Ситуация на рынках
• Ожидания повышения Федрезервом процентных ставок сместились с июня на сентябрь.
• Сегодня в Риге открывается саммит ЕС, повестку дня которого возглавляет греческий вопрос.
• Коммерческие запасы нефти снизились сверх ожиданий.
Комментарии
• НОВАТЭК: вопрос финансирования Ямал СПГ практически решен (позитивно);
• Аэрофлот без дивидендов (нейтрально).
Ключевая статистика на сегодня
• ИПЦ США (15:30);
• Коэффициент безработицы в России (16:00).
Корпоративные события на сегодня
• Вступление в силу новых методик расчета индексов Московской биржи;
• Годовое общее собрание акционеров «Полюс Золото»;
• Годовое общее собрание акционеров «Русагро»;
• Закрытие реестра акционеров «Русагро» для получения дивидендов;
• Годовое общее собрание членов НП «Совет рынка»;
• Закрытие реестра акционеров ТГК-1 для участия в ГОСА;
• Публикация финансовой отчетности «Черкизово» по US GAAP за 1 квартал 2015 года;
• Заседание совета директоров «Фармсинтеза»;
• Заседание совета директоров «ГАЗа»;
• Публикация результатов ТМК по МСФО за 1 квартал 2015 года;
• Заседание совета директоров «ФСК ЕЭС».
К сегодняшнему дню внешний фон сложился достаточно спокойный, событий минимум, однако остаются вопросы, которые продолжают волновать инвесторов. Федеральная резервная система продолжает свою мягкую кредитно- денежную политику, ожидания повышения процентных ставок сместились с июня на сентябрь, что ослабило давление укрепляющегося доллара. Европейский центральный банк увеличил предельный объем финансирования греческих банков в рамках программы экстренного предоставления ликвидности. Совокупный объем финансирования ELA для Греции теперь составляет €80,2 млрд. Однако решения по вопросу предоставления Афинам финансовой помощи нет. Сегодня в Риге открывается саммит лидеров стран ЕС, повестку дня которого возглавляет вопрос о ситуации в Греции. Сегодня вряд ли стоит ожидать сколь-либо выраженной динамики рынков. Евро по итогам вчерашнего дня укрепился к доллару США на 0,20% до уровня 1,1141 доллара за евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня соотношение евро и американской валюты будет находиться в диапазоне 1,1110- 1,1210. По данным Министерства энергетики США коммерческие запасы нефти в стране сократились третью неделю подряд. Запасы черного золота по итогам прошлой недели снизились на 2,7 млн баррелей, до 482,2 млн баррелей. При этом аналитики ожидали снижения запасов лишь на 1,03 млн. Нефть марки Light Sweet в течение последних суток подорожала на 2,42% до уровня $60,61 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent выросла на 1,64% до уровня $66,41 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $65,70-67,70 за баррель. По итогам вчерашнего дня рубль ослаб к доллару на 0,43% до отметки 49,98 рубля за доллар. Несмотря на увеличение цен на нефть, российская валюта по итогам вчерашнего дня немного подешевела. Банк России продолжает валютные интервенции, что позволило вчера рублю умеренно ослабнуть. Однако говорить о том, что тренд на укрепление российской валюты сломлен говорить рано. Дорожающая нефть может спровоцировать сегодня укрепление рубля. Дополнительным фактором удорожания российской валюты может стать повышенный спрос на рубль, связанный с периодом выплаты налогов. Полагаем, в течение дня рубль будет торговаться в диапазоне 48,50-50,20 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 54,00-56,00 рубля за евро. Российский рынок акций в ходе вчерашних торгов двигался вверх. Индекс ММВБ поднялся на 1,37%, достигнув отметки 1659,33 пункта, Индекс РТС вырос на 1,50% до значения 1047,47 пункта. Российский рынок акций рос на фоне увеличения цен на нефть и позитивной статистики из Азии. Сегодня котировки акций имеют все шансы продолжить движение вверх. Внешний фон на сегодняшнее утро позитивный: американские индексы акций в четверг подросли, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня дорожает, азиатские индексы акций торгуются преимущественно в плюсе, нефть марки Brent увеличивается в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1655-1685 пунктов.
Аэрофлот без дивидендов (нейтрально)
Совет директоров «Аэрофлота» по итогам заседания рекомендовал собранию акционеров компании не объявлять и не выплачивать дивиденды по акциям по результатам 2014 финансового года. По итогам годовой финансовой отчетности руководство уже заявляло о том, что не будет выплачивать дивиденды по итогам 2014 года, т.к. компания зафиксировала чистый убыток по МСФО в размере 17,146 млрд рублей. Политика компании подразумевает выплаты акционерам в размере 25% от чистой прибыли по МСФО. Однако по усмотрению Совета директоров, который состоялся накануне, могло быть принято и другое решение по дивидендам. Мы оцениваем сообщение как ожидаемое, вряд ли оно скажется на динамике акций.
НОВАТЭК: вопрос финансирования Ямал СПГ практически решен (позитивно)
Наблюдательный совет ВЭБа вчера одобрил кредитные гарантии проекту «Ямал СПГ» на $3 млрд в счет обязательств НОВАТЭКа. «Срочность принятия этого решения объясняется необходимостью завершения переговоров с иностранными партнерами НОВАТЭКа — это и китайские, и французские компании, которые тоже берут на себя риски на проект. Но в данном случае мы выдаем контргарантию за НОВАТЭК»,— пояснил глава ВЭБа Владимир Дмитриев. Таким образом, вопрос привлечения внешнего финансирования для «Ямал СПГ», который был главной проблемой проекта с момента введения санкций, близок к решению. В конце апреля финансовый директор Total Патрик де Шевардье заявил, что «Ямал СПГ» подписал с китайскими банками рамочное соглашение о привлечении $13,5 млрд и ведет переговоры с азиатскими и европейскими экспортно-кредитными агентствами. Леонид Михельсон говорил, что эти агентства готовы предоставить гарантии на $5 млрд. Вчера в НОВАТЭКе сообщили, что переговоры с кредиторами находятся в завершающей стадии. «С учетом поступивших от кредиторов предложений мы закрываем потребности проекта во внешнем финансировании и начали работу по оптимизации кредитного портфеля»,— отметили в компании, добавив, что решение ВЭБа о выдаче гарантий «позволит улучшить условия» кредитов для «Ямал СПГ». Мы позитивно оцениваем решение ВЭБа, так как оно приближает окончательное решение вопроса финансирования ключевого для НОВАТЭКа проекта Ямал СПГ. Госгарантии помогут привлечь финансирование без ухудшения положения самого НОВАТЭКа в проекте, что является одним из наилучших решений для компании. НОВАТЭКу это также позволить высвободить часть собственных средств, которые в неблагоприятном сценарии также могли бы быть потрачены на Ямал СПГ. Эти средства, в том числе, компания может направить на поддержание котировок собственных акций. Так совет директоров НОВАТЭКа вчера принял решение продлить срок действия программы обратного выкупа ценных бумаг на один год. Программа продлевается до 7 июня 2016 год с сохранением всех условий выкупа. Мы ожидаем, что продление программы выкупа (хотя оно было ожидаемо) окажет поддержку котировкам НОВАТЭКа, особенно если внешний фон будет ухудшаться.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Ожидания повышения Федрезервом процентных ставок сместились с июня на сентябрь.
• Сегодня в Риге открывается саммит ЕС, повестку дня которого возглавляет греческий вопрос.
• Коммерческие запасы нефти снизились сверх ожиданий.
Комментарии
• НОВАТЭК: вопрос финансирования Ямал СПГ практически решен (позитивно);
• Аэрофлот без дивидендов (нейтрально).
Ключевая статистика на сегодня
• ИПЦ США (15:30);
• Коэффициент безработицы в России (16:00).
Корпоративные события на сегодня
• Вступление в силу новых методик расчета индексов Московской биржи;
• Годовое общее собрание акционеров «Полюс Золото»;
• Годовое общее собрание акционеров «Русагро»;
• Закрытие реестра акционеров «Русагро» для получения дивидендов;
• Годовое общее собрание членов НП «Совет рынка»;
• Закрытие реестра акционеров ТГК-1 для участия в ГОСА;
• Публикация финансовой отчетности «Черкизово» по US GAAP за 1 квартал 2015 года;
• Заседание совета директоров «Фармсинтеза»;
• Заседание совета директоров «ГАЗа»;
• Публикация результатов ТМК по МСФО за 1 квартал 2015 года;
• Заседание совета директоров «ФСК ЕЭС».
К сегодняшнему дню внешний фон сложился достаточно спокойный, событий минимум, однако остаются вопросы, которые продолжают волновать инвесторов. Федеральная резервная система продолжает свою мягкую кредитно- денежную политику, ожидания повышения процентных ставок сместились с июня на сентябрь, что ослабило давление укрепляющегося доллара. Европейский центральный банк увеличил предельный объем финансирования греческих банков в рамках программы экстренного предоставления ликвидности. Совокупный объем финансирования ELA для Греции теперь составляет €80,2 млрд. Однако решения по вопросу предоставления Афинам финансовой помощи нет. Сегодня в Риге открывается саммит лидеров стран ЕС, повестку дня которого возглавляет вопрос о ситуации в Греции. Сегодня вряд ли стоит ожидать сколь-либо выраженной динамики рынков. Евро по итогам вчерашнего дня укрепился к доллару США на 0,20% до уровня 1,1141 доллара за евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня соотношение евро и американской валюты будет находиться в диапазоне 1,1110- 1,1210. По данным Министерства энергетики США коммерческие запасы нефти в стране сократились третью неделю подряд. Запасы черного золота по итогам прошлой недели снизились на 2,7 млн баррелей, до 482,2 млн баррелей. При этом аналитики ожидали снижения запасов лишь на 1,03 млн. Нефть марки Light Sweet в течение последних суток подорожала на 2,42% до уровня $60,61 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent выросла на 1,64% до уровня $66,41 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $65,70-67,70 за баррель. По итогам вчерашнего дня рубль ослаб к доллару на 0,43% до отметки 49,98 рубля за доллар. Несмотря на увеличение цен на нефть, российская валюта по итогам вчерашнего дня немного подешевела. Банк России продолжает валютные интервенции, что позволило вчера рублю умеренно ослабнуть. Однако говорить о том, что тренд на укрепление российской валюты сломлен говорить рано. Дорожающая нефть может спровоцировать сегодня укрепление рубля. Дополнительным фактором удорожания российской валюты может стать повышенный спрос на рубль, связанный с периодом выплаты налогов. Полагаем, в течение дня рубль будет торговаться в диапазоне 48,50-50,20 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 54,00-56,00 рубля за евро. Российский рынок акций в ходе вчерашних торгов двигался вверх. Индекс ММВБ поднялся на 1,37%, достигнув отметки 1659,33 пункта, Индекс РТС вырос на 1,50% до значения 1047,47 пункта. Российский рынок акций рос на фоне увеличения цен на нефть и позитивной статистики из Азии. Сегодня котировки акций имеют все шансы продолжить движение вверх. Внешний фон на сегодняшнее утро позитивный: американские индексы акций в четверг подросли, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня дорожает, азиатские индексы акций торгуются преимущественно в плюсе, нефть марки Brent увеличивается в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1655-1685 пунктов.
Аэрофлот без дивидендов (нейтрально)
Совет директоров «Аэрофлота» по итогам заседания рекомендовал собранию акционеров компании не объявлять и не выплачивать дивиденды по акциям по результатам 2014 финансового года. По итогам годовой финансовой отчетности руководство уже заявляло о том, что не будет выплачивать дивиденды по итогам 2014 года, т.к. компания зафиксировала чистый убыток по МСФО в размере 17,146 млрд рублей. Политика компании подразумевает выплаты акционерам в размере 25% от чистой прибыли по МСФО. Однако по усмотрению Совета директоров, который состоялся накануне, могло быть принято и другое решение по дивидендам. Мы оцениваем сообщение как ожидаемое, вряд ли оно скажется на динамике акций.
НОВАТЭК: вопрос финансирования Ямал СПГ практически решен (позитивно)
Наблюдательный совет ВЭБа вчера одобрил кредитные гарантии проекту «Ямал СПГ» на $3 млрд в счет обязательств НОВАТЭКа. «Срочность принятия этого решения объясняется необходимостью завершения переговоров с иностранными партнерами НОВАТЭКа — это и китайские, и французские компании, которые тоже берут на себя риски на проект. Но в данном случае мы выдаем контргарантию за НОВАТЭК»,— пояснил глава ВЭБа Владимир Дмитриев. Таким образом, вопрос привлечения внешнего финансирования для «Ямал СПГ», который был главной проблемой проекта с момента введения санкций, близок к решению. В конце апреля финансовый директор Total Патрик де Шевардье заявил, что «Ямал СПГ» подписал с китайскими банками рамочное соглашение о привлечении $13,5 млрд и ведет переговоры с азиатскими и европейскими экспортно-кредитными агентствами. Леонид Михельсон говорил, что эти агентства готовы предоставить гарантии на $5 млрд. Вчера в НОВАТЭКе сообщили, что переговоры с кредиторами находятся в завершающей стадии. «С учетом поступивших от кредиторов предложений мы закрываем потребности проекта во внешнем финансировании и начали работу по оптимизации кредитного портфеля»,— отметили в компании, добавив, что решение ВЭБа о выдаче гарантий «позволит улучшить условия» кредитов для «Ямал СПГ». Мы позитивно оцениваем решение ВЭБа, так как оно приближает окончательное решение вопроса финансирования ключевого для НОВАТЭКа проекта Ямал СПГ. Госгарантии помогут привлечь финансирование без ухудшения положения самого НОВАТЭКа в проекте, что является одним из наилучших решений для компании. НОВАТЭКу это также позволить высвободить часть собственных средств, которые в неблагоприятном сценарии также могли бы быть потрачены на Ямал СПГ. Эти средства, в том числе, компания может направить на поддержание котировок собственных акций. Так совет директоров НОВАТЭКа вчера принял решение продлить срок действия программы обратного выкупа ценных бумаг на один год. Программа продлевается до 7 июня 2016 год с сохранением всех условий выкупа. Мы ожидаем, что продление программы выкупа (хотя оно было ожидаемо) окажет поддержку котировкам НОВАТЭКа, особенно если внешний фон будет ухудшаться.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter