Российский фондовый рынок опять под давлением на фоне осложнения ситуации на востоке Украины. Нефть оказалась неспособной противостоять заявлению отдельных членов ОПЕК о возможном повышении уровня добычи сырья. Вместе с тем, рубль продолжил слабеть достаточно быстрыми темпами, потеряв уже более 10% за две недели. Этот фактор не всем компаниям по нраву, поэтому в целом можно описать движение рынка как разнонаправленное.
Российский рынок
На этой неделе рынок восстанавливал позиции после пятничных потерь. По большому счету минимум прошлой неделе не был преодолен, но и показать серьезную восходящую динамику пока также не удается. Все просто. Нет достаточно позитивных фундаментальных факторов для адекватного роста. По крайней мере, внутренних, за исключение, пожалуй дивидендного периода, который, впрочем не оказывает видимой поддержки рынку. А вот внешних факторов достаточно много.
Во-первых обострение ситуации на востоке Украины никак не пошло на пользу России, особенно перед саммитом G7 и переговорами по поводу санкций в отношении РФ. В принципе, мало кто надеется, что санкции будут отменены. Поэтому влияние на рынок было ограниченным. А вот в том, что не будут введены новые, по крайней мере, со стороны ЕС, уверенности больше, потому, как все больше проходит прямых контактов между Москвой и странами Еврозоны. Вот и на этой неделе состоялась встреча премьер министра Словакии Фицо с Правительством и президентом РФ. Таким образом, пока украинская тема остается пройденным этапом и серьезного долгосрочного воздействия на рынок уже не имеет.
Во-вторых ситуация с Грецией продолжает напрягать международных инвесторов и создает негативный деловой климат на рынках. Мало кто представляет себе, что будет с Грецией и Еврозоной в случае дефолта, однако все определенно этого опасаются. Пока непонятно, какие активы будут защитными в случае обострения ситуации. Ну а пока, под конец недели со стороны МВФ был жест доброй воли в сторону греков. Кристин Лагард отложила решение вопроса по долгу, позволив стране провести средства единым платежом до 30 июня. В середине недели также появлялись новости о готовом соглашении Греции с кредиторами, и евро моментально устремился вверх. Но реальность оказалась другой. Греки снова предложили свой вариант соглашения, и процесс переговоров продолжается.
Также не стоит забывать про сегодняшнее заседание стран экспортеров ОПЕК. На повестке дня стоит сокращение объемов добычи. А вернее ее не стоит, потому как основные участники картеля, еще до начала официальной встрече высказывались за сохранение текущих квот и даже за их увеличение. Последний тезис маловероятен, потому как не стоит забывать про Иран, квоты на добычу которого будут повышены в связи с урегулирование ядерной программы. Также стоит вспомнить, когда котировки черного золота ушли ниже $40 за баррель, стало «больно» и многим высокорентабельным производителям нефти с Ближнего Востока, включая саудитов. В своих интервью официальные лица королевства заявляли, что в случае сохранения динамики придется пересмотреть политику добычи. Скорее всего, ОПЕК устроит цена в диапазоне 70-50, что в свою очередь продолжит «косить» сланцевых производителей. И результатом сегодняшнего заседания будет сохранение предыдущих объемов добычи, за исключением, пожалуй, Ирана.
С технической точки зрения, котировки находятся выше важного уровня поддержки 1635 пунктов. Несмотря на то, что в пятницу рынок уверенно закрылся ниже этих отметок. В течении недели покупатели смогли выбраться выше. Конечно сегодня много важных новостей, которые могут поднять волатильность торгов. Если удастся удержаться выше этого уровня, не исключен рост к отметкам 1750 пунктов. Впрочем, и снижение к среднегодовым ценам в область 262 скользящей средней также вполне вероятно.
Индекс ММВБ, период день
На валютном рынке ситуация развивается более динамично. Рубль продолжил ослабление на фоне падения нефтяных котировок и явных сигналов от Центрального банка в сторону ослабления трендовых движений. Результаты заседания ОПЕК повлияют в большей степени на курс рубля нежели на котировки фондовых активов. Если картель оставит уровень добычи на предыдущем значении, это может немного укрепить национальную валюту. Всю неделю рубль чутко реагировал на слухи о возможном увеличении квоты, а по факту, если это окажется не так, нас ждет коррекция.
Глава центробанка Э. Набиуллина выступила на международном банковском конгрессе и в целом позитивно высказалась о положении дел в экономике и банковской сфере в частности. Уже совсем скоро режим «мягкого регулирования» будет снят. Оставшиеся выплаты по внешнему долгу на этот год составляют около $40 млрд. и не окажут значительного влияния на курс национальной валюты. Она также заявила, что ЦБ планирует на протяжении нескольких лет выкупать валюту для пополнения резервов, чтобы в будущем, покрыть возможный отток капитала. Однако идея коррекции курса с целью исполнения бюджета и реализации импортозамещения хоть и была опровергнута, но всё-таки, остается правдоподобной. Регулятор продолжает покупать валюту в среднем на $200 млн. в день и не исключает, что для стабилизации рынка может в будущем прибегнуть к ее продаже.
С технической точки зрения рынок достиг первых целей роста, опорной линии ценового канала, и может немного откатиться. В целом тренд снова растущий, и если ближайшие несколько дней мы не вернемся ниже отметки 55, то, скорее всего, рост к 60 не заставит себя долго ждать. Опять таки, курс рубля во многом будет зависеть от динамики цен на нефть, в том числе и от интервенций ЦБ, которые все же могут иметь своей целью регулирования доходной части бюджета. Иными словами, если нефть продолжит рост, рубль также не останется в стороне.
USD/RUB, период день
Внешний фон
Нефтяные котировки продолжают оставаться слабыми перед результатами заседания ОПЕК. Однако пока черное золото торгуется уверенно выше $60 за баррель. Но даже при позитивном сценарии рост весьма ограничен фундаментальными факторами. Замедление китайской экономики и неясные перспективы мировой не дают большого оптимизма. Вместе с тем, высокорентабельные производители всегда готовы нарастить добычу в случае недостатка предложения.
Китайский рынок на этой неделе восстанавливает свои позиции после 11% падения на прошлой неделе. Индекс континентального Китая Shanghai Composite прибавляет за неделю 7,27%. Ожидание новых либеральных экономических реформ и новых стимулов дает поддержку покупателям. Кроме того, макроэкономические показатели за май показали некоторую стабилизацию и позволяют ожидать роста промпроизводства и увеличения внутреннего спроса, а следовательно роста розничных продаж. Однако риски дефляции в секторе производителей остаются.
Европейские рынки под давление на фоне роста доходностей немецких облигаций. Негативное влияние оказывает Греческий фактор. По большому счету сегодня в Греции случился технический дефолт. Страна не переведет запланированный платеж по долгам. Срок перенесен на 30 июня. Переговоры с тройкой кредиторов еще продолжаются. Немецкий DAX теряет 0,64%, а французский CAC40 в минусе на 0.41% без пятничной сессии.
Американский рынок продолжает постепенно сползать в коррекцию. На этот раз она обещает быть глубокой. Пока причины чисто технические. Ну и конечно ожидание роста ставов по федеральным фондам в этом году. Любое ужесточение кредитной политики, так или иначе, негативно сказывается на рыночной ликвидности. Индекс широкого рынка SnP500 теряет за неделю без пятничной сессии 0,55%.
Приток средств в фонды
Совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, с 28 мая по 3 июня 2015 года продолжился и составил $66,9 млн против оттока $28,6 млн неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). А в фондах акций развивающихся рынков был зафиксирован приток - $1,2 млрд. Львиная доля из этих денег снова ушла в китайские акции. Таким образом, внешние инвесторы не поддерживают российский рынок.
Отраслевая динамика
Лидером роста на этой неделе снова стал химический сектор. Лучшая бумага ФосАгро(+10,2%) Уралкалий (+5,63%). Компании получает дополнительную выгоду от ослабления рубля. В том же лагере Гмк Норникель (+9,98%), НЛМК (+2,62%) и Северсталь (+1,17%). Кроме того на этой неделе Газпром(+0,79%) проводил аукцион на поставку труб большого диаметра, а эти компании являются традиционными поставщиками концерна.
Неплохо выглядит нефтегазовый сектор. В лидерах роста Татнефть(+5,46%), которая пока еще не платила дивиденды. Другая дивидендная история пока остается довольно слабой. Сургутнефтегаз преф растет на 5,15%, но остается на отметке ниже 40 рублей за акцию, при максимальных значениях около 48р
Отраслевые индексы ММВБ
Акции Новатэка ратут на 2,79% благодаря новости о заключении контракта на поставку СПГ для Shell. И это несмотря на санкции, и несмотря на негативный прогноз МЭА по рынку СПГ. Акции Мечела растут на 9,7% за неделю. Правда такой динамикой актива уже никого не удивить. Теперь драйвером стала новость о возможном соглашении с ВТБ по поводу реструктиризации долга.
В аутсайдерахз акции Иркутск энерго(-18,26%). Дивидендная доходность акций оказалась значительно меньше, чем ожтдалось рынком. Кроме того 11 июня будет закрыт реестр акциониеров для их получения.
Сбербанк: Медвежий взгляд
С отрицательным недельным результатом подходят акции Сбербанка к середине сегодняшней сессии. Цена обновила 1,5-месячные минимумы. Негативный сигнал на дневном графике можно было обнаружить еще неделю назад, когда оформилась пятничная медвежья свеча с небольшим телом и длинной верхней тенью. В последней рекомендации мы отмечали, что скорее стоит работать с короткими позициями с потенциалом к 70, но до привлекательного уровня входа цена не добралась, сходу последовав вниз.
Сейчас технически есть определенный негатив в части тестирования линии шеи в районе 71,2-71,5 довольно масштабной разворотной фигуры «голова-плечи». Закрытие ниже данных рубежей будет негативным сигналом. Чуть ниже надежда останется только на поддержку восходящего тренда от минимумов декабря. В текущей ситуации, когда цена курсирует в районе минимумов не очень комфортно открывать новую короткую позицию, если только на небольшой объем с дальнейшим усилением по мере реализации потенциала вышеупомянутой фигуры. Краткосрочно возможно есть смысл подождать некоторого отскока, котировки могут протестировать снизу 200-дневную скользящую среднюю.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт от 72,5 с целью 70, потенциалом к 68,5, стоп на 73
ГАЗПРОМ: Будем покупать в случае снижения к 130 или роста выше 145
На текущий момент бумага торгуется около значения 140.72, прибавляя с открытия 0,37%. Индекс ММВБ растет на 0,63%. Нефть Brent находится у отметки $61,69 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 прибавляет 0,07%.
В конце прошлой недели акции Газпрома сменили среднесрочную тенденцию на нисходящую, пробив 262 скользящую среднюю. Котировки до сих пор остаются под ней, и была лишь одна серьезная попытка проверки длинной скользящей в качестве сопротивления. Пока от дальнейшего снижения цены сдерживает уровень поддержки 140 рублей, однако позитивных сигналов не видно. В случае пробоя уровня падение продолжится в область 130, где расположен еще один горизонтальный уровень поддержки, а также нижняя граница ценового канала. Именно в этой области мы рассчитываем присмотреться к покупкам, потому как, учитывая все еще возможный дивидендный спрос в акции, падения ниже этих отметок не предполагается. Альтернативным сценарием для открытия длинных позиций может быть возобновление восходящей среднесрочной тенденции. Для этого нужно будет дождаться закрепления котировок выше 262 скользящей.
Стоит отметить, что ослабление рубля не оказывает принципиального действия на динамику акции. Бумага остается самой политизированной на рынке, поэтому необходимо следить за новостями в отношении энергетических проектов в Европе.
ГМК Норильский Никель: Среднесрочная цель прежняя – нужно закрыть дивидендный гэп
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 9820 руб., прибавляя 0,80%. В предыдущей торговой рекомендации мы призывали работать от покупок на локальных откатах. Взгляд на бумаги ГМК был умеренно позитивным. С тех пор акции немного подросли. Главным образом подъем можно связать с тем, что происходит на валютном рынке. Российский рубль в последние дни заметно просел по отношению к американскому доллару, что позитивно для рублевой капитализации Норильского Никеля.
Еще в среду бумаги поднялись и закрылись выше предыдущих локальных экстремумов (9650), расчистив тем самым для себя дорогу к среднесрочной цели в районе незакрытого дивидендного гэпа (10210). Разворот тенденции был оформлен в рамках стандартной бычьей формации «двойное дно». Вчера котировки уже протестировали промежуточное сопротивление на уровне 9850, а сегодня сделали это еще раз.
На осцилляторах пока ни критической перекупленности, ни тем более перепроданности не сформировалось. Часовые скользящие средние разворачиваются наверх. На 4-часовом MAСD и RSI ранее оформились бычьи дивергенции. К текущему моменту их минимальный потенциал уже был реализован.
Локальный откат с текущих отметок вполне возможен, но полная смена настроений именно в акциях Норильского Никеля все-таки вряд ли произойдет. Наоборот, в случае дальнейшего ослабления рубля валютный фактор должен толкать котировки наверх. Еще раз отмечу, что среднесрочная цель – это закрытие дивидендного гэпа (10210). Так что длинные позиции пока еще можно подержать. Стоп-заявку стоит выставить под 9600-9650.
ЛУКОЙЛ: Результаты заседания ОПЕК могут оказать поддержку котировкам компании
На текущий момент бумага торгуется около значения 2529, прибавляя с открытия 0.1%. Индекс ММВБ растет на 0,28%. Нефть Brent находится у отметки $61,71 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 растет на 0,08%.
Мы продолжаем удерживать длинную позицию со средней ценой покупки 2515. Несколько дней назад было докуплено еще треть планируемого объемы на отметке 2445. Ранее мы отмечали, что район 262 скользящей средней может оказать поддержку котировкам. Также в этой области располагается горизонтальный уровень поддержки 2450, от которого акция благополучно отскочила в направлении 21 скользящей средней, которая пока определяет краткосрочную тенденцию как нисходящую. Теперь для возобновления полноценного роста покупателям необходимо закрепиться выше этой линии. Следующим барьером станет отметка 2600.
Благотворное влияние на динамику акции оказывает валютный фактор. Значительное ослабление рубля в последние дни принесет экспортерам хорошую потенциальную прибыль. Однако на сегодня запланирована встреча стран ОПЕК в Вене, от решения которых будет зависеть дальнейшая судьба нефти, рубля и соответственно отечественных нефтяных компаний. На фоне разных слухов и высказываний отдельных членов картеля, стоит отметить одно. Опек не собирается снижать добычу, продолжая вытеснять низкорентабельных производителей. Квоты на добычу в Иране могут закономерно вырасти на фоне урегулирования ядерной программы. По заявлению представителей страны, добыча может вырасти уже в 2016 году, но это не окажет существенного влияния на котировки черного золота.
Стоит отметить, что Лукойл является высокорентабельным поставщиком нефти и нефтепродуктов. У компании есть разрабатываемые месторождения, в том числе и в Ираке, который входит в ОПЕК.
Торговый план:
Держим лонг со средней ценой покупки 2515, цель 2750, 2850, стоп 2400.
Российский рынок
На этой неделе рынок восстанавливал позиции после пятничных потерь. По большому счету минимум прошлой неделе не был преодолен, но и показать серьезную восходящую динамику пока также не удается. Все просто. Нет достаточно позитивных фундаментальных факторов для адекватного роста. По крайней мере, внутренних, за исключение, пожалуй дивидендного периода, который, впрочем не оказывает видимой поддержки рынку. А вот внешних факторов достаточно много.
Во-первых обострение ситуации на востоке Украины никак не пошло на пользу России, особенно перед саммитом G7 и переговорами по поводу санкций в отношении РФ. В принципе, мало кто надеется, что санкции будут отменены. Поэтому влияние на рынок было ограниченным. А вот в том, что не будут введены новые, по крайней мере, со стороны ЕС, уверенности больше, потому, как все больше проходит прямых контактов между Москвой и странами Еврозоны. Вот и на этой неделе состоялась встреча премьер министра Словакии Фицо с Правительством и президентом РФ. Таким образом, пока украинская тема остается пройденным этапом и серьезного долгосрочного воздействия на рынок уже не имеет.
Во-вторых ситуация с Грецией продолжает напрягать международных инвесторов и создает негативный деловой климат на рынках. Мало кто представляет себе, что будет с Грецией и Еврозоной в случае дефолта, однако все определенно этого опасаются. Пока непонятно, какие активы будут защитными в случае обострения ситуации. Ну а пока, под конец недели со стороны МВФ был жест доброй воли в сторону греков. Кристин Лагард отложила решение вопроса по долгу, позволив стране провести средства единым платежом до 30 июня. В середине недели также появлялись новости о готовом соглашении Греции с кредиторами, и евро моментально устремился вверх. Но реальность оказалась другой. Греки снова предложили свой вариант соглашения, и процесс переговоров продолжается.
Также не стоит забывать про сегодняшнее заседание стран экспортеров ОПЕК. На повестке дня стоит сокращение объемов добычи. А вернее ее не стоит, потому как основные участники картеля, еще до начала официальной встрече высказывались за сохранение текущих квот и даже за их увеличение. Последний тезис маловероятен, потому как не стоит забывать про Иран, квоты на добычу которого будут повышены в связи с урегулирование ядерной программы. Также стоит вспомнить, когда котировки черного золота ушли ниже $40 за баррель, стало «больно» и многим высокорентабельным производителям нефти с Ближнего Востока, включая саудитов. В своих интервью официальные лица королевства заявляли, что в случае сохранения динамики придется пересмотреть политику добычи. Скорее всего, ОПЕК устроит цена в диапазоне 70-50, что в свою очередь продолжит «косить» сланцевых производителей. И результатом сегодняшнего заседания будет сохранение предыдущих объемов добычи, за исключением, пожалуй, Ирана.
С технической точки зрения, котировки находятся выше важного уровня поддержки 1635 пунктов. Несмотря на то, что в пятницу рынок уверенно закрылся ниже этих отметок. В течении недели покупатели смогли выбраться выше. Конечно сегодня много важных новостей, которые могут поднять волатильность торгов. Если удастся удержаться выше этого уровня, не исключен рост к отметкам 1750 пунктов. Впрочем, и снижение к среднегодовым ценам в область 262 скользящей средней также вполне вероятно.
Индекс ММВБ, период день
На валютном рынке ситуация развивается более динамично. Рубль продолжил ослабление на фоне падения нефтяных котировок и явных сигналов от Центрального банка в сторону ослабления трендовых движений. Результаты заседания ОПЕК повлияют в большей степени на курс рубля нежели на котировки фондовых активов. Если картель оставит уровень добычи на предыдущем значении, это может немного укрепить национальную валюту. Всю неделю рубль чутко реагировал на слухи о возможном увеличении квоты, а по факту, если это окажется не так, нас ждет коррекция.
Глава центробанка Э. Набиуллина выступила на международном банковском конгрессе и в целом позитивно высказалась о положении дел в экономике и банковской сфере в частности. Уже совсем скоро режим «мягкого регулирования» будет снят. Оставшиеся выплаты по внешнему долгу на этот год составляют около $40 млрд. и не окажут значительного влияния на курс национальной валюты. Она также заявила, что ЦБ планирует на протяжении нескольких лет выкупать валюту для пополнения резервов, чтобы в будущем, покрыть возможный отток капитала. Однако идея коррекции курса с целью исполнения бюджета и реализации импортозамещения хоть и была опровергнута, но всё-таки, остается правдоподобной. Регулятор продолжает покупать валюту в среднем на $200 млн. в день и не исключает, что для стабилизации рынка может в будущем прибегнуть к ее продаже.
С технической точки зрения рынок достиг первых целей роста, опорной линии ценового канала, и может немного откатиться. В целом тренд снова растущий, и если ближайшие несколько дней мы не вернемся ниже отметки 55, то, скорее всего, рост к 60 не заставит себя долго ждать. Опять таки, курс рубля во многом будет зависеть от динамики цен на нефть, в том числе и от интервенций ЦБ, которые все же могут иметь своей целью регулирования доходной части бюджета. Иными словами, если нефть продолжит рост, рубль также не останется в стороне.
USD/RUB, период день
Внешний фон
Нефтяные котировки продолжают оставаться слабыми перед результатами заседания ОПЕК. Однако пока черное золото торгуется уверенно выше $60 за баррель. Но даже при позитивном сценарии рост весьма ограничен фундаментальными факторами. Замедление китайской экономики и неясные перспективы мировой не дают большого оптимизма. Вместе с тем, высокорентабельные производители всегда готовы нарастить добычу в случае недостатка предложения.
Китайский рынок на этой неделе восстанавливает свои позиции после 11% падения на прошлой неделе. Индекс континентального Китая Shanghai Composite прибавляет за неделю 7,27%. Ожидание новых либеральных экономических реформ и новых стимулов дает поддержку покупателям. Кроме того, макроэкономические показатели за май показали некоторую стабилизацию и позволяют ожидать роста промпроизводства и увеличения внутреннего спроса, а следовательно роста розничных продаж. Однако риски дефляции в секторе производителей остаются.
Европейские рынки под давление на фоне роста доходностей немецких облигаций. Негативное влияние оказывает Греческий фактор. По большому счету сегодня в Греции случился технический дефолт. Страна не переведет запланированный платеж по долгам. Срок перенесен на 30 июня. Переговоры с тройкой кредиторов еще продолжаются. Немецкий DAX теряет 0,64%, а французский CAC40 в минусе на 0.41% без пятничной сессии.
Американский рынок продолжает постепенно сползать в коррекцию. На этот раз она обещает быть глубокой. Пока причины чисто технические. Ну и конечно ожидание роста ставов по федеральным фондам в этом году. Любое ужесточение кредитной политики, так или иначе, негативно сказывается на рыночной ликвидности. Индекс широкого рынка SnP500 теряет за неделю без пятничной сессии 0,55%.
Приток средств в фонды
Совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, с 28 мая по 3 июня 2015 года продолжился и составил $66,9 млн против оттока $28,6 млн неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). А в фондах акций развивающихся рынков был зафиксирован приток - $1,2 млрд. Львиная доля из этих денег снова ушла в китайские акции. Таким образом, внешние инвесторы не поддерживают российский рынок.
Отраслевая динамика
Лидером роста на этой неделе снова стал химический сектор. Лучшая бумага ФосАгро(+10,2%) Уралкалий (+5,63%). Компании получает дополнительную выгоду от ослабления рубля. В том же лагере Гмк Норникель (+9,98%), НЛМК (+2,62%) и Северсталь (+1,17%). Кроме того на этой неделе Газпром(+0,79%) проводил аукцион на поставку труб большого диаметра, а эти компании являются традиционными поставщиками концерна.
Неплохо выглядит нефтегазовый сектор. В лидерах роста Татнефть(+5,46%), которая пока еще не платила дивиденды. Другая дивидендная история пока остается довольно слабой. Сургутнефтегаз преф растет на 5,15%, но остается на отметке ниже 40 рублей за акцию, при максимальных значениях около 48р
Отраслевые индексы ММВБ
Акции Новатэка ратут на 2,79% благодаря новости о заключении контракта на поставку СПГ для Shell. И это несмотря на санкции, и несмотря на негативный прогноз МЭА по рынку СПГ. Акции Мечела растут на 9,7% за неделю. Правда такой динамикой актива уже никого не удивить. Теперь драйвером стала новость о возможном соглашении с ВТБ по поводу реструктиризации долга.
В аутсайдерахз акции Иркутск энерго(-18,26%). Дивидендная доходность акций оказалась значительно меньше, чем ожтдалось рынком. Кроме того 11 июня будет закрыт реестр акциониеров для их получения.
Сбербанк: Медвежий взгляд
С отрицательным недельным результатом подходят акции Сбербанка к середине сегодняшней сессии. Цена обновила 1,5-месячные минимумы. Негативный сигнал на дневном графике можно было обнаружить еще неделю назад, когда оформилась пятничная медвежья свеча с небольшим телом и длинной верхней тенью. В последней рекомендации мы отмечали, что скорее стоит работать с короткими позициями с потенциалом к 70, но до привлекательного уровня входа цена не добралась, сходу последовав вниз.
Сейчас технически есть определенный негатив в части тестирования линии шеи в районе 71,2-71,5 довольно масштабной разворотной фигуры «голова-плечи». Закрытие ниже данных рубежей будет негативным сигналом. Чуть ниже надежда останется только на поддержку восходящего тренда от минимумов декабря. В текущей ситуации, когда цена курсирует в районе минимумов не очень комфортно открывать новую короткую позицию, если только на небольшой объем с дальнейшим усилением по мере реализации потенциала вышеупомянутой фигуры. Краткосрочно возможно есть смысл подождать некоторого отскока, котировки могут протестировать снизу 200-дневную скользящую среднюю.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт от 72,5 с целью 70, потенциалом к 68,5, стоп на 73
ГАЗПРОМ: Будем покупать в случае снижения к 130 или роста выше 145
На текущий момент бумага торгуется около значения 140.72, прибавляя с открытия 0,37%. Индекс ММВБ растет на 0,63%. Нефть Brent находится у отметки $61,69 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 прибавляет 0,07%.
В конце прошлой недели акции Газпрома сменили среднесрочную тенденцию на нисходящую, пробив 262 скользящую среднюю. Котировки до сих пор остаются под ней, и была лишь одна серьезная попытка проверки длинной скользящей в качестве сопротивления. Пока от дальнейшего снижения цены сдерживает уровень поддержки 140 рублей, однако позитивных сигналов не видно. В случае пробоя уровня падение продолжится в область 130, где расположен еще один горизонтальный уровень поддержки, а также нижняя граница ценового канала. Именно в этой области мы рассчитываем присмотреться к покупкам, потому как, учитывая все еще возможный дивидендный спрос в акции, падения ниже этих отметок не предполагается. Альтернативным сценарием для открытия длинных позиций может быть возобновление восходящей среднесрочной тенденции. Для этого нужно будет дождаться закрепления котировок выше 262 скользящей.
Стоит отметить, что ослабление рубля не оказывает принципиального действия на динамику акции. Бумага остается самой политизированной на рынке, поэтому необходимо следить за новостями в отношении энергетических проектов в Европе.
ГМК Норильский Никель: Среднесрочная цель прежняя – нужно закрыть дивидендный гэп
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 9820 руб., прибавляя 0,80%. В предыдущей торговой рекомендации мы призывали работать от покупок на локальных откатах. Взгляд на бумаги ГМК был умеренно позитивным. С тех пор акции немного подросли. Главным образом подъем можно связать с тем, что происходит на валютном рынке. Российский рубль в последние дни заметно просел по отношению к американскому доллару, что позитивно для рублевой капитализации Норильского Никеля.
Еще в среду бумаги поднялись и закрылись выше предыдущих локальных экстремумов (9650), расчистив тем самым для себя дорогу к среднесрочной цели в районе незакрытого дивидендного гэпа (10210). Разворот тенденции был оформлен в рамках стандартной бычьей формации «двойное дно». Вчера котировки уже протестировали промежуточное сопротивление на уровне 9850, а сегодня сделали это еще раз.
На осцилляторах пока ни критической перекупленности, ни тем более перепроданности не сформировалось. Часовые скользящие средние разворачиваются наверх. На 4-часовом MAСD и RSI ранее оформились бычьи дивергенции. К текущему моменту их минимальный потенциал уже был реализован.
Локальный откат с текущих отметок вполне возможен, но полная смена настроений именно в акциях Норильского Никеля все-таки вряд ли произойдет. Наоборот, в случае дальнейшего ослабления рубля валютный фактор должен толкать котировки наверх. Еще раз отмечу, что среднесрочная цель – это закрытие дивидендного гэпа (10210). Так что длинные позиции пока еще можно подержать. Стоп-заявку стоит выставить под 9600-9650.
ЛУКОЙЛ: Результаты заседания ОПЕК могут оказать поддержку котировкам компании
На текущий момент бумага торгуется около значения 2529, прибавляя с открытия 0.1%. Индекс ММВБ растет на 0,28%. Нефть Brent находится у отметки $61,71 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 растет на 0,08%.
Мы продолжаем удерживать длинную позицию со средней ценой покупки 2515. Несколько дней назад было докуплено еще треть планируемого объемы на отметке 2445. Ранее мы отмечали, что район 262 скользящей средней может оказать поддержку котировкам. Также в этой области располагается горизонтальный уровень поддержки 2450, от которого акция благополучно отскочила в направлении 21 скользящей средней, которая пока определяет краткосрочную тенденцию как нисходящую. Теперь для возобновления полноценного роста покупателям необходимо закрепиться выше этой линии. Следующим барьером станет отметка 2600.
Благотворное влияние на динамику акции оказывает валютный фактор. Значительное ослабление рубля в последние дни принесет экспортерам хорошую потенциальную прибыль. Однако на сегодня запланирована встреча стран ОПЕК в Вене, от решения которых будет зависеть дальнейшая судьба нефти, рубля и соответственно отечественных нефтяных компаний. На фоне разных слухов и высказываний отдельных членов картеля, стоит отметить одно. Опек не собирается снижать добычу, продолжая вытеснять низкорентабельных производителей. Квоты на добычу в Иране могут закономерно вырасти на фоне урегулирования ядерной программы. По заявлению представителей страны, добыча может вырасти уже в 2016 году, но это не окажет существенного влияния на котировки черного золота.
Стоит отметить, что Лукойл является высокорентабельным поставщиком нефти и нефтепродуктов. У компании есть разрабатываемые месторождения, в том числе и в Ираке, который входит в ОПЕК.
Торговый план:
Держим лонг со средней ценой покупки 2515, цель 2750, 2850, стоп 2400.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба