12 сентября 2008 Forex Club
Тема бегства от рисков по-прежнему остается основным катализатором движений на валютном рынке. На фоне этого EURUSD падает до новых годовых минимумов, фунт в паре с долларом достигает уровней 2,5-летней давности. Беспокойство относительно перспектив мировой экономики позволяет доллару удерживать достаточно стабильные позиции, поскольку инвесторы США репатриируют прибыли, возвращая деньги домой. Кроме того, нестабильность на финансовых рынках заставляет их искать убежища, а доллар уже давно и прочно закрепил за собой подобный статус и удерживает его. Хотя, если разобраться, мировой финансовый кризис зародился в США и состояние здоровья финансового сектора страны по-прежнему вызывает опасения (Lehman Brothers, Merrill Lynch и Washington Mutual), что только активизирует закрытие carry-позиций. Вот такая ирония. Тем не менее, до тех пор, пока приоритеты рынка не изменятся, не изменится и основное направление его динамики. Однако, стоит заметить, что вчера европейские валюты все же начали восходящую коррекцию, которая продолжается по сей момент.
Конечно, можно было бы сказать, что инвесторов разочаровал отчет по торговому балансу США, которые в июле превысил прогнозы. Но мы уже говорили, что сейчас у рынка совершенно иные драйверы. Аппетит к риску несколько вырос после того, как появились сообщения о том, что инвестиционный банк Lehman Brothers предпринимает активные попытки привлечения внешнего капитала. Однако, на этот фактор не стоит возлагать излишних надежд. Неопределенность относительно будущего этого банка может спровоцировать закрытие позиций по высокодоходникам.
В свете происходящего, запланированные на сегодня к публикации данные, скорее всего, не вызовут резонанса и динамику продолжат задавать те факторы, о которых говорилось выше. Хотя, конечно, из поля зрения данные по инфляции цен производителей исключать не стоит, равно как и отчет по потребительскому доверию, так как рано или поздно на сцену вернется тема экономических показателей. Единственное, что, возможно, вызовет хоть краткосрочный всплеск эмоций - сильное отклонение от прогнозов в каком-либо направлении.
С точки зрения фундаментальных данных, вчерашний день для еврозоны был мало интересным. Выступления официальных лиц не принесли ничего нового и, следовательно, не смогли переломить ситуацию. И Пападемос, и Мерш не отклонились от общей линии, которой придерживается Центробанк, заявляя, что лучшим вкладом в развитие экономики станет сдерживание инфляции. Хотя, вполне возможно, в скором времени ЕЦБ не придется с ней бороться. Свой вклад в этот процесс могут внести снижающиеся цены на нефть и другие сырьевые товары. И это предположение не так уж необоснованно. Не далее, как сегодня утром вышел отчет по инфляции потребительских цен, которая замедлилась в прошлом месяце куда существенней, чем это прогнозировалось (3.5% против 4.0%). И все благодаря падению цен на "черное золото". Сегодня Е 15 публикует данные по промышленному производству. Цифры ниже прогнозов, возможно, вынудят евро немного сдать завоеванные в последние часы позиции. Хотя, на мой взгляд, излишней активности ждать не стоит.
Инфляционные ожидания в Великобритании на год достигли рекордной отметки 4.4% против 4.3%. В течение следующий месяцев ожидается продолжение роста инфляционного давления до 5.0% (против уже зафиксированных 4.4% в июле). На это сообщение валюта отреагировала краткосрочным падением (скорее всего, в контексте общей динамики), так как Банк Англии уже дал понять, что не станет предпринимать антиинфляционных мер, поскольку экономический спад и без того приведет к сокращению инфляционного давления. Но это немного развязывает руки ВОЕ, так как, возможно, все же позволит снизить ставку в обозримом будущем, чтобы помочь экономике избежать рецессии (ухудшение перспектив роста отметил в своем выступлении Мервин Кинг). На сегодняшний день календарь Великобритании пуст, следовательно, ждем технических движений или движений под влиянием новостей из финансового сектора.
Не удалось спрятаться от призрака рецессии и экономике Японии. ВВП страны за второй квартал был пересмотрен в сторону понижения до -0.7% кв/кв, -3.0% г/г против предварительных -0.6%, -2.4%, соответственно. Если и в 3 квартале показатели будут отрицательными, ситуация в стране попадет под определение рецессии. Тем не менее, вряд ли Банк Японии станет предпринимать какие-либо шаги в отношении монетарной политики с целью стимулирования экономического роста. Что же касается валюты, то она двигалась под влиянием спекулятивных факторов.
USDJPY
Цены вновь движутся к уровню сопротивления 107.55. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 108.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вверх. В то же время, осцилляторы наметили разворот в медвежьем направлении (при этом, SS входит в зону перекупленности). Поэтому не стоит полностью исключать вероятность того, что прежде чем продолжить рост, цены совершат откат к отметке 107.10/00. На часовом графике (рис.2) OsMA также приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности ценового роста. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, открытие позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва уровня сопротивления 107.55.
Support: 107.10/00, 106.70, 106.40, 106.00, 105.80, 105.30, 105.00, 104.50/60, 104.00, 103.60, 102.90.
Resistance: 107.55, 108.00, 108.30/40, 108.70, 109.00, 109.60, 110.00, 110.25/40, 110.60, 111.00, 111.30, 111.60, 111.90, 112.30, 112.70, 113.10, 113.45.
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.1360. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1320. О возможности дальнейшего падения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA прибрел нисходящую направленность. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. RSI, напротив, разворачивается вверх, тем самым, сигнализируя о возможности возврата цен к отметке 1.1400. На часовом графике (рис.4) OsMA, SS и RSI приобретают восходящую направленность. Это подтверждает предположение о вероятности того, что, оттолкнувшись от указанной отметки, цены совершат откат.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.1360 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1360, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1010/00, 1.0980, 1.0960, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500.
Resistance: 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
EURUSD
Цены консолидируются в узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.3990 - 1.4020. В настоящий момент они приближаются к верхней границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4070. В пользу такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5). В то же время, SS готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность начала нисходящей фазы движения в пределах диапазона. На часовом графике (рис.6) OsMA, напротив, устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен к нижней границе канала. SS и RSI направлены вверх.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва.
Support: 1.4000/1.3990, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700/1.3680.
Resistance: 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140/60, 1.4200, 1.4230, 1.4250, 1.4280, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 4.4585 /1.4600, 1.4630.
GBPUSD
Цены приблизились к уровню сопротивления 1.7600.Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.7660. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA устремлен вверх. Вверх направлены и оба осциллятора, которые пока не подают признаков разворота. На часовом графике (рис.8) OsMA разворачивается в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня и дальнейшего роста. Однако, RSI готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому все же не стоит полностью исключать возможность начала возвратного хода к отметке 1.7570.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.7600 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.7570, 1.7530, 1.7500/1.7490, 1.7430, 1.7400, 7360, 1.7300, 1.7250, 1.7215/00.
Resistance: 1.7600/20, 1.7660, 1.7700, 1.7750, 1.7800, 1.7870, 1.7900, 1.7940/60, 1.8000, 1.8040, 1.8100, 1.8200, 1.8230, 1.8260, 1.8300, 1.8370, 1.8400, 1.8450, 1.8500.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Конечно, можно было бы сказать, что инвесторов разочаровал отчет по торговому балансу США, которые в июле превысил прогнозы. Но мы уже говорили, что сейчас у рынка совершенно иные драйверы. Аппетит к риску несколько вырос после того, как появились сообщения о том, что инвестиционный банк Lehman Brothers предпринимает активные попытки привлечения внешнего капитала. Однако, на этот фактор не стоит возлагать излишних надежд. Неопределенность относительно будущего этого банка может спровоцировать закрытие позиций по высокодоходникам.
В свете происходящего, запланированные на сегодня к публикации данные, скорее всего, не вызовут резонанса и динамику продолжат задавать те факторы, о которых говорилось выше. Хотя, конечно, из поля зрения данные по инфляции цен производителей исключать не стоит, равно как и отчет по потребительскому доверию, так как рано или поздно на сцену вернется тема экономических показателей. Единственное, что, возможно, вызовет хоть краткосрочный всплеск эмоций - сильное отклонение от прогнозов в каком-либо направлении.
С точки зрения фундаментальных данных, вчерашний день для еврозоны был мало интересным. Выступления официальных лиц не принесли ничего нового и, следовательно, не смогли переломить ситуацию. И Пападемос, и Мерш не отклонились от общей линии, которой придерживается Центробанк, заявляя, что лучшим вкладом в развитие экономики станет сдерживание инфляции. Хотя, вполне возможно, в скором времени ЕЦБ не придется с ней бороться. Свой вклад в этот процесс могут внести снижающиеся цены на нефть и другие сырьевые товары. И это предположение не так уж необоснованно. Не далее, как сегодня утром вышел отчет по инфляции потребительских цен, которая замедлилась в прошлом месяце куда существенней, чем это прогнозировалось (3.5% против 4.0%). И все благодаря падению цен на "черное золото". Сегодня Е 15 публикует данные по промышленному производству. Цифры ниже прогнозов, возможно, вынудят евро немного сдать завоеванные в последние часы позиции. Хотя, на мой взгляд, излишней активности ждать не стоит.
Инфляционные ожидания в Великобритании на год достигли рекордной отметки 4.4% против 4.3%. В течение следующий месяцев ожидается продолжение роста инфляционного давления до 5.0% (против уже зафиксированных 4.4% в июле). На это сообщение валюта отреагировала краткосрочным падением (скорее всего, в контексте общей динамики), так как Банк Англии уже дал понять, что не станет предпринимать антиинфляционных мер, поскольку экономический спад и без того приведет к сокращению инфляционного давления. Но это немного развязывает руки ВОЕ, так как, возможно, все же позволит снизить ставку в обозримом будущем, чтобы помочь экономике избежать рецессии (ухудшение перспектив роста отметил в своем выступлении Мервин Кинг). На сегодняшний день календарь Великобритании пуст, следовательно, ждем технических движений или движений под влиянием новостей из финансового сектора.
Не удалось спрятаться от призрака рецессии и экономике Японии. ВВП страны за второй квартал был пересмотрен в сторону понижения до -0.7% кв/кв, -3.0% г/г против предварительных -0.6%, -2.4%, соответственно. Если и в 3 квартале показатели будут отрицательными, ситуация в стране попадет под определение рецессии. Тем не менее, вряд ли Банк Японии станет предпринимать какие-либо шаги в отношении монетарной политики с целью стимулирования экономического роста. Что же касается валюты, то она двигалась под влиянием спекулятивных факторов.
USDJPY
Цены вновь движутся к уровню сопротивления 107.55. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 108.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вверх. В то же время, осцилляторы наметили разворот в медвежьем направлении (при этом, SS входит в зону перекупленности). Поэтому не стоит полностью исключать вероятность того, что прежде чем продолжить рост, цены совершат откат к отметке 107.10/00. На часовом графике (рис.2) OsMA также приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности ценового роста. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, открытие позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва уровня сопротивления 107.55.
Support: 107.10/00, 106.70, 106.40, 106.00, 105.80, 105.30, 105.00, 104.50/60, 104.00, 103.60, 102.90.
Resistance: 107.55, 108.00, 108.30/40, 108.70, 109.00, 109.60, 110.00, 110.25/40, 110.60, 111.00, 111.30, 111.60, 111.90, 112.30, 112.70, 113.10, 113.45.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.1360. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1320. О возможности дальнейшего падения позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA прибрел нисходящую направленность. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. RSI, напротив, разворачивается вверх, тем самым, сигнализируя о возможности возврата цен к отметке 1.1400. На часовом графике (рис.4) OsMA, SS и RSI приобретают восходящую направленность. Это подтверждает предположение о вероятности того, что, оттолкнувшись от указанной отметки, цены совершат откат.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.1360 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1360, 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1010/00, 1.0980, 1.0960, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500.
Resistance: 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.3990 - 1.4020. В настоящий момент они приближаются к верхней границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4070. В пользу такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5). В то же время, SS готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность начала нисходящей фазы движения в пределах диапазона. На часовом графике (рис.6) OsMA, напротив, устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности падения цен к нижней границе канала. SS и RSI направлены вверх.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва.
Support: 1.4000/1.3990, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700/1.3680.
Resistance: 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140/60, 1.4200, 1.4230, 1.4250, 1.4280, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 4.4585 /1.4600, 1.4630.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены приблизились к уровню сопротивления 1.7600.Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.7660. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA устремлен вверх. Вверх направлены и оба осциллятора, которые пока не подают признаков разворота. На часовом графике (рис.8) OsMA разворачивается в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня и дальнейшего роста. Однако, RSI готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому все же не стоит полностью исключать возможность начала возвратного хода к отметке 1.7570.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.7600 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.7570, 1.7530, 1.7500/1.7490, 1.7430, 1.7400, 7360, 1.7300, 1.7250, 1.7215/00.
Resistance: 1.7600/20, 1.7660, 1.7700, 1.7750, 1.7800, 1.7870, 1.7900, 1.7940/60, 1.8000, 1.8040, 1.8100, 1.8200, 1.8230, 1.8260, 1.8300, 1.8370, 1.8400, 1.8450, 1.8500.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу