Месячный график
Как показывают исследования GFMS (14.05.), рынок палладия находится в дефиците с 2007г. Дефицит палладия сохранится, скорее всего, в ближайшие три года. Тем не менее аппетиты на металл ниспадают из-за невысокого инвестиционного спроса и вопреки росту спроса со стороны автомобильной промышленности. Апрельский опрос Reuter показал снижение средней прогнозной цены палладия в 2015г. с $845 до $810 за унцию, а в 2016г. с $900$ до $862 за унцию. То же GFMS прогнозирует цену на уровне $800 в 2015г. Goldman Sachs видит (15.05) цену в конце года на $822, снизив прогноз с $863 и на $900 в 2016г., снизив оценку с $988. При таком унынии неудивительно, что в мае (с 8 по 15 мая) активы первого палладиевого ETF PALL (100% палладий) при подходе цены к $800 прекратили рост.
На месячном графике цены на палладий видим, что за последние двадцать лет времена острого увлечения активом сменялись столь же резкими разочарованиями. Однако после кризиса 2008-2009гг. по металлу, совмещающему промышленные и драгоценные свойства, стала прослеживаться восходящая тенденция. Её целью в долгосрочном периоде может быть исторический максимум 30.01.2001г 1125$ унция.
Движение цены палладия, как и любого другого актива, носит волнообразный характер. Предположим, что в какой-то момент времени она подчиняется 5-волновой схеме Эллиотта. Один из вариантов подобного рассмотрения в 2012-2015гг. дает следующую картину. Движение вверх 556-786 – первая повышательная волна, движение 786-630 - вторая волна (коррекционная), движение 630-912 – третья волна (повышательная), движение 912 – 730 – четвертая волна (коррекция), движение 730 – прогноз выше 912 – пятая повышательная волна. В этом случае основной поддержкой актива выступает уровень 730. Движение цены ниже 730 (если) опровергнет указанный сценарий.
Недельный график
В мае цена палладия превысила апрельские максимумы, цена поднималась 8 мая до 803.6 после данных по росту в марте торгового дефицита США, что означает возможность снижения и без того слабой оценки роста (+0.2%) ВВП США в первом квартале. Вскоре после слабых данных по апрельской рознице в США (13.05) золото преодолело психологический уровень $1200, но палладиевых быков продолжает останавливать уровень $800. Неприятности цене Palladium принесли данные (11 мая) о замедлении роста апрельских автопродаж в Китае до 3.7% (нижайший уровень с февраля 2013г.). Китай, как и США, является крупным рынком для автокатализаторов.
Резкий взлет цены на палладий в 2009-2011г. сменился более умеренными движениями. В 2012г.-2014гг. по палладию сформировался умеренный повышательный коридор, который нарушался дважды - сначала быками в августе-сентябре 2014г, а потом медведями в январе и марте 2015г. В результате на графике с марта 2015г. выделился массивный треугольник.
Дневной график
Прорыв сопротивления 787.7 5 мая оказался несильным. Уверенный бычий разворот в модели перевернутой голова-плечи (Голова последней минимум 724.6 (30.03), линия сопротивления шеи 787.7, линия поддержки плеча 756.6-757.7) не состоялся. Весь май цена палладия гуляет между снижающимися 50 и 200 дневными средними. Между тем с конца апреля по металлу образовался возрастающий коридор-клин.
Как показывают исследования GFMS (14.05.), рынок палладия находится в дефиците с 2007г. Дефицит палладия сохранится, скорее всего, в ближайшие три года. Тем не менее аппетиты на металл ниспадают из-за невысокого инвестиционного спроса и вопреки росту спроса со стороны автомобильной промышленности. Апрельский опрос Reuter показал снижение средней прогнозной цены палладия в 2015г. с $845 до $810 за унцию, а в 2016г. с $900$ до $862 за унцию. То же GFMS прогнозирует цену на уровне $800 в 2015г. Goldman Sachs видит (15.05) цену в конце года на $822, снизив прогноз с $863 и на $900 в 2016г., снизив оценку с $988. При таком унынии неудивительно, что в мае (с 8 по 15 мая) активы первого палладиевого ETF PALL (100% палладий) при подходе цены к $800 прекратили рост.
На месячном графике цены на палладий видим, что за последние двадцать лет времена острого увлечения активом сменялись столь же резкими разочарованиями. Однако после кризиса 2008-2009гг. по металлу, совмещающему промышленные и драгоценные свойства, стала прослеживаться восходящая тенденция. Её целью в долгосрочном периоде может быть исторический максимум 30.01.2001г 1125$ унция.
Движение цены палладия, как и любого другого актива, носит волнообразный характер. Предположим, что в какой-то момент времени она подчиняется 5-волновой схеме Эллиотта. Один из вариантов подобного рассмотрения в 2012-2015гг. дает следующую картину. Движение вверх 556-786 – первая повышательная волна, движение 786-630 - вторая волна (коррекционная), движение 630-912 – третья волна (повышательная), движение 912 – 730 – четвертая волна (коррекция), движение 730 – прогноз выше 912 – пятая повышательная волна. В этом случае основной поддержкой актива выступает уровень 730. Движение цены ниже 730 (если) опровергнет указанный сценарий.
Недельный график
В мае цена палладия превысила апрельские максимумы, цена поднималась 8 мая до 803.6 после данных по росту в марте торгового дефицита США, что означает возможность снижения и без того слабой оценки роста (+0.2%) ВВП США в первом квартале. Вскоре после слабых данных по апрельской рознице в США (13.05) золото преодолело психологический уровень $1200, но палладиевых быков продолжает останавливать уровень $800. Неприятности цене Palladium принесли данные (11 мая) о замедлении роста апрельских автопродаж в Китае до 3.7% (нижайший уровень с февраля 2013г.). Китай, как и США, является крупным рынком для автокатализаторов.
Резкий взлет цены на палладий в 2009-2011г. сменился более умеренными движениями. В 2012г.-2014гг. по палладию сформировался умеренный повышательный коридор, который нарушался дважды - сначала быками в августе-сентябре 2014г, а потом медведями в январе и марте 2015г. В результате на графике с марта 2015г. выделился массивный треугольник.
Дневной график
Прорыв сопротивления 787.7 5 мая оказался несильным. Уверенный бычий разворот в модели перевернутой голова-плечи (Голова последней минимум 724.6 (30.03), линия сопротивления шеи 787.7, линия поддержки плеча 756.6-757.7) не состоялся. Весь май цена палладия гуляет между снижающимися 50 и 200 дневными средними. Между тем с конца апреля по металлу образовался возрастающий коридор-клин.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба