Российский рубль продолжает укрепляться по отношению к американскому доллару на фоне «медвежьей» коррекции и краткосрочного ослабевания доллара на глобальном рынке ФОРЕКС. Напомним, что индекс доллара к 6 ключевым валютам скорректировался с 13-летного максимума в 102 пункта до 96 пунктов, что, безусловно, оказало поддержку нефтяному рынку и, как следствие, российскому рублю. Укрепление российской валюты с рубежей в 62-63 рублей до 57,4 рублей за доллар обусловлено «бычьей» коррекцией на нефтяном рынке – нефть подорожала за последние с 52,5 до 57,3 долл. за бочку североморской смеси Brent. Именно это, а также временная слабость американца на фоне смягчения риторики ФРС США и выхода неплохой статистики из стран Еврозоны, позволило российской валюте укрепиться до максимальных отметок с первых чисел января 2015г.
Рисунок 1. Технический анализ часовых графиков валютной пары USD/RUB
Источник: Финам
В настоящий момент российская валюта находится на критически значимом рубеже – именно на отметке в 57,3 рублей сосредоточено пресечение сразу нескольких важных c психологической точки зрения уровней поддержки. С одной стороны, здесь находится 20-недельная «быстрая» экспоненциальная скользящая средняя. С другой стороны, здесь проходит «медленная» 100-дневная EMA. Очевидно, что с точки зрения технического анализа, именно рубеж в 57,4 рубля за один американский доллар является значимым для инвесторов. Более того, именно эта планка рискует стать серьёзным препятствием для дальнейшего укрепления рубля – с первого раза взять этот рубеж будет крайне сложно.
Для успешного закрепления выше данного рубежа необходимо, чтобы сохранялся «бычий» тренд на нефтяном рынке – цены на чёрное золото должны продолжить своё восхождение на дневных графиках, закрепившись устойчиво выше 57 долл. за баррель. Безусловно, шансы на преодоление рубежа в 57,4 рубля за доллар велики, пускай «быкам» удастся это сделать и не с первой попытки. Пробой этого уровня поддержки ознаменует движение к следующему критически значимому уровню поддержки, который проходит на уровне 55 рублей за доллар.
Именно здесь находится нижняя граница «медвежьего» коридора, если откладывать его верхнюю и нижнюю границы от максимальных отметок доллара 16 декабря 2014г. Кроме того, инвесторы традиционно любят круглые цифры – с этой точки зрения рубеж в 55 рублей по валютной паре USD/RUB станет той отметкой, вокруг которой будут двигаться котировки на протяжении нескольких торговых сессий.
С учётом временного лага, через 2-3 торговых дня уровень поддержки сместится к отметке в 54 рубля за доллар – именно пробой этого рубежа будет означать усиление «бычьих» настроений на внутреннем валютном рынке. Тем не менее, даже несмотря на высокую вероятность движения котировок к отметке в 54-54,5 рублей за доллар в перспективе 3-4 торговых сессий, инвесторам вряд ли удастся закрепиться ниже обозначенного уровня поддержки: ни внутренний, ни внешний новостной фон пока не дают поводов для столь избыточного оптимизма. Для того, чтобы российская валюта укрепилась на 10-14% от сегодняшних отметок необходимо, чтобы на нефтяном рынке сформировалось мощное «бычье» движение, а само чёрное золото подорожало с сегодняшних ценовых уровней в 56-57 долл. до 61-62 долл. за бочку североморской смеси Brent.
Рисунок 2. Технический анализ дневных графиков валютной пары USD/RUB
Источник: Финам
В сегодняшней ситуации уместно сохранять «длинные» позиции по рублю с достаточно близким стоп-лоссом на уровне 58,5-59 рублей за доллар. При пробое отметки в 57,4 рублей за доллар уместно наращивать «шорт» по валютной паре USD/RUB с целью движения котировок в диапазон 54,5-55 рублей за одного американца. На российском внутреннем валютном рынке по-прежнему остро ощущается избыточно высокий оптимизм у участников рынка и непреодолимое желание у инвесторов купить рублёвые активы. Вкупе с временной стабилизацией ситуации на юго-востоке Украины и растущими котировками нефти это создает необходимые предпосылки для укрепления российской валюты. В ближайшие полторы-две торговые недели после несущественно коррекции от уровней в 55 рублей за доллар с высокой долей вероятности мы увидим попытку «быков» надуть пузырь на валютном рынке и увести котировки валютной пары USD/RUB вплоть до 51-52 рублей за доллар.
Рисунок 3. Технический анализ дневных графиков нефтяной смеси Brent
Источник: Финам
На часовых графиках отчётливо видно, трендовые индикаторы технического анализа по-прежнему стоят в покупке рубля и продаже доллара. Индикатор MACD продолжает двигаться в «медвежьем» диапазоне по отношению к доллару. Индикатор RSI хоть и упал на 4-часовых графиках до минимальных за последние месяцы отметок в 33 пункта, тем не менее, продолжает оставаться на низких отметках на фоне продолжающейся продажи доллара. А индикатор силы тренда ADX демонстрирует устойчивый рост торговой активности и уверенности спекулянтов – «бычий» компонент в рубле на максимальных отметках с середины 24-25 декабря 2014г., когда рубль на фоне технической коррекции укрепился с 80 до 52 рублей за доллар.
Рисунок 1. Технический анализ часовых графиков валютной пары USD/RUB
Источник: Финам
В настоящий момент российская валюта находится на критически значимом рубеже – именно на отметке в 57,3 рублей сосредоточено пресечение сразу нескольких важных c психологической точки зрения уровней поддержки. С одной стороны, здесь находится 20-недельная «быстрая» экспоненциальная скользящая средняя. С другой стороны, здесь проходит «медленная» 100-дневная EMA. Очевидно, что с точки зрения технического анализа, именно рубеж в 57,4 рубля за один американский доллар является значимым для инвесторов. Более того, именно эта планка рискует стать серьёзным препятствием для дальнейшего укрепления рубля – с первого раза взять этот рубеж будет крайне сложно.
Для успешного закрепления выше данного рубежа необходимо, чтобы сохранялся «бычий» тренд на нефтяном рынке – цены на чёрное золото должны продолжить своё восхождение на дневных графиках, закрепившись устойчиво выше 57 долл. за баррель. Безусловно, шансы на преодоление рубежа в 57,4 рубля за доллар велики, пускай «быкам» удастся это сделать и не с первой попытки. Пробой этого уровня поддержки ознаменует движение к следующему критически значимому уровню поддержки, который проходит на уровне 55 рублей за доллар.
Именно здесь находится нижняя граница «медвежьего» коридора, если откладывать его верхнюю и нижнюю границы от максимальных отметок доллара 16 декабря 2014г. Кроме того, инвесторы традиционно любят круглые цифры – с этой точки зрения рубеж в 55 рублей по валютной паре USD/RUB станет той отметкой, вокруг которой будут двигаться котировки на протяжении нескольких торговых сессий.
С учётом временного лага, через 2-3 торговых дня уровень поддержки сместится к отметке в 54 рубля за доллар – именно пробой этого рубежа будет означать усиление «бычьих» настроений на внутреннем валютном рынке. Тем не менее, даже несмотря на высокую вероятность движения котировок к отметке в 54-54,5 рублей за доллар в перспективе 3-4 торговых сессий, инвесторам вряд ли удастся закрепиться ниже обозначенного уровня поддержки: ни внутренний, ни внешний новостной фон пока не дают поводов для столь избыточного оптимизма. Для того, чтобы российская валюта укрепилась на 10-14% от сегодняшних отметок необходимо, чтобы на нефтяном рынке сформировалось мощное «бычье» движение, а само чёрное золото подорожало с сегодняшних ценовых уровней в 56-57 долл. до 61-62 долл. за бочку североморской смеси Brent.
Рисунок 2. Технический анализ дневных графиков валютной пары USD/RUB
Источник: Финам
В сегодняшней ситуации уместно сохранять «длинные» позиции по рублю с достаточно близким стоп-лоссом на уровне 58,5-59 рублей за доллар. При пробое отметки в 57,4 рублей за доллар уместно наращивать «шорт» по валютной паре USD/RUB с целью движения котировок в диапазон 54,5-55 рублей за одного американца. На российском внутреннем валютном рынке по-прежнему остро ощущается избыточно высокий оптимизм у участников рынка и непреодолимое желание у инвесторов купить рублёвые активы. Вкупе с временной стабилизацией ситуации на юго-востоке Украины и растущими котировками нефти это создает необходимые предпосылки для укрепления российской валюты. В ближайшие полторы-две торговые недели после несущественно коррекции от уровней в 55 рублей за доллар с высокой долей вероятности мы увидим попытку «быков» надуть пузырь на валютном рынке и увести котировки валютной пары USD/RUB вплоть до 51-52 рублей за доллар.
Рисунок 3. Технический анализ дневных графиков нефтяной смеси Brent
Источник: Финам
На часовых графиках отчётливо видно, трендовые индикаторы технического анализа по-прежнему стоят в покупке рубля и продаже доллара. Индикатор MACD продолжает двигаться в «медвежьем» диапазоне по отношению к доллару. Индикатор RSI хоть и упал на 4-часовых графиках до минимальных за последние месяцы отметок в 33 пункта, тем не менее, продолжает оставаться на низких отметках на фоне продолжающейся продажи доллара. А индикатор силы тренда ADX демонстрирует устойчивый рост торговой активности и уверенности спекулянтов – «бычий» компонент в рубле на максимальных отметках с середины 24-25 декабря 2014г., когда рубль на фоне технической коррекции укрепился с 80 до 52 рублей за доллар.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба