливающей доверие меры необходимо продолжить приватизацию.
За первые два месяца 2015 года греческое правительство собрало гораздо меньше налогов, чем планировалось. Так, в январе и феврале в бюджет центрального правительства поступило всего 7,3 млрд. евро, что на 14% меньше, чем в аналогичном периоде 2014 года. Очевидно, многие просто не платили налоги, ожидая победы на выборах лидера левых сил Алексиса Ципраса.
На минувшей неделе в канадской Globeand Mail вышла интересная статья о будущем Греции в Еврозоне. Согласно материалу, если спросить у жителя Северной Америки, следует ли Грецию исключить из Еврозоны, то ответ будет положительным. Греция не может платить по своим счетам, отказывается реформировать экономику и повышать конкурентоспособность, она превратила уклонение от налогов в национальный спорт и позволила коррупции принять эндемический характер. Остальной части Еврозоны от ухода Греции будет лишь лучше. Однако, согласно изданию, если задать тот же самый вопрос европейцам, то большинство ответят «нет» и добавят, что необходимо сделать все возможное для сохранения членства Греции в валютном союзе. Это объясняется тем, что в Европе политика считается важнее экономики. В Северной Америке все наоборот.
Новое радикально левое правительство Греции во главе с Ципрасом практически ведет войну со специалистами по «спасению» страны – Европейским союзом (ЕС), Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Международным валютным фондом (МВФ). Данное трио требует, чтобы Греция выплачивала свои долги и выполняла программу жесткой экономии. Ципрас и его правительство заявляют о том, что это убивает экономику. Однако тройка кредиторов имеет преимущество – кто выписывает чеки, тот и устанавливает правила.
Греческое правительство сопротивляется как загнанный в угол зверь. Так, например, теперь Греция угрожает принять закон, который позволит ей взыскать с Германии до 160 млрд. евро в качестве военных репараций. На минувшей неделе отношения между Грецией и Германией дошли до абсурда. Министр обороны Греции Панос Камменос пригрозил отправить в Германию исламских фундаменталистов, которые ранее переехали в Грецию.
Commerzbank заплатит за нарушение санкций
Немецкий Commerzbank заплатит $1,45 млрд. за снятие обвинений США в нарушении данной финансовой организацией американских санкций против ряда стран, включая Иран, а также некоторых других обвинений. Об этом сообщает Reuters.
Штаб-квартира Commerzbank находится в немецком Франкфурте, однако банк работает в США и других странах мира. Власти США обвиняли второй крупнейший банк Германии в умышленном перемещении средств через американскую финансовую систему от лица организаций, входящих в черный список. Также было обнаружено, что Commerzbank не выполнял требования американского законодательства по выявлению и передаче информации о подозрительных сделках в соответствующие органы. В том числе, Commerzbank в течение многих лет оказывал помощь в мошенничестве японской компании Olympus. Данная компания скрывала свои убытки через различные транзакции, многие из которых были осуществлены Commerzbank.
Обвинения против физических лиц не выдвигались, однако по информации нью-йоркского банковского регулятора, Управления финансовых услуг, банк уволит пять топ-менеджеров. По словам помощника генерального прокурора отдела по уголовным делам Министерства юстиции США Лесли Калдвелл, финансовые организации должны услышать следующее послание: банки, которые ведут операции в США, должны выполнять требования американского законодательства, и те из них, которые будут игнорировать эти предупреждения, заплатят за это высокую цену.
Ранее, 12 февраля 2015 года, Commerzbank сообщал, что им было отложено 1,4 млрд. евро ($1,48млрд.) на юридические разбирательства, включая урегулирование расследований американских властей.
Согласно Forbes, часть штрафа Commerzbank, а именно $300 млн., будет выплачена жертвам махинаций Olympus.
Согласно материалу Reuters, итальянский UniCreditBankнаходится в переговорах с властями США по возможным нарушениям банком американских санкций против Ирана. Однако станет ли UniCredit следующей после Commerzbank организацией, которая договорится с властями США, пока неизвестно. Неизвестна и возможная сумма будущей компенсации. Представители финансовой организации ссылаются на высокий уровень конфиденциальности переговоров.
В последние годы за нарушение американских санкций против Ирана или других стран был наказан целый ряд иностранных банков. Все вместе они выплатили американским властям компенсацию в размере около $12 млрд. Основная часть этих выплат пришлась на французский BNP Paribas: в мае 2014 года он согласился на рекордный штраф в размере $8,9 млрд. за нарушение санкций против Судана, Ирана и Кубы. Тогда банк признал свою вину, благодаря чему ему удалось отсрочить выплаты на год.
http://bankir.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Итоги второго раунда стресс-тестов в США
На минувшей неделе в США были опубликованы итоги второго раунда стресс-тестирования ведущих финансовых организаций, передает Economist. На первый взгляд, результаты являются хорошими: Федеральная резервная система (ФРС) США проверила 31 крупнейший банк, из них лишь два банка не смогли успешно пройти этап: Santander и Deutsche Bank.
Однако при более внимательном изучении итогов обнаруживается, что поводов для оптимизма не так уж и много. Кстати, как сообщалось в предыдущем обзоре, неделей ранее британский Economist писал практически то же самое об итогах первого раунда проверки. Первый этап прошли все крупнейшие банки, правда, два из них – Goldman Sachs и Zions Bancorporation – едва не провалили тестирование.
Как выяснилось на втором этапе проверки, Santander страдает от недостатков, имеющих критическое значение, в том числе, в таких сферах, как управление, внутренний контроль, обнаружение рисков и риск-менеджмент. Приблизительно те же проблемы характерны и для Deutsche Bank. Bank of America прошел тестирование, однако ФРС пришлось вынести ему предупреждение. У него были обнаружены «слабые места» в моделировании убытков и доходов, а также во внутреннем контроле, и это вызывает большие вопросы к институту, который находится на вершине американской финансовой системы.
Для Santander и Deutsche Bank провал стресс-тестов грозит тем, что их американские подразделения не смогут переводить капитал в страны базирования своих организаций без получения одобрения со стороны ФРС. В реальности последствия могут быть гораздо более серьезными. Santander недавно объявил о перестановках в топ-менеджменте в США; Deutsche Bank находится под давлением, направленным на принятие аналогичного решения.
Для руководства Bank of America новость также не является хорошей. Однако реакция была достаточно спокойной. Вот если бы стресс-тестирование вновь провалил Citigroup, который не справился с данной проверкой в прошлом году, то, наверное, это стало бы причиной для смены руководства банка. Опасность неблагоприятных перемен или кардинальные меры, предпринятые финансовой организацией для того, чтобы в 2015 году не оказаться в числе неуспевающих, сделали низкой вероятность нового провала Citigroup. Кстати, во втором полугодии 2014 года Citigroup потратил $180 млн. на подготовку к стресс-тестированию.
Некоторые другие американские банки могли также показать плохие результаты на втором этапе стресс-тестирования. Так, после первого этапа проверки, который выполнялся исключительно на основе данных банковских балансов, Goldman Sachs, Morgan Stanley и JP Morgan оказались на грани провала.
Как напоминает Forbes, банковский сектор традиционно привлекал инвесторов, заинтересованных в дивидендах. Однако после глобального финансового кризиса 2008 года банкам пришлось сокращать дивиденды для укрепления капитала. Это было обоснованно, учитывая число финансовых организаций, покинувших рынок в тот период. Затем банкам пришлось отказываться от своих планов по выплате дивидендов из-за долговых кризисов в Европе. Крупнейшие банки возобновили выплату дивидендов лишь после стресс-тестирования 2012 года.
По итогам проверки,Citigroup впервые после финансово-экономического кризиса получил разрешение на повышение размера дивидендов. Также банк сможет увеличить объем обратного выкупа акций. Об этом сообщает Wall Street Journal. Однако финансовая организация не намерена расслабляться. После объявления результатов Майкл Корбат, главный исполнительный директор Citigroup, отправил сотрудникам письма, в которых говорилось, что работа банка по подготовке к стресс-тестированию еще далека от завершения.
Греческая экономика выросла и упала
Согласно немецкой газете Frankfurter Allgemeine, которая ссылается на вышедшие на минувшей неделе данные статистического ведомства Греции, в 2014 году греческая экономика показала рост – впервые за последние 7 лет. Правда, прирост валового внутреннего продукта (ВВП) по итогам года был небольшим - 0,8%. А в конце года вновь наметился спад. До этого греческая экономика в последний раз показала рост в 2007 году – перед началом глобального финансового кризиса и последующих долговых кризисов в Еврозоне.
В течение первых трех кварталов 2014 года греческий ВВП рос, а в последнем квартале он упал на 0,4%. Эксперты связывают это падение с досрочными парламентскими выборами, которые в самом начале 2015 года привели к смене власти в Афинах. Глава Центрального банка Греции Иоаннис Стурнарас на минувшей неделе предупредил, что росту экономики страны угрожает сегодняшняя политическая ситуация. По его словам, неуверенность сегодня представляет собой большую опасность. В качестве восстанавливающей доверие меры необходимо продолжить приватизацию.
За первые два месяца 2015 года греческое правительство собрало гораздо меньше налогов, чем планировалось. Так, в январе и феврале в бюджет центрального правительства поступило всего 7,3 млрд. евро, что на 14% меньше, чем в аналогичном периоде 2014 года. Очевидно, многие просто не платили налоги, ожидая победы на выборах лидера левых сил Алексиса Ципраса.
На минувшей неделе в канадской Globeand Mail вышла интересная статья о будущем Греции в Еврозоне. Согласно материалу, если спросить у жителя Северной Америки, следует ли Грецию исключить из Еврозоны, то ответ будет положительным. Греция не может платить по своим счетам, отказывается реформировать экономику и повышать конкурентоспособность, она превратила уклонение от налогов в национальный спорт и позволила коррупции принять эндемический характер. Остальной части Еврозоны от ухода Греции будет лишь лучше. Однако, согласно изданию, если задать тот же самый вопрос европейцам, то большинство ответят «нет» и добавят, что необходимо сделать все возможное для сохранения членства Греции в валютном союзе. Это объясняется тем, что в Европе политика считается важнее экономики. В Северной Америке все наоборот.
Новое радикально левое правительство Греции во главе с Ципрасом практически ведет войну со специалистами по «спасению» страны – Европейским союзом (ЕС), Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Международным валютным фондом (МВФ). Данное трио требует, чтобы Греция выплачивала свои долги и выполняла программу жесткой экономии. Ципрас и его правительство заявляют о том, что это убивает экономику. Однако тройка кредиторов имеет преимущество – кто выписывает чеки, тот и устанавливает правила.
Греческое правительство сопротивляется как загнанный в угол зверь. Так, например, теперь Греция угрожает принять закон, который позволит ей взыскать с Германии до 160 млрд. евро в качестве военных репараций. На минувшей неделе отношения между Грецией и Германией дошли до абсурда. Министр обороны Греции Панос Камменос пригрозил отправить в Германию исламских фундаменталистов, которые ранее переехали в Грецию.
Commerzbank заплатит за нарушение санкций
Немецкий Commerzbank заплатит $1,45 млрд. за снятие обвинений США в нарушении данной финансовой организацией американских санкций против ряда стран, включая Иран, а также некоторых других обвинений. Об этом сообщает Reuters.
Штаб-квартира Commerzbank находится в немецком Франкфурте, однако банк работает в США и других странах мира. Власти США обвиняли второй крупнейший банк Германии в умышленном перемещении средств через американскую финансовую систему от лица организаций, входящих в черный список. Также было обнаружено, что Commerzbank не выполнял требования американского законодательства по выявлению и передаче информации о подозрительных сделках в соответствующие органы. В том числе, Commerzbank в течение многих лет оказывал помощь в мошенничестве японской компании Olympus. Данная компания скрывала свои убытки через различные транзакции, многие из которых были осуществлены Commerzbank.
Обвинения против физических лиц не выдвигались, однако по информации нью-йоркского банковского регулятора, Управления финансовых услуг, банк уволит пять топ-менеджеров. По словам помощника генерального прокурора отдела по уголовным делам Министерства юстиции США Лесли Калдвелл, финансовые организации должны услышать следующее послание: банки, которые ведут операции в США, должны выполнять требования американского законодательства, и те из них, которые будут игнорировать эти предупреждения, заплатят за это высокую цену.
Ранее, 12 февраля 2015 года, Commerzbank сообщал, что им было отложено 1,4 млрд. евро ($1,48млрд.) на юридические разбирательства, включая урегулирование расследований американских властей.
Согласно Forbes, часть штрафа Commerzbank, а именно $300 млн., будет выплачена жертвам махинаций Olympus.
Согласно материалу Reuters, итальянский UniCreditBankнаходится в переговорах с властями США по возможным нарушениям банком американских санкций против Ирана. Однако станет ли UniCredit следующей после Commerzbank организацией, которая договорится с властями США, пока неизвестно. Неизвестна и возможная сумма будущей компенсации. Представители финансовой организации ссылаются на высокий уровень конфиденциальности переговоров.
В последние годы за нарушение американских санкций против Ирана или других стран был наказан целый ряд иностранных банков. Все вместе они выплатили американским властям компенсацию в размере около $12 млрд. Основная часть этих выплат пришлась на французский BNP Paribas: в мае 2014 года он согласился на рекордный штраф в размере $8,9 млрд. за нарушение санкций против Судана, Ирана и Кубы. Тогда банк признал свою вину, благодаря чему ему удалось отсрочить выплаты на год.
http://bankir.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter