8 сентября 2008 Альпари
По итогам прошедшей недели, цены на нефть WTI упали на 8%, на фоне продолжающегося снижения спроса и устойчивого положения американской валюты. По данным Министерства энергетики США, полный нефтяной спрос за прошедшие четыре недели до 29 августа был ниже на 3.5%, по сравнению с прошлым годом.
Октябрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, упали в пятницу на $1.66, или 1.5% к $106.23 за баррель. Нефть падала шесть дней подряд, что стало самым продолжительным падением с периода снижения цен 30 апреля по 7 мая 2007г. Тем временем, цены на нефть остаются на 41% выше, чем год назад.
Октябрьские контракты на бензин RBOB упали в пятницу на 5.43 цента, или 2%, к $2.6861 за галлон – самая низкая цена с 1 апреля 2008г.
Октябрьское печное топливо снизилось в пятницу на 4.09 цента, или 1.4%, к $2.9828 за галлон – самый низкий уровень с 3 апреля.
Краткое резюме US DOE.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 29 августа, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 15.3 млн. баррелей в день, что на 147000 bpd выше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей составил в среднем 88.7%.
Производство бензина повысилось и составило в среднем 9.4 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции поднялось к 4.5 млн. баррелей в день.
Импорт нефти составил в среднем 9.8 млн. баррелей в день, что на 149000 bpd ниже, чем неделей ранее. За прошедший четырехнедельный период импорт нефти в США составил в среднем 10.1 млн. баррелей в день, что на 0.2% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Полный импорт бензина за неделю, закончившуюся 29 августа, составил в среднем 883000 bpd, в то время как импорт продуктов дистилляции был на уровне 93000 bpd в среднем.
Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) упали на 1.9 млн. баррелей к 303.9 млн. баррелей, и находятся в середине среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Полные запасы бензина упали на 1.0 млн. баррелей к 194.4 млн. баррелей, и находятся у нижней границы среднего диапазона.
Запасы продуктов дистилляции упали на 400000 баррелей к 131.7 млн. баррелей, и находятся в верхней половине среднего диапазона.
Запасы пропана увеличились на 0.9 млн. баррелей, но продолжают оставаться ниже нижней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Полные коммерческие нефтяные запасы уменьшились на 3.6 млн. баррелей, и находятся в нижней половине среднего диапазона.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 20.3 млн. баррелей в день, что на 3.5% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Спрос на бензин за прошедшие четыре недели составил в среднем 9.4 млн. баррелей в день, что на 1.6% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
Спрос на продукты дистилляции составил в среднем 4.3 млн. баррелей в день, что на 2.7% выше, чем в прошлом году.
Спрос на реактивное топливо за прошедшие четыре недели был на 9.3% ниже, чем год назад.
После выхода отчета, нефтяной комплекс ушел глубоко в отрицательную территорию, несмотря на большее, чем ожидалось падение запасов нефти. Самым интересным в отчете, пожалуй, было рекордное производство бензина, которое поднялось к 9.446 млн. баррелей в день. Изучение исторических данных до 2001г. показало, что наблюдалось всего несколько недель, когда производство достигало 9.4 млн. bpd, но ни разу не превышало последних 9.446 млн. bpd.
Рост производства бензина можно объяснить ожидающимся, на тот момент, празднованием Дня Труда и, не менее ожидаемым, разрушением производства ураганом «Густав».
Тем временем, несмотря на то, что «Густов», вроде бы, и не нанес серьезных разрушений нефтегазовой инфраструктуре США в Мексиканском Заливе, переработка нефти была сокращена на 2.4 млн. баррелей в день. Восстановление производства потребует нескольких недель. Однако участники рынка на прошедшей неделе продолжали игнорировать «бычьи» факторы, лежащие на поверхности.
В конце прошедшей недели приблизительно 91% производства нефти и 80% производства природного газа в Заливе оставались закрытыми. Согласно опросу 63 компаний, производство нефти в Мексиканском Заливе сокращено на 1.17 млн. баррелей в день, наряду с сокращенными 5.9 Bcf в день производства природного газа.
Падение цен в пятницу продолжилось, несмотря на пожар на НПЗ компании Валеро в Корпус-Кристи, что привело к сокращению производства бензина на 80000 bpd. Устранение последствий пожара потребует 7-10 дней, что в итоге не может быть игнорировано трейдерами.
Напомню так же, что крупнейший нефтяной порт LOOP был закрыт 30 августа и возобновил прием нефтяных танкеров только в пятницу в 2:18 по местному времени. Подобный простой предполагает значительное снижение запасов нефти ввиду блокировки импорта, что вероятно, будет отражено в ближайшем отчете EIA.
На предстоящей неделе главными факторами направления движения цен будет погода, ослабление американского доллара и, возможно, конференция OPEC.
Как ожидают синоптики, ураган «IKE» войдет в Мексиканский Залив в середине недели, и вновь будет угрожать штатам Луизиана и Техас. Еще не оправившаяся от урагана «Густав» нефтегазовая инфраструктура США, вновь находится под угрозой разрушений от нового урагана, воздействие которого может быть не столь миролюбивым.
На предстоящей неделе цены на нефть, вероятно, повысятся. Исторически укрепление цен на нефть в данный период происходит, примерно, до 29 сентября, после чего следует небольшая коррекция. Хочу заметить, что корреляция текущих цен с сезонными тенденциями составляет минимум 84%, что дает основание предположить сохранения данной динамики и в дальнейшем.
С технической точки зрения, мы имеем в качестве сильной поддержки психологический барьер $105 за баррель, снижение цен к которому можно использовать для покупок.
Вверху мы имеем сильный диапазон сопротивления $110.30-$112.18, преодоление которого откроет дорогу для продолжения роста.
Торговые стратегии (CLV8/QMV8).
Учитывая наличие фундаментальных факторов «бычьего» характера, на следующей неделе лучше рассматривать покупки, в случае краткосрочного снижения цен к $105 за баррель.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Октябрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, упали в пятницу на $1.66, или 1.5% к $106.23 за баррель. Нефть падала шесть дней подряд, что стало самым продолжительным падением с периода снижения цен 30 апреля по 7 мая 2007г. Тем временем, цены на нефть остаются на 41% выше, чем год назад.
Октябрьские контракты на бензин RBOB упали в пятницу на 5.43 цента, или 2%, к $2.6861 за галлон – самая низкая цена с 1 апреля 2008г.
Октябрьское печное топливо снизилось в пятницу на 4.09 цента, или 1.4%, к $2.9828 за галлон – самый низкий уровень с 3 апреля.
Краткое резюме US DOE.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 29 августа, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 15.3 млн. баррелей в день, что на 147000 bpd выше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей составил в среднем 88.7%.
Производство бензина повысилось и составило в среднем 9.4 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции поднялось к 4.5 млн. баррелей в день.
Импорт нефти составил в среднем 9.8 млн. баррелей в день, что на 149000 bpd ниже, чем неделей ранее. За прошедший четырехнедельный период импорт нефти в США составил в среднем 10.1 млн. баррелей в день, что на 0.2% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Полный импорт бензина за неделю, закончившуюся 29 августа, составил в среднем 883000 bpd, в то время как импорт продуктов дистилляции был на уровне 93000 bpd в среднем.
Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) упали на 1.9 млн. баррелей к 303.9 млн. баррелей, и находятся в середине среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Полные запасы бензина упали на 1.0 млн. баррелей к 194.4 млн. баррелей, и находятся у нижней границы среднего диапазона.
Запасы продуктов дистилляции упали на 400000 баррелей к 131.7 млн. баррелей, и находятся в верхней половине среднего диапазона.
Запасы пропана увеличились на 0.9 млн. баррелей, но продолжают оставаться ниже нижней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Полные коммерческие нефтяные запасы уменьшились на 3.6 млн. баррелей, и находятся в нижней половине среднего диапазона.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 20.3 млн. баррелей в день, что на 3.5% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Спрос на бензин за прошедшие четыре недели составил в среднем 9.4 млн. баррелей в день, что на 1.6% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
Спрос на продукты дистилляции составил в среднем 4.3 млн. баррелей в день, что на 2.7% выше, чем в прошлом году.
Спрос на реактивное топливо за прошедшие четыре недели был на 9.3% ниже, чем год назад.
После выхода отчета, нефтяной комплекс ушел глубоко в отрицательную территорию, несмотря на большее, чем ожидалось падение запасов нефти. Самым интересным в отчете, пожалуй, было рекордное производство бензина, которое поднялось к 9.446 млн. баррелей в день. Изучение исторических данных до 2001г. показало, что наблюдалось всего несколько недель, когда производство достигало 9.4 млн. bpd, но ни разу не превышало последних 9.446 млн. bpd.
Рост производства бензина можно объяснить ожидающимся, на тот момент, празднованием Дня Труда и, не менее ожидаемым, разрушением производства ураганом «Густав».
Тем временем, несмотря на то, что «Густов», вроде бы, и не нанес серьезных разрушений нефтегазовой инфраструктуре США в Мексиканском Заливе, переработка нефти была сокращена на 2.4 млн. баррелей в день. Восстановление производства потребует нескольких недель. Однако участники рынка на прошедшей неделе продолжали игнорировать «бычьи» факторы, лежащие на поверхности.
В конце прошедшей недели приблизительно 91% производства нефти и 80% производства природного газа в Заливе оставались закрытыми. Согласно опросу 63 компаний, производство нефти в Мексиканском Заливе сокращено на 1.17 млн. баррелей в день, наряду с сокращенными 5.9 Bcf в день производства природного газа.
Падение цен в пятницу продолжилось, несмотря на пожар на НПЗ компании Валеро в Корпус-Кристи, что привело к сокращению производства бензина на 80000 bpd. Устранение последствий пожара потребует 7-10 дней, что в итоге не может быть игнорировано трейдерами.
Напомню так же, что крупнейший нефтяной порт LOOP был закрыт 30 августа и возобновил прием нефтяных танкеров только в пятницу в 2:18 по местному времени. Подобный простой предполагает значительное снижение запасов нефти ввиду блокировки импорта, что вероятно, будет отражено в ближайшем отчете EIA.
На предстоящей неделе главными факторами направления движения цен будет погода, ослабление американского доллара и, возможно, конференция OPEC.
Как ожидают синоптики, ураган «IKE» войдет в Мексиканский Залив в середине недели, и вновь будет угрожать штатам Луизиана и Техас. Еще не оправившаяся от урагана «Густав» нефтегазовая инфраструктура США, вновь находится под угрозой разрушений от нового урагана, воздействие которого может быть не столь миролюбивым.
На предстоящей неделе цены на нефть, вероятно, повысятся. Исторически укрепление цен на нефть в данный период происходит, примерно, до 29 сентября, после чего следует небольшая коррекция. Хочу заметить, что корреляция текущих цен с сезонными тенденциями составляет минимум 84%, что дает основание предположить сохранения данной динамики и в дальнейшем.
С технической точки зрения, мы имеем в качестве сильной поддержки психологический барьер $105 за баррель, снижение цен к которому можно использовать для покупок.
Вверху мы имеем сильный диапазон сопротивления $110.30-$112.18, преодоление которого откроет дорогу для продолжения роста.
Торговые стратегии (CLV8/QMV8).
Учитывая наличие фундаментальных факторов «бычьего» характера, на следующей неделе лучше рассматривать покупки, в случае краткосрочного снижения цен к $105 за баррель.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу