4 июня 2015 long-short.ru Кургузкин Александр
Собрав супер-стабильный портфель из устойчивых низковолатильных американских акций я немного помедитировал на его нормализованную на волатильность эквити.
Заметил следующее:
1. Есть на редкость устойчивая "опорная линия", куда портфель периодически возвращается (красная линия на картинке).
2. Периоды возврата обычно соответствуют периодам бокового рынка на SnP 500 (1990, 1994, 1999-начало 2000, 2002), за исключением последнего эпизода в 2008. Ну и еще в 1987 тоже все случилось весьма нехарактерно.
К концу 2014 года портфель накопил значительный потенциал возврата, и в 2015 этот потенциал начал реализовываться, портфель ушел на траекторию возврата к опорной линии. И, как все могут наблюдать, в 2015 пока имеем боковик на SnP 500.
Возвращаться к опорной линии еще долго, так что переход к обычному режиму роста можно ждать не раньше 2016 года, и даже скорее всего не раньше второй его половины. Вероятность того, что до этого чудесного момента SnP 500 будет болтаться в рейндже без каких-то катастрофических сценариев довольно высока - 4 прошлых эпизода из 6.
http://www.long-short.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Заметил следующее:
1. Есть на редкость устойчивая "опорная линия", куда портфель периодически возвращается (красная линия на картинке).
2. Периоды возврата обычно соответствуют периодам бокового рынка на SnP 500 (1990, 1994, 1999-начало 2000, 2002), за исключением последнего эпизода в 2008. Ну и еще в 1987 тоже все случилось весьма нехарактерно.
К концу 2014 года портфель накопил значительный потенциал возврата, и в 2015 этот потенциал начал реализовываться, портфель ушел на траекторию возврата к опорной линии. И, как все могут наблюдать, в 2015 пока имеем боковик на SnP 500.
Возвращаться к опорной линии еще долго, так что переход к обычному режиму роста можно ждать не раньше 2016 года, и даже скорее всего не раньше второй его половины. Вероятность того, что до этого чудесного момента SnP 500 будет болтаться в рейндже без каких-то катастрофических сценариев довольно высока - 4 прошлых эпизода из 6.
http://www.long-short.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter