7 апреля 2015 Бета Финанс
Основные показатели указывают на резкий спад рынка. После очень долгого подъема, несколько ключевых показателей указывают на опасность для рынка. Давайте посмотрим на факты.
Рост числа рабочих мест значительно замедлился.
Данные о количестве новых рабочих мест, опубликованные 3 апреля, были ужасны. Аналитики ожидали, что экономика добавит более 250000 рабочих мест в марте, а были созданы только 126 000. Это явный признак того, что экономика слабеет. Многие обвиняют сильный доллар США, но считают его слишком переоцененным (с июня 2014 года доллар вырос на 13%). Луч надежды блещет в том, что ФРС, вероятно, не станет повышать процентные ставки в июне этого года.
«Горячие» деньги наполняют рынок.
В феврале 58 миллиардов долларов вложены в фондовый рынок. Фонды ETF являются новыми фаворитами в инвестиционном мире. Более 1,28 триллиона долларов сидит в американских долях ETF, в соответствии с данными Investment Company Institute. Огромные суммы денег торгуются в SPDR S n P 500 ETF Trust каждый день. Это горячие деньги, которые могут быть сброшены при первых признаках ценового сбоя. На основании этих цифр, можно сделать вывод, что многие инвесторы находятся в режиме паники-покупки. Есть подозрения, что профессиональные инвесторы или богатые люди боятся потерять свою высокую доходность. На каждой вершине рынка, вы получаете самые отвратительные возможности для покупки, потому что профессионалы не хотят упустить своего. Вы об это не узнаете, так как даже профессионалы могут молчать, особенно если их коллеги делают деньги лучше, чем они.
Вершина уже была достигнута.
Вполне возможно, что 20 марта была вершина бычьего рынка. В этот день более чем в 2,5 миллиарда акций перешло из рук в руки в последние 30 минут торгов. Так как инвесторы вложились в рынок, то произошло предсказуемое. В 3:30 вечера по восточному времени Dow Jones вырос на 194, а в конце торгов - на 168. О чем это говорит? Это означает, что покупатели в панике были встречены с еще большей силой продавцов. Объем торгов с тех пор не приблизился к этим уровням. Правило объема №1: Если объем и цены, то рынок бычий, правило объема №2: Если объемы растут, а цены понижаются, то рынок медвежий. 20 марта соответственно был медвежий день, хотя рынок вырос.
Ралли без причин.
Однодневные ралли новая норма? Подумайте сами, закрытие максимума S n P 500 было 2108. Он не приближался к этому уровню в течение длительного промежутка времени. Если бы это был бычий рынок, то S n P 500 с легкостью прорвался бы выше 2100. В действительности он этого не сделал, и это еще один тревожный звонок.
График NYSE подтверждает...
В те дни, когда рынок сплотился, график не превзошел 1000, а это огромный медвежий сигнал. Если это ралли было реальным, то график должен был отражать его. Дело в том, что график был слаб - еще один признак того, что давление покупателей значительно ослабло.
Кто чувствует себя вольготно?
CBOE Volatility Index показывает, что инвесторы не считают, что рынок пойдет сильно вниз, если вообще пойдет. И если цены на акции падают, инвесторы будут рассматривать это как возможность для покупки. Рынок был опасен в течение нескольких месяцев, но инвесторы не продавали. На самом деле, они добавили к позициям. Перед каждым большим разворотом рынка большинство инвесторов не видели для себя проблем, пока они не начинали терять много.
Что же теперь делать? Продавать! Как мы видим, сейчас рынок находится в преддверии затяжной коррекции или даже смены направления. Медведи похоже, готовы вступить в схватку и настроены они весьма серьезно. Основываясь на текущих настроений и технических показателях, настало время, чтобы защитить прибыль и не жадничать. Благоразумно сейчас перевести все активы в денежную фору. Рынок упадет быстро и неожиданно.
http://betafinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter