Греческий народ уверенно высказал свое мнение, не согласившись на сотрудничество с международными, «положив» еще один козырь в «колоду» премьер-министра Ципраса в переговорном процессе с Еврогруппой. Напомним, что вопрос о предоставлении денежных средств Афинам предстоит решать уже на текущей неделе; в противном случае уже 10 июля страна может объявить не технический, а полноценный суверенный дефолт, поскольку именно на эту дату намечена выплата по казначейским обязательствам. У большинства участников рынка существуют большие сомнения насчет реалистичности выплаты греческой стороной по своим обязательствам; косвенно это подтверждает заявление европейского фонда финансовой стабильности, который в пятницу прямым текстом констатировал дефолт Греции по обязательствам перед ним.
В этом отношении итоги референдума внесли ясность в краткосрочной перспективе поведения участников рынка, которые хотели уже какой-то ясности, ведь отрицательный результат – тоже результат. По крайней мере, участники рынка будут понимать, какую реакцию стоит ожидать сегодня после открытия рынков – однозначно негативную, с гэпом вниз; это все же лучше, чем оставаться в неведении еще какое-то время.
Продолжает разрастаться и история с китайским кризисом, где в выходные властями были предпринятые беспрецедентные меры для борьбы с обвалом рынка, который за последние несколько недель просел более чем на 30%. Сегодня торги вроде бы открылись ростом, но потом опять весь этот рост был быстро исчерпан. После того, как накануне брокерские и управляющие компании страны договорились купить на бирже большое количество акций, а китайская комиссия по регулированию ценных бумаг приостановила в ближайшие время планирующиеся IPOпочти 30 компаний, ситуация должна постепенно начать выправляться. Ждать осталось недолго – посмотрим на ситуацию в ближайшие несколько дней.
Нефтяной фактор также продолжает давить на российский рынок, особенно в преддверии окончательного решения «иранского вопроса» в ближайшие дни, поскольку оно и так затянулось с конца июня. Если эмбарго будет снято, то предложение нефти увеличится и уведет цены вниз, в область $50.
Рост котировок по факту греческого референдума вряд ли возможен, поскольку даже меры по поддержке фондового рынка в Китае, которые могли уравновесить котировки, не привели к росту рынка, который сейчас грозит скатиться в «красную» область.
Торги в пятницу на российском рынке закрылись в минусе по основным индексам на фоне резко подешевевшей нефти, ослабления рубля к основным инвалютам и в ожидании итогов греческого референдума. Участники рынка решили большей частью выйти из открытых позиций накануне греческого референдума, который обещает стать судьбоносным.
Индекс ММВБ просел на 0,57% до уровня в 1 631,65 пунктов, индекс РТС просел на 1,33% до уровня в 919,61 пунктов.
На нефтяных рынках котировки нефти эталонных марок снижаются сегодня, при этом цена Brent опустилась ниже $60 за баррель впервые с апреля на итогах референдума в Греции.
По данным МВД Греции по результатам подсчета бюллетеней со всех участков, «нет» предложениям международных кредиторов на прошедшем в воскресенье референдуме сказали 61,3% голосовавших, в поддержку высказались 38,7% участников референдума. Для обсуждения сложившейся ситуации на 7 июля назначено проведение саммита стран еврозоны.
Также инвесторы внимательно следят за ходом переговоров между Ираном и «шестеркой» международных посредников (пять постоянных членов СБ ООН и Германия). Иран продолжает рассчитывать на то, что сможет увеличить экспорт нефти вдвое в течение шести месяцев после снятия международных санкций.
Тем не менее, ряд крупнейших брокерских домов считают, что стране предстоит долгий путь до того, как она сможет сделать это. Для этого Ирану потребуется до двенадцати месяцев для повышения добычи нефти на 500 тыс. баррелей в сутки, что необходимо для удвоения экспорта.
Августовские фьючерсы на нефть Brent сегодня утром торгуются в районе $59,55 за баррель, что примерно на 1,3% ниже уровня на закрытие предыдущих торгов. Котировки фьючерсов на нефть WTI на август опустились на 3,78% до уровня в $54,78 за баррель.
На американском рынке торги не проводились по причине празднования Дня Независимости.
На азиатских рынках индексы сегодня снижаются в понедельник на итогах греческого референдума. Китайский рынок, открывшийся ростом на 7,8% благодаря ряду мер, предпринятых властями и брокерами для сдерживания спада на рынке, сократил подъем до 0,3%.
Итоги референдума в Греции повышают вероятность полномасштабного дефолта страны и ее выхода из еврозоны.
Котировки акций компаний, ориентированных на европейский рынок, падают в ходе торгов. Стоимость бумаг японской Asahi Glass, получающей порядка 21% от операций в Европе, опустилась на 2,7%.
Удивительно, что греческий ответ "нет" был столь убедительным, более решительным, чем рынок мог бы предположить по результатам опросов, что еще больше продлит неопределенность на рынке, и это очень негативно для настроя инвесторов в отношении рискованных активов, особенно с учетом ситуации в Китае.
Китайские власти решили поддержать падающий фондовый рынок страны, предоставив ликвидность брокерским компаниям, а также приостановив на время первичные размещения акций. Народный банк Китая, согласно объявленным на выходных решениям, предоставит ликвидность China Securities Finance, которая профинансирует брокерские компании, чтобы те, в свою очередь, могли кредитовать инвесторов.
Китайские брокеры договорились потратить $19,3 млрд. на поддержку фондового рынка страны, потерявшего с 12 июня 30% капитализации. Соглашение было подписано 21 брокерской компанией.
Объявленные меры привели к резкому скачку котировок акций китайских компаний, фондовый индекс Shanghai Composite при открытии рынка вырос на 7,8% вслед за подъемом котировок бумаг PetroChina и Industrial & Commercial Bank of China, однако затем существенно сократил рост.
Напомним, что за предыдущие три недели капитализация китайского рынка акций сократилась более чем на $2,8 трлн., несмотря на обещание регуляторов расследовать манипуляции трейдеров на рынке, а также принятые ими меры для поддержки рынка.
Акции BHP Billiton подешевели в ходе торгов на 2,1% вслед за снижением цен на медь. Стоимость бумаг Toshiba упала на 1,4% на ожиданиях сокращения прибыли компании в связи с проблемами в учете.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 2,1%. Японский Nikkei 225 упал на 2,4%, гонконгский Hang Seng – на 3,2%, австралийский ASX 200 – на 1,4%.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе скорректировались вниз бумаг Мечела после роста в четверг на сообщении о том, что ВТБ в течение месяца планирует достичь с горно-металлургической компанией окончательных договоренностей о реструктуризации долга. Обыкновенные акции Мечела упали на 2,64%, привилегированные – на 1,89%.
2. Среди лидеров роста стоит отметить бумаги ТНС энерго (+8,81%), префы банка «Возрождение» (+5,85%), акции ЮТэйра (+2,69%), Фосагро (+3,6%), РДР «Русала» (+1,48%), а также акции Polymetal (+1,35%), АЛРОСы (+1,15%) и группы ПИК (+1,11%).
3. Среди лидеров снижения стоит выделить акции Галс-Девелопмента (-8,65%), группы «Разгуляй» (-4,95%), «Полюс Золота» (-2,31%), привилегированные акции «Транснефти» (-2,15%), ВТБ (-2,09%), а также акции «Аптечной сети 36 и 6» (-2,01%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем открытия с небольшим гэпом вниз и снижением в течение торгов на фоне итогов референдума в Греции, которые могут задать динамику мировых фондовых площадок до конца месяца. Дополнительным фактором в пользу снижения стоит признать грядущее заседания «шестерки» по вопросу скорого снятия эмбарго с Ирана. Решение этого вопроса и так было перенесено, поэтому на неделе уже должно быть объявлено о каком-либо решении. На валютном рынке почти наверняка мы станем свидетелями снижения курса евро, поскольку риск суверенного дефолта вызовет бегство от рисков в глобальном масштабе и приведет к росту доллара, что будет занижать сырьевые цены.
Рекомендации по бумагам
Qiwi
Сегодня стало известно, что в ближайшее время крупнейшая российская платежная система Qiwi завершает сделку с финансовой группой «Открытие» по приобретению 100% системы денежных переводов Contact и платежной системы «Рапида».
Qiwi в начале июля объявила, что она завершила сделку по приобретению оставшихся 30% акций в системе денежных переводов «Контакт» и системе обработки платежей «Рапида» в обмен на 5,6 млн. акций Qiwi банку Открытие.
Напомним, что предыдущие 70% в системах перешли из владения во владение в начале июня согласно заключенному в середине мая между банком «Открытие» и Qiwi заключили соглашению о стратегическом партнерстве. Также согласно его условиям финансовый холдинг стал владельцем 9,3%-го пакета акций Qiwi, а последняя приобретает платежные системы «Рапида» и Contact.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Qiwi, поскольку компания только укрепит свои лидирующие позиции на рынке платежных сервисов в различных сегментах рынка онлайн платежей и денежных переводов, что будет способствовать разработке новых технологий и сервисов, которые компания сможет предложить клиентам.
Цена: 1600
Цель: 1780
Рекомендация: Держать
ОАО "Мегафон"
Сегодня стало известно, что дочерняя структура Мегафона – ООО «Скартел», которая оказывает услуги сотовой связи под брендом Yota, начала продавать sim-карты в салонах крупнейшего в РФ сотового ритейлера «Евросеть».
Планируется, что выдача sim-карт будет производиться в 2,5 тыс. салонов ритейлера в 33 регионах, включая Москву, Московскую область, Санкт-Петербург и Ленинградскую область. «Дочка» Мегафона будет выплачивать Евросети вознаграждение за проданные sim-карты, но размер комиссии и другие детали сотрудничества обнародованы не были.
Напомним, что с начала текущего года проводился пилотный проект по выдаче sim-карт бренда Yota в 500 магазинах Евросети, который оказался выгодным для обеих сторон, поэтому было принято решение о долгосрочном сотрудничестве.
В сентябре Yota договорилась о выдаче своих sim-карт с другим крупным ритейлером – Связным. Сегодня получить sim-карты Yota можно также в сети салонов партнеров, собственных точках продаж Yota, а также при помощи доставки, заказав доставку через мобильное приложение Yota для Android и iOS или на сайте оператора.
Мы считаем сотрудничество с Евросетью позитивной новостью для бумаг Мегафона, поскольку благодаря расширению сотрудничества с ритейлером компаниям значительно увеличила сеть дистрибуции мобильного оператора Yota. Если раньше в магазинах Евросети были представлены только модемы и роутеры Yota, то теперь будут организованы специальные брендированные полки со всеми продуктами оператора, что должно увеличить объем продаж услуг под вышеупомянутым брендом.
Цена: 758
Цель: 918,4
Рекомендация: Держать
В этом отношении итоги референдума внесли ясность в краткосрочной перспективе поведения участников рынка, которые хотели уже какой-то ясности, ведь отрицательный результат – тоже результат. По крайней мере, участники рынка будут понимать, какую реакцию стоит ожидать сегодня после открытия рынков – однозначно негативную, с гэпом вниз; это все же лучше, чем оставаться в неведении еще какое-то время.
Продолжает разрастаться и история с китайским кризисом, где в выходные властями были предпринятые беспрецедентные меры для борьбы с обвалом рынка, который за последние несколько недель просел более чем на 30%. Сегодня торги вроде бы открылись ростом, но потом опять весь этот рост был быстро исчерпан. После того, как накануне брокерские и управляющие компании страны договорились купить на бирже большое количество акций, а китайская комиссия по регулированию ценных бумаг приостановила в ближайшие время планирующиеся IPOпочти 30 компаний, ситуация должна постепенно начать выправляться. Ждать осталось недолго – посмотрим на ситуацию в ближайшие несколько дней.
Нефтяной фактор также продолжает давить на российский рынок, особенно в преддверии окончательного решения «иранского вопроса» в ближайшие дни, поскольку оно и так затянулось с конца июня. Если эмбарго будет снято, то предложение нефти увеличится и уведет цены вниз, в область $50.
Рост котировок по факту греческого референдума вряд ли возможен, поскольку даже меры по поддержке фондового рынка в Китае, которые могли уравновесить котировки, не привели к росту рынка, который сейчас грозит скатиться в «красную» область.
Торги в пятницу на российском рынке закрылись в минусе по основным индексам на фоне резко подешевевшей нефти, ослабления рубля к основным инвалютам и в ожидании итогов греческого референдума. Участники рынка решили большей частью выйти из открытых позиций накануне греческого референдума, который обещает стать судьбоносным.
Индекс ММВБ просел на 0,57% до уровня в 1 631,65 пунктов, индекс РТС просел на 1,33% до уровня в 919,61 пунктов.
На нефтяных рынках котировки нефти эталонных марок снижаются сегодня, при этом цена Brent опустилась ниже $60 за баррель впервые с апреля на итогах референдума в Греции.
По данным МВД Греции по результатам подсчета бюллетеней со всех участков, «нет» предложениям международных кредиторов на прошедшем в воскресенье референдуме сказали 61,3% голосовавших, в поддержку высказались 38,7% участников референдума. Для обсуждения сложившейся ситуации на 7 июля назначено проведение саммита стран еврозоны.
Также инвесторы внимательно следят за ходом переговоров между Ираном и «шестеркой» международных посредников (пять постоянных членов СБ ООН и Германия). Иран продолжает рассчитывать на то, что сможет увеличить экспорт нефти вдвое в течение шести месяцев после снятия международных санкций.
Тем не менее, ряд крупнейших брокерских домов считают, что стране предстоит долгий путь до того, как она сможет сделать это. Для этого Ирану потребуется до двенадцати месяцев для повышения добычи нефти на 500 тыс. баррелей в сутки, что необходимо для удвоения экспорта.
Августовские фьючерсы на нефть Brent сегодня утром торгуются в районе $59,55 за баррель, что примерно на 1,3% ниже уровня на закрытие предыдущих торгов. Котировки фьючерсов на нефть WTI на август опустились на 3,78% до уровня в $54,78 за баррель.
На американском рынке торги не проводились по причине празднования Дня Независимости.
На азиатских рынках индексы сегодня снижаются в понедельник на итогах греческого референдума. Китайский рынок, открывшийся ростом на 7,8% благодаря ряду мер, предпринятых властями и брокерами для сдерживания спада на рынке, сократил подъем до 0,3%.
Итоги референдума в Греции повышают вероятность полномасштабного дефолта страны и ее выхода из еврозоны.
Котировки акций компаний, ориентированных на европейский рынок, падают в ходе торгов. Стоимость бумаг японской Asahi Glass, получающей порядка 21% от операций в Европе, опустилась на 2,7%.
Удивительно, что греческий ответ "нет" был столь убедительным, более решительным, чем рынок мог бы предположить по результатам опросов, что еще больше продлит неопределенность на рынке, и это очень негативно для настроя инвесторов в отношении рискованных активов, особенно с учетом ситуации в Китае.
Китайские власти решили поддержать падающий фондовый рынок страны, предоставив ликвидность брокерским компаниям, а также приостановив на время первичные размещения акций. Народный банк Китая, согласно объявленным на выходных решениям, предоставит ликвидность China Securities Finance, которая профинансирует брокерские компании, чтобы те, в свою очередь, могли кредитовать инвесторов.
Китайские брокеры договорились потратить $19,3 млрд. на поддержку фондового рынка страны, потерявшего с 12 июня 30% капитализации. Соглашение было подписано 21 брокерской компанией.
Объявленные меры привели к резкому скачку котировок акций китайских компаний, фондовый индекс Shanghai Composite при открытии рынка вырос на 7,8% вслед за подъемом котировок бумаг PetroChina и Industrial & Commercial Bank of China, однако затем существенно сократил рост.
Напомним, что за предыдущие три недели капитализация китайского рынка акций сократилась более чем на $2,8 трлн., несмотря на обещание регуляторов расследовать манипуляции трейдеров на рынке, а также принятые ими меры для поддержки рынка.
Акции BHP Billiton подешевели в ходе торгов на 2,1% вслед за снижением цен на медь. Стоимость бумаг Toshiba упала на 1,4% на ожиданиях сокращения прибыли компании в связи с проблемами в учете.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился в ходе торгов на 2,1%. Японский Nikkei 225 упал на 2,4%, гонконгский Hang Seng – на 3,2%, австралийский ASX 200 – на 1,4%.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе скорректировались вниз бумаг Мечела после роста в четверг на сообщении о том, что ВТБ в течение месяца планирует достичь с горно-металлургической компанией окончательных договоренностей о реструктуризации долга. Обыкновенные акции Мечела упали на 2,64%, привилегированные – на 1,89%.
2. Среди лидеров роста стоит отметить бумаги ТНС энерго (+8,81%), префы банка «Возрождение» (+5,85%), акции ЮТэйра (+2,69%), Фосагро (+3,6%), РДР «Русала» (+1,48%), а также акции Polymetal (+1,35%), АЛРОСы (+1,15%) и группы ПИК (+1,11%).
3. Среди лидеров снижения стоит выделить акции Галс-Девелопмента (-8,65%), группы «Разгуляй» (-4,95%), «Полюс Золота» (-2,31%), привилегированные акции «Транснефти» (-2,15%), ВТБ (-2,09%), а также акции «Аптечной сети 36 и 6» (-2,01%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем открытия с небольшим гэпом вниз и снижением в течение торгов на фоне итогов референдума в Греции, которые могут задать динамику мировых фондовых площадок до конца месяца. Дополнительным фактором в пользу снижения стоит признать грядущее заседания «шестерки» по вопросу скорого снятия эмбарго с Ирана. Решение этого вопроса и так было перенесено, поэтому на неделе уже должно быть объявлено о каком-либо решении. На валютном рынке почти наверняка мы станем свидетелями снижения курса евро, поскольку риск суверенного дефолта вызовет бегство от рисков в глобальном масштабе и приведет к росту доллара, что будет занижать сырьевые цены.
Рекомендации по бумагам
Qiwi
Сегодня стало известно, что в ближайшее время крупнейшая российская платежная система Qiwi завершает сделку с финансовой группой «Открытие» по приобретению 100% системы денежных переводов Contact и платежной системы «Рапида».
Qiwi в начале июля объявила, что она завершила сделку по приобретению оставшихся 30% акций в системе денежных переводов «Контакт» и системе обработки платежей «Рапида» в обмен на 5,6 млн. акций Qiwi банку Открытие.
Напомним, что предыдущие 70% в системах перешли из владения во владение в начале июня согласно заключенному в середине мая между банком «Открытие» и Qiwi заключили соглашению о стратегическом партнерстве. Также согласно его условиям финансовый холдинг стал владельцем 9,3%-го пакета акций Qiwi, а последняя приобретает платежные системы «Рапида» и Contact.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Qiwi, поскольку компания только укрепит свои лидирующие позиции на рынке платежных сервисов в различных сегментах рынка онлайн платежей и денежных переводов, что будет способствовать разработке новых технологий и сервисов, которые компания сможет предложить клиентам.
Цена: 1600
Цель: 1780
Рекомендация: Держать
ОАО "Мегафон"
Сегодня стало известно, что дочерняя структура Мегафона – ООО «Скартел», которая оказывает услуги сотовой связи под брендом Yota, начала продавать sim-карты в салонах крупнейшего в РФ сотового ритейлера «Евросеть».
Планируется, что выдача sim-карт будет производиться в 2,5 тыс. салонов ритейлера в 33 регионах, включая Москву, Московскую область, Санкт-Петербург и Ленинградскую область. «Дочка» Мегафона будет выплачивать Евросети вознаграждение за проданные sim-карты, но размер комиссии и другие детали сотрудничества обнародованы не были.
Напомним, что с начала текущего года проводился пилотный проект по выдаче sim-карт бренда Yota в 500 магазинах Евросети, который оказался выгодным для обеих сторон, поэтому было принято решение о долгосрочном сотрудничестве.
В сентябре Yota договорилась о выдаче своих sim-карт с другим крупным ритейлером – Связным. Сегодня получить sim-карты Yota можно также в сети салонов партнеров, собственных точках продаж Yota, а также при помощи доставки, заказав доставку через мобильное приложение Yota для Android и iOS или на сайте оператора.
Мы считаем сотрудничество с Евросетью позитивной новостью для бумаг Мегафона, поскольку благодаря расширению сотрудничества с ритейлером компаниям значительно увеличила сеть дистрибуции мобильного оператора Yota. Если раньше в магазинах Евросети были представлены только модемы и роутеры Yota, то теперь будут организованы специальные брендированные полки со всеми продуктами оператора, что должно увеличить объем продаж услуг под вышеупомянутым брендом.
Цена: 758
Цель: 918,4
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба