30 марта 2015 etfunds.ru
EWJ,DXJ: инфляция в Японии упала седьмой месяц подряд
Потребительская инфляция в Японии снизилась в феврале седьмой месяц подряд, укрепляя ожидания, что Банк Японии примет дополнительные меры стимулирования экономики для достижения своей цели.
Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2% в феврале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, показали правительственные данные, по сравнению с прогнозом подъема 2,1% и ростом на 2,2% в январе.
Без учета влияния увеличения налога с продаж в апреле, базовый индекс потребительских цен, не включающий цены на продукты питания и энергоносители, не изменился в феврале после роста на 0,2% в январе. Это означает, что впервые с мая 2013 г., показатель перестал расти, вопреки планам банка Японии по достижению его 2% роста.
Аналитики полагают, что эта новость заставит Банк Японии принять дополнительные меры стимулирования. В данном случая плохая новость является хорошей новостью для фондового рынка. Благодаря мерам монетарного смягчения индекс Nikkei недавно сумел покорить максимум 15-летней давности.
Между тем, расходы домохозяйств за февраль упали на 2,9% в годовом сравнении, показав снижение одиннадцатый месяц подряд. Ожидалось падение на 3,2% после 5,1% в январе.
Розничные продажи упали на 1,8% в феврале, хуже ожиданий снижения на 1,5%, но лучше, чем падение 2% в январе.
Уровень безработицы понизился до 3,5% в феврале с 3,6% в предыдущем месяце.
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ), который использует стратегию хеджирования от ослабления иены, c начала года ETF подорожал на 12,74%.
iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ), крупнейший фонд японских акций с активами под управлением более $13,7 млрд. вырос за этот срок на 12,81%.
EWG,DBGR: импортная инфляция в Германии ускорилась выше ожиданий
Импортные цены в Германии в феврале выросли на 1,4% в месячном сравнении, но упали на 3% в годовом. Ожидался рост на 0,7% и падение на 3,5% в годовом.
iShares MSCI Germany Index Fund (EWG) привязан к MSCI Germany Index, в основе которого лежат акции 50 самых лучших немецких компаний, большинство из которых - ведущие мировые экспортеры. Полный список портфеля здесь. C начала года EWG вырос на на 9,49%.
Между тем db X-trackers MSCI Germany Hedged Equity Fund (DBGR) обеспечивающий валютное хеджирование, вырос 21,67%.
А активы под управлением DBGR утроились с начала 2014 г.
USO,BNO, DTO: цены на нефть падают из-за ослабления обеспокоенности по поводу Йемена
Цены на нефть упали более чем на $1 за баррель после резкого роста в четверг, так как инвесторы меньше беспокоятся, что авианалеты Саудовской Аравии в Йемене вызовут перебои в поставках нефти.
К 11.30 МСК фьючерсы на Brent подешевели на 1,97% до $58,04 за баррель, а фьючерсы на WTI - на 2,25% до $50,26.
В четверг нефть подорожала на 5% после начала военной операции нескольких арабских стран во главе с Саудовской Аравией против шиитской группировки хуситов в Йемене. Рост цен был вызван опасениями, что боевые действия повлияют на судоходство в Баб-эль-Мандебском проливе, через который в среднем в день проходит 3,8 миллиона баррелей нефти и нефтепродуктов.
"Теперь рынок задается вопросом, как долго сохранится влияние этого геополитического события на цену нефти", - сказал директор по инвестициям Ayers Alliance в Сиднее Джонатан Бэррет.
Цены могут подняться, если бои перерастут в региональный конфликт с участием исламистов, но Баб-эль-Мандебский пролив, служащий входом в Красное море, вряд ли будет закрыт для судов, считает Бэррет.
Если это все-таки произойдет, танкерам придется выбирать намного более длинный путь вокруг Африки. Аналитики также отмечают, что в примыкающем к проливу Аденском заливе много военных кораблей стран НАТО для защиты судов от пиратов.
По мнению аналитиков Goldman Sachs, ситуация в Йемене не окажет заметного влияния на поставки нефти, потому что объем экспорта из страны незначительный, а танкеры могут плавать в обход территориальных вод Йемена. В прошлом году Йемен добывал в среднем 145.000 баррелей в сутки.
Гораздо большее значение для рынка может иметь соглашение с Ираном о его ядерной программе, за которым может последовать ослабление санкций против Ирана и рост экспорта нефти, отмечают аналитики банка ANZ.
"Иран, предположительно хранящий в танкерах 30 млн баррелей, способен быстро наводнить и без того переполненный рынок нефти", - говорится в отчете банка.
Однако, как соглашаются аналитики Goldman Sachs и ANZ, если Иран и увеличит экспорт, то не ранее второго полугодия, сообщает Reuters.
United States Oil Fund (USO), инвестирующего в ближайшие фьючерсные нефтяные контракты на нефть WTI, на этой неделе вырос на 11,5%, сократив потери с начала года до 10,56%.
PowerShares DB Crude Oil Double Short ETN (DTO) отражает обратную динамику цен на нефтяные фьючерсы WTI в двойном масштабе в рамках дня. Биржевая нота подорожала с начала года на 19,82%.
United States Brent Oil Fund (BNO), торги акциями которого начались летом 2010 г., ориентируется на динамику спотовой цены нефти марки Brent, которая определяется по изменению цены фьючерсных контрактов, торгуемых на ICE Futures Exchange. На это нделе вырос на 8,5%, снизив потери с начала года lj 3,3%/
SPY: ВВП США в 4 кв. вырос на 2,2%, но прибыль корпораций сократилась
Экономика США в течение последних трех месяцев 2014 г. выросла на 2,2%, совпав с предварительными оценкам правительства, и против роста 5% в 3 кв.
Экспорт и потребительские расходы, особенно на здравоохранение, были пересмотрены, чтобы показать более сильный рост, но это было компенсировано сокращением расходов компаний на строительство, сообщило Министерство торговли в пятницу.
Потребительские расходы поднялись на 4,4% в 4 кв. по сравнению с 4,2% в 3 кв., отмечая самый большой рост с 2006 г. Экспорт также вырос на 4,5% вместо 3,2%.
Тем не менее, стоимость производственных запасов была снижена до $80 млрд с $88,4 млрд.
Между тем корпоративные прибыли упали в 4 кв., показав годовой спад впервые с середины последней рецессии. Это стало потенциально серьезным препятствием для экономики США в 2015 г. Экономисты уже снизили оценки роста в 1 кв. до менее чем 2%, хотя в основном, из-за суровой зимы
До вычета налогов прибыли корпораций, с поправкой на амортизацию и стоимость запасов, упали в годовом исчислении в 4 кв. на 1,4%. За весь год, скорректированные доходы снизились на 0,8% до $2,09 трлн долларов.
Банки и другие финансовые компании показали более низкие доходы, в то время как нефинансовые компании - скромное увеличение прибыли.
Остальные цифры во второй редакции отчета за 4 кв. были немного изменены.
За 2014 г. валовой внутренний продукт вырос на пересмотренные 2,4%, по сравнению с 2,2% ВВП в 2013 г. и 2,3% в 2012 г.
SPDR SnP 500 ETF (SPY), крупнейший ETF в мире, размер средств которого под управлением составляет $201 млрд., отображающий индекса широкого рынка акций США, за месяц упал на 2,89%, c начала года - на 8,13%.
Индекс потребительского доверия University of Michigan/Thomson Reuters в марте упал
Индекс потребительского доверия University of Michigan/Thomson Reuters в марте, согласно окончательным данным, упал до 93 пункта. Экономисты ожидали, что показатель составит 92,5 пункта. Превдарительное значение - 91,2 пункта. В феврале показатель составил 94,5 пункта.
Индекс потребительского доверия - отчет по потребительскому доверию на основании реакции национального настроения на текущую ситуацию. Он отражает степень потребительских надежд или сомнений на будущее. Индекс вычисляется как относительный показатель количества положительных/отрицательных ответов на общее число ответов.
Традиционно индекс потребительского доверия используется для прогнозирования тенденций в области занятости и общего состояния экономики и считается опережающим индикатором делового цикла.
Индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации, отражает желания потребителей делать расходы.
Глава ФРС ждет постепенного повышения ставок в этом году
Глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен дала понять, что американский центробанк начнет повышать процентные ставки в текущем году, еще до нормализации инфляции и рынка труда, но подчеркнула, что ужесточение денежно-кредитной политики будет постепенным.
Замедление базовой инфляции или роста зарплат могут вынудить ФРС отложить первое повышение ставок с 2006 г, сказала Йеллен, но руководство ФРС не будет ждать, пока инфляция приблизится к 2-процентному ориентиру, прежде чем начать ужесточение политики. ФРС держит ключевую ставку около нуля с декабря 2008 г.
После первого повышения продолжение постепенного ужесточения политики можно считать гарантированным, сказала Йеллен. Если поступающая информация не сможет поддержать экономический прогноз ФРС, темпы будут скорректированы.
"На фоне продолжающегося улучшения ситуации в экономике повышение целевого ориентира ставки может быть гарантировано в этом году", - сказала Йеллен на конференции по денежно-кредитной политике в Федеральном резервном банке Сан-Франциско.
Она добавила, что, несмотря на то, что ФРС "всерьез рассматривает" начало сворачивания стимулирующей политики, сроки и траектория повышения ставки будут зависеть от поступающей информации.
"Реальная траектория политики будет зависеть от ситуации в экономике, и ужесточение политики может ускорится, замедлиться, застопориться или даже встать на обратный курс в зависимости от текущих и ожидаемых событий в экономической активности и инфляции", - сказала Йеллен.
Доходность американских гособлигаций упала после умеренно-жестких комментариев главы ФРС, а также из-за ребалансировки позиций участников рынка в конце месяца.
Фьючерсы на ставку указывают, что ФРС подождет с началом повышения ставок до октября, хотя повышение ставок в июне по-прежнему нельзя исключать, отмечает Reuters.
IBB,BIS: акции cектора биотехнологий находятся на новой стадии роста
На прошлой неделе iShares Nasdaq Biotechnology (IBB), крупнейший по размеру активов ($7,2 мрд) ETF компаний сектора биотехнологий потерял более 9% (с учетом небольшого отскока вверх в последний день торгов). Самое существенное падение в рамках недели более чем за год вновь заставило говорить о возникновении "пузыря" в акциях сектора биотехнологий. Тем не менее аналитики Credit Suisse попытались в пятницу развеять опасения на сей счет.
Напомим, что , представители сектора биотехнологий занимают 6 мест в десятке лидеров роста на рынке ETF с начала года. "Мы наблюдаем беспрецедентное явление для акций компаний биотехнологий", - говорится в записке аналитиков, которые отмечают, что с начала 2011 г. NYSE Biotech Index вырос на 204%, а SnP 500 - на 64%. При этом рост индекс биотехнологических компаний составил 400% по сравнению с предыдущим пиковым уровнем пузыря доткомов в 1999-2000 гг.
"Мы не считаем, что это "пузырь". Мы наблюдаем новую эру в секторе, которая обусловлена фундаментальными изменениями для компаний всех видов рыночной капитализации. Компании большой капитализации перешли из бизнес-модели 'Biotech 1.0' в 'Biotech 2.0', демонстрируя лучшие темпы роста и прибыли. Несмотря на это, big caps все еще торгует по более низким коэффициентам P/E, исходя из планируемой прибыли, при более высоких темпах роста, чем компании SnP500, цитирует записку Bloomberg.
Есть ли пузырь, нет пузыря – покажет время. Тем не менее, с точки зрения теханализа, бумаги фонда выглядят явно перекупленными на недельном графике, судя по заоблачным показателям RSI 14 и MACD. Но, как известно, перекупленность не является поводом для продаж. Тем не менее, открывать долгосрочные позиции на дынных уровнях довольно рискованно.
На дневном графике бумага нашла поддержку у 50 скользящей средней линии. При дальнейшем движении наверх она столкнется с сопротивлением в виде более коротких скользящих средних, расположенных в районе $350, который также является серединой недельного торгового диапазона.
В любом случае, хеджирование длинных позиции с помощью UltraShort Nasdaq Biotechnology (BIS), было бы разумным. На прошлой неделе его акции выросли на 16,53%.
Напомим, что , представители сектора биотехнологий занимают 6 мест в десятке лидеров роста на рынке ETF с начала года.
EWJ,DXJ: промпроизводство в Японии упало больше ожиданий
Промышленное производство в Японии в феврале упало на 3,4% по сравнению с предыдущим месяцем, согласно данным, опубликованным в понедельник в Министерстве экономики, торговли и промышленности. Это первое падение за три месяца. Аналитики ожидали снижение на 1,8%.
На основе опроса компаний министерство ожидает, что показатель упадает в марте на 2%, а в апреле увеличится на 3,6%.
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ), который использует стратегию хеджирования от ослабления иены, c начала года ETF подорожал на 13,25%.
iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ), крупнейший фонд японских акций с активами под управлением более $13,7 млрд. вырос за этот срок на 12,72%.
USO,BNO: нефть дешевеет на фоне переговоров по иранской ядерной программе
Нефть дешевеет в понедельник на фоне продолжающихся переговоров Ирана и "шестерки" мировых держав по ядерной программе Тегерана, в случае успеха которых с Ирана могут быть сняты санкции, что приведет к увеличению предложения на нефтяном рынке.
К 09.19 МСК фьючерсы на Brent подешевели на $0,54 до $55,87 за баррель, а фьючерсы на WTI - на $0,97 до $47,90.
В пятницу они снизились сразу на 5 процентов, поскольку рынок стал закладывать в котировки возможность заключения соглашения с Тегераном.
"Любое ослабление иранских нефтяных санкций может привести к росту экспорта на и так перенасыщенный рынок и дальнейшему давлению на цены", - считают в банке ANZ.
Представители Ирана и "шестерки" - России, США, Великобритании, Франции, Германии и Китая - продолжат в понедельник переговоры в Лозанне. Стороны добились некоторого прогресса, однако по-прежнему остаются разногласия, которые могут помешать достичь договоренности к крайнему сроку 31 марта, сообщает Reuters.
United States Oil Fund (USO), инвестирующего в ближайшие фьючерсные нефтяные контракты на нефть WTI, на прошлой недее выросли на 4,32%, сократив потери с начала года до 15,82%.
United States Brent Oil Fund (BNO), торги акциями которого начались летом 2010 г., ориентируется на динамику спотовой цены нефти марки Brent, которая определяется по изменению цены фьючерсных контрактов, торгуемых на ICE Futures Exchange. На прошлой неделе фонд подорожал на 1,95%, уменьшив потери с начала года до 8,02%.
EZU,HEDJ: индекс экономических ожиданий зоны евро в марте вырос выше прогнозов
Индекс экономических ожиданий зоны евро в марте вырос до 103,9 пункта со 102,1 пункта с в январе. Ожидался его рост до 103,1 пункта. При этом индекс ожиданий в сфере промышленности вырос до минус 2,9 пункта с минус 4,7 пункта. Ожидался его рост до минус 4 пункта. Индекс ожиданий в сфере услуг вырос до 6 пунктов с 4,5 пункта. Ожидался его рост до 5,1 пункта.
Между тем индекс делового климата вырос до 0,23 пункта с 0,07 пункта . Ожидался его рост до 0,18 пункта.
iShares MSCI EMU Index Fund (EZU) отображает динамику акций стран, входящих в зону евро. Больше всего активов (31,3%) приходится на акции французских компаний, немецкие – 26,38%, испанские – 12,2%. Солидные доли занимают акции компании Италии и Нидерландов. На финансовый сектор приходится 23,76% активов фонда, на промышленный – 12,03%. Сектор товаров длительного пользования занимает 11,69% портфеля. С начала года бумага выросла на 7,37%.
WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ) превысили $ 5 млрд. ETF помогает снизить валютные риски за счет использования форвардных контрактов. Фонд инвестирует в акции 125 европейских компаний, причем почти половина активов приходится на немецкие и французские бумаги. В этом году рост ETF составил 18,51%.
Потребительские раходы в США выросли на 0,1% в феврале
Потребительские расходы в феврале в США выролси на 0,1% после двух мсяцев снижения подряд, сообщило Министерство торговли в понедельник. Экономисты, опрошенные MarketWatch, что ожидали пророста на 0,3% с учетом сезонных колебаний.
Слабые продажи автомобилей и суровая зима, которая держала людей в помещении, вероятно, способствовали незначительному увеличению расходов, хотя американцы тратили больше на бензин впервые за несколько месяцев.
Личные доходы, тем временем, выросли на 0,4% четвертый месяц подряд, возможно, являясь доказательством того, что быстрые наймы вынуждают компании предлагать несколько более высокую заработную плату, чтобы привлечь работников.
При этом норма сбережений поднялась на третий месяц подряд до 5,8%, до самого высокого уровня с конца 2012 г.
Между тем, инфляция, судя по индексу PCE (Personal Consumption Index) выросла на 0,2% в феврале. Индекс вырос лишь на 0,3% за последние 12 месяцев, однако, из-за падение цен на нефть, что сократило общий уровень инфляции.
Центральный банк желает видеть повышение ставки PCE до 2%. Базовый PCE, исключающий цены на еду и энергоносители, увеличился на 0,1% в феврале, и на 1,4% за последние 12 месяцев.
EWG,DBGR: в феврале потребительская инфляция в Германии выросла на 0,3%
Инфляция потребительских цен в Германии увеличилась в целом в соответствии с ожиданиями рынка в марте, ослабив обеспокоенность по поводу опасности дефляции в еврозоне, показали предварительные официальные данные в понедельник.
Федеральное статистическое бюро заявило, что инфляция потребительских цен ускорилась в годовом исчислении на 0,3% в этом месяце, совпав с прогнозами и по сравнению 0,1% ростом в феврале.
От месяца к месяцу потребительские цены выросли на 0,5% в марте, также в соответствии с ожиданиями, после роста на 0,9% в предыдущем месяце.
iShares MSCI Germany Index Fund (EWG) привязан к MSCI Germany Index, в основе которого лежат акции 50 самых лучших немецких компаний, большинство из которых - ведущие мировые экспортеры. Полный список портфеля здесь. C начала года EWG вырос на на 9,81%.
Между тем db X-trackers MSCI Germany Hedged Equity Fund (DBGR) обеспечивающий валютное хеджирование, вырос 21,85%.
А активы под управлением DBGR утроились с начала 2014 г.
Индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в феврале вырос выше прогнозов
Индекс незавершенных сделок по продаже домов в США вырос на 3,1% в феврале до 106,9 пункта, достигнув максимума с июня 2013 г., заявила Национальная ассоциация риэлторов. Индекс вычисляет подписанные, но не закрытые сделки
Ожидался рост на 0,4% после падения на 1,2% в январе.
Общий объем продаж существующих домов в 2015 г, согласно прогнозам, составит около 5,250 млн. рост на 6,4%. А средняя цена на рынке жилья, как ожмдается, вырастет на 5,6%.
http://etfunds.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Потребительская инфляция в Японии снизилась в феврале седьмой месяц подряд, укрепляя ожидания, что Банк Японии примет дополнительные меры стимулирования экономики для достижения своей цели.
Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2% в феврале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, показали правительственные данные, по сравнению с прогнозом подъема 2,1% и ростом на 2,2% в январе.
Без учета влияния увеличения налога с продаж в апреле, базовый индекс потребительских цен, не включающий цены на продукты питания и энергоносители, не изменился в феврале после роста на 0,2% в январе. Это означает, что впервые с мая 2013 г., показатель перестал расти, вопреки планам банка Японии по достижению его 2% роста.
Аналитики полагают, что эта новость заставит Банк Японии принять дополнительные меры стимулирования. В данном случая плохая новость является хорошей новостью для фондового рынка. Благодаря мерам монетарного смягчения индекс Nikkei недавно сумел покорить максимум 15-летней давности.
Между тем, расходы домохозяйств за февраль упали на 2,9% в годовом сравнении, показав снижение одиннадцатый месяц подряд. Ожидалось падение на 3,2% после 5,1% в январе.
Розничные продажи упали на 1,8% в феврале, хуже ожиданий снижения на 1,5%, но лучше, чем падение 2% в январе.
Уровень безработицы понизился до 3,5% в феврале с 3,6% в предыдущем месяце.
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ), который использует стратегию хеджирования от ослабления иены, c начала года ETF подорожал на 12,74%.
iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ), крупнейший фонд японских акций с активами под управлением более $13,7 млрд. вырос за этот срок на 12,81%.
EWG,DBGR: импортная инфляция в Германии ускорилась выше ожиданий
Импортные цены в Германии в феврале выросли на 1,4% в месячном сравнении, но упали на 3% в годовом. Ожидался рост на 0,7% и падение на 3,5% в годовом.
iShares MSCI Germany Index Fund (EWG) привязан к MSCI Germany Index, в основе которого лежат акции 50 самых лучших немецких компаний, большинство из которых - ведущие мировые экспортеры. Полный список портфеля здесь. C начала года EWG вырос на на 9,49%.
Между тем db X-trackers MSCI Germany Hedged Equity Fund (DBGR) обеспечивающий валютное хеджирование, вырос 21,67%.
А активы под управлением DBGR утроились с начала 2014 г.
USO,BNO, DTO: цены на нефть падают из-за ослабления обеспокоенности по поводу Йемена
Цены на нефть упали более чем на $1 за баррель после резкого роста в четверг, так как инвесторы меньше беспокоятся, что авианалеты Саудовской Аравии в Йемене вызовут перебои в поставках нефти.
К 11.30 МСК фьючерсы на Brent подешевели на 1,97% до $58,04 за баррель, а фьючерсы на WTI - на 2,25% до $50,26.
В четверг нефть подорожала на 5% после начала военной операции нескольких арабских стран во главе с Саудовской Аравией против шиитской группировки хуситов в Йемене. Рост цен был вызван опасениями, что боевые действия повлияют на судоходство в Баб-эль-Мандебском проливе, через который в среднем в день проходит 3,8 миллиона баррелей нефти и нефтепродуктов.
"Теперь рынок задается вопросом, как долго сохранится влияние этого геополитического события на цену нефти", - сказал директор по инвестициям Ayers Alliance в Сиднее Джонатан Бэррет.
Цены могут подняться, если бои перерастут в региональный конфликт с участием исламистов, но Баб-эль-Мандебский пролив, служащий входом в Красное море, вряд ли будет закрыт для судов, считает Бэррет.
Если это все-таки произойдет, танкерам придется выбирать намного более длинный путь вокруг Африки. Аналитики также отмечают, что в примыкающем к проливу Аденском заливе много военных кораблей стран НАТО для защиты судов от пиратов.
По мнению аналитиков Goldman Sachs, ситуация в Йемене не окажет заметного влияния на поставки нефти, потому что объем экспорта из страны незначительный, а танкеры могут плавать в обход территориальных вод Йемена. В прошлом году Йемен добывал в среднем 145.000 баррелей в сутки.
Гораздо большее значение для рынка может иметь соглашение с Ираном о его ядерной программе, за которым может последовать ослабление санкций против Ирана и рост экспорта нефти, отмечают аналитики банка ANZ.
"Иран, предположительно хранящий в танкерах 30 млн баррелей, способен быстро наводнить и без того переполненный рынок нефти", - говорится в отчете банка.
Однако, как соглашаются аналитики Goldman Sachs и ANZ, если Иран и увеличит экспорт, то не ранее второго полугодия, сообщает Reuters.
United States Oil Fund (USO), инвестирующего в ближайшие фьючерсные нефтяные контракты на нефть WTI, на этой неделе вырос на 11,5%, сократив потери с начала года до 10,56%.
PowerShares DB Crude Oil Double Short ETN (DTO) отражает обратную динамику цен на нефтяные фьючерсы WTI в двойном масштабе в рамках дня. Биржевая нота подорожала с начала года на 19,82%.
United States Brent Oil Fund (BNO), торги акциями которого начались летом 2010 г., ориентируется на динамику спотовой цены нефти марки Brent, которая определяется по изменению цены фьючерсных контрактов, торгуемых на ICE Futures Exchange. На это нделе вырос на 8,5%, снизив потери с начала года lj 3,3%/
SPY: ВВП США в 4 кв. вырос на 2,2%, но прибыль корпораций сократилась
Экономика США в течение последних трех месяцев 2014 г. выросла на 2,2%, совпав с предварительными оценкам правительства, и против роста 5% в 3 кв.
Экспорт и потребительские расходы, особенно на здравоохранение, были пересмотрены, чтобы показать более сильный рост, но это было компенсировано сокращением расходов компаний на строительство, сообщило Министерство торговли в пятницу.
Потребительские расходы поднялись на 4,4% в 4 кв. по сравнению с 4,2% в 3 кв., отмечая самый большой рост с 2006 г. Экспорт также вырос на 4,5% вместо 3,2%.
Тем не менее, стоимость производственных запасов была снижена до $80 млрд с $88,4 млрд.
Между тем корпоративные прибыли упали в 4 кв., показав годовой спад впервые с середины последней рецессии. Это стало потенциально серьезным препятствием для экономики США в 2015 г. Экономисты уже снизили оценки роста в 1 кв. до менее чем 2%, хотя в основном, из-за суровой зимы
До вычета налогов прибыли корпораций, с поправкой на амортизацию и стоимость запасов, упали в годовом исчислении в 4 кв. на 1,4%. За весь год, скорректированные доходы снизились на 0,8% до $2,09 трлн долларов.
Банки и другие финансовые компании показали более низкие доходы, в то время как нефинансовые компании - скромное увеличение прибыли.
Остальные цифры во второй редакции отчета за 4 кв. были немного изменены.
За 2014 г. валовой внутренний продукт вырос на пересмотренные 2,4%, по сравнению с 2,2% ВВП в 2013 г. и 2,3% в 2012 г.
SPDR SnP 500 ETF (SPY), крупнейший ETF в мире, размер средств которого под управлением составляет $201 млрд., отображающий индекса широкого рынка акций США, за месяц упал на 2,89%, c начала года - на 8,13%.
Индекс потребительского доверия University of Michigan/Thomson Reuters в марте упал
Индекс потребительского доверия University of Michigan/Thomson Reuters в марте, согласно окончательным данным, упал до 93 пункта. Экономисты ожидали, что показатель составит 92,5 пункта. Превдарительное значение - 91,2 пункта. В феврале показатель составил 94,5 пункта.
Индекс потребительского доверия - отчет по потребительскому доверию на основании реакции национального настроения на текущую ситуацию. Он отражает степень потребительских надежд или сомнений на будущее. Индекс вычисляется как относительный показатель количества положительных/отрицательных ответов на общее число ответов.
Традиционно индекс потребительского доверия используется для прогнозирования тенденций в области занятости и общего состояния экономики и считается опережающим индикатором делового цикла.
Индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации, отражает желания потребителей делать расходы.
Глава ФРС ждет постепенного повышения ставок в этом году
Глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен дала понять, что американский центробанк начнет повышать процентные ставки в текущем году, еще до нормализации инфляции и рынка труда, но подчеркнула, что ужесточение денежно-кредитной политики будет постепенным.
Замедление базовой инфляции или роста зарплат могут вынудить ФРС отложить первое повышение ставок с 2006 г, сказала Йеллен, но руководство ФРС не будет ждать, пока инфляция приблизится к 2-процентному ориентиру, прежде чем начать ужесточение политики. ФРС держит ключевую ставку около нуля с декабря 2008 г.
После первого повышения продолжение постепенного ужесточения политики можно считать гарантированным, сказала Йеллен. Если поступающая информация не сможет поддержать экономический прогноз ФРС, темпы будут скорректированы.
"На фоне продолжающегося улучшения ситуации в экономике повышение целевого ориентира ставки может быть гарантировано в этом году", - сказала Йеллен на конференции по денежно-кредитной политике в Федеральном резервном банке Сан-Франциско.
Она добавила, что, несмотря на то, что ФРС "всерьез рассматривает" начало сворачивания стимулирующей политики, сроки и траектория повышения ставки будут зависеть от поступающей информации.
"Реальная траектория политики будет зависеть от ситуации в экономике, и ужесточение политики может ускорится, замедлиться, застопориться или даже встать на обратный курс в зависимости от текущих и ожидаемых событий в экономической активности и инфляции", - сказала Йеллен.
Доходность американских гособлигаций упала после умеренно-жестких комментариев главы ФРС, а также из-за ребалансировки позиций участников рынка в конце месяца.
Фьючерсы на ставку указывают, что ФРС подождет с началом повышения ставок до октября, хотя повышение ставок в июне по-прежнему нельзя исключать, отмечает Reuters.
IBB,BIS: акции cектора биотехнологий находятся на новой стадии роста
На прошлой неделе iShares Nasdaq Biotechnology (IBB), крупнейший по размеру активов ($7,2 мрд) ETF компаний сектора биотехнологий потерял более 9% (с учетом небольшого отскока вверх в последний день торгов). Самое существенное падение в рамках недели более чем за год вновь заставило говорить о возникновении "пузыря" в акциях сектора биотехнологий. Тем не менее аналитики Credit Suisse попытались в пятницу развеять опасения на сей счет.
Напомим, что , представители сектора биотехнологий занимают 6 мест в десятке лидеров роста на рынке ETF с начала года. "Мы наблюдаем беспрецедентное явление для акций компаний биотехнологий", - говорится в записке аналитиков, которые отмечают, что с начала 2011 г. NYSE Biotech Index вырос на 204%, а SnP 500 - на 64%. При этом рост индекс биотехнологических компаний составил 400% по сравнению с предыдущим пиковым уровнем пузыря доткомов в 1999-2000 гг.
"Мы не считаем, что это "пузырь". Мы наблюдаем новую эру в секторе, которая обусловлена фундаментальными изменениями для компаний всех видов рыночной капитализации. Компании большой капитализации перешли из бизнес-модели 'Biotech 1.0' в 'Biotech 2.0', демонстрируя лучшие темпы роста и прибыли. Несмотря на это, big caps все еще торгует по более низким коэффициентам P/E, исходя из планируемой прибыли, при более высоких темпах роста, чем компании SnP500, цитирует записку Bloomberg.
Есть ли пузырь, нет пузыря – покажет время. Тем не менее, с точки зрения теханализа, бумаги фонда выглядят явно перекупленными на недельном графике, судя по заоблачным показателям RSI 14 и MACD. Но, как известно, перекупленность не является поводом для продаж. Тем не менее, открывать долгосрочные позиции на дынных уровнях довольно рискованно.
На дневном графике бумага нашла поддержку у 50 скользящей средней линии. При дальнейшем движении наверх она столкнется с сопротивлением в виде более коротких скользящих средних, расположенных в районе $350, который также является серединой недельного торгового диапазона.
В любом случае, хеджирование длинных позиции с помощью UltraShort Nasdaq Biotechnology (BIS), было бы разумным. На прошлой неделе его акции выросли на 16,53%.
Напомим, что , представители сектора биотехнологий занимают 6 мест в десятке лидеров роста на рынке ETF с начала года.
EWJ,DXJ: промпроизводство в Японии упало больше ожиданий
Промышленное производство в Японии в феврале упало на 3,4% по сравнению с предыдущим месяцем, согласно данным, опубликованным в понедельник в Министерстве экономики, торговли и промышленности. Это первое падение за три месяца. Аналитики ожидали снижение на 1,8%.
На основе опроса компаний министерство ожидает, что показатель упадает в марте на 2%, а в апреле увеличится на 3,6%.
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ), который использует стратегию хеджирования от ослабления иены, c начала года ETF подорожал на 13,25%.
iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ), крупнейший фонд японских акций с активами под управлением более $13,7 млрд. вырос за этот срок на 12,72%.
USO,BNO: нефть дешевеет на фоне переговоров по иранской ядерной программе
Нефть дешевеет в понедельник на фоне продолжающихся переговоров Ирана и "шестерки" мировых держав по ядерной программе Тегерана, в случае успеха которых с Ирана могут быть сняты санкции, что приведет к увеличению предложения на нефтяном рынке.
К 09.19 МСК фьючерсы на Brent подешевели на $0,54 до $55,87 за баррель, а фьючерсы на WTI - на $0,97 до $47,90.
В пятницу они снизились сразу на 5 процентов, поскольку рынок стал закладывать в котировки возможность заключения соглашения с Тегераном.
"Любое ослабление иранских нефтяных санкций может привести к росту экспорта на и так перенасыщенный рынок и дальнейшему давлению на цены", - считают в банке ANZ.
Представители Ирана и "шестерки" - России, США, Великобритании, Франции, Германии и Китая - продолжат в понедельник переговоры в Лозанне. Стороны добились некоторого прогресса, однако по-прежнему остаются разногласия, которые могут помешать достичь договоренности к крайнему сроку 31 марта, сообщает Reuters.
United States Oil Fund (USO), инвестирующего в ближайшие фьючерсные нефтяные контракты на нефть WTI, на прошлой недее выросли на 4,32%, сократив потери с начала года до 15,82%.
United States Brent Oil Fund (BNO), торги акциями которого начались летом 2010 г., ориентируется на динамику спотовой цены нефти марки Brent, которая определяется по изменению цены фьючерсных контрактов, торгуемых на ICE Futures Exchange. На прошлой неделе фонд подорожал на 1,95%, уменьшив потери с начала года до 8,02%.
EZU,HEDJ: индекс экономических ожиданий зоны евро в марте вырос выше прогнозов
Индекс экономических ожиданий зоны евро в марте вырос до 103,9 пункта со 102,1 пункта с в январе. Ожидался его рост до 103,1 пункта. При этом индекс ожиданий в сфере промышленности вырос до минус 2,9 пункта с минус 4,7 пункта. Ожидался его рост до минус 4 пункта. Индекс ожиданий в сфере услуг вырос до 6 пунктов с 4,5 пункта. Ожидался его рост до 5,1 пункта.
Между тем индекс делового климата вырос до 0,23 пункта с 0,07 пункта . Ожидался его рост до 0,18 пункта.
iShares MSCI EMU Index Fund (EZU) отображает динамику акций стран, входящих в зону евро. Больше всего активов (31,3%) приходится на акции французских компаний, немецкие – 26,38%, испанские – 12,2%. Солидные доли занимают акции компании Италии и Нидерландов. На финансовый сектор приходится 23,76% активов фонда, на промышленный – 12,03%. Сектор товаров длительного пользования занимает 11,69% портфеля. С начала года бумага выросла на 7,37%.
WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ) превысили $ 5 млрд. ETF помогает снизить валютные риски за счет использования форвардных контрактов. Фонд инвестирует в акции 125 европейских компаний, причем почти половина активов приходится на немецкие и французские бумаги. В этом году рост ETF составил 18,51%.
Потребительские раходы в США выросли на 0,1% в феврале
Потребительские расходы в феврале в США выролси на 0,1% после двух мсяцев снижения подряд, сообщило Министерство торговли в понедельник. Экономисты, опрошенные MarketWatch, что ожидали пророста на 0,3% с учетом сезонных колебаний.
Слабые продажи автомобилей и суровая зима, которая держала людей в помещении, вероятно, способствовали незначительному увеличению расходов, хотя американцы тратили больше на бензин впервые за несколько месяцев.
Личные доходы, тем временем, выросли на 0,4% четвертый месяц подряд, возможно, являясь доказательством того, что быстрые наймы вынуждают компании предлагать несколько более высокую заработную плату, чтобы привлечь работников.
При этом норма сбережений поднялась на третий месяц подряд до 5,8%, до самого высокого уровня с конца 2012 г.
Между тем, инфляция, судя по индексу PCE (Personal Consumption Index) выросла на 0,2% в феврале. Индекс вырос лишь на 0,3% за последние 12 месяцев, однако, из-за падение цен на нефть, что сократило общий уровень инфляции.
Центральный банк желает видеть повышение ставки PCE до 2%. Базовый PCE, исключающий цены на еду и энергоносители, увеличился на 0,1% в феврале, и на 1,4% за последние 12 месяцев.
EWG,DBGR: в феврале потребительская инфляция в Германии выросла на 0,3%
Инфляция потребительских цен в Германии увеличилась в целом в соответствии с ожиданиями рынка в марте, ослабив обеспокоенность по поводу опасности дефляции в еврозоне, показали предварительные официальные данные в понедельник.
Федеральное статистическое бюро заявило, что инфляция потребительских цен ускорилась в годовом исчислении на 0,3% в этом месяце, совпав с прогнозами и по сравнению 0,1% ростом в феврале.
От месяца к месяцу потребительские цены выросли на 0,5% в марте, также в соответствии с ожиданиями, после роста на 0,9% в предыдущем месяце.
iShares MSCI Germany Index Fund (EWG) привязан к MSCI Germany Index, в основе которого лежат акции 50 самых лучших немецких компаний, большинство из которых - ведущие мировые экспортеры. Полный список портфеля здесь. C начала года EWG вырос на на 9,81%.
Между тем db X-trackers MSCI Germany Hedged Equity Fund (DBGR) обеспечивающий валютное хеджирование, вырос 21,85%.
А активы под управлением DBGR утроились с начала 2014 г.
Индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в феврале вырос выше прогнозов
Индекс незавершенных сделок по продаже домов в США вырос на 3,1% в феврале до 106,9 пункта, достигнув максимума с июня 2013 г., заявила Национальная ассоциация риэлторов. Индекс вычисляет подписанные, но не закрытые сделки
Ожидался рост на 0,4% после падения на 1,2% в январе.
Общий объем продаж существующих домов в 2015 г, согласно прогнозам, составит около 5,250 млн. рост на 6,4%. А средняя цена на рынке жилья, как ожмдается, вырастет на 5,6%.
http://etfunds.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу